Forwarded from 하나증권 미국주식 강재구
[슈퍼마이크로(SMCI), AI 서버 수요 급증에 1분기 매출 전망 대폭 상향]
*FY27 1분기 주요 실적 전망 상향
-매출 전망 기존 145억~155억 달러에서 185억~195억 달러로 상향
-매출 전망 중간값 190억 달러로 기존 150억 달러 대비 26.7% 상향, 컨센서스 149.4억 달러 27.2% 상회
-매출 전망 중간값 기준 전년 동기 약 50억 달러 대비 280% 증가, 전분기 약 111억 달러 대비 71% 증가
-매출총이익률 전망 기존 10.4~10.8%에서 12.0~12.5%로 상향, 중간값 기준 1.65%p 개선
-매출총이익 전망 중간값 약 23.3억 달러로 기존 가이던스 기준 약 15.9억 달러 대비 46.4% 증가
-이번 발표는 잠정 실적이며 영업이익과 EPS는 공개되지 않음
*AI 플랫폼 수요 확대가 매출 전망 상향 견인
-AI 플랫폼 수요가 기존 예상을 크게 웃돌면서 분기 매출 전망을 약 40억 달러 상향
-매출과 매출총이익률 전망이 동시에 상향되면서 AI 서버 수요 확대에 따른 실적 개선 기대 강화
-고객 구성과 제품 판매 비중 변화가 매출총이익률 전망 상향의 주요 원인
-FY27 연간 매출 전망은 기존 650억~720억 달러로 제시된 상태이며 이번 잠정 발표에서 별도 수정하지 않음
*수익성 개선 긍정적이나 전분기 대비 마진 하락
-매출총이익률 전망 12.0~12.5%는 기존 가이던스 10.4~10.8%를 상회하는 긍정적인 변화
-전분기 실제 매출총이익률 17.5%와 비교하면 중간값 기준 5.25%p 하락하는 수준
-고객 및 제품 구성에 따른 분기별 수익성 변동이 큰 만큼 고수익성 제품의 판매 비중과 수익성 유지 여부 확인 필요
-매출 증가가 영업이익과 현금흐름 개선으로 이어지는지는 확정 실적 발표에서 확인 필요
https://ir.supermicro.com/news/news-details/2026/Supermicro-Provides-First-Quarter-of-Fiscal-Year-2027-Preliminary-Business-Update/default.aspx
*FY27 1분기 주요 실적 전망 상향
-매출 전망 기존 145억~155억 달러에서 185억~195억 달러로 상향
-매출 전망 중간값 190억 달러로 기존 150억 달러 대비 26.7% 상향, 컨센서스 149.4억 달러 27.2% 상회
-매출 전망 중간값 기준 전년 동기 약 50억 달러 대비 280% 증가, 전분기 약 111억 달러 대비 71% 증가
-매출총이익률 전망 기존 10.4~10.8%에서 12.0~12.5%로 상향, 중간값 기준 1.65%p 개선
-매출총이익 전망 중간값 약 23.3억 달러로 기존 가이던스 기준 약 15.9억 달러 대비 46.4% 증가
-이번 발표는 잠정 실적이며 영업이익과 EPS는 공개되지 않음
*AI 플랫폼 수요 확대가 매출 전망 상향 견인
-AI 플랫폼 수요가 기존 예상을 크게 웃돌면서 분기 매출 전망을 약 40억 달러 상향
-매출과 매출총이익률 전망이 동시에 상향되면서 AI 서버 수요 확대에 따른 실적 개선 기대 강화
-고객 구성과 제품 판매 비중 변화가 매출총이익률 전망 상향의 주요 원인
-FY27 연간 매출 전망은 기존 650억~720억 달러로 제시된 상태이며 이번 잠정 발표에서 별도 수정하지 않음
*수익성 개선 긍정적이나 전분기 대비 마진 하락
-매출총이익률 전망 12.0~12.5%는 기존 가이던스 10.4~10.8%를 상회하는 긍정적인 변화
-전분기 실제 매출총이익률 17.5%와 비교하면 중간값 기준 5.25%p 하락하는 수준
-고객 및 제품 구성에 따른 분기별 수익성 변동이 큰 만큼 고수익성 제품의 판매 비중과 수익성 유지 여부 확인 필요
-매출 증가가 영업이익과 현금흐름 개선으로 이어지는지는 확정 실적 발표에서 확인 필요
https://ir.supermicro.com/news/news-details/2026/Supermicro-Provides-First-Quarter-of-Fiscal-Year-2027-Preliminary-Business-Update/default.aspx
Forwarded from Rafiki research
[2026년 10월 21일 매크로 데일리]
<세줄요약>
1 스페이스X가 예상을 웃도는 실적을 발표한 뒤 시간외서 상승중입니다.
2 앤트로픽이 향후 수년간 7,500억달러를 지출할 계획인 것으로 전해졌습니다.
3 오픈AI가 신약개발 플랫폼 기업 오케스트라 바이오를 인수했습니다.
K200 야간선물 등락률, +1.34% (오전 6시 기준)
1개월 NDF 환율 1,324.66원 (-2.09원)
VKOSPI 49.42, +0.85p
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
<세줄요약>
1 스페이스X가 예상을 웃도는 실적을 발표한 뒤 시간외서 상승중입니다.
2 앤트로픽이 향후 수년간 7,500억달러를 지출할 계획인 것으로 전해졌습니다.
3 오픈AI가 신약개발 플랫폼 기업 오케스트라 바이오를 인수했습니다.
K200 야간선물 등락률, +1.34% (오전 6시 기준)
1개월 NDF 환율 1,324.66원 (-2.09원)
VKOSPI 49.42, +0.85p
rafikiresearch.blogspot.com
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Rafiki Research
글로벌 매크로와 한국 주식 투자 관련 정보, 데이터, 분석을 제공하는 리서치입니다.
Forwarded from [ IT는 SK ] (손 건)
[SK증권 반도체 한동희, 손 건/해외주식 박제민]
Super Micro FY1Q27 잠정 실적
▶️ 주요 코멘트
잠정 매출 $18.5~19.5B — 컨센서스 대폭 상회:
FY1Q27 잠정 Net Sales $18.5~19.5B로 Bloomberg 컨센서스 약 $15.0B 대비 +23~30% 상회. 예상치를 크게 웃도는 외형 성장 확인
AI Platform 수요 강세가 매출 Surprise 견인:
실적 호조의 핵심 배경으로 AI Platform 수요 증가 언급. NVIDIA GPU 기반 AI Server의 Training·Inference 수요 확대가 지속적인 성장 동력
GPM 12.0~12.5% 전망:
잠정 Gross Margin은 12.0~12.5% 제시. 높은 매출 성장과 함께 AI Server Mix 확대에 따른 수익성 수준 확인 필요
AI Server 수요 가시성 재확인:
매출이 시장 예상치를 크게 상회하면서 AI Data Center의 Server·Rack-scale Infrastructure 투자 강도가 여전히 높은 상황임을 시사
시간외 주가 +12% — 11월 3일 본 실적 발표 예정:
잠정 실적 발표 후 주가는 시간외 약 +12% 상승. 세부 실적 및 향후 가이던스는 11월 3일 컨퍼런스콜에서 공개 예정
▶️ URL: https://buly.kr/3YGStem
* 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
Super Micro FY1Q27 잠정 실적
▶️ 주요 코멘트
잠정 매출 $18.5~19.5B — 컨센서스 대폭 상회:
FY1Q27 잠정 Net Sales $18.5~19.5B로 Bloomberg 컨센서스 약 $15.0B 대비 +23~30% 상회. 예상치를 크게 웃도는 외형 성장 확인
AI Platform 수요 강세가 매출 Surprise 견인:
실적 호조의 핵심 배경으로 AI Platform 수요 증가 언급. NVIDIA GPU 기반 AI Server의 Training·Inference 수요 확대가 지속적인 성장 동력
GPM 12.0~12.5% 전망:
잠정 Gross Margin은 12.0~12.5% 제시. 높은 매출 성장과 함께 AI Server Mix 확대에 따른 수익성 수준 확인 필요
AI Server 수요 가시성 재확인:
매출이 시장 예상치를 크게 상회하면서 AI Data Center의 Server·Rack-scale Infrastructure 투자 강도가 여전히 높은 상황임을 시사
시간외 주가 +12% — 11월 3일 본 실적 발표 예정:
잠정 실적 발표 후 주가는 시간외 약 +12% 상승. 세부 실적 및 향후 가이던스는 11월 3일 컨퍼런스콜에서 공개 예정
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* 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
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