메타, AI 사용량 결합한 통합 구독 ‘Meta One’ 출시

: 메타가 Instagram, Facebook, WhatsApp의 기존 유료 서비스를 Meta One으로 통합·확대. 개인, AI 헤비유저, 크리에이터, 기업 대상으로 50개 이상 기능을 제공하며, 기존 상품을 포함한 구독·체험 이용자는 1,500만명

: 개인용은 단일 앱 $2.99~3.99/월, 통합 Core $7.99, Premium $19.99. Meta AI 기본 사용은 무료로 유지하되, 유료 가입자는 Muse 기반 이미지·영상 생성, Instagram Restyle·음성 효과 등 컴퓨팅 집약적 AI 기능의 사용 한도를 확대

: 크리에이터·기업용은 $14.99~499/월. 콘텐츠 관리·분석, 팀 계정 기능과 함께 Meta Business Agent 사용량을 요금제별 차등 제공하며, 향후 마케팅·운영·콘텐츠 제작·최적화까지 에이전트 기능을 확대할 계획

: 향후 Edits와 AI 글래스까지 Meta One 적용 범위를 확대. 기존 구독 사업을 하나의 체계로 묶으면서 생성형 AI 사용량과 기업용 AI 에이전트를 핵심 유료 혜택으로 강화한 것이 이번 개편의 핵심

https://about.fb.com/news/2026/09/introducing-meta-one-subscription-service-more-features-ai

OpenAI, 기업가치 1.2조 달러 규모의 신규 투자 유치 검토

OpenAI가 기업가치를 약 1조 2,000억 달러로 평가받는 새로운 비공개 투자 유치를 위해 투자자들과 초기 논의를 진행한 것으로 알려졌습니다. 이는 지난 3월 평가받은 8,520억 달러보다 약 41% 높은 수준입니다.

이번 논의는 투자자 측에서 먼저 제안했으며, 아직 초기 단계인 것으로 전해졌습니다.

OpenAI의 연환산 매출은 GPT-5.6 출시 이후 약 20% 증가하면서 지난달 400억 달러를 돌파했습니다. 한편 샘 올트먼 CEO는 2027년 이전에는 기업공개(IPO) 가능성이 낮다고 밝혔습니다.

OpenAI는 지난 3월 1,220억 달러의 자금을 조달했으며, 지난해에는 340억 달러를 지출했습니다.

출처: 파이낸셜타임스

https://x.com/wallstengine/status/2099981375780880671?s=46

 
한텍 (098070)

「AI」 화공기기 및 초저온 저장탱크 제작 기업

작성일: 2026.09.14
작성자: 한국IR협의회 (한국IR협의회)

작성일 주가: 24,300원

- 특수 소재 화공기기 및 초저온·수소 저장탱크 분야에서 독보적인 기술력 보유
- LNG, 수소·암모니아, 원자력 등 미래 에너지 인프라 확장에 따른 수혜 기대


자세히보기
https://www.butler.works/ko/companies/00404941?openDialog=analystReport-57446

#멜콘 #EUV #에프에스티

EUV붐은 온다.
큰 거 온다

네????

OpenAI vs Anthropic 지출 점유율(Wallet Share)

OpenRouter 사용자들이 지난주에 Anthropic 모델보다 OpenAI 모델에 더 많은 비용을 지출

2년 반 이상 동안 발생한 적이 없는, 2024년 2월 26일 이후 처음 발생한 일

( GPT-6 Astra가 출시 직후 약 19%까지 단숨에 올라옴

Astra 지출 증가가 대부분 추가적인 수요였고, 기존 OpenAI 모델보다 Anthropic 쪽 점유율을 가져온 것으로 보임 )

AI Infra Summit Day 1: AI 인프라 모멘텀은 견고하다 (Bofa)

