S&P 500의 계절성

계절성만 본다면 매수시점

5년 전에 ProShares UltraPro Short QQQ $SQQQ에 $10,000을 투자하고 오늘까지 보유했다면 $446, -95.5% 총 수익률을 기록했을 것입니다.

SpaceX 사장이 5255만 달러 상당의 주식을 매각했습니다.

Gwynne Shotwell은 2008년부터 일상적인 운영을 담당해 왔습니다.

• 주식을 주당 151달러에서 155달러 사이의 가격으로 매각했습니다.
• Shotwell은 아직 매각하지 않은 $366M 보유 중
• 9월 22일 5건의 거래를 통해 342,170주 매각

정크본드 시장의 경고음이 계속 울리고 있습니다.
CCC 등급 정크본드 스프레드가 확대되는 가운데 S&P 500 지수는 8월 고점 부근에 머물러 있습니다.
역사적으로 이 두 시장의 움직임이 어긋날 때, 주가는 결국 정크본드 스프레드의 추세를 따라잡는 경향을 보였습니다.
그리고 이러한 차이가 클수록 주가가 따라잡을 가능성도 커집니다.

지난 90년간 S&P 500 지수는 중간선거 이후 12개월 동안 평균 17%의 수익률을 기록했습니다.

나이키 고점 대비 -80프로

저점 매수 타이밍..?

무디스는 9월 23일 보고서에서 5대 하이퍼스케일러인 MSFT·AMZN·GOOG·META·ORCL의 장부에 아직 부채로 잡히지 않은 미래 약정이 약 2.8조 달러에 달한다고 지적했습니다.

모든 부채를 충당하기 위해 마련된 RPO(리베이터 매입 프로그램)는 대부분 순환 거래를 통해 서로에게서 자금을 조달할 뿐, 부채를 갚을 새로운 현금을 창출하지 못하고 있습니다.
회색 막대 그래프조차도 대부분 클라우드 거래의 일환으로 서로 간에 순환하는 수익입니다.
이는 특히 향후 수조 달러에 달하는 부채가 이러한 순환 거래로 인해 추가될 계획이라는 점에서 심각한 문제입니다.

스타벅스가 북미 지역 매장 약 250곳을 폐점합니다.

연간 500개 이상 매장을 늘려오던 스타벅스의 매장 수가 이제 완전히 줄어들고 있습니다.

지난 3개월 동안 주가는 약 10% 하락한 반면 S&P 500 지수는 4% 상승했습니다. 성장세는 끝났습니다. 이제는 신규 매장 개설이 아닌 20억 달러 규모의 비용 절감을 통한 반등이 이루어지고 있습니다.

JPMorgan 자료에 따르면 투자계좌에서 순인출하는 개인 비중이 장기적으로 상승하고 있으며, 특히 상위 10%는 약 20%까지 올라왔습니다.

시장 하락기마다 이 비율이 크게 상승했다는 점도 주목할 만하며, 이는 투자자들의 자금 인출 압력이 과거보다 커졌음을 보여줍니다.

AI Big 10으로 시장 집중도가 높아진 상황에서 투자자금 순유출까지 확대된다면 향후 증시 조정의 압력을 키울 수 있는 변수입니다.

트럼프 대통령의 직무 수행 지지율 37%는 중간선거를 앞둔 역대 대통령 중 가장 낮은 수치입니다

미국 평균 주택 구매자의 연령은 59세입니다. 1985년에는 33세였습니다.

중국은 2025년까지 전 세계 나머지 국가들을 모두 합친 것보다 더 많은 산업용 로봇을 설치할 것으로 예상됩니다.

1970년에 태어났다면 S&P 500 지수가 거의 10배 가까이 올랐을 겁니다. 하지만 1950년에 태어났다면 주식 시장은 아무런 변동도 없었겠죠.

1970년대생들은 주식을 좋아하고 주가는 오를 뿐이라고 믿습니다. 반면 1950년대생들은 주식을 싫어하고 도박이나 다름없다고 생각합니다.

사람들은 객관적인 진실이 아닌 각자의 삶의 경험을 바탕으로 돈에 대한 자신만의 믿음을 형성합니다.

SOFR 거래량 또한 지난 1년간 꾸준히 감소해 왔는데, 이는 순 국채 발행량 추세에 영향을 받았을 가능성이 큽니다.

순 발행량 감소 자체가 주가 하락을 직접적으로 의미하는 것은 아니지만, 주가가 기대만큼 좋은 성과를 내지 못하고 있음을 나타낼 수 있으므로, 이러한 추세를 주시할 필요가 있다고 생각합니다.

비트코인 ETF 자금 흐름은 선행 지표가 아닙니다.

🟢사이클 정점에서 대규모 자금 유입이,
🔴사이클 저점에서 대규모 자금 유출이 발생했습니다.

다우존스 지수는 2009년까지 54% 하락했습니다.

이는 주택 시장과 신용 시장의 붕괴 때문이지, 기업 가치 평가 문제 때문이 아니었습니다.
당시 프레디맥은 금융 시스템이 무너지면서 자본 조달에 총력을 기울였습니다. 강세장은 수익이 감소하거나 신용 시장이 붕괴될 때 끝납니다. 높은 주가수익비율은 결코 강세장의 원인이 아닙니다. 신용 시장이 붕괴되거나 기업 실적이 악화되기 전까지는 상승세가 지속될 것입니다.

S&P 500 지수와 10년 만기 국채 수익률의 일일 변동률을 비교해 보면, 200일 기간 동안의 상관관계가 1997년 이후 가장 낮은 수준으로 떨어졌습니다.

$SPCX 2028년까지 매출이 4배 이상으로 예상

애널리스트들의 최고 목표 주가는 $300

트럼프 대통령은 2/10에 $DELL 약 5,000,000달러어치 구매했습니다 그 후 그는 대중에게 "가서 델을 사세요"라고 촉구했습니다 그 이후로 주가는 약 346% 상승했습니다

1977년 이후 자산 거품의 역사