SK하이닉스 국내 증권사 목표주가

1. SK증권: 400만원
2. 교보증권: 400만원
3. 유안타증권: 370만원
4. 유진투자증권: 370만원
5. 하나증권: 360만원
6. IBK투자증권: 320만원
7. 메리츠증권: 320만원
8. 한화투자증권: 315만원
9. 미래에셋증권: 310만원
10. 신한투자증권: 300만원
11. 대신증권: 300만원
12. DS투자증권: 264만원

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#CNT펠리클 #에프에스티 #호도리

https://m.blog.naver.com/hodolry/224458357854

아마존(AMZN) 2026년 3분기 실적 (시간외 -6%)

매출: 2,019억 달러 (예상 2,023억 달러), 전년 대비 12% 증가

주당순이익(EPS): 1.89달러 (예상 1.96달러), 앤트로픽 관련 이익 포함

영업이익: 281억 달러 (예상 262억 달러)

AWS 매출: 460억 달러 (예상 454억 달러), 전년 대비 39% 증가

설비투자(CapEx): 773억 달러 (예상 574.7억 달러)


4분기 가이던스

매출: 2,400억~2,470억 달러 (예상 2,445억 달러)

영업이익: 285억~335억 달러 (예상 331억 달러)

매출 성장률: 전년 대비 12~16% 증가


사업 부문별 순매출

북미: 1,129억 달러 (예상 1,133.9억 달러)

해외: 431억 달러 (예상 432.1억 달러)


3분기 기타 주요 지표

광고 매출: 196억 달러 (예상 208.7억 달러)

구독 서비스 매출: 140억 달러 (예상 136.9억 달러)

AWS 영업이익: 178억 달러

최근 12개월 잉여현금흐름(FCF): -424억 달러


주요 업데이트

앤트로픽(Anthropic): 2025년 3분기에 세전 이익 95억 달러가 영업외수익에 포함됨.

AWS: 연환산 매출 1,840억 달러, 전년 대비 39% 이상 성장.

AgentCore: 수만 명의 고객 확보. 3분기에 배포된 에이전트 수 2배 증가.

쇼핑용 알렉사(Alexa for Shopping): 고객 4억 명 이상, 상호작용 전년 대비 570% 증가.


주요 경영진 발언

“AWS의 기능과 인프라에 대한 투자가 성과를 내고 있습니다. AWS는 3분기에 전년 대비 39% 이상의 매출 성장률을 기록했으며, 연환산 매출은 1,840억 달러에 달합니다.

또한 2027년과 2028년 모두 매출 성장률이 40%를 초과할 것으로 전망하고 있습니다.”

샌디스크(SNDK) 2027 회계연도 1분기 실적 (시간외 +1.4%)


1분기 실적: 시장 예상치 상회

매출 110.3억 달러(예상 106.4억 달러 상회), 전년 대비 378% 증가, 전분기 대비 23% 증가.

조정 주당순이익(EPS) 49.51달러(예상 46.22달러 상회), 전분기 대비 26% 증가.

조정 매출총이익률 85.1%(예상 84.1% 상회), 전년 대비 55.2%p 상승.

조정 영업이익 88.7억 달러(예상 84.4억 달러 상회), 전분기 대비 25% 증가.


2분기 가이던스

매출 122억~126억 달러(시장 예상 121.8억 달러).

조정 EPS 55.00~57.00달러(예상 53.19달러 상회).

조정 매출총이익률 84.5~85.5%(예상 84.4% 상회).

희석 주식 수 약 1억 5,100만 주.


최종 시장별 매출

데이터센터 48억 달러, 전분기 대비 61% 증가.

엣지(Edge) 58.3억 달러, 전분기 대비 7% 증가, 전년 대비 320% 증가.

소비자 부문 3억 9,700만 달러, 전분기 대비 29% 감소, 전년 대비 39% 감소.


주요 업데이트

주식 1주를 8주로 분할하는 8대 1 주식분할 발표.

2026년 11월 19일 발효 예정.


주주환원

자사주 매입 50억 달러, 약 320만 주.


경영진 발언

"당사 제품에 대한 견조하고 지속적으로 증가하는 수요가 데이터센터 사업의 높은 성장세를 견인하고 있습니다."