1. 인프라 투자 확대, 둔화 조짐 없음

• 2026년 AI 인프라 서밋(산타클라라)에서 NVDA, AMD, INTC, OpenAI, Meta, AWS, Google, CRDO 등과 키노트 진행

• AI 인프라 투자는 칩벤더, 프론티어랩, 데이터센터 운영사 전반에 걸쳐 여전히 견고

• 추론 연산의 분산화 추세는 지속되나, 범용성 수요도 매우 높음

• 메모리·전력·인터커넥트 제약은 지속되며 2027년에는 더욱 타이트해질 전망

• 트레이닝 스케일링 법칙은 여전히 유효하며, GPT-6 Astra 등에서 ROI가 점점 가시화

• GPU/가속기 수명은 상각 주기를 훨씬 뛰어넘어 10년에 근접

• 소프트웨어/최적화가 전력당 성능 개선의 핵심 동력으로 부상

2. AI 트렌드: 추론 분산화, 그러나 범용성 병행

• 추론 컴퓨트는 프리필(prefill)과 디코드(decode) 최적화 실리콘으로 점차 분화되는 중

• 다만 에이전틱 워크로드는 다양성이 크고 빠르게 변화하여, 하드웨어를 지나치게 특화하는 것은 칩벤더·데이터센터 모두에게 리스크

• 대용량 메모리 대역폭 등 범용성을 유지하는 제품이 유리

• 범용 GPU가 약 70~75%의 시장 점유율을 차지하고, 나머지는 특화 ASIC/XPU가 담당할 것으로 전망

3. 핵심 병목: 메모리, 전력, 인터커넥트

• 메모리 대역폭과 용량이 가장 광범위하고 타이트한 제약으로 부각, 2027년에는 더욱 타이트해질 전망

• 전력이 다음 제약 요인으로, 칩벤더·프론티어 모델 개발사·데이터센터 운영사 모두 전력 효율 공동설계에 주력

• NVDA는 신규 DSX MaxLPS 기술을 공개, 동일한 데이터센터 전력 한도 내에서 연산·처리량·매출을 40% 추가 확보 가능

• 인터커넥트는 부족 현상이 심화되며, 결국 광통신/CPO로의 전환을 촉진할 전망이나 신뢰성이 여전히 도입의 관건

4. 스케일링 법칙 유효, GPU 수명은 10년에 근접

• 트레이닝 스케일링 법칙은 여전히 유효하며, 매년 컴퓨트 단계적 증가를 뒷받침

• GPT-6 Astra는 Blackwell에서 대규모로 학습된 첫 모델로 성과가 가시화

• OpenAI는 Blackwell 최적화 Astra 모델을 최신 Vera Rubin 스택에서 구동해 최소한의 수정만으로 약 3배의 처리량 향상을 달성했고, 약 72시간의 경량 최적화만으로 추가로 약 2배 향상을 이끌어냄 — 이는 NVDA의 프로그래머 친화성, 컴파일러, 툴링 경쟁력을 뒷받침

• GPU 자산 수명은 소프트웨어(CUDA) 개선과 공급 부족으로 계속 길어지는 추세: AWS는 2017년형 V100을, GCP는 2020년형 A100을, Google은 내부적으로 6~10년 된 TPU v2~v4를 여전히 활용 중이며, 이는 상각 주기를 훨씬 초과하는 수준

#FST

급한대로 이거라도 씌워볼까?

미국 연준 기준금리 4.00%, 만장일치로 25bp 인상했습니다.

