🔎 Всех операторов персональных данных обязали в течение одного рабочего дня сообщать министерству ИИ и цифрового развития о нарушении протоколов безопасности и утечке информации. Затем через личный кабинет в egov, SMS или телефонный звонок уведомление получат все граждане, данные которых были скомпрометированы.
 
Соответствующий приказ МИИЦР вводится в действие с 12 июля 2026 года. @nb_kz

Freedom Broker сохранил прогноз по инфляции в Казахстане на уровне 9,3% к концу 2026 года и 7,9% по итогам 2027 года:
 
🗯 «Мы ожидаем куда более значительного замедления инфляции услуг в ближайшие пары месяцев, тогда как по непродовольственным товарам пересмотрели прогноз вверх после апрельских показателей и ожидания роста цен на ГСМ. И все же дальнейшее укрепление тенге вместе с высокой базовой ставкой является подспорьем для замедления инфляции»
 
Это один из самых оптимистичных прогнозов. Например, МВФ к концу 2026 года ожидает в РК 10,7%, по итогам 2027-го – 10,1%. @nb_kz

↗️ Объем торгов акциями на KASE за январь-апрель вырос на 52,5% год к году и составил 171,3 млрд тенге. К сентябрю-декабрю показатель увеличился на 36,4 %. @nb_kz

🔎 АРРФР опубликовало результаты своей комплексной оценки банков по методологии SREP за 2025 год (названия финорганизаций в отчете не приводятся):
 
▪️90% банков сохранили свой рейтинг SREP на уровне 2024 года, у 10% снижение;
▪️из 21 банка у двух отмечаются «высокие риски» (год назад в этой категории был один), у пяти «умеренно высокие», у семи «умеренно низкие риски», еще у семи «низкие»;
▪️в ряде банков наблюдается высокая концентрация розничного автокредитования в кредитном портфеле;
▪️зафиксированы нарушения утвержденных риск-аппетитов и лимитов;
▪️в отдельных банках методика расчета провизий не согласована с регулятором, а периодичность валидации рейтинговых и скоринговых моделей не соответствует установленным требованиям;
▪️в ряде банков сохраняется дефицит квалифицированных специалистов в области ИТ-аудита, отмечается незрелость процедур внутренних проверок;
▪️в целом в 2025 году банки исполнили только 350 из 500 предписанных АРРФР мероприятий в рамках мер надзорного реагирования. @nb_kz

🟡 «Нужно ещё немного понаблюдать», – так ответил зампредседателя Нацбанка Акылжан Баймагамбетов на вопрос Bes.media о снижении ГЭСВ по потребительским кредитам. Меры по охлаждению потребкредитования уже дали эффект, поэтому сейчас важно продолжать наблюдение за рынком и не торопиться с дальнейшим «закручиванием гаек», считает Баймагамбетов. В тоже время он признал, что ведущую роль в регулировании ГЭСВ играет АРРФР.
 
Напомним, в октябре 2025 года глава Нацбанка Тимур Сулейменов предупреждал о снижении ГЭСВ по потребкредитам с 46 до 40%. Эксперты восприняли это негативно, указав на риск развития теневого рынка кредитования.
 
🔻В конце апреля регуляторы совместным постановлением утвердили снижение ГЭСВ по ипотеке с 25% до 20% (с 1 июля), что также вызвало многочисленные критические замечания экспертов. По их мнению, банки будут вынуждены либо прекратить выдачу этого вида займов (как это уже было в 2025 году), либо совместно с застройщиками разрабатывать новые продукты, включив свою маржу в стоимость недвижимости. @nb_kz

Лидером роста на AIX в апреле стал Kaspi (+13%), а больше всего упали бумаги горно-рудной компании Jiaxin International из Гонконга (–20,7%). @nb_kz

Компания Cove Kaz Capital, связанная с сыновьями Дональда Трампа, запросила у правительства США дополнительные $400 млн, чтобы ускорить разработку вольфрамового месторождения в Карагандинской области Казахстана, сообщает FT. В ноябре 2025 года эта компания уже получила предварительное одобрение федерального финансирования в размере $1,6 млрд (через «Экспортно-импортный банк» и Корпорацию развития США).

