[NVIDIA 자율주행·로보택시용 오픈 추론 모델 Alpamayo 2 Super 출시]

- Alpamayo 2 Super, OpenMDW-1.1 라이선스 출시

- 파인튜닝·파생 모델·상업적 재배포 허용, AV 개발사·완성차·트럭·부품사가 자체 데이터·주행 정책·배포 전략에 맞게 자유롭게 적용 가능

- LingoQA 자율주행 추론 벤치마크 약 40개 모델 중 1위

- Qwen2.5-VL 72B 대비 17.0점, Gemini 2.5 Pro 대비 15.1점, GPT-4o 대비 23.2점 상회, NVIDIA 평가 전 자율주행 벤치마크 전 항목 1위

- 단일 파운데이션 모델로 궤적 계획·인과관계 추론(CoC)·메타 액션·자동 레이블링·시각적 질의응답 5개 출력 동시 지원

- Hugging Face 누적 다운로드 50만 건 돌파, NVIDIA Halos 안전 검증 워크플로우 및 ISO/PAS 8800 통합

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https://blogs.nvidia.com/blog/alpamayo-2-super-open-model-now-available/

https://x.com/sawyermerritt/status/2084655604648288766?s=46

이 점도 납득이 가긴 하는듯

"LTA 위반 시 발생하는 치명적 리스크:

향후 2~3년 내 주도권이 메모리 업체로 다시 넘어가면, LTA를 파기했던 기업은 공급을 받지 못해 사업 자체가 끝날 수 있습니다.

가격 계약을 위반하면 메모리 업체는 물량 공급 계약을 파기하고 해당 물량을 경쟁사에 넘겨버릴 것이며, 이는 즉각적인 시장 점유율 상실로 이어집니다."

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https://x.com/dnapway/status/2084707988372340763?s=46&t=xqAS5Xg0kII_7JxezPKEHw

https://lilys.ai/digest/10826981/12715590?s=1&noteVersionId=9303198

https://youtu.be/NGsi2PC4y68?si=gmMTQuU3AN27hfj7

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

샘씨엔에스 2Q26 실적발표 안내드립니다.

매출액: 313억원 (vs 컨센서스 291억원)
영업이익: 95억원 (vs 컨센서스 83억원)
지배주주순이익: 113억원 (vs 컨센서스 85억원)

https://buly.kr/3CQV4jl (Dart)

* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.

그렇다면??

[SK증권 반도체 한동희, 손 건]

CXMT, 애플 단가 인하 거절 — 삼성전자·SK하이닉스 D램 가격 협상력 완전 장악

▶️ 핵심 비화 — CXMT의 '배짱' 가격 정책
애플, 아이폰 원가 절감 위해 CXMT와 LPDDR5X 공급 단가 인하 협상 추진 → 거절당함
CXMT 제시 단가: 삼성전자·SK하이닉스와 동일하거나 오히려 높은 수준
배경: 화웨이·샤오미 등 중국 IT 기업들이 CXMT 물량을 고단가 장기계약으로 선점 → 애플에 굽힐 이유 없음

▶️ '중국산 저가 우회로' 전략 붕괴
기존 빅테크 전략: 중국산 부품을 미끼 카드로 활용해 기존 공급사 단가 압박
현재: 메모리 전반의 수급 불균형 심화 → 협상 주도권이 세트 업체 → 메모리 제조사로 완전 이전
CXMT마저 제값 요구 시작 → 빅테크의 원가 절감 우회로 소멸

▶️ 삼성전자·SK하이닉스 반사이익 구조
CXMT가 중국 내수 범용 D램을 흡수 → 한국 기업들의 저가 범용 출하 압박·단가 하락 리스크 소멸
범용 D램 하한선 유지 + HBM4·LPCAMM2·eSSD 등 고부가 AI 메모리 전진 배치
HBM 라인 증설로 범용 D램 캐파 감소 → '멤플레이션' 고착화

▶️ 삼성전자, SK하이닉스 수혜
삼성·SK하이닉스, 글로벌 빅테크와의 하반기 장기 단가 협상에서 독보적 프라이싱 파워 확보
범용 D램 하한선 방어 + AI 메모리 주도권 독식 → 영업이익률·시장 통제력 추가 상승 전망

▶️ URL: https://buly.kr/3CQV9oY

* SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam

[단독] SK하이닉스 美 자회사 솔리다임, 프리 IPO 추진

https://www.hankyung.com/article/202608056378i

>>폭스콘(훙하이): 7월 매출은 9,465억1,000만 대만달러를 기록해 사상 처음으로 9,000억 대만달러를 돌파, YoY+54.2%를 기록

•3분기를 전망하면, AI 랙 출하량은 계속 증가세를 유지할 것으로 예상

•전체 사업 운영 전망은 전분기 대비(QoQ)와 전년 동기 대비(YoY) 모두 성장할 것으로 예상됨.

