📊 Что такое диверсификация и чем она полезна для инвестора

🔉Уоррен Баффет сказал: «диверсификация — защита от невежества». По мнению одного из величайших инвесторов, профессионалам нужна концентрация, новичкам — диверсификация.

❓Какой бывает диверсификация и как ее применять частному инвестору
Диверсификация — распределение капитала между разными инвестиционными инструментами. Это помогает защитить портфель от убытков при падении отдельного актива, сектора или целого рынка.
Грамотная диверсификация помогает распределить риски и сохранить капитал в периоды падения рынка.

💼 Виды диверсификации
Если инвестор верит в развитие какой-нибудь сырьевой отрасли, он может купить бумаги крупнейшего добытчика на все деньги и ждать роста. Но это рискованно. На компанию или ее важных партнеров могут наложить санкции, эффективность работы может снизиться, а цены на сырье — упасть. Все это негативно скажется на бумагах корпорации и прибыли инвестора. Используя один или несколько видов диверсификации, инвестор сможет защититься от возможных негативных факторов.


➡️➡️➡️ Полную статью читайте в Журнале Школы
(Время чтения статьи — 6 минут)

@moex_school

🌟🌟🌟
Дайджест занятий Школы МосБиржи
 
Привет, друзья!
Анонсируем вебинары и курсы на неделю, будет интересно и полезно.
Поехали!🚀
 
🔸 Вторник, 16 марта 19:00
Вебинар «Налоговые льготы для частных инвесторов»
Уровень: «новичок», 1 занятие
Даже если вы не инвестируете, у вас может возникнуть право на получение налоговых вычетов. Вебинар будет полезен всем, кто хочет научиться возвращать максимальную сумму уплаченного налога на доходы и не тратить много времени на заполнение налоговой декларации.
 
🔸 Вторник, 16 марта 19:00
Вебинар «Финансовые привычки в разных странах»
Уровень: «новичок», 1 занятие
Финансовое поведение очень разнообразно, можно заметить, что люди в разных странах по-разному относятся к деньгам. На вебинаре мы рассмотрим самые интересные финансовые привычки жителей разных стран и выберем наиболее полезные.
 
🔸 Среда, 17 марта 19:00
Вебинар «Как читать новости и аналитику»
Уровень: «новичок», 1 занятие
На вебинаре мы расскажем, как читать новости биржевого рынка между строк, выделять важные моменты и предсказывать динамику акций в зависимости от содержания новостного потока.
 
🔸 Четверг, 18 марта 18:00
Вебинар «ИИС и особенности заполнения налоговой декларации»
Уровень: «новичок», 1 занятие
ИИС — популярный тип инвестирования, который имеет важные нюансы декларирования. На вебинаре изучим нюансы получения вычетов по ИИС, научимся использовать методы корректировки инвестиционной стратегии и узнаем, как подать налоговую декларацию по ИИС тип А.
 
🔸 Пятница, 19 марта 18:00
Вебинар «Анализ рынка: Технический vs Фундаментальный»
Уровень: «средний», 1 занятие
На вебинаре мы подробно разберем, как эффективно использовать фундаментальный и технический анализ, научимся анализировать не только то, что уже случилось, но и то, что происходит прямо сейчас.

Желаем продуктивной недели!💪

🔍Слово дня — Словарь биржевого сленга. Часть 2

Мы продолжаем знакомство с интересными терминами, которые используют инвесторы и трейдеры.

📈🦌 Фиксация результата сделки:

Зарезать лося — зафиксировать убыток, т.е. закрыть позицию, когда инвестор уже в минусе, чтобы не потерять ещё больше денег.

Отбить лося — покрыть убытки, совершив сделку в плюс.

Стоплосс — вид заявки, которая выставлена с целью автоматической фиксации убытков, в случае их возникновения.

Фиксить — зафиксировать прибыль. Иногда говорят: «МосБиржу зафиксили». Это значит, что ряд инвесторов зафиксировали свою прибыль и котировки акций понизились.

📊💰Обозначение объектов рынка:

Дивы — дивиденды, регулярные выплаты за долевое владение.

Лоу — самая низкая цена актива за анализируемый период.

Хай — самая высокая цена актива за анализируемый период.

Купить на лоях, продать на хаях — купить актив по самой низкой цене, а затем продать этот актив по самой высокой цене.

Мусорная бумага — акция или облигация, у которой низкая ликвидность и биржевая стоимость, эмитент имеет низкую капитализацию. Кроме высокого риска потери инвестиций, подобные активы имеют потенциально высокую прибыль при резком изменении курса.

🤝💸 Описание видов сделок:

Взял с плечами — совершать сделку с кредитом, выданным брокером под залог активов, которыми владеет инвестор.

Надеть шорты — совершать сделки «шорт», то есть играть на понижение. Инвестор берет акции у брокера в долг и продаёт, а затем обратно выкупает эти акции за более низкую цену.

Пролив — резкое снижение цены на актив, массовые продажи актива.

Хомяк — новый инвестор с небольшим опытом торговли и инвестирования. Часто принимает решения на основе эмоций, без какой-либо информации об активе.

💼📉 Описание событий, связанных со счетом инвестора

На все Депо/котлету — купить один актив на все денежные средства, которые у инвестора на счете.

Маржин Колл/Колян — принудительное закрытие убыточных позиций брокером в случае недостаточного количества средств на счете для покрытия убытков.

Напишите в комментариях, какие термины Вы используете?

#словодня @moex_school

📽Друзья, 9 марта мы проводили вебинар «Акции иностранных эмитентов на Московской бирже».

📍На вебинаре мы не успели ответить на все вопросы, в свою очередь мы обещали ответить на них в телеграм-канале.

1. «Акцию под дивиденды нужно купить за 2 торговых дня до отсечки, а именно 2 торговых дня смотреть по России или по Америке?»

✅Ответ: В случае покупки акций в "Стакане Т+2", последний день для покупки, за 2 торговых дня до даты отсечки. В этом случае в дату составления реестра владельцев бумага будет зачислена на счет покупателя, который будет раскрыт для получения дивидендов.

2. «Форму 1042s нужно предоставить с нотариально заверенным переводом в налоговую, верно?»

✅Ответ: В ФНС России предоставляются документы на русском языке, если документ составлен на иностранном языке, то необходим его перевод. Нотариус подтверждает подлинность перевода данного документа. Рекомендуем уточнить у вашего брокера, в каком формате он предоставляет вам форму 1042s на иностранной языке или уже с переводом на русский язык.

3. «Почему все-таки не реализован процесс автоматического исчисления и уплаты 3% свыше ранее уплаченных 10% с дивидендов при подписании формы w-8? Что мешает это реализовать?»

✅Ответ: В случае с выплатой дивидендов налоговым агентом будет выступать эмитент ценной бумаги, т.е. зарубежное юридическое лицо. Российское законодательство обязывает вас декларировать самостоятельно доходы полученные из-за рубежа, если вы являетесь налоговым резидентов.

4. «Какой курс брать для расчёта налога на дивиденды на покупку или продажу? Сайт ЦБ РФ?»

✅Ответ: Банк России ежедневно публикует единый курс рубля к разным валютам, в том числе к доллару США. Для расчета налоговой базы необходимо брать курс на дату выплаты дивидендов и на дату поступления дивидендов вам на счет.
Курсы валют, сайт ЦБ РФ: https://cbr.ru/currency_base/daily/

5. «Adidas, Bayer, Toyota — в какой валюте дивиденды и надо ли заполнять другие формы?

✅Ответ: Adidas, Bayer, Toyota и все остальные акции иностранных эмитентов перечисляют дивиденды в долларах, заполнять какие-либо другие формы помимо W-8 не требуется, поскольку все акции обращаются именно на NYSE и NASDAQ.

🤝 Благодарим вас за проявленный интерес к данной теме.

❓Если у вас остались ещё вопросы, обязательно пишите их в комментариях.

@moex_school

​​​​✏️ Авторская колонка эксперта по персональным финансам Руслана Искяндярова.

Дисклеймер: Публикации автора отражают его личное мнение и не являются официальными заявлениями от имени компании.
 
Недвижимость, пожалуй, одна из самых животрепещущих тем практически для каждого. Многие даже рассматривают недвижимость, как единственный надежный способ сохранить свои накопления. Это разделяет людей на 2 лагеря.
 