[SK증권 반도체 한동희, 손 건/해외주식 박제민]

Intel FY3Q26 실적발표
(After: -17.97%)

▶️ FY3Q26 실적 (Non-GAAP)

매출액 $16.5B (+2% QoQ, +21% YoY): 컨센서스 +0%
GPM 44.1% (+2%p QoQ, +4%p YoY): 컨센서스 +2.0%p
EPS $0.52 (+24% QoQ, +126% YoY): 컨센서스 +41%

▶️ FY4Q26 가이던스
* 중단값 기준
매출액 $15.5B (-6% QoQ, +13% YoY): 컨센서스 -9%
GPM 37.6% (-6.6%p QoQ, 0%p YoY): 컨센서스 -5.2%p
EPS $0.18 (-66% QoQ, +17% YoY): 컨센서스 -60%

▶️ 주요 코멘트

FY3Q26 Revenue $16.5B(+21% YoY) — 전반적 실적 개선:
Revenue $16.5B(+21% YoY), Non-GAAP GPM 44.1%(+4.1%p YoY), Non-GAAP OPM 19.6%(+8.4%p YoY), Non-GAAP EPS $0.52(+126% YoY) 기록

Data Center & AI +78% YoY — 15년 내 가장 강한 Data Center 성장:
DCAI Revenue $7.3B(+78% YoY) 기록. CFO는 이번 분기가 15년 내 가장 강한 Data Center Revenue Growth였다고 평가

Xeon Demand 매우 강함 — 단기 핵심 과제는 Supply 확대:
CPU 수요가 매우 강하며 특히 Xeon Family의 Extraordinary Demand를 충족하기 위한 추가 Supply 확보가 최우선 과제. Capacity·Working Capital 투자를 통해 공급 확대 추진

PC는 단기 둔화 — 2027년 상반기까지 약세 지속 전망:
Client Computing & Physical AI Revenue $8.1B(-5% YoY). Intel은 PC Industry Slowdown이 최소 2027년 상반기까지 지속될 것으로 전망

Intel Foundry +58% YoY:
Intel Foundry Revenue $6.7B(+58% YoY) 기록. Process Technology 진전과 Capacity 확대, External Collaboration 강화 지속

Intel 14A PDK 0.9 Release — 차세대 Foundry 로드맵 진전:
10월 Intel 14A 0.9 PDK 공개. ASML과 High-NA EUV Readiness 협력, Lam Research·Applied Materials와 Process Technology·Manufacturing Capacity 공동 투자 확대

Diamond Rapids 중심 Xeon Roadmap 강화:
Oracle과 Multi-year Collaboration 체결, 차세대 Xeon Diamond Rapids 기반 OCI X14 확대 계획. 향후 Cloud·Enterprise AI Compute 수요 대응 강화

GPU D-series — Inference 중심 AI Accelerator 전략:
기존 Crescent Island로 알려졌던 Intel GPU D-series 세부 공개. Enterprise·Agentic AI Inference를 목표로 Xeon과 함께 Rack-level Solution 구성 확대

Agentic AI용 3개 Architecture 제시:
Diamond Rapids는 High-performance Orchestration, GPU D-series는 Efficient Inference, Core Series 3는 Client·Edge AI 역할을 담당하는 Full-stack AI Portfolio 구축

Advanced Packaging 확대 — AI 시대 Foundry 차별화:
Lens Technology와 Precision Glass 기반 Advanced Packaging 협력 추진. AI용 High-density Packaging 기술 역량 강화

$23B Equity Offering — 성장 투자 재원 확보:
향후 Growth Opn Glass 기반 Advanced Packaging 협력 추진. AI용 High-density Packaging 기술 역량 강화

▶️ URL: https://buly.kr/6XpOofe

* 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
* SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam

[2026년 10월 30일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 주요 중앙은행들이 기준금리를 동결했고 시장금리도 내렸습니다.

2 인텔 실적이 PC 부진과 서버 CPU 공급 병목으로 부진했습니다.

3 헤지펀드 상황인식이 추론 특화 AI 데이터센터 투자를 진행합니다.

K200 야간선물 등락률, -1.63% (오전 6시 기준)
1개월 NDF 환율 1,338.23원 (-1.62원)

VKOSPI 51.42, -0.43p

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

샘 올트먼의 메모리 사업에 대한 견해:

“아주 오랫동안 DRAM 제조업체들은 200억 달러의 설비투자를 하고 190억 달러를 벌어들이는 식이었습니다. 호황과 불황을 반복하면서 어떤 해에는 210억 달러를 벌고, 어떤 해에는 180억 달러를 벌기도 했죠.

지금까지 메모리 제조가 장기적으로 훌륭한 사업이었던 적은 없었다고 생각합니다. 그런데 갑자기 이 업체들이 각각 연간 1,000억 달러의 잉여현금흐름을 창출하게 될 상황이 된 겁니다.

하지만 이들은 모두 과거를 기억하고 있다고 생각합니다. ‘이번에는 다르다’는 말을 믿고 공장을 너무 많이 지었다가, 얼마나 여러 차례 파산 직전까지 몰렸는지 말입니다.”

https://x.com/pequityresearch/status/2115951084887855289?a=catS9IfmY7Eq8Ei8r1M&s=46

261030_샘 올트먼의 메모리 사업 관련 발언

(1) AI 덕분에 메모리 업체들이 막대한 돈을 벌게 됐지만, 과거 증설했다가 망할 뻔한 경험 때문에 공장을 쉽게 늘리지 못할 것이라는 뜻

(2) 과거 메모리 산업은 가격이 오르면 업체들이 공장을 늘리고, 늘어난 물량이 쏟아지면 공급과잉으로 가격이 폭락하는 일을 반복했음. ‘200억 달러 투자해서 190억 달러 번다’는 표현은 막대한 투자에 비해 남는 돈이 적었다는 점을 강조

(3) 지금은 AI로 메모리 수요가 급증해 큰돈을 벌 기회가 생긴 것

(4) 그러나 업체들은 “이번에는 수요가 계속 늘어난다”는 말을 믿고 무리하게 증설했다가 또 불황을 맞을까 봐 조심한다는 것

주말 칼럼 "신현송의 지론"

신현송 총재는 원화가 약세를 나타내면 외국에서 한국 물건 가격이 싸져 수요가 증가한다는 논리에 반대합니다. 이유는 많습니다.

https://rafikiresearch.blogspot.com/2026/10/column-20261031.html?m=1

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

▶ パナソニックインダストリー、AI関連に920億円投資　基板材料を増産
(파나소닉 인더스트리, AI 관련 전자부품 및 소재에 총 920억엔 투자 발표)

-  파나소닉 인더스트리, AI 서버용 다층 기판 소재 및 커패시터 증산과 차세대 반도체 패키징 소재 연구개발 강화를 위해 총 920억엔 규모의 신규 투자 계획 발표

- 파나소닉은 지난 6월 2026~2028회계연도 AI 관련 소재에 총 1,500억엔을 투자하겠다는 계획 발표. 이는 직전 3개 회계연도 투자액의 약 3배 수준

- 특히 이번 신규 투자액의 약 73%가 다층 기판 소재 증설에 집중되었으며 AI 서버용 고성능 기판 소재의 구조적인 수요 확대에 대한 높은 확신을 시사

1. AI 서버용 다층 기판 소재: 670억엔

- AI 서버의 고속 통신을 지원하는 다층 기판 소재 수요 증가에 대응하기 위해 중국 및 태국 생산거점의 추가 증설 추진

- 중국 쑤저우 공장: 300억엔 투자. 2026년 12월 가동 예정인 신규 생산동에 이어 추가 생산동 건설, 2028년 8월 가동 목표

- 태국 아유타야 공장: 370억엔 투자. 2027년 11월 가동 예정인 신규 생산동에 이어 추가 생산동 건설, 2029년 4월 가동 목표

2. 도전성 고분자 커패시터: 170억엔

- AI 서버용 GPU 등 고성능 반도체의 전원 회로에서 대전류를 안정적으로 공급하는 도전성 고분자 커패시터 채택 확대에 대응

- 일본 교토 우지 공장과 인도네시아 바탐 공장에 총 170억엔 투자. 바탐 공장은 신규 생산동 건설을 통해 2029년 4월 가동 예정

3. 차세대 반도체 패키징 소재: 80억엔

- 일본 미에현 욧카이치미나미 공장에 80억엔을 투자해 차세대 반도체 패키징 소재의 개발·시제품 제작·평가를 담당하는 신규 시설 건설

- AI 반도체의 고성능화에 따른 칩 대형화 및 칩렛(Chiplet) 구조 확산에 대응하기 위한 연구개발 역량 강화 목적

https://zrr.kr/MuS18l (Nikkei)

*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시 자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.

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[2026년 11월 2일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 인텔이 기대에 못 미치는 실적을 발표하며 나스닥이 2.8% 내렸습니다.

2 키옥시아가 낸드가격 상승률이 이번 분기 둔화될 것으로 내다봤습니다.

3 해킹 사고 이후 바이낸스에서 자금이 이탈하고 있습니다.

K200 야간선물 등락률, -2.93% (오전 6시 기준)
1개월 NDF 환율 1,333.09원 (-0.46원)

VKOSPI 52.32, +0.90p

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch