Ethena의 USDe와 sUSDe가 Spark에 통합

https://x.com/ethena_labs/status/1879201350707507204

- Spark는 MakerDAO 생태계에 속한 Defi 대출 플랫폼인데, 해당 프로포절이 통과되면서 Ethena의 USDe와 sUSDe가 직접적으로 통합되었습니다.
- 이러한 통합으로 인해 Spark가 대출 시장을 경유하지 않고도 직접적으로 Ethena 리워드에 접근이 가능해졌습니다.
- 흥미로운 점은 리스크 관리 업체인 Block Analitica에서 USDe 총 공급량의 20%까지 Spark가 직접 보유하도록 권장했다는 점인데, 이는 약 $1.1B 규모에 해당합니다.

이전 제 포트폴리오 소개에서 봤듯이, 이번 불장에서 제가 유일하게 홀딩중인 Defi 프로젝트입니다. Defi + RWA에서 가장 일잘하며, 꾸준하게 USDe 사용처를 확장해나고 있습니다.

#Ethena #ENA #KOL

에테나와 루나의 차이점

원문 블로그 글 (한글)

에테나에서 한글로 루나와의 차이점을 비교하는 글이 나왔네요. 요약하자면 다음과 같습니다:

1. Terra는 LUNA의 가치에 의존하는 알고리즘 기반의 민팅/소각 시스템
2. 반면 Ethena는 외부 담보를 활용한 '헤징' 전략을 통해 USDe가 1불을 유지하도록 함
3. 즉 LUNA의 가격이 떨어지면 루나의 스테이블은 생존이 위협받지만, Ethena의 ENA 토큰은 스테이블의 가격 유지와 직접적인 관련이 없으며 다각화된 외부 자산을 보유
4. Ethena는 델타 헷징 전략을 사용하는데 쉽게 말하면 암호화 자산을 담보로 갖고, 해당 가치와 동일한 숏 포지션을 통해 헷지함. 이러한 헷지를 통해 자산 변동에 대한 손실을 완전히 상쇄하는 포지션을 확보. 숏 포지션을 통해 펀딩 수수료를 얻으며, 이를 통해 수익을 확보함.
5. 위처럼 Ethena는 펀딩 수수료, LST 스테이킹 APY, USDC 보유를 통한 수익 등 다양한 수익원을 통해 sUSDe의 수익률을 만들어내며 수익률은 시장 상황에 따라 변동 됨. 반면 LUNA는 Anchor 프로토콜을 통해 고정된 20%의 수익률을 받을 수 있었고, 이는 지속 가능한 형태가 아니였음
6. Ethena는 블랙 스완 이벤트에 대처하기 위해 펀딩 비율이 계속 부정적이라면 모든 담보 자산을 USDtb로 동적으로 배분. 해당 스테이블은 블랙록의 BUIDL 프로그램으로 지원 됨. 추가적으로 프로토콜에서 발생할 수 있는 손실을 흡수할 수 있는 $60M 규모의 상환 기금이 조성되어 있으며 규모가 지속적으로 증가 중

#Ethena #ENA #KOL

어제 바이빗이 역대급 해킹 규모를 갱신했지만 의외로 시장이 잘버텨주고 있네요

Ethena($ENA)의 경우 바이빗에 자금을 보관중이다라는 FUD로 인해 가격이 한동안 하락했었는데, USDe를 뒷받침하는 모든 자산은 Copper Clearloop를 통해 거래소 외부에서 보관중이라는 해명 공지를 트윗하였습니다. 또한 기존에 존재하던 바이빗에서의 미실현 손익 3000만 달러도 전부 정리하였다고 하네요

Ethena의 대시보드에서 배킹 자산 비율, USDe 발행량, Total backing 수치 등을 확인 가능합니다.

#Ethena #USDe #KOL

Ethena의 바이빗 해킹 케이스 스터디

- 이번 케이스 스터디를 통해 바이빗 해킹 당시를 되돌아보며 USDe의 디자인을 검증
- Ethena는 거래소에 직접 USDe의 백업 자산을 보관하지 않으며, 해킹 당시 바이빗에 있던 포지션의 미실현 손익은 $30M 규모
- 리스크를 줄이기 위해 정기적으로 미실현 손익을 정리
- 바이빗 해킹 직후 USDe를 민팅하고 상환할 수 있는 스마트 컨트랙트의 유동성 버퍼를 30M 규모에서 250M 규모로 즉시 증가함으로써 해킹 대응
- 위처럼 유동성 규모를 늘림으로써 USDe의 온체인 가격이 바이빗 해킹 직후 일시적으로만 반응하고 곧 바로 패깅 가격으로 돌아왔음

Ethena의 케이스 스터디 리포트 보러가기

#Ethena #KOL

Ethena의 Converge

https://x.com/ethena_labs/status/1901672646015856749

Converge란? Ethena와 Securitize를 사용하는 전통 금융과 디지털 달러를 위한 결제 네트워크

- 기존 전통 금융이 Defi를 결합하며, 기관 투자자를 위한 결제 계층 역할을 수행
- Securitize는 블랙록 BUIDL 및 Apollo, KKR의 펀드를 포함하여 약 20억 달러를 발행한 토큰화 제품의 시장 리더. 중요한건 Securitize가 핵심 미래 토큰 자산의 Coverage에 발행한다는 것
- 전통 금융(TradFi)이 iUSDe, USDe 및 Securitize 기반 자산과 온체인에서 상호 작용할 수 있도록 Converge에 애플리케이션이 구축될 예정
- Aave Labs의 Horizon, Pendle, MorphoLabs, maplefinance, ethereaIdex 등이 이미 Converge를 지원할 계획

#Ethena #ENA #KOL

Ethena의 자체 레이어 Converge의 기술 사양 및 로드맵 발표

https://x.com/convergeonchain/status/1912853619038461967

1. 100ms 블록 타임 및 Gigagas/s 성능의 고성능 EVM 환경
- 아비트럼 + Celestia DA를 사용

2. USDe와 USDtb를 가스비로 사용
- 사용자는 USDtb 및 USDe로 tx 수수료를 지불함으로써 거래 수수료를 더 쉽게 계산
- 계정 추상화 기술인 ERC-7702를 통해 가스와 관련된 유저 경험을 개선

3. Converge Validator Network로 RWA 및 온체인 금융을 위한 가드레일 구축
- Converge 검증인 네트워크는 ENA를 스테이킹하여 체인의 보안, 거버넌스 및 경제를 위한 기반 계층 역할을 수행

#Ethena #ENA #KOL

Ethena의 USDe 스테이블 코인이 텔레그램에 통합

https://x.com/ethena_labs/status/1917855295335981232

이제 텔레그램 기본앱을 통해서 Ethena의 스테이블 코인인 USDe를 전송/결제/스테이킹에 사용할 수 있다고합니다. 텔레그램 유저가 전세계 10억명이 넘기 때문에 이번 통합은 USDe 스테이블 코인의 사용성 확대에 정말 큰 기여를 할 것으로 보이네요

추가로 TON쪽 defi 프로젝트에서 USDe를 활용할 때 추가적인 시너지가 발생할 것 같습니다

#Ethena #KOL

Ethena의 USDe, 하이퍼리퀴드와 hyperEvm에 통합

https://x.com/ethena_labs/status/1919373849097109991?s=46&t=oeMcOtn2ZCZ8Ysr-XAov5g

USDe가 지속적으로 생태계와 사용처를 넓혀가고있네요. 이번 통합의 세부 내용은 아래와 같습니다.

- 하이퍼코어에 보관중인 USDe의 24시간 평균 잔액에 따라 일간 보상을 받음
- 스타게이트를 사용하여 HyperEvm에 USDe 브릿지 가능
- hyperunit 프로젝트의 여러 자산을 담보로 USDe를 대출 받을 수 있음
- 추후 다양한 하이퍼리퀴드의 디파이 프로토콜들에서 활용 가능

#Ethena #ENA

텔레그램 10억명 유저가 이제 USDe를 탤래그렘에서 사용 가능

텔레그램에 USDe가 드디어 공식적으로 오픈했는데, 16주간 캠패인의 일환으로 자격이 있는 지갑에 18%까지의 높은 APR을 제공하네요. USDe를 TON에서 스테이킹할 시에 tsUSDe를 받는데, TON에서 추가적인 보상을 받을 수 있다고 합니다. 자격 기준은 verified Wallet, 10 TON, 10 tsUSDe를 갖고 있어야 하며, 기본 APY가 ~약 8%, 보너스 APY이 첫 4주 10%로 총 18%까지 올라갈 수 있습니다.

TON 네트워크의 USDe를 구매하는 방법
1. TON 생태계 DEX를 통해 구매 (STON.fi, DeDust)
2. 다른 체인의 USDe를 Stargate와 같은 브릿지를 통해 전송
3. Bybit, MEXC, Bitget, Gate.io와 같은 거래소를 통해 구매 후 TON 월렛에 출금

구매 및 스테이킹과 관련된 자세한 방법은 해당 블로그글을 참고하시면 됩니다. 텔레그램은 글로벌 Top 메신저이고, USD를 글로벌 유저 간에 쉽게 송수신 할 수 있는 플랫폼입니다. USDe가 글로벌 유저들에게 채택되어, 글로벌 달러 송수신, 예금 등 다양한 곳에서 사용될 수 있는 발판이 마련되었네요. 특히 TON 쪽 Defi/Game쪽에서도 많은 사용처가 생길 것으로 기대됩니다 .

#Ethena #USDe #KOL

ENA는 최근 코인베이스를 상장하며 이제 남은 주요 메이저 거래소는 업비트 하나

ENA의 USDe 스테이블 코인이 꾸준히 채택되는 곳을 늘려나가면서 성장 중이고, 특히 텔레그램을 중심으로 대량 채택 시나리오를 꿈꾸고 있는것 같습니다. 한국에서도 스테이블 코인에 대한 논의가 최근 활발히 이뤄지고 있는데, 스테이블 코인이 이렇게 주목받고 있는 이유는 스테이블이 성공적인 결제 수단으로 자리 잡았을 때 얻게 되는 수익이 막대하기 때문입니다. 테더만 해도 연간 수익이 약 40억달러 수준일 정도로 많은 돈을 벌어들이고 있습니다. 다만 Ethena는 현금이 아닌 암호화 자산을 담보로 사용하고 동시에 선물 포지션으로 숏을 잡아 변동성을 헷징하는 구조를 취하는데, 이 때 펀딩 수수료를 수익으로 취합니다.

아무튼 실물화 담보가 아닌 크립토 담보로 완전히 자율적인 스테이블 코인을 지향하는 프로젝트인만큼 계속해서 응원하고 싶고, 불장도 와서 Ethena의 수익성도 높아지고, USDe의 사용처도 계속해서 늘어나면 좋겠네요.

#ENA #ETHENA #KOL