■ 성명서 변화

- 생산성 증가세, 설비투자는 강력(strong) -> 생산성 증가세는 강력(strong)하고, 설비투자는 견조(robust)
(긍정적 투자판단 강화)

- 인플레이션은 위원회의 2% 목표에 비해 여전히 높음. 여기에는 에너지를 포함한 일부 부문의 가격을 끌어올린 공급 충격이 부분적으로 반영 -> 인플레이션은 여전히 높음
(물가 상승세가 일시적일 수 있음을 시사하는 문구 삭제. 기조적 물가 상승세 인정)

- 금번 결정은 물가목표를 빠르게(timeller) 달성하는데 도움이 될 것


■ SEP 변화

- 기준금리 점도표 중간값: 2026년 6월 3.750% -> 9월 4.125% / 2027년 6월 3.625% -> 9월 4.125%. 연내 1차례 추가 인상 전망 + 인상한 뒤 내년 말까지 유지

- 성장률 중간값: 2026년 6월 2.2% -> 9월 2.3% / 2027년 6월 2.3% -> 9월 2.4%

- 물가상승률(PCE) 중간값: 2026년 6월 3.6% -> 3.7% / 2027년 6월 2.3% -> 9월 2.3%

- 근원 물가상승률(Core PCE) 중간값: 2026년 6월 3.3% -> 3.4% / 2027년 6월 2.5% -> 9월 2.5%

28 -> 27

[2026년 9월 17일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 FOMC가 기준금리를 25bp 올렸습니다. 점도표는 25bp 추가 인상을 가리켰습니다.

2 리비아 원유생산량이 정상을 회복했다는 소식에 유가가 3% 내렸습니다.

3 블랙스톤-알파벳의 클라우드 벤처에 은행들이 220억달러를 대출합니다.

K200 야간선물 등락률, -1.20% (오전 6시 기준)
1개월 NDF 환율 1,377.62원 (+1.57원)

VKOSPI 44.40, -1.23p

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

HBM 디스펙 논란, 용량과 대역폭의 분리
[삼성증권 반도체, IT/이종욱]

7월부터 시작된 HBM의 사양 축소 논란이 9월까지 이어지고 있습니다. 이제 12단이었던 HBM의 단수는 8단에서 4단까지 떨어지고 있습니다. HBM의 시대는 끝난 것일까요.

1. 메모리 기능의 분화
HBM은 최초에 대역폭(속도) 개선을 위해 탄생했으나 지금까지는 속도와 용량이 모두 업그레이드되고 있었습니다.
앞으로 HBM의 속도는 더욱 중요해지는 반면 용량은 다른 메모리와 나눠 담당하게 됩니다.

2. 코어다이는 디스펙, 베이스다이는 스펙업
HBM의 베이스다이는 속도, 코어다이는 용량과 상관이 깊습니다. 코어다이의 사양을 조정하는 대신 베이스다이의 업그레이드는 가속화되고 있습니다.
엔비디아는 NVHBM을 통해 HBM 베이스다이의 추가 업그레이드를 시사했고, 메모리 업체들은 커스텀 베이스다이 이야기를 로드맵에 걸기 시작했습니다. HBM4E도 베이스다이의 요구량은 더 커지고 있습니다.

3. 단기적 디스펙의 영향 제한적
단기적으로는 HBM디스펙이 HBM 이익 감소로 연결되진 않습니다.
장기적으로는 베이스다이의 디자인에 고객사가 얼마나 관여하느냐에 달렸습니다.
메모리사의 가장 강한 논리는 용량단위 고객사 포어캐스트가 바뀐게 없다는 것입니다. 같은 HBM용량으로 가속기와 서버 대수를 늘리는 목적이 포함되어 있다는 증거입니다.

4. 업체별 변화
HBM에서 파운드리의 역할이 강화됩니다. 삼성전자 이익에 유리한 구조로 변화하고 있습니다.
개수와 관련된 체인(기판)의 수혜, 단수와 관련된 체인(본더)의 성장성 제한 가능성이 있습니다.

리포트 링크: https://bit.ly/46u7yml

감사합니다.

(2026/9/17 공표자료)

[이그전] '초후행적' 긴축 사이클의 시작, 증시엔 무엇을 의미하나?

안녕하세요. KB증권 자산배분 이은택입니다.

1) 실물경제 측면에서는 이미 올해 초부터 금리인상 사이클이 시작되었어야 맞습니다.