•다만 글로벌 정치·경제 정세의 불안정이 가져올 영향을 계속 주시할 필요가 있음

>>4nm 지속 풀가동…삼성 파운드리, 고객들에게 5nm 대체 방안 제안한 것으로 알려져

•보도에 따르면, 메모리 사업부의 HBM4 Base Die와 NVIDIA, Groq의 LPU 주문이 급증한 가운데, 삼성전자 파운드리 사업의 4nm 첨단 공정 생산능력은 지속적으로 풀가동 상태를 유지

•이러한 배경속 삼성 파운드리는 가성비 높은 첨단 공정 생산능력을 찾고 있는 팹리스 고객들에게 자사의 5nm 공정을 대체 선택지로 제안하고 있는 것으로 알려졌음

>据报道，在兄弟单位存储器业务 HBM4 Base Die 和 NVIDIA Groq LPU 订单激增的背景下，三星电子晶圆代工业务的 4nm 先进制程产能正持续处于满载状态。而在此背景下，三星晶圆代工正向寻求平价先进制程产能的芯片设计企业推介自家 5nm 工艺作为一种备选替代方案。

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[2026년 8월 6일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 제프 딘이 구글을 떠나고 드미스 허사비스가 AI 개발을 총괄합니다.

2 스페이스X가 엔비디아 루빈 대량 구매를 발표했습니다. 엔비디아 상승, 스페이스X 하락

3 트럼프가 미국내 폴리실리콘 생산을 확대하기 위해 관세 최저가격을 준비중입니다.

K200 야간선물 등락률, -1.30% (오전 6시 기준)
1개월 NDF 환율 1,421.42원 (-2.63원)

KOSPI PBR 2.04배 (+0.08배). 2007년 고점 2.12배

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

[삼성 이영진] 글로벌 AI/SW 뉴스 🤖 (26/8/6)

■ 메타, AI 코딩 에이전트 Muse Code와 신규 모델 Muse Spark 1.2 발표

■ 구글 딥마인드 조직 개편 발표. 하사비스는 딥마인드의 일상 경영에서 물러나 딥마인드 회장 역할과 장기 연구 전략에 집중. 딥마인드 CTO 코레이 카부크추오을루가 수석부사장으로 승진해 운영 총괄

■ 구글 수석과학자 제프 딘, 27년의 근무 경력을 끝으로 구글 퇴사 발표. 산제이 게마와트와 함께 Discovery Loop 설립

■ 구글, AI 코딩 스타트업 Mechanize와 15억 달러 이상 규모의 인재 영입 및 기술 라이선스 계약 협상

■ 코어위브, 솔리다임과 다년간의 SSD 공급 계약 체결

■ 앤스로픽, 자체 AI 칩 개발 조직 공식 출범 확인. HW/SW 공동 최적화 전략 추진

■ 마이크로소프트, FY26 오픈AI로부터 241억 달러 매출 기록

■ 세일즈포스, AI 및 핵심 제품 개발을 이끌어온 최고 엔지니어링 및 고객 성공 책임자 스리니 탈라프라다의 퇴사 발표

■ 바이트댄스, 정치 및 규제 리스크를 고려해 AI 모델 증류 전략 배제

■ 아폴로 글로벌 매니지먼트, 대규모 AI 인프라 금융 거래를 확대하기 위해 리드 레이먼을 AI 및 반도체 금융총괄로 선임

감사합니다.

https://t.me/Samsung_Global_AI_SW

Goldman Sachs: 메모리 산업 전망

전반적인 시장 전망(2027년 vs. 2026년): DRAM과 HBM 시장은 NAND보다 수급이 다소 더 타이트할 것으로 예상되며, 특히 2027년에는 세 시장 모두 2026년보다 공급 부족이 심화될 전망입니다. NAND 역시 2027년에는 2026년 대비 공급 부족 폭이 확대될 것으로 예상됩니다.