Особенностей у инвестиций в недвижимость довольно много. Но есть одна, которая затмевает остальные — высокий порог входа. Для того, чтобы приобрести жилую недвижимость, придется разжиться довольно внушительной суммой. Поэтому в ситуации, когда денег на недвижимость не хватает, остаётся не так уж и много вариантов для того, чтобы разместить свои капиталы. Многие устремляются на финансовый рынок.
 
Ему есть, что предложить. Помимо общеизвестных преимуществ, он показывает неплохую доходность. Если взять последние 2 года, то выходит следующая ситуация: стоимость квартир в Москве выросла на 33.8%, индекса МосБиржи - на 38.5%.
 
Полная статья на _Я.Дзене
(Время чтения статьи — 4 минуты)

@moex_school

🌟🌟🌟
Дайджест занятий Школы МосБиржи
 
🔸 Вебинар «Первые шаги в инвестициях»
24 марта 19:00, уровень «новичок», 1 занятие
Изучим как составить финансовый план и узнать свой риск-профиль. На что обращать внимание при выборе брокера, тарифа и типа счета. И как совершать первую сделку.
 
🔸 Вебинар «Дивидендные акции во II квартале 2021»
22 марта 19:00, уровень «новичок», 1 занятие
Дивиденды дают возможность почувствовать реальную сопричастность к работе компаний и получать доход от самого факта владения акциями, а не от постоянной торговли.
 
🔸 Вебинар «Обзор торговых сделок трейдера»
22 марта 20:00, уровень «средний», 1 занятие
Что происходит на биржевом рынке "здесь и сейчас". Поиск интересных решений и разбор реальных сделок.
 
🔸 Вебинар «Энциклопедия технического анализа»
23 марта 19:00, уровень «средний», 1 занятие
Цикл вебинаров, посвященных подробному разбору технических индикаторов.
 
🔸 Вебинар «Стратегия победителя конкурса ЛЧИ 2020. Торговля опционами»
25 марта 19:00, уровень «средний», 1 занятие
На вебинаре будут рассмотрены вопросы спекулятивной торговли опционами, способы определения возможного движения базового актива, размер позиции с учетом риск- и мани-менеджмента, определение страйка, открываемых позиций по путам и/или колам.

Желаем продуктивной недели!💪

🔍 Слово дня — EPS!
 
Многие инвесторы составляют список финансово успешных компаний с целью инвестировать денежные средства. 
 
Оценивается финансовая отчетность компании, в которой отражаются ключевые показатели, а именно: убытки и прибыль. Если проанализировать отчетность - можно понять текущее финансовое состояние компании и ее перспективы. Публичные компании размещают свою отчетность в открытом доступе, поэтому любой инвестор может её изучить.
 
Один из показателей, который интересен инвесторам, называется EPS.
 
🧐 Для чего EPS нужен частному инвестору?
 
EPS (Earnings per share) — прибыль на акцию. 
 
EPS — финансовый показатель, равный отношению чистой прибыли компании к среднегодовому числу обыкновенных акций. Обычно данный показатель рассчитывают для оценки инвестиционной привлекательности компании. 
 • EPS ⬆️ при увеличении прибыли компании или уменьшении количества акций. 
 • EPS ⬇️ при снижении прибыли компании или увеличении количества акций.
 
Показатель EPS используется для определения эффективности работы компании и расчета мультипликатора P/E, который позволяет инвестору сделать правильный выбор для инвестиций. 
 
 Виды EPS:
 • Фактический EPS. Называется фактическим, потому что расчёт основывается на последней опубликованной отчётности компании.
 • Разводненный EPS. Чаще всего используется для компаний со сложной структурой капитала. Конвертируемые облигации и опционы могут конвертироваться в обыкновенные акции. Тогда количество акций вырастет, а EPS снизится.
 • Форвардный (прогнозный) EPS. В этом случае используется прогнозируемая аналитиками прибыль. Показатель довольно субъективен, поскольку в реальности прибыль не всегда сходится с ожиданиями. 
 • Денежный EPS. В этом случае для расчета используется денежный поток от операционной деятельности компании. Таким образом показатель считается более надежным, так как управлять денежным потоком намного труднее, чем чистой прибылью.
 