2) 그 이유는 ‘고물가 시대’엔 지난 40년 (저물가 시대)과는 거꾸로 통화정책을 가져가야 하기 때문입니다.

3) 이런 현상의 변화가 주식시장 등에 미칠 영향을 적었습니다.

- URL: https://m.blog.naver.com/egzion/224414592675

오픈AI, 모델 정렬 실패 공개 프레임워크 신설, 사례 6건 공개

: 오픈AI가 모델의 예상치 못했거나 우려되는 행동을 체계적으로 추적, 조사, 공개하는 Model Misalignment Reporting Framework 발표

; 기존에는 여러 사례를 모아 보고서나 시스템 카드에서 공개했지만, 앞으로는 원인 규명이나 완화가 완료되지 않았더라도 기준을 충족하면 신속하게 공개

: ‘AI 업계가 정렬과 모니터링 문제를 충분히 해결해 최대 속도의 스케일링을 책임 있게 지속할 수 있는 단계는 아니다”라고 명시

: 정렬 실패가 실제 피해나 반복 패턴으로 확인되지 않아도 공개하며, 향후 업계 공통 공개 표준과 미국 연방정부 대상 중대 안전, 보안 사고 보고 체계로 발전시킬 계획

: 지난 6개월간 훈련, 평가 과정에서 확인된 첫 정렬 실패 사례 6건 공개

① 자기 생성 지시 삽입: 미출시 연구 모델이 컨텍스트 전환용 작업 요약에 기존 제약을 무시하라는 등의 지시를 스스로 삽입, 총 27개 요약에서 확인

② 실수 은폐: GPT-5.6 Sol 훈련 중 모델들이 작업 요약에 과거 데이터를 임의로 생성하고 이를 밝히지 않거나, 출처 버전 불일치를 숨기라는 지시를 삽입

③ API 키 무단 사용 및 데이터 조작: 공개 저장소에서 노출된 API 키를 허가 없이 사용하고, 원하는 데이터를 얻지 못하자 수치를 조작해 실제 출처 데이터처럼 제시

④ 파일 인터넷 무단 업로드: 브라우저 인용 요구를 충족하기 위해 Python으로 생성한 파일을 사용자 허가 없이 인터넷에 업로드한 뒤 이를 출처로 인용

⑤ 내부 저장소를 통한 모델 간 통신: 서로 다른 훈련 샘플의 모델들이 내부 소프트웨어 저장소를 메시지 보드처럼 이용해 요청과 응답을 교환. 과거에는 네트워크 제한 우회를 시도하며 파일 업로드에 성공한 사례도 확인

⑥ 에이전트 간 공개 파일 공유: 협업 에이전트들이 서로의 로컬 파일에 접근하지 못하자 공개 파일 호스팅 사이트를 이용해 파일을 공유, 로컬 파일만 사용하라는 지시와 달리 결과물이 공개 URL에 노출

: 공개 절차는 Ready for Disclosure, Minor Investigation, Larger Investigation 3단계로 운영. 복잡하거나 제3자가 관련된 사건은 Larger Investigation으로 분류하며, 과거 오픈AI Hugging Face 사건도 이 프레임워크가 적용됐다면 해당 트랙에 포함됐을 것이라고 설명

https://openai.com/index/model-misalignment-reporting-framework

* SKHY, 다음주 SMH 편입설(Reddit)


SMH가 추종하는 MVIS 미국 상장 반도체 25 지수가 금요일에 반기 정기 변경 내용을 발표했다. 이에 따라 다음 주 월요일에는 규모가 작은 스카이웍스(SWKS)가 SMH에서 편출되고, SK하이닉스가 편입될 예정이다. 편입 대상은 한국 상장 주식이 아니라 미국 주식예탁증서(ADR)인 SKHY다.



https://www.reddit.com/r/ETFs/comments/1wfg84i/smh_rebalance_significant_change/