현재 시장은 2027년 봄까지 연준이 금리를 거의 두 차례 인상할 것으로 가격에 반영하고 있습니다.

연방기금금리 선물 시장이 시사하는 바는 다음과 같습니다.

• 현재 오버나이트 금리: 3.63%
• 2026년 12월: 4.00%
• 2027년 4월 정점: 4.13%
• 2027년 중반까지는 금리 인하 예상 없음

에어드랍때 가격과 에어드랍 이후의 가격

로빈후드체인, RWA 홀더가 가장 많은 체인으로 등극

[ 중국, 자국산 DUV 노광장비 양산 개시 - The Information ]

▶ 중국 국영 배경 상하이 기업, immersion DUV 노광장비 양산 시작
▶ 여러 중국 기업 DUV 개발팀 통합 설립
▶ 생산 목표: 2026년 5대 → 2027년 20대
(참고: ASML은 작년 한 해 131대 출하)
▶ 공급 예정처: SMIC, 화훙반도체, CXMT

⚙️ 기술 현황
• 자국산 부품 위주지만 일부 핵심 부품은 여전히 일본산에 의존
• 현지 공급망 지연이 올해 생산 차질 원인
• 자체 EUV는 아직 프로토타입 단계, 실제 생산까지 수년 소요 전망
• SMIC는 EUV 없이도 다중 패터닝으로 첨단칩 생산 중

🏛️ 정책 맥락
• 미국은 현재 ASML 최첨단 EUV의 대중 판매 금지 중
• 의회 심의 중인 Match Act: DUV 규제 확대 + 장비 서비스(유지보수)까지 제한 검토
• 2022년 미 규제 이후 중국은 DUV 연구를 국가주도→상업실행 체제로 전환, 화웨이가 자원 조정

📊 ASML 영향
• 단기: AI 붐발 수요 증가로 오히려 반사이익, 최근 일부 저사양 제품 약 10% 가격 인상
• 장기: 중국 내 자국산 대체 누적 시 시장 지위 잠식 가능성

💡 시사점

1️⃣ 5대→20대 목표는 ASML 대비 미미한 수준. "발표 ≠ 검증된 양산" — 양산 안착까지 정확도·호환성 검증에 시간 소요

2️⃣ 핵심 부품 여전히 일본 의존 → 장비 국산화가 곧 소재·부품 국산화는 아님 (이중 병목 구조)

3️⃣ 미국 대중 규제의 실효성 논쟁 재점화 소지. Match Act 실제 시행 여부가 향후 관전포인트

4️⃣ ASML: 단기 반사이익 vs 중장기 구조적 리스크 공존 — 경기순환적 호재와 구조적 위협 구분 필요

5️⃣ 한국 관점: SMIC·CXMT 성숙공정 확대는 삼성전자·SK하이닉스 레거시 메모리·파운드리 사업과 경쟁 구도 형성 가능, 특히 범용 D램 가격 경쟁 모니터링 필요

6️⃣ ⚠️ 소스 주의: 익명 소식통 2인 전적 의존, 관련 기업 전원 확인 거부 — 구체 수치는 잠정 정보로 취급



https://www.theinformation.com/articles/china-starts-mass-producing-homegrown-duv-chipmaking-tools-advance-local-chip-industry?rc=3nnj10

앤스로픽(Anthropic)과 오픈AI(OpenAI)의 합산 ARR(연간 반복 매출)은 1,200억 달러에 달하며, 이는 지난 7개월 동안 기하급수적으로 증가한 수치 (FundaAI 추정치)

골드만삭스: 흥미로운 현상이 하나 눈에 띕니다. 하이퍼스케일 기업들이 NDX 지수와 이렇게 상관관계가 낮은 적은 없었습니다.

이는 S&P 500 지수의 내재적 상관관계와 실제 상관관계 모두 최저 수준에 머물러 있는 시점에 나타난 현상입니다.

미국 투자자들의 순 신용잔고(Net Credit Balance)가 사상 최저 수준으로 떨어져, 현금보다 빚이 약 1조 달러 더 많은 상태를 기록했습니다.
이는 투자자들이 레버리지를 크게 사용하고 있다는 뜻으로, 시장이 하락하면 추가 매도 압력이 커질 위험이 있습니다.
즉, 현재 시장은 상승세가 이어지고 있지만 조정이 발생할 경우 충격이 확대될 수 있는 취약한 구조라는 점을 보여주는 지표입니다.

BlackRock 공식 리포트 "Q3 2026 Fixed Income Outlook(3분기 채권 전망)

블랙록 채권 사라

하반기 들어 인플레이션·성장이 둔화되고 섹터·발행자·지역 간 격차(dispersion)가 커질 거라는 두 가지 전환이 핵심이며, 미 국채 실질금리가 2003년 이후 최고 수준까지 올라 밸류에이션이 매력적이라 채권 비중 확대(듀레이션 리스크 감수)를 권고하는 내용 다만 크레딧 스프레드는 여전히 타이트해서 종목 선별이 중요하다고 함

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-23/blackrock-says-elevated-yields-offer-bond-investors-a-cushion

스트래티지, 2,500만 달러 규모 STRC 주식 자사주 매입 실시

https://x.com/AggrNews/status/2081711968096858259

S&P500 기업들의 자사주 매입(바이백) 블랙아웃 기간이 실적 발표 종료와 함께 빠르게 해제되고 있으며, 7월 27일 기준 약 31%의 기업이 매입 재개 가능 구간에 진입한 것으로 추정됩니다.

이후 8월 초까지 대부분의 기업이 블랙아웃을 종료하면서 자사주 매입 수요가 본격적으로 유입될 가능성이 커집니다.
이는 시장에 추가적인 매수세를 제공해 주가의 하방을 지지하는 요인으로 해석됩니다.

중간선거 연도 계절성, 저점은 6월 말

전후 기간 동안, S&P 500은 선거 후 6개월 및 12개월 기간 모두에 걸쳐 100%의 시간 동안 긍정적인 총 수익률을 제공했으며, 각각 평균 14.9%와 18.3%를 기록했습니다.

코스피 항복 단계는 5700?

참고로 MetaDAO 같은 경우 CEX 상장된 곳이 별로 없는데 (하물며 Gate, Mexc 도 없음)

코인베이스 상장 되어있는거보면 음음... 업비트 픽은 한 동안은 코인베이스에서 고르는게 정배 아닐지...

클레리티 법안 통과 확률은 계속 떨어짐 ㅠ

뉴턴식 투자법 😁

7월 들어 전 세계 반도체 관련 주가가 13% 하락하며, 2022년 이후 최악의 월간 실적을 기록할 것으로 전망됩니다.