⚙️ Формулы расчета EPS
Для фактического: 
 • если нет привилегированных акций: EPS = чистая прибыль / количество акций;
 • если есть привилегированные акции: EPS = (чистая прибыль – дивиденды по привилегированным акциям) / количество акций;
 
Для разводненного: EPS = чистая прибыль / скорректированное количество акций;
 
Для прогнозного: EPS = прогнозная чистая прибыль / количество акций;
 
Для денежного: EPS = денежный поток от операционной деятельности / количество акций. 
 
 Пример расчёта:
Например, инвестор решил рассчитать показатель EPS для компании «Ромашка». Привилегированных акций у компании нет. 
Чистая прибыль компании по итогам 2020 года составила 315 млрд₽, а количество акций — 12,5 млрд.
 
Используя формулы, указанные выше, получаем: 
EPS «Ромашка» за 2020 год = 315 / 12,5 = 25,2 рубля на акцию.
Данные для расчёта EPS находятся в открытом доступе в финансовой отчётности компании, поэтому рассчитывать самостоятельно чистую прибыль и количество акций не придётся. Нужно всего лишь подставить числа в формулу.  
 
Если вам интересно узнать про показатель  P/E, напишите об этом в комментариях, и мы обязательно напишем пост на эту тему.
 
#словодня @moex_school

🏆 Доходности ОФЗ ставят рекорды 
 
Покупатели российского госдолга могут рассчитывать на бОльшую доходность. За последнее время мы наблюдаем снижение цен некоторых выпусков ОФЗ, особенно по "длинным" бумагам, со сроками погашения 3-5 лет и выше. Снижение цены облигации повышает её доходность для покупателя, который готов продержать облигацию до погашения.
 
🕵🏻‍♂️ Аналитики связывают снижение стоимости госбумаг с наметившимся трендом на ужесточение денежно-кредитной политики Банка России и опасениями по поводу очередных санкций со стороны США.
 
💸 Так, облигации ОФЗ 26215 с погашением в августе 2023 года дают доходность к погашению на уровне 6,15%. Выпуск ОФЗ 26219 торгуется с доходностью в 7% с погашением в сентябре 2026 года.
 
По действительно длинным бумагам – ОФЗ 26235 доходность приближается к 7,3% к погашению в марте 2031 года.
 
🛠 Напомним – ОФЗ традиционно считаются защитным активом с наименьшей доходностью при практически отсутствующих рисках.
Соответственно, у более рискованного корпоративного долга даже высококлассных эмитентов на те же сроки доходности могут быть выше на 1-2 процентных пункта.
 
 @moex_school

🧠🤔💵 ​#MOEX #еврооблигации

Все, что вы хотели узнать про еврооблигации на Мосбирже, мы собрали в одном посте: характеристики бумаг, самые популярные евробонды, налогообложение, льготы и вычеты.

Прочитать

​​​​​​✏️ Авторская колонка эксперта по персональным финансам Руслана Искяндярова.

Дисклеймер: Публикации автора отражают его личное мнение и не являются официальными заявлениями от имени компании.
 
🏦 «Слишком большой, чтобы упасть»
Среди ценных бумаг российского рынка есть одна, которая претендует на это «звание». Напрямую или через дочерние структуры именно Сбербанк представлен едва ли не во всем спектре существующих отраслей жизни человека: это финансовые компании, торговые сети, девелоперы, информационные технологии и финтех, юридические фирмы, рестораны, фастфуд, машиностроение и авиастроение, здравоохранение и т.д.

🤔 Оценить его реальные размеры сложно. Но если взять традиционный банковский бизнес, то это вполне реально. Сумма всех нетто-активов по всем российским банкам — почти ₽107 трлн. Из них 32% приходится на Сбербанк.

💸 Еще более наглядный показатель − чистая прибыль банковского сектора. Все банки в 2020 году заработали почти ₽1,5 трлн. Практически половина прибыли банковского сектора — это прибыль Сбербанка.

🏆 Сбербанк — лидер и на финансовых рынках. Его акции с максимальной долей входят в состав индекса Московской биржи и он является самой дорогой компанией России. И если взять последние 2 года и сравнить Сбербанк с основным индексом, то и тут он выйдет победителем! Может быть правда too big to fail?

