투자자들이 주식으로 이동하면서 한국의 암호화폐 보유량이 반토막 났습니다.

- 한국의 암호화폐 시장 침체는 단순히 가격 하락만의 문제가 아닙니다. 거래소 예치금 감소는 투자 대기 자금이 줄어들었음을 보여주며, 이는 국내 거래소의 단기 거래량 전망을 약화시킵니다.
- 시장 하락세 는 규제 당국이 더욱 엄격한 자금세탁 방지 규정을 준비하는 가운데 나타났습니다 . 금융 당국은 해외 거래소나 개인 지갑을 이용한 1천만 원 이상의 암호화폐 거래에 대해 자동으로 의심스러운 거래로 분류하는 개정안을 8월부터 시행할 계획입니다.
- 한국의 암호화폐 세금 도입 계획이 또 다른 불확실성을 더하고 있습니다. 기획재정부는 오랜 지연과 논쟁 끝에 암호화폐 수익에 22%의 세금을 부과하는 방안을 2027년 1월 1일부터 시행한다고 확정 발표했습니다.

https://financefeeds.com/south-korea-crypto-holdings-halve-as-investors-move-into-stocks/

한국인이 몰리면 항상 고점신호 였는데

작금의 시장은 어떻게 다른지 궁금하네요

나스닥, 전닉 JUST HOLD!

이번 주 주요 이벤트

1. 4월 기존 주택 판매 데이터 - 월요일

2. 4월 CPI 인플레이션 데이터 - 화요일

3. 4월 PPI 인플레이션 데이터 - 수요일

4. OPEC 월간 보고서 - 수요일

5. 4월 소매 판매 데이터 - 목요일

6. 4월 산업 생산 데이터 - 금요일

모두 중요한 인플레이션 지표들

삼전닉스 까는 MBC 데스크 클로징 멘트

삼성전자가 세계적인 반도체 선도기업으로 성장하기까지 많은 임직원들의 땀이 있었지만, 그 뒤에는 반도체 산업 육성을 위한 각종 세제 혜택과 인프라 지원 등 국가의 전폭적인 뒷받침도 있었습니다.

지금의 삼성전자를 오너만의 것도, 직원들만의 것도 아닌 '국민기업'이라고 부르는 이유 중 하나입니다.

어떤 기업도 국민의 이익과 신뢰를 외면한 채 존재하기 어렵다는 걸 잊지 않길 바랍니다.

성공한 락스타, 운동선수, 연예인을 보면
가족들이 너도나도 빨대 꽂아서 해쳐먹으려고
1인 에이전시 차리고 가족 사업 시작하고
결국 가족끼리 안볼 정도로 사이가 멀어지는 경우가 많음

솔직히 삼전노조가 우리도 하이닉스처럼 성과급 달라고 때쓰는 것까진 그러려니하는데

노란봉투법에 정치권, 공중파 뉴스 클로징 멘트까지 뇌절 삼절하는게 이게 진짜 현실이 맞나 싶음

ㄱ-

메타 머신은 크립토에만 해당되는 얘기는 아니라고 생각함. 최근 자산시장 전체를 봐도 계속 메타가 바뀌고 있음.

작년엔 크립토가 불장이었고, 한동안 원자재가 좋았고, 한국 주식이 주목을 받고, AI 인프라 / 반도체는 꾸준히 관심을 많이 받았음. 크립토 안에서도 시장이 주목하는 대상은 계속 이동함.

결국 시장에 남아있다는 건 나랑 어울리는 과거 메타를 계속 붙잡는 게 아니라, 다음에 사람들이 어떤 게임을 하러 갈지 마음을 열어두는 일에 가까운듯.

크립토가 예전처럼 뜨겁지 않 은 것은 맞지만, 그렇다고 앞으로 다시 메타가 오지 않는다고 보기도 어려움. 크립토에서 뿌려놓은 스테이블, RWA, 에이전트 경제 등은 앞으로 한번씩은 시장의 관심을 받을 여지가 있다고 생각함.

중요한건 크립토가 다시 온다는 것이 아니라, 왔을 때 알아볼 수 있을 만큼정도만 마음을 닫지 않는 것이 중요하다고 생각함.

작년에는 국장에 긍정적인 관점을 가진 글을 많이 마주쳤을 것이라고 봄. 그 관점에 합류를 하지 않았다는건 결국 왔을때 알아보지 못할 정도로 마음을 닫고 있었다는 것.

