esol이 아니네...

상법개정으로 RSU도 주총 열어야 하는구나

#MU #키옥시아 #난야

> AI 반도체 붐으로 인한 파운드리 업계의 '가격 책정 방식' 변화 (대만언론)

• 과거 파운드리 시장은 고객 확보를 위한 가격 경쟁이 치열했으나, AI 칩 수요 폭발로 인해 공급자가 가격 결정권을 쥐는 시장으로 변모

• TSMC는 3·5나노 첨단 공정은 물론 7나노 공정까지 포함해 약 5~10%의 가격 인상을 단행하며 시장 분위기를 주도

• 삼성전자는 수요가 많은 4·5나노 첨단 공정 및 일부 차량용 공정을 중심으로 신규 고객 대상 가격을 약 15% 인상하며 가격 결정력을 높이고 있음

• 과거에는 수율이 안정되면 가격을 동결하거나 인하했으나, 이제는 '공정 성숙도'보다 '시장 수요'와 '막대한 설비 투자 비용'을 우선시하여 동일 공정이라도 시장 상황에 따라 가격을 재조정하는 추세

• 웨이퍼 가격 상승과 더불어 고대역폭 메모리(HBM), 첨단 패키징 비용 등이 겹치면서 제조 원가가 상승하고 있으며, 이는 장기적으로 AI 서버는 물론 스마트폰, PC 등 최종 소비자 제품의 가격 인상으로 이어질 가능성 높음

>https://money.udn.com/money/story/5599/9617466?from=ednappsharing

4나노라 혹시 ㅆ.... 기대감이 있기는 하지만
이게 될려나?

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005308315

아픈 손가락에라도 씌웁시다...

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005308319

#META

To expand computing infrastructure, Meta has secured long-term, multi-year supply agreements, the memo showed. Those include agreements with ​Samsung Electronics (005930.KS), opens new tab for memory chips, Sandisk (SNDK.O), opens new tab for flash storage and Sumitomo Electric (5802.T), opens new tab for fiber-optic equipment.

이래놓고 그렇게 시장을 패?

https://newsletter.semianalysis.com/p/nvidia-gpu-debt-backstop-unleashes

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[2026년 7월 10일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미 상무장관이 삼성전자 SK하이닉스에 미국투자를 촉구했습니다.

2 메타가 AI 연산능력에 투자도 하고 외부에 임대도 하겠다고 밝혔습니다.

3 베일리기포드가 SK하이닉스 나스닥IPO에 코너스톤투자 약정을 체결했습니다.

K200 야간선물 등락률, +5.03% (오전 6시 기준)
1개월 NDF 환율 1,504.00원 (-5.00원)

KOSPI PBR 2.24배 (+0.02배). 2007년 고점 2.12배

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

SK하이닉스

미국 ADR 공모는 약 2,000억 달러의 수요를 모으며 500곳 이상의 투자자를 유치.

전체 배정 물량 중 상위 25개 계좌가 약 67%를 배정받았으며, 상위 10개 계좌가 거의 절반을 차지

오픈AI, GPT-5.6 시리즈 정식 출시

: 프리뷰를 거친 GPT-5.6 시리즈 일반 공개. 라인업은 플래그십 Sol, 균형형 Terra, 저비용 Luna로 구성. 챗GPT, Codex, API에 순차 제공

: Sol은 코딩, 지식 업무, 사이버보안, 과학 전반에서 GPT-5.5 대비 성능과 비용 효율성을 개선한 모델. 핵심 메시지는 “더 강한 모델”뿐 아니라 더 적은 토큰, 더 낮은 비용, 더 빠른 작업 완료

: ultra 설정은 기본 4개 에이전트를 병렬 조율해 복잡한 작업을 더 빠르게 처리하는 방식. API에서는 Responses API의 멀티에이전트 베타와 Programmatic Tool Calling으로 유사한 워크플로 구현 가능

: Artificial Analysis Index 기준 GPT-5.6 Sol은 Claude Fable 5에 1점 뒤진 59점을 기록했지만, 작업 당 비용은 약 3분의 1 수준. Terra와 Luna는 각각 55점, 51점으로 Sol보다 저렴한 비용 구간을 담당

: 코딩에서는 Codex 하네스 기준 Sol이 Artificial Analysis Coding Agent Index 80점으로 1위

: DeepSWE, Terminal-Bench v2, SWE-Atlas-QnA 등 주요 코딩 에이전트 평가에서 선두권이며, Fable 5와 Opus 4.8 대비 태스크당 비용도 낮음

: 지식 업무에서는 문서, Slack, Notion, Microsoft 365, Google Drive 등 흩어진 맥락을 프레젠테이션, 문서, 스프레드시트로 전환하는 능력 강조

: AA-Briefcase에서는 Claude Fable 5에 이어 2위지만, 프레젠테이션 Elo는 전체 모델 중 최고. PowerPoint와 Excel 등 파일 산출물의 시각적 완성도와 디자인 품질이 강점

: 사이버보안에서는 ExploitBench 73.5%, SEC-Bench Pro 71.2%, ExploitGym 33.7%를 기록. 다만 생물학과 사이버보안 모두 Critical 임계값은 넘지 않았다고 설명

: 가격은 Sol 인풋 $5 / 아웃풋 $30, Terra $2.5 / $15, Luna $1 / $6. 오픈AI 모델 최초로 cache-write 과금을 도입했으며, 캐시 쓰기는 입력 토큰 가격의 1.25배, 캐시 읽기는 기존처럼 90% 할인

: 내부 연구 활용도도 강조. 지난 6개월 동안 내부 코딩 추론용 연구 컴퓨트 비중은 100배, 내부 에이전틱 토큰 사용량은 약 22배 증가하며 AI가 오픈AI의 연구·운영 전반을 가속하고 있다고 설명

https://openai.com/index/gpt-5-6/

6월 주요 반도체 부품 및 소재별 수급 상황과 가격 전망 업데이트 (GS)

1. DRAM/NAND 전망 변화

- 기존 4월 전망에서의 27년 상반기 수급 상황을 ‘Tight’에서 ‘Very Tight’로 업데이트

- DRAM 가격 전망 역시 4월 250~280%에서 250~300%로 상향

2. T-Glass 전망 변화

- 기존 4월 전망에서의 27년 상반기 수급 상황을 'Balanced‘에서 'Tight'로 업데이트

3. InP Substrate 전망 변화

- 가격 전망을 4월 15%에서 15~20%로 상향

메타, AI 컴퓨팅 인프라 외부 임대 사업 검토

메타플랫폼의 마크 저커버그 최고경영자(CEO)는 메타가 자체적으로도 막대한 컴퓨팅 자원을 필요로 하지만, 인공지능 개발에 필요한 컴퓨팅 자원이 극도로 부족한 현재 시장 상황을 고려하면 일부 AI 인프라를 외부 기업에 임대하는 것이 더 높은 경제적 가치를 창출할 수 있다고 밝혔다.

저커버그는 블룸버그와의 단독 인터뷰에서 메타가 보유한 AI 컴퓨팅 역량을 외부에 제공하는 방안을 검토하고 있다고 말했다.

그는 다음과 같이 설명했다.

“컴퓨팅 자원을 사용하겠다는 외부의 제안 가격이 워낙 높기 때문에, 어떤 경우에는 이를 내부적으로 사용하는 대신 외부에 임대하거나 그러한 형태의 거래를 검토하는 것이 합리적일 수 있습니다.”

이는 메타가 자체 AI 모델과 서비스 개발을 위해 구축하고 있는 대규모 데이터센터와 GPU 인프라를 앞으로는 외부 고객에게도 제공할 가능성이 있다는 의미다.

메타는 AI 개발 경쟁에서 뒤처지지 않기 위해 가능한 한 많은 컴퓨팅 자원을 확보해야 하는 상황이다. 그러나 AI 모델 학습과 추론에 필요한 GPU와 데이터센터 용량이 전 세계적으로 부족해지면서, 컴퓨팅 인프라의 시장 가치가 크게 상승했다.

이에 따라 메타는 내부 AI 프로젝트에 모든 컴퓨팅 자원을 투입하는 것과 일부 용량을 외부 기업에 판매하거나 임대하는 것 중 어느 쪽이 더 높은 수익과 전략적 가치를 제공하는지 비교하고 있는 것으로 보인다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-09/meta-s-zuckerberg-says-exploring-ai-cloud-business-makes-sense

저커버그의 발언은 메타가 AI 클라우드 사업 진출을 최종 확정했다는 의미는 아니다. 다만 AI 컴퓨팅 자원의 시장가격이 매우 높은 만큼, 일부 인프라를 내부 용도로 사용하는 것보다 외부에 임대하는 것이 경제적으로 더 유리할 수 있으며, 따라서 클라우드 사업을 검토하는 것이 충분히 합리적이라는 입장을 공식적으로 확인

저커버그는 메타가 자체 사업을 위해서도 막대한 컴퓨팅 자원을 필요로 한다는 점을 분명히 함

AI 개발과 서비스 운영에 필요한 컴퓨팅 자원이 극도로 부족한 현재 시장 상황을 고려하면, 메타가 구축한 AI 인프라 일부를 외부 기업에 빌려주는 것이 더 높은 가치를 창출할 수도 있음

"컴퓨팅 자원을 사용하겠다는 외부의 제안 가격이 매우 높기 때문에, 일부 상황에서는 이를 메타 내부에서 직접 사용하는 것보다 외부에 임대하거나 관련 거래를 검토하는 편이 더 합리적일 수 있다."


아무튼 핵심은 현재 컴퓨팅이 극도로 부족한 상황이라는 것!

https://x.com/DrNHJ/status/2075364594974064742?s=20

단기 낙폭과대 반도체

1등을 못하다니ㅠㅠ

쏟아붓기 전에 씌울 수 있을라나…

https://v.daum.net/v/20260710095636080

세메스 "HBM5 이후 하이브리드 본딩 툴 본격 사용"


https://naver.me/IFEOUZOR

2027년 HBM 가격 '두 배 급등' 전망… 서버용 메모리 수요 지속 증가

메모리 수급 불균형이 심각한 가운데, 제조사들이 대형 고객사들과 잇달아 장기공급계약(LTA)을 체결하면서 공급 캐파(생산능력)가 속속 묶여 소진되고 있다.

업계는 2026년 4분기에 2027년 고대역폭 메모리(HBM) 가격이 조기 확정될 수 있을 것으로 내다보고 있다. 2027년 HBM 평균 가격은 대폭 상승할 것이 불가피해 보인다.

https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&Cat=40&id=0000761407_X285LPRILR5I2X8I2QAQX