 Полная статья на _Я.Дзене
(Время чтения статьи — 4 минуты)

@moex_school

Друзья, вы наверное соскучились по математическим викторинам?😉

🌟🌟🌟
Дайджест занятий Школы МосБиржи
 
Привет, друзья!
Анонсируем вебинары и курсы на неделю, будет интересно и полезно.
Поехали🚀
 
🔸 Понедельник, 29 марта 19:00
Вебинар «Противодействие инсайдерской торговле и манипулированию рынком на Московской Бирже»
Уровень «новичок», 1 занятие
Кто противодействует инсайдерской торговле и манипулированию рынком?  Как проверяются тысячи операций в режиме реального времени? Мы не сможем раскрыть всех деталей работы биржевых алгоритмов, но расскажем о принципах и подходах, которые лежат в их основании.
 
🔸 Среда, 31 марта 18:00
Вебинар «Доход в валюте: еврооблигации на Московской бирже»
Уровень «новичок», 1 занятие
Еврооблигации являются универсальным инструментом для инвесторов, желающих получать доход в валюте. На вебинаре вы узнаете обо всех тонкостях рынках еврооблигаций, научитесь подбирать необходимые инструменты, ознакомитесь с сопутствующими рисками.
 
🔸 Среда, 31 марта 18:00
Вебинар «Анализ финансовой отчетности — базовые навыки»
Уровень «новичок», 1 занятие
На вебинаре вы узнаете, как устроена финансовая отчетность, как выявлять ухудшение и улучшение положения компании на рынке. Также разберем базовые подходы к методу сравнительных мультипликаторов и экспресс-оценки стоимости компаний.
 
🔸 Четверг, 1 апреля 19.00
Курс «Инвестиции с умом. Как сделать первые шаги»
Уровень «новичок», 3 занятия
Вводный курс для начинающих инвесторов. Цель программы сделать старт на фондовом рынке – быстрым, безопасным и стратегически грамотным.
 
 Желаем продуктивной недели!💪

@moex_school
 

🔍 Слово дня - P/E!

Мы продолжаем знакомство с финансовыми показателями компаний. В прошлый раз мы рассказали о том, что такое EPS.
Сегодня рассмотрим ещё один важный показатель — Р/Е.

Как мы уже говорили, инвестор при покупке акций рассчитывает заработать деньги, а не потерять их. Поэтому, при покупке акций необходимо понимать: насколько эта акция перспективна и за какой срок бизнес окупит инвестиции.


💡Зачем P/E нужен частному инвестору?

Мультипликатор P/E показывает отношение капитализации компании к прибыли компании за год. Показатель обычно рассчитывают для расчета времени, за которое окупятся вложения инвестора. Именно поэтому расчёт P/E нужен частным инвесторам.


⚙️ Формулы расчёта P/E

Можно рассчитать по двум формулам:
• P/E = текущая капитализация / чистая прибыль за год
• P/E = текущая цена акции / прибыль на акцию за год

Как и в случае с EPS, P/E может быть разных видов:
• Годовым. В этом случае капитализация компания или текущая цена акции делится на чистую прибыль компании за весь прошлый календарный год. Все данные для расчета, как и в случае с EPS, инвесторы могут найти в общедоступной финансовой отчётности компании.
• Скользящим. Такой P/E рассчитывается за последние 4 квартала.
• Форвардный. Рассчитывается с использованием прогнозных данных. Такой показатель не всегда является объективным, так как прогнозы не всегда совпадают с реальностью.


❗️Важно❗️

Мультипликатор не рассчитывается для компаний, которые являются убыточными, поскольку P/E получится отрицательным, и его нельзя будет использовать для сравнения.

Р/Е компаний, как правило, сравнивают внутри одной отрасли. Обычно отрасли отличаются по своей маржинальности бизнеса и многим другим параметрам.


🛠 Наглядный пример расчёта:

Возьмем условную компанию «Роса», цена акции компании составляет 634₽ на Московской бирже. Количество акций — 534 млн. Капитализация компании — 338 млрд. ₽.
Чистая прибыль за прошлый календарный год составила 32 млрд. ₽.

Годовой P/E получается: 338/32 = 10,6. Значит, вложения инвестора в эту компанию окупятся через 10,6 лет. Стоит сравнить данный показатель с другими компаниями, чтобы понять в какую компанию выгоднее вложиться исходя из финансового плана инвестора.

Пишите в комментариях, какую тему стоит ещё затронуть. Мы всегда рады выслушать ваши пожелания!

@moex_school

🔁 NFT-токены или пара слов об альтернативных инвестициях
 
В последнее время в новостях из мира искусства все чаще можно увидеть загадочную аббревиатуру NFT.
 
🔥 Недавно блокчейн-компания Injective Protocol купила работу эпатажного художника Бэнкси за $95 000.
Покупка была совершена с целью сжечь полотно, транслируя происходящее в Twitter. Сразу после этого события — компания выпустила цифровой NFT «токен», который олицетворял «цифровой образ» уничтоженной картины. Ожидается, что токен будет продан в разы дороже оригинала.
 
🖼 Далеко не всегда процесс «оцифровывания» предметов искусства связан с их уничтожением. В начале года канадская певица Grimes продала цифровую коллекцию рисунков и видео за более чем $6 млн с помощью аукциона на площадке Nifty Gateway.
 
📱 NFT или non-fungible token (в переводе «незаменяемая запись») — технология, созданная на основе смарт-контрактов Ethereum, которая подразумевает создание уникальной записи, защищённой от возможности подделки. Например, если в криптовалютах одна «монета» ничем не отличается от другой, кроме истории владельцев, то в случае с NFT каждый токен уникален, не поддаётся разделению или подделке. Ожидается, что именно NFT поможет решить проблему учёта прав на цифровые активы. Уже сейчас работают площадки (1 или 2), которые позволяют ценителям искусства купить изображения/музыку в виде NFT, а творцам — «обессмертить» своё творчество в виде токена и заработать на его продаже.
 
🤔 При этом, инвестиции в искусство, как и многие альтернативные инвестиции, не так просты, как может показаться. Традиционно такие активы, как живопись или редкий сорт вина, сложно назвать ликвидными. Ведь каждый экземпляр уникален и неискушённому инвестору бывает сложно определить подлинную ценность. Сложности могут возникнуть не только с оценкой, но и с продажей. Инвестору необходимо искать узкоспециализированные площадки или аукционы, процесс продажи может затянуться на месяцы и годы.
 
💸 Другая особенность такого рода активов — длинный временной горизонт инвестирования. Искусство может дорожать в разы, но для этого требуется довольно много времени. Не говоря уже о рисках, даже эксперты не всегда могут предсказать тренды капризного и постоянно меняющегося рынка.
 
🚀 Если фантазировать на тему популяризации таких вложений, первыми на ум приходят ETF. Возможно уже в этом десятилетии инвестиционные компании научатся «упаковывать» непохожие друг на друга активы в фонды, доступные розничным инвесторам, по аналогии с фондами недвижимости. Но пока инвестиции в искусство остаются довольно рискованным занятием для ограниченного круга профессионалов.

@moex_school

​​​​​​​​✏️ Авторская колонка эксперта по персональным финансам Руслана Искяндярова.

Дисклеймер: Публикации автора отражают его личное мнение и не являются официальными заявлениями от имени компании.
 
📊 Начало года индекс МосБиржи встречал на уровне 3350 пунктов, конец марта закрыл на отметке 3541. Рост по итогам первого квартала составил 5.7%. Но, как это бывает на финансовых рынках, далеко не все инструменты смогли похвастаться подобной динамикой.

📍Резкие движения цен на нефть, геополитическая обстановка, публикации финансовых итогов года добавили волатильности. Индекс нередко окрашивался красным, но всякий раз возвращался на еще более высокие позиции.  

💸 Традиционные инструменты сбережений показали скромную динамику. Банковский вклад в рублях за 1 квартал принес около 1% доходности, наличный доллар примерно 2%, а евро наоборот - минус 2.3%. Их результаты меркнут на фоне динамики цен ряда ценных бумаг.

🏆 В лидерах обосновались акции группы ПИК (за 1 квартал доходность +47.3%). Второе место среди ликвидных бумаг занял Русал (+34.4%), во многом благодаря росту стоимости на алюминий. В антилидерах оказались акции Росгосстраха и золотодобытчиков. Последние после бурного роста в 2020 году находятся в более глубокой коррекции, чем другие отрасли.

 Полная статья на _Я.Дзене
(Время чтения статьи — 4 минуты)

@moex_school