과거에 돈을 벌었던 방식, 과거에 실패했던 섹터, 과거의 편견에 너무 묶으면 다음 메타가 와도 타지 못할 수 있음.

PEG 비율별 반도체 주식

PEG < 1은 보통 저평가된 성장주를 의미합니다.
PEG > 2는 위험 영역으로 들어서기 시작합니다.

예를 들어, $AAOI는 선행 PER 기준 약 80배에 거래되고 있을 수 있지만, EPS가 2026년 $0.88에서 2028년 $4.83으로 증가할 것으로 예상됩니다.

이는 약 134%의 EPS 연평균 성장률을 의미하며, PEG는 약 0.6배 수준이라는 뜻입니다.

전설적인 투자자 피터린치가 가장 좋아했던 지표이고 밸류에이션과 성장률과 연결해서 볼 수 있음

코인 과세 유예, 7월 세법개정서 빠진다...내년부터 예정대로 과세 Source

정부는 가상자산 과세를 더 이상 유예하지 않고 2027년 1월 1일부터 시행하는 방향으로 가닥을 잡았으며, 7월 세법개정안에서 공식화할 계획입니다.

가상자산 양도·대여 소득은 기타소득으로 분류되고, 연간 수익 250만 원 초과분에 22% 세금이 부과됩니다.

다만 금투세 폐지와의 형평성, 손실 이월공제 부재, 해외거래 정보 공백 문제 때문에 정치권에서는 유예 또는 폐지 주장도 계속 나오고 있습니다.

AI 메모리 사이클을 단순히 “버블”로만 보기 어려운 이유 Source

요즘 메모리 관련주가 크게 오르면서
“메모리는 원래 사이클 산업이고, 지금은 버블이다”라는 시각도 많습니다.

물론 메모리 산업이 사이클을 타는 건 맞습니다.
하지만 이번에는 AI가 만드는 수요의 규모가 과거와 다를 수 있습니다.

엔비디아의 차세대 루빈 플랫폼에서는 GPU당 훨씬 더 많은 NAND와 HBM 대역폭이 필요할 것으로 예상되고 있습니다.

AI GPU 성능은 계속 빠르게 올라가는데, 메모리의 밀도와 속도는 그만큼 쉽게 따라가지 못하기 때문입니다.

즉, AI 성능이 올라갈수록 단순히 GPU만 더 필요한 게 아니라, 그 GPU를 제대로 돌리기 위한 메모리도 훨씬 더 많이, 더 빠르게 필요해지는 구조입니다.

특히 HBM은 과거의 범용 메모리와 다르게
고객 인증, 수율, 패키징, 전력 효율, 속도 개선이 모두 중요한 고부가 제품이 되고 있습니다.

여기에 추론 AI, 롱컨텍스트, 에이전트형 AI까지 확산되면 AI가 한 번 작업할 때 처리해야 하는 데이터와 메모리 요구량은 더 커질 수밖에 없습니다.

마이클 델은 H100의 HBM 용량이 80GB였지만,
2028년에는 가속기 하나당 약 2TB까지 늘어날 수 있다고 언급했습니다.

가속기당 메모리 용량이 25배 늘고, 가속기 수도 25배 늘어난다면 단순 계산으로 메모리 수요는 625배까지 커질 수 있다는 논리입니다.

결국 핵심은 이겁니다.

메모리가 여전히 사이클 산업인 건 맞지만,
AI 인프라 확장으로 인해 과거보다 훨씬 더 구조적인 수요가 생기고 있을 수 있습니다.

그래서 지금 메모리주를 볼 때는
단순히 “많이 올랐으니 버블”이라고 보기보다,
AI가 메모리 산업 자체를 재평가하게 만들고 있는지 봐야 합니다.

물론 이게 무조건 매수 논리는 아닙니다.
주가가 단기적으로 과열될 수 있고, 메모리 사이클 특유의 변동성도 여전히 존재합니다.

다만 이번 AI 사이클에서 메모리는 더 이상 단순 부품이 아니라, GPU만큼 중요한 병목 자산으로 바뀌고 있을 가능성이 있습니다.

메모리(6) : 업황 중간점검 및 목표가 현실화


https://m.blog.naver.com/cahier/224281852154

필력 미쳤고 뷰 미쳤고

너무 재밌게 읽었네요