Администрация Трампа пытается наладить новые цепочки поставок редкоземельных металлов, чтобы снизить зависимость США от Китая. С начала 2025 года цена на вольфрам выросла с $350 до $3100 за тонну. Рудник в Казахстане Cove Kaz Capital называет «крупнейшим вольфрамовым проектом за пределами Китая». Его строительство планируется начать в 2028 году и ввести в эксплуатацию в 2029-м. @nb_kz

Средневзвешенные курсы тенге к доллару и рублю по итогам валютных торгов на KASE за 13 мая. @nb_kz

Провайдера спутникового интернета SpaceX (Starlink) Илона Маска заставят «приземлиться» в Казахстане, сообщил министр ИИ и цифрового развития Жаслан Мадиев.
 
Компания будет обязана зарегистрировать юрлицо в РК и покупать интернет у местных операторов, а весь спутниковый трафик должен будет проходить через национальный центр управления телекоммуникационными сетями; готовятся соответствующие законодательные поправки. В противном случае деятельность Starlink в Казахстане будет приостановлена, подчеркнул министр.
 
По его словам, соответствующие условия работы заранее оговаривались не только со Starlink, но и другими иностранными провайдерами, которые планируют запустить в РК свои услуги. @nb_kz

📑 «Казахстан темир жолы» опубликовала финансовые результаты за 2025 год (тенге, г/г):

▫️чистая прибыль выросла 2,1 раза, до 343,6 млрд, однако при этом компании вернули НДС за 2020-2023 годы на сумму 137,9 млрд и она получила госсубсидии на 46,1 млрд;
▫️поступления от пассажирских перевозок +17% до 129 млрд;
▫️выручка +27,5%, до 2,75 трлн;
▪️краткосрочные обязательства компании превышают текущие активы на 963 млрд тенге, в целом обязательства увеличились на 30,6%, до 5,21 трлн тенге.
 
🔛 Аналитики внимательно следят за показателями КТЖ накануне долгожданного IPO компании. О перспективах ее выхода на биржу высказываются полярные мнения – некоторые эксперты называют покупку акций КТЖ «безумной инвестицией», другие считают, что несмотря на большой долг и внутренние проблемы компания может быть интересна китайским инвесторам. @nb_kz

📊 Результаты торгов на казахстанских площадках:
● KASE −0,71% («Казатомпром» –3,9%);
● AIX −1,6%;
● ITS World +0,8%
ITSS −0,02% (торги еще не завершены). @nb_kz

Главное к утру 14 мая

Ретейлер «О’Кей» накануне провел делистинг своих депозитарных расписок с биржи AIX в Казахстане. Ранее сообщалось, что у компании были проблемы с поиском маркетмейкера на AIX, который мог бы поддержать ликвидность торгов. Основной их объем приходится на Мосбиржу.

🔸Сенат США утвердил Кевина Уорша на пост главы ФРС. Он оказался в непростой ситуации – Дональд Трамп (он и выдвинул кандидатуру Уорша) требует снижения ставок, но из-за войны с Ираном возникла новая инфляционная волна, а внутри регулятора много сторонников Джерома Пауэлла и его более жесткой позиции (FT).

🔸Эпоха дешевых перелетов подходит к концу из-за резкого роста цен на авиатопливо. Эксперты ожидают, что лоукостеры будут повышать цены на фоне отмены рейсов более крупных авиакомпаний (FT).

🔸Anthropic впервые обогнал OpenAI по внедрению в бизнесе, следует из расчетов AI Index от Ramp, показатели сложились 34,4% против 32,3%. Внедрение Anthropic за последний год увеличилось в четыре раза, в то время как у OpenAI всего +0,3%. Обе компании в этом году планируют выйти на биржу (Business Insider).

🔸Отчет Nebius за I квартал превзошел ожидания аналитиков – выручка взлетела почти на 700%. Аркадий Волож заявил о беспрецедентном спросе на мощности своей компании. Акции Nebius вчера выросли в США на 15,7%.@nb_kz

​​Итоги торгов бумагами казахстанских эмитентов на LSE (первые три позиции) и NASDAQ за 13 мая. @nb_kz

🔁 В рамках докапитализации ForteBank предложил акционерам преимущественный выкуп 4,168 млрд своих новых акций по 12,8 тенге за бумагу, что предполагает премию в 7% от текущей их стоимости на KASE.
 