2027년 공급 부족(타이트니스) 정점: 세 메모리 시장 모두 2027년이 공급 부족의 정점으로 예상됩니다.

DRAM: 2026년 -5.0% → 2027년 -5.9% (공급 부족 심화)
HBM: 2026년 -5.4% → 2027년 -6.0% (공급 부족 심화)
NAND: 2026년 -4.4% → 2027년 -4.6% (공급 부족 심화)

2025년 기준: 2025년에는 공급 부족이 상대적으로 제한적인 수준이었습니다.

HBM: -3.4%
DRAM: -1.4%
NAND: -0.6% (가장 공급 부족이 적음)

2028년 이후 완화 전망: 2028년에는 공급 여건이 2027년 정점 대비 다소 완화될 것으로 예상됩니다.

DRAM: -3.9%
HBM: -4.3%
NAND: -3.0%

https://x.com/pequityresearch/status/2085164525125243354?s=46

#슈퍼을 #CNT펠리클 #에프에스티

위원회는 이날 △차세대 유리패키지 기판 개발 △1000W급 극자외선(EUV) 펠리클 △공장맞춤형 모빌리티 플랫폼 △에너지용 초고성능 다공성탄소 △차량 인포테인먼트용 시스템온칩(SoC) 양산 등 소부장 협력모델 5건을 승인했다.

슈퍼을 프로젝트는 반도체 분야의 네덜란드 ASML처럼 압도적인 기술력을 바탕으로 공급망 재편 과정에서도 배제되기 어려운 소부장 기업을 육성하는 사업이다. 신청 기업의 기술개발 계획과 성장 로드맵을 먼저 평가해 주관기업을 선정한 뒤, 협약 과정에서 협력기업과 컨소시엄을 자율적으로 구성하는 방식으로 운영한다.

1000w 급이면 CNT말고 있나?

https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0009100234

SemiAnalysis

이제 SK하이닉스의 ADR이 존재함에도 불구하고 왜 마이크론이 SK하이닉스보다 높은 멀티플을 받으며 거래되는지 물어보는 사람들이 있습니다.

이유는 매우 간단합니다.

기업 지배구조(Corporate Governance)가 존재하기 때문입니다.

2026.08.06 15:40:24
기업명: 원익IPS(시가총액: 4조 5,452억) A240810
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 2,165억(예상치 : 2,361억/ -8%)
영업익 : 184억(예상치 : 236억/ -22%)
순이익 : 899억(예상치 : 226억+/ 298%)

**최근 실적 추이**
2026.2Q 2,165억/ 184억/ 899억
2026.1Q 1,649억/ 107억/ 221억
2025.4Q 2,750억/ 172억/ 328억
2025.3Q 2,684억/ 275억/ 283억
2025.2Q 2,422억/ 365억/ 277억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260806900323
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=240810

샌디스크 모건스탠리

작성: 탐방왕(https://t.me/tambangwang)

6월 분기 EPS는 39.25달러로 회사 가이던스 31.50달러와 당사 추정치 33.27달러를 크게 상회했음. 매출은 89억6500만달러로 시장 예상과 자체 추정치를 모두 웃돌았고 매출총이익률도 84.6%를 기록하며 기대를 상회했음. 반면 9월 분기 EPS 가이던스는 45달러로 당사 추정치에는 부합했지만 일부 투자자들의 높은 기대에는 미치지 못했음. 다만 지난 분기에도 보수적인 가이던스를 제시한 뒤 실제 실적은 크게 웃돌았던 만큼 이번 전망도 보수적일 가능성이 높다고 평가함.

NAND 업황은 예상보다 훨씬 견조. 최근 데이터센터 고객들의 가격 협상이 다소 지연되는 움직임이 있었지만 최근 몇 주 사이 분위기가 다시 개선됐으며 TLC와 QLC 모두 가격 상승세가 강하게 이어지고 있음. 특히 긴급 주문 가격과 장기계약 가격 모두 긍정적인 흐름을 보이고 있어 공급 부족이 여전히 지속되고 있다고 판단함. 현재 NAND 시장은 지난 20년 가운데 가장 건강한 수급 환경이라고 평가하며 긍정적인 업황 전망을 유지함.

