ФОКУС ВНИМАНИЯ
Значимые события, произошедшие в Казахстане в 2024 году на Google Trends. Получившаяся визуализация показывает какие события вызвали наибольший интерес общества в каждом месяце 2024 года. Нет ни одного события о нефтегазовой отрасли, которая по сути кормит Казахстан. По газохимии с кучей заказных материалов также никакого внимания. Это уже вопрос к их PR-щикам.

Очевидно, что в Казахстане не совсем понимают о важности и роли отрасли в жизни страны, если нет фокуса внимания на важных вещах (ну, может кроме курса доллара). Даже претензии на 150 млрд долларов к Кашаганскому проекту не вызвали ажиотажа.

Ранее вопрос необходимости освещения поднимали на «Что по деньгам», но и там подостыли...

Проект газопровода «Катар–Турция» снова оказался в центре внимания после падения режима Башара Асада в Сирии. Этот амбициозный проект предполагает соединение Катара с Турцией и Европой через Саудовскую Аравию, Иорданию и Сирию, что открывает перспективы для создания новых альянсов и изменения энергетического баланса в регионе. Однако на пути к его реализации стоят значительные геополитические и экономические трудности.

Идея строительства газопровода появилась в начале 2000-х годов. Он должен был транспортировать газ из Северного месторождения Катара, одного из крупнейших в мире, через Саудовскую Аравию, Иорданию, Сирию и Турцию на европейские рынки. Однако в 2009 году сирийский режим заблокировал проект, сославшись на необходимость защиты российских интересов. Это решение поддерживало доминирование России на европейском газовом рынке, что позволяло ей сохранять экономическое и политическое влияние в регионе. Взамен Асад поддержал альтернативный проект — «Исламский трубопровод», соединяющий Иран, Ирак, Сирию и Ливан. Но гражданская война в Сирии помешала реализации этого проекта.

С падением режима Асада перспективы строительства газопровода «Катар–Турция» вновь стали реальными. Проект может превратить Сирию в транзитный центр, обеспечивая ей доходы от транзита газа, инвестиции в инфраструктуру и создание рабочих мест. Восстановление страны также может быть ускорено за счёт ресурсов, которые будут поступать от этого проекта.

Для Турции газопровод открывает возможность усилить свои позиции в качестве стратегического энергетического коридора между Азией, Ближним Востоком и Европой. Анкара сможет снизить свою зависимость от российского газа, привлечь иностранные инвестиции и укрепить своё дипломатическое влияние, в том числе в отношениях с Европейским Союзом и НАТО. Катар, со своей стороны, получит сухопутный доступ к европейским рынкам, снизит транспортные издержки и усилит своё геополитическое влияние. Однако реализация проекта потребует значительных инвестиций, и политическая поддержка со стороны ЕС будет играть ключевую роль.

Саудовская Аравия может стать как партнёром, так и препятствием для проекта. Королевство может получить выгоды от транзита газа через свою территорию, но региональные противоречия и возможное давление со стороны России и Ирана могут осложнить процесс переговоров.

Для Европейского Союза этот проект представляет собой жизненно важную альтернативу российскому газу. Он не только позволит снизить затраты на транспортировку и укрепить энергетическую безопасность, но и уменьшит уязвимость Европы перед перебоями в поставках газа. ЕС стремится диверсифицировать свои источники энергии, и газопровод «Катар–Турция» может стать важным элементом этой стратегии.

Несмотря на явные выгоды, проект сталкивается с многочисленными вызовами, включая необходимость стабилизации Сирии, устранение геополитических барьеров и согласование интересов всех участников. Его успех зависит от политической воли региональных и международных игроков, а также от способности преодолеть инфраструктурные и экономические сложности. Если проект будет реализован, он способен стать ключевым фактором, определяющим будущее энергетического рынка в регионе и за его пределами.

КУРС НА 500
Уже не секрет, что курс рубля к доллару является критичным для курса тенге. И за трендами нужно следить как раз таки в России. Психономику никто не отменял, поэтому в ближайшие полгода мы увидим восстановление пары рубль/тенге к доллару.

Собственно, если даже Карнеги-центр озвучивает причины и следствия, то ситуация не столь плачевная.

Цитирую:

Как правило, обвал курса валюты — это следствие отрицательного платежного баланса, оттока капитала или накапливающейся переоценки валюты страны, когда динамика обменного курса не поспевает за инфляцией. В сегодняшней России, напротив, большой профицит торгового баланса и высокая учетная ставка, значительно превосходящая инфляцию.

На самом деле ситуация не столь критическая, как кажется. Во-первых, «Газпром» может получать платежи за газ и через банки, подпадающие под General license, — надо только перестроить схему платежей за газ в рублях. Во-вторых, формально санкции США запрещают лишь сделки в долларах. А вот платежи в иных валютах при соблюдении определенных мер предосторожности не подпадают под юрисдикцию США. Европейские покупатели давно платят за российский газ в евро, поэтому у них даже нет формального повода просить о включении «Газпромбанка» в список исключений.

Подробнее можно прочитать в статье.

МИНИСТЕРСТВО НЕФТИ И ГАЗА
В связи с провалом планирования добычи нефти и газа в Казахстане, немного проанализировал причины. Не стану разбирать почему в свое время объединили несколько министерств, включая министерство нефти и газа, в одно новое ведомство - Минэнерго. Лучше покажу на примере СССР и США различия назначения отраслевых министров, почему такие подходы применялись, и дальше мои предложения. Итак.

Различия между СССР и США в подходах к назначению руководителей нефтегазового сектора связаны с различиями в экономических системах. В СССР министрами нефтяной промышленности часто становились именно отраслевые специалисты, так как акцент делался на техническом профессионализме и выполнении планов. Это было частью общей философии плановой экономики, где эффективность управления считалась прямо пропорциональной уровню профессиональной подготовки руководителя. Министр должен был понимать, как качать нефть, где бурить скважины и что делать, если оборудование вышло из строя. Практический опыт был главным критерием, чтобы оправдать доверие партии.

В США же министр — это, прежде всего, политическая фигура, и подход к назначению связан с акцентом на политике, регулировании и поддержке рыночных механизмов. Министр энергетики может быть юристом, экономистом или даже профессором, а его главной задачей является формирование политики, взаимодействие с Конгрессом и лоббистами, а также обеспечение энергетической стратегии страны в глобальном контексте. Здесь акцент делается не на технических аспектах, а на умении управлять сложными бюрократическими процессами и регулировать рынок.

В СССР министр нефтяной промышленности мог лично поработать в каске на месторождении, а в США он, скорее всего, был бы тем, кто эту каску подписал бы как подарок за успешно завершённый проект. Таким образом, советская система ориентировалась на знание производства и выполнение планов, а американская — на управление политическими и экономическими процессами.

Если добавить немного юмора: в СССР всё было "по делу" — министру вручали пост, и он шёл на месторождение, потому что знал, как "разруливать". А в США министр, возможно, даже не знает, чем бур отличается от насоса, но он мастерски договаривается о субсидиях и лоббирует интересы энергетических компаний. То есть разные системы управления, разные приоритеты. СССР сосредотачивался на эффективной добыче и выполнении государственных планов, тогда как США делают ставку на регулирование, управление рынками и политическую гибкость.

Возвращаясь к Казахстану. Очевидно, что Казахстан пошел по американской модели. Профильное ведомство не очень сосредоточено на эффективной добыче и выполнению государственных планов, но достаточно жестко регулирует внутренний рынок. При этом не очень сильно погружается в вопросы нефтегазового сектора. Там больше эти функции выполняют PSA и Казмунайгаз. С учетом новых вызовов перед Казахстаном как в части урегулирования спорных вопросов с иностранными нефтяными компаниями, как в части планов по увеличению геологоразведочных работ и прочего, было бы лучше воссоздать министерство нефти и газа и назначить сильного отраслевика. Тогда бы и министр энерегетики занимался вопросами энергетики, строительства новых АЭС и электрогенерацией, не разрываясь нефтгазовыми задачами. А министр нефти и газа как раз занимался бы плотно профильными целями и задачами нефтегазовой отрасли, включая нефтепереработку и нефтегазохимию. Мухи отдельно, котлеты отдельно... Есть над чем подумать.

РАЗДУТЫЕ ПЕРЕТОКИ
Kaзмунайгаз опубликовал данные по объемам нефтепереработки в Казахстане. Цифры впечатляющие. За 11 месяцев 2024 года на трех крупных казахстанских нефтеперерабатывающих заводах было произведено более 11 млн тонн ГСМ. Как прогнозировалось ранее, 2024 год стал первым годом без дефицита ГСМ, при том, что все три НПЗ выходили на плановый остановочный ремонт.

Несколько СМИ со ссылкой на Минэнерго озвучили, что теневые перетоки ГСМ в соседние республики составляют от 10 до 50 тыс тонн в месяц. Цифры тоже впечатляющие, но очень сомнительные в части реалистичности таких перевозок через границу. Если в 10 тыс тонн в месяц еще как-то можно поверить или проверить, то откуда эти 50 тысяч тонн?!

Кыргызстан столько не потребляет и столько не экспортирует дальше в Афганистан, и по факту в основном обеспечивается ГСМ-ом из России. Узбекистан почти полностью ездит на метане. Возникает вопрос: КАКИМ ОБРАЗОМ этот объем ежемесячно перетекает, тем более не вызывая вопросов у силовых ведомств?! Поэтому оставим 50 тыс тонн на совести Минэнерго, а вернемся к более реалистичным 10 тыс тонн.

Допустим, 10 тыс тонн действительно перетекают. В год получается 120 тыс тонн. Этот обьем составляет всего 1% от всего произведенного объема ГСМ в Казахстане. Соотвественно, теневые перетоки не могут вызывать дефицит. Пора уже закрыть эту тему в части объяснений. Тем более в этом году даже при озвученных перетоках до 50 тыс тонн, в Казахстане дефицита не было.

УРАНИЛИ ДОБЫЧУ...
Было несколько запросов касательно моего прогноза по добыче урана в Казахстана и потере лидирующих позиций в мире. Отвечаю: помимо внешних факторов вроде добычи урана из морской воды в Китае, подключились внутренние факторы. Читаем ниже:

Канадская компания Cameco сообщила о неожиданной остановке добычи на месторождении Инкай, которое разрабатывается совместно с Казатомпромом. Инкай является одним из крупнейших активов Cameco и играет ключевую роль в мировой добыче урана.

Что случилось?
• Казатомпром, владеющий 60% в СП Инкай, сообщил, что Министерство энергетики Казахстана не продлило срок подачи проектной документации.
• 30 декабря Казатомпром распорядился остановить работу на месторождении Инкай с 1 января 2025 года, чтобы избежать нарушения законодательства.

@gdetenge

Всё как в старой песне: «Этот день мы приближали как могли...».

Читайте мои прогнозы. Делайте выводы. Планируйте правильно.

«КАЗАХСКАЯ» СВАРКА

Производственные проблемы на Тенгизском месторождении, как и на Карачаганакском, которые я 100% спрогнозировал в прошлом году, должны натолкнуть Минэнерго к вопросу о том, как планировать уровни добычи в первую очередь на 2025 год. Если на производстве начали "вылазить болячки", которые приводят к значительному снижению уровней добычи это сигнал, что мы имеем дело не просто с поломками, а системными проблема на технологической линии. Поэтому в следующем году Тенгиз могут ждать не долгожданные дополнительные 12 млн тонн нефти, а вполне печальные реалии с остановками всей технологической линии ЗВП.

Про «скрытые» проблемы на Тенгизе говорил около месяца назад. Не знаю сделали выводы в Минэнерго или нет, но тут Интерфакс сообщает следующее:

Начавшийся в конце октября прошлого года ремонт на крупнейшем нефтегазовом месторождении в Казахстане Тенгиз планируется завершить к середине января, сообщили «Интерфаксу» в Минэнерго республики.

«По информации оператора, ремонт завершится к 15 января текущего года», - сообщили в министерстве.

Есть у меня большие сомнения про середину января. Тем более, если закончат только для того, чтобы отчитаться [да, есть такая опция], то проблем в будущем будет больше. Потому что «казахская сварка» до добра не доводила... Ну, может позволит снизить уровни добычи по обязательствам перед ОПЕК+. Но это не точно.

Все больше убеждаюсь, что нужно возвращать министерство нефти и газа, и главное, специалистов с полей привлекать, а не популистов.

ОДНАКО, ЗДРАВСТВУЙТЕ...
Эксперт Научно-исследовательского института аудиторской деятельности и финансовой отчетности Данияр Нурсеитов отметил, что деятельность иностранных консалтинговых компаний выходит за рамки традиционного консультирования. По его словам, компании проникают в ключевые сферы государственного управления, фактически замещая его стратегические функции.

Их деятельность выходит далеко за рамки простого консультирования. Они формируют зависимость, которая в итоге подрывает независимость страны и угрожает национальной безопасности. В странах, где работают иностранные консультанты, они активно внедряют идеи компактного правительства. Цель этого очевидна – сокращение госаппарата делает государство зависимым от внешних консультантов, которые берут на себя реализацию ключевых функций. Итог этого ясен: уменьшаются возможности государства, а штаты консультантов растут. Консультанты активно замещают стратегические функции власти, и сегодня законодательные и исполнительные ветви уже находятся под их влиянием.

Чиновники теряют способность принимать самостоятельные решения, аналитические функции государственных органов фактически переданы иностранным экспертам. Вместо научных исследований и обоснований используются ссылки на мнения внешних консультантов.

Казахстан рискует потерять контроль над экономикой и стратегическими активами, передавая управление ключевыми процессами иностранным консалтинговым компаниям. Данияр Нурсеитов считает, что их деятельность снижает прозрачность, усиливает коррупцию и угрожает независимости государства. Без принятия комплексных мер страна может оказаться под внешним управлением, где даже политические решения будут определяться за пределами Казахстана.

БЕРЕГ ТУРЕЦКИЙ
Продолжаем забивать гвозди в крышку казахстанской нефтегазохимии... Точнее по их маркетологам. Несколько лет они спорят со мной, что ориентируются на турецкий рынок сбыта. При этом не видят изменений, которые там происходят. Мало того, что сами турки строят заводы по производству полимеров. А тут еще и Socar привет передает. Читаем ниже:

Socar Turkey, дочерняя компания азербайджанской Socar, планирует в ближайшие годы вложить около $7 млрд в свое турецкое подразделение Petkim. Целью инвестиций является создание нескольких новых предприятий по производству полиолефинов для расширения мощностей комплекса.

Petkim – один из крупнейших активов Socar в Турции. Он является единственным интегрированным нефтехимическим комплексом в стране, а также важнейшим поставщиком сырья для местной промышленности. Производственная мощность предприятия – 3,6 млн тонн в год. Суммарные инвестиции в комплекс за 2008–2024 годы составили порядка $2 млрд.

В настоящее время Petkim управляет заводами по производству полиэтилена высокой и низкой плотности, полипропилена, поливинилхлорида, этиленгликоля, терефталевой кислоты, ароматических углеводородов, предприятий по производству пластмасс и другими.

@rupec

ОЖИДАНИЯ РАЗНОНАПРАВЛЕНЫ
В ноябре Национальный банк РК подготовил отчет по денежно-кредитной политике, который включает прогнозы относительно будущего нефти и решения, принимаемые государством. Согласно этим данным, в 2025 году цена нефти марки Brent не превысит 70 долларов за баррель. Правительство объясняет этот пессимистичный базовый сценарий внешними факторами, такими как снижение спроса в Китае и рост добычи нефти в США.

В 2025–2026 годах цена на нефть составит 70 долларов за баррель. Спрос со стороны Китая и стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) будет слабым. Ожