Опубликованы кадры атаки ВВС Израиля по ключевым объектам инфраструктуры иранского военно-морского флота в Каспийском море.

Были поражены объекты портовой инфраструктуры, где базировались десятки военных кораблей, включая ракетные корабли и сторожевые катера.

Интересно, что израильские ВВС спокойно пролетели через воздушное пространство соседних прикаспийских стран.

А ведь в конце 2026 года истекал десятилетний Iran Sanctions Act, который препятствовал Казахстану заниматься торгово-СВОП-овыми операциями по нефти с Ираном. В планах было довести своповые операции до 5 млн тонн в год.

Вероятнее всего можно забыть проект нефтепровода по дну Каспийского моря до Баку.

Иран нанес удар по НПЗ в Хайфе (Израиль)

НПЗ в Хайфе - крупнейший топливный объект Израиля, обеспечивающий ~60% дизеля и 50% бензина.

@NRG_monitor

Великобритания вывела из-под своих санкций транспортировку компанией "Транснефть" казахстанской нефти до 18 марта 2028 года

Как буд-то эти санкции работали. Как покупали нефть по Дружбе и КТК - так и продолжают.

Это чисто для формальность для банковских платежей во избежание затруднений.

Шахмурат Муталип покупает Алтыналмас

Принадлежащая бизнесмену Шахмурату Муталипу компания Central Asia Resources Holding Ltd. подписала договор купли-продажи 100% акций золотодобытчика АО «АК Алтыналмас».

Выручка Алтыналмас за 9 месяцев 2025 года составила 618.3 млрд тенге (+42.5% г/г), чистая прибыль выросла в два раза до 260.3 млрд тенге.

Результаты за 1 полугодие 2026 здесь.

Алтыналмас владеет 28 лицензиями и контрактами на разведку и добычу на 31 месторождении в Акмолинской, Абайской, Жамбылской и Карагандинской областях. В целом, в группу Алтыналмас входят производственные компании Акбакай Голд Ресорсес, Актогай Мыс, Асыл Ресорсес и Казахалтын. В 2025 году компания приобрела 100% АО Майкаинзолото.

https://t.me/finmentorkz

Чистая прибыль КазАтомПром по итогам 2025 года снизилась на 29%, составив 807 млрд тенге.

Несмотря на 14%-ное снижение спотовых цен, консолидированная выручка Группы сохранилась на уровне 2024 года и составила 1,8 трлн тенге, а добыча увеличилась на 11%.

Кстати, маржинальность Казатомпром все еще высокая - 45%: 807 млрд тенге чистой прибыли при выручке в 1,8 трлн тенге.

Это благодаря отмененному 10 лет назад налогу на сверхприбыль при сильном лобби горнодобывающих компаний в Налоговом кодексе. Что мешает вернуть обратно эту норму?

Мораторий точно отменят. Известный эксперт сказал, что будет с ценами на бензин в Казахстане

Мировые цены на нефть Brent уже превысили $110 и могут достичь $200 из-за эскалации на Ближнем Востоке, но в Казахстане внутренний рынок топлива пока защищен.

В беседе с Digital Business директор фонда Energy Monitor и автор одноименного telegram-канала Нурлан Жумагулов объяснил, почему дефицита и резкого подорожания бензина ждать не стоит, но цены все равно придется корректировать.

Из нашей беседы:

➤ Мораторий по топливу точно отменят, но контроль сохранится - резкого скачка не будет, а поэтапное повышение «начнется ближе к лету с учетом хотя бы 4% разницы по НДС».

➤ Brent уже выше $110, а при длительной задержке танкеров из-за конфликтов на Ближнем Востоке цена нефти вполне может достичь $200 за баррель, плюс резко выросли цены на газ для Азии.

➤ Внутренние цены на ГСМ в Казахстане не привязаны напрямую к мировым котировкам нефти благодаря обязательным поставкам 30–70% (в среднем 50%) добытой нефти на местные НПЗ по госрегулируемым ценам, а остальное экспортируется.

➤ Дефицита бензина и дизеля не будет - запасов достаточно. Минэнерго регулирует поставки, мощностей НПЗ хватает, а по авиакеросину сохранится импорт с дифференциацией цен для внутренних и международных рейсов.

➤ Единый рынок нефтепродуктов ЕАЭС вряд ли запустится к 2027 году – сроки сдвинут.

Подробнее — на сайте

Аналитики инвестбанка Teniz Capital пишут о том, что из-за военных действий на Ближнем Востоке оказался под ударом гелий – критически важный элемент для индустрии полупроводников.

После остановки комплекса Рас-Лаффан в Катаре с рынка исчезло треть всего мирового предложения, что создало риск серьёзного дефицита. Гелий используется в производстве чипов, и при этом не имеет полноценной замены. Более того, его невозможно быстро нарастить, так как это побочный продукт добычи газа. Но для полупроводниковой индустрии этот инертный газ — незаменимый ресурс. Без него невозможно охладить кремниевые пластины при EUV-литографии, невозможно поддерживать вакуумные условия в камерах осаждения, невозможно протестировать герметичность оборудования. А главное — у него нет замены. IDTechEx прогнозирует пятикратный рост потребления гелия в полупроводниковой отрасли к 2035 году.

Мировое производство оценивается в 190 млн кубометров в год, и 75% этого объёма приходится на две страны: США и Катар.

Аналитики Teniz Capital перечисляют крупнейших производителей, кто, по их мнению, особенно сегодня уязвимы:
▪️ TSMC - ключевой игрок с долей более 70% контрактного производства;
▪️ Samsung и SK Hynix - зависят от поставок из Катара более чем на 60%;
▪️ Южная Корея - один из наиболее чувствительных регионов к дефициту.

Даже при быстром разрешении конфликта восстановление поставок гелия может занять месяцы, а в случае затяжного кризиса цены способны вырасти на десятки процентов и выше.
Это создаёт цепную реакцию:
• растет себестоимость производства чипов,
• задержки в поставках ИИ-инфраструктуры;
• возникает давление на глобальные технологические компании.
При этом кризис открывает и инвестиционные возможности. Аналитики Teniz Capital даже нашли те компании, которые могут существенно выиграть от текущей ситуации.

Подписывайтесь на закрытый телеграм-канал инвестбанка, чтобы быть в курсе важных инсайтов.

Йеменское движение хуситов официально вступило в вооруженный конфликт на стороне Ирана и анонсировало атаки на американские военные корабли в Красном море.

"Мы будем наносить удары по американским кораблям в Красном море. Эта война — это борьба всей уммы", — сказал военный представитель движения Яхья Сариа.

На вооружении у движения стоят гиперзвуковые баллистические ракеты «Палестина‑2», дальность поражения которых достигает 2150 километров, добавил военный представитель.

Йеменские хуситы могут заблокировать Баб-эль-Мандебский пролив, через который пролегает путь из Европы в Восточную и Южную Азию, а также Австралию.

Видимо хуситам понравилось, что можно взимать по $2 млн за проход танкеров по примеру Ирана.

Странно, что хуситы все это время отмалчивались.

Ответ Ирана:

"Военный штаб Ирана предупреждает, что в случае нападения на его энергетическую инфраструктуру все энергетические, информационные и опреснительные объекты, принадлежащие США и их союзникам в регионе, станут мишенью".

Осталось 40 часов...

На фоне горящих и взрывающихся объектов ТЭК на Ближнем Востоке как-то оказалось выпущена из зоны внимания позиция российского руководства. Эксперты и политики рассуждают о том, что, находясь в пассивной позиции, российский ТЭК и так выигрывает от нынешней ситуации вокруг Ирана и никто не предполагает, что российское руководство вполне может перейти к активным действиям – как в зоне проведения СВО, так и в санкционном ключе.

Кто сказал, что санкции могут вводить только западные страны?

Вообще, есть основания полагать, что на недавнем кризисном совещании под руководством президента (в его закрытой части) по ситуации в ТЭК обсуждались отнюдь не только способы продажи выросшего в цене сырья (это было очевидно). Обсуждались и действенные меры по восстановлению позиций РФ в отрасли, а также новые формы активности на данном направлении.

В отрасли всерьёз говорят, что, наряду с иными темами, был обсужден и вопрос о введении российских санкций против Каспийского трубопроводного консорциума. И это очень логично с учётом того, что участники консорциума присоединились ко всем западным санкциям против российских компаний и аккуратно их исполняют, снимая «сливки» с текущей ситуации. Так что в нынешних условиях российская сторона посчитала себя в праве присоединиться к этому санкционному «празднику жизни».

Почему нет?

КТК поставляет на мировой рынок порядка 1% нефти и в условиях её дефицита остановка проекта может вызвать резкий скачок цен на Brent – до «жириновских» 200+ долларов за «бочку». Напомним также, что значительная часть нефти КТК добывается такими компаниями как американские Chevron, ExxonMobile и европейскими Eni, Shell, которые и являются основными бенефициарами антироссийских санкций. Похоже, что российское руководство переходит «от поглаживаний к шлепкам», так как, по предварительным данным, убыток западных компаний за месяц, в случае такого поворота, превысит 1 млрд долларов США, а вывод с рынка 200 тысяч тонн нефти, идущий через КТК в сутки, создаст дефицит сырья в ЕС. Это станет ударом не по Казахстану, который позиционирует себя как дружественное государство, а по кошелькам именно что упомянутых выше западных компаний.

Владимир Путин недавно допустил прекращение поставок газа в ЕС до того, как европейцы откажутся от российских энергоносителей сами (в 2027 году) и поручил конкретно проработать вопрос правительству. Похоже, что вопрос стали прорабатывать настоящим образом, в полном соответствии с новой «политической линией» ассиметричного реагирования.

Аналогичные санкции со стороны России могут не ограничиваться только КТК, а также распространятся и на другие проекты, в которых принимают участие компании из «недружественными стран».

В результате, российская сторона постепенно сформирует своеобразный «обменный фонд», когда отмену российских санкций можно будет увязать с отменой западных, не полагаясь на «добрую волю» «партнёров». Это должно сильнее стимулировать к отмене санкций против российских компаний («Роснефти», НОВАТЭКа, «Лукойла», «Газпрома» и других) и быстрее, чем если бы мы упрашивали и даже побеждали на поле боя.

Какой выход?

А выход – сносить «санкционную архитектуру» и возвращаться к рыночному саморегулированию отрасли, отказавшись от нечестной конкуренции раз и навсегда.