장기공급계약도 긍정적인 신호로 해석 가능. 2027년 물량의 약 50%, 2028년 물량의 약 67%가 이미 장기계약으로 확보됐으며 계약상 매출총이익률 하한은 약 80% 수준임. 현재 시장 마진보다는 다소 낮지만 가격 연동 조항과 상하방 보호 장치가 포함돼 있어 고객들이 공급 부족이 장기간 지속될 것으로 판단하고 있음을 보여주는 근거로 판단됨. 내년 NAND 비트 성장률도 10% 후반 수준으로 전망했는데 DRAM보다 낮은 성장률은 공급 규율이 매우 양호하다는 의미로 해석됨.

당사는 9월 분기와 연간 실적 전망을 일부 조정했지만 NAND 업황에 대한 강한 긍정적 시각은 유지함. AI 컴퓨팅 수요가 견조한 한 메모리 업체들의 높은 실적도 이어질 것으로 전망했으며, 단기적으로는 엔비디아와 브로드컴 등 AI 연산 반도체를 더 선호하지만 현재 메모리 업종도 투자 매력이 충분하다고 평가함. 투자의견 Overweight와 목표주가 1750달러 유지, 다음 주 애널리스트데이에서는 고대역폭 플래시, KV 캐시 오프로딩, 장기공급계약 세부 내용 등이 주요 관전 포인트가 될 것으로 판단됨.

오늘 메모리 반도체 약세 배경

1) 샌디스크 실적 실망
2) 어제부터 Semianalysis + 대만증권사 부정적 센티 영향 코멘트들

1. 엔비디아·CSP의 메모리 스펙 하향 조정 (비용 절감 목적)
HBM 용량 축소: 하이퍼스케일러(CSP)들의 원가 절감 요청에 따라, Rubin Ultra의 주력 메모리가 기존 HBM4E 12-Hi(384GB)에서 HBM4 8-Hi(192GB~256GB)로 하향 조정되었습니다. (288GB/384GB 12-Hi 옵션도 병행 유지)

Vera CPU 용량 감소: SOCAMM 용량이 2026년 하반기 192GB에서 96GB로, 2027년 1분기에는 일부 SKU 기준 64GB까지 축소됩니다.

업계 전반의 흐름: AMD(Meta 향 맞춤형 MI450) 및 구글(자체 TPU) 역시 비용 부담을 줄이기 위해 이미 8-Hi 사양으로 전환했습니다.

2. SK하이닉스-엔비디아 간 파격적 우대 계약
SK하이닉스의 파격적 단가: 엔비디아 향 2027년 HBM 가격을 Gb당 $2.3~$3.1(HBM4 기준 약 $2.7/Gb) 수준으로 합의했습니다. 전년 대비 상승률은 약 50% 수준으로, 기존 시장 전망치(80%)를 대폭 하회합니다.

상호 협력 구조: SK그룹의 AI 데이터센터 프로젝트 지원을 위해 경쟁력 있는 가격에 메모리를 제공하는 대신, 엔비디아로부터 GPU 물량을 우선 확보하는 윈-윈 구조를 형성했습니다.

물량 집중: 삼성전자/마이크론의 엔비디아 향 공급가는 시장가에 가깝게 높게 책정될 예정이므로, 엔비디아는 SK하이닉스로부터의 조달을 최우선화할 전망입니다.

3) 저가 매수 시도한 해외 헤지펀드들의 로스컷 물량 출회

4) 중국머니의 로스컷 물량 출회 배경: 수요일 캐신(Caixin)이 중국 본토 세무당국이 역외 보험상품 수익에 개인소득세를 부과하기 시작했다고 보도한 이후, 보험사 프루덴셜 주가가 한때 13% 급락했다. 국경 간 자금 흐름에 대한 감시 강화를 보여주는 최신 신호다. (전자 닉스를 기초로한 ELS 상품들이 홍콩에서 꽤 팔리기도 함)


반도체 보유 투자자들 전반적인 반응:

1) 이게 쇼크인가? 외국인들이 쇼크로 받아들일까봐 걱정

2) 이게 사이클이 한번에 바로 끝나는 경우는 없어서 좀 출렁일 듯 위아래로

3) 메모리가 엔비디아처럼 펀딩숏이 될 우려 (방향성 숏이 아니라)