Основным владельцем банка является Булат Утемиратов, который владеет 90% акций. Если он воспользуется преимущественным выкупом, его доля останется примерно на том же уровне, следует из соотношения предлагаемых акций к уже находящимся в обращении. Недавно мы писали о перспективах продажи ForteBank венгерскому ОТP Bank. @nb_kz

Bank RBK планирует разместить на AIX и Vienna Stock Exchange десятилетние долларовые облигации на сумму $500 млн (200 тыс. за одну штуку) под 10%. На днях также стало известно о подготовке выпуска еврооблигаций банка на $300 млн под 8% (на тех же биржах). @nb_kz

В январе–апреле 2026 года темпы роста внутренней торговли составили 5,1% г/г, что ниже результатов аналогичного периода прошлого года (+7%). С учетом того, что на этот сектор приходится около 19% ВВП, снижение темпов роста торговли связано с переходом экономики в фазу охлаждения потребительской и инвестиционной активности, отмечает Halyk Finance в своем обзоре.  
 
При этом в структуре розничной торговли продолжается смещение потребления в сторону продовольствия (+10,5% г/г, 68% от всего оборота), а вот сегмент непродовольственных товаров показал скромный рост на 0,6%. @nb_kz

Средняя зарплата в Казахстане в I квартале номинально выросла на 9,1%, до 461,5 тыс. тенге. Однако с учетом инфляции реальные зарплаты сократились на 2,3%, причем снижение зафиксировано третий год подряд, следует из данных Бюро нацстатистики.
 
Больше всего реальные зарплаты упали в сфере информации и связи (–8%), искусстве, развлечениях и отдыхе (–7,7%), образовании (–6,7%). Рост отмечается в АПК, лесном и рыбном хозяйствах (+7,7%), в финансовой и страховой деятельности (+5,7%), в водоснабжении, водоотведении, работе с отходами (+4,3%). @nb_kz

⏸️ АРРФР приостановило на три месяца действие лицензии ТОО «Кредитное товарищество «Отырарауылнесие» на осуществление микрофинансовой деятельности из-за неоднократного (два и более раза в течение 12 последовательных календарных месяцев) нарушения норм и лимитов.
 
Это небольшая организация, занимающая 192 место (из 208) по активам с показателем 237 млн тенге. @nb_kz

Всемирный банк прогнозирует рост ВВП Казахстана по итогам 2026 года на 4,6% после 6,5% в прошлом году, но к 2028-му темпы роста снизятся до 3,5%, считают аналитики. Они указывают на следующие проблемы в экономике РК:
 
▪️скрытая безработица, большой процент теневой занятости;
▪️низкое качество рынка труда мешает росту с высокой добавленной стоимостью;
▪️сильная зависимость от импортных товаров, внешнее ценовое давление;
▪️риск роста инфляции после отмены заморозки тарифов;
▪️низкие темпы роста доходов населения на фоне удвоения реального долга домохозяйств за последние пять лет;
▪️высокие квазибюджетные расходы через «Самрук-Казына» и «Байтерек» частично нивелируют попытки консолидации бюджета.
 
Аналитики советуют укреплять человеческий капитал (через улучшение качества образования) и повышать производительность. Тем более, что Казахстан входит в группу стран с высоким уровнем готовности по готовности к ИИ. @nb_kz

🔻Динамика казахстанского рынка общего страхования в I квартале оказалась сдержанной – активы снизились на 0,7% против роста на 2,8% за аналогичный период прошлого года, отмечает АФК в своем обзоре.
 
Аналитики связывают это жёстким регулированием, охлаждением розничного кредитования и высокой стоимостью страховых убытков. По их мнению, дальнейшее ужесточение нормативов для банков и ожидаемое охлаждение потребительского спроса будут оказывать давление и на объёмы связанных страховых продуктов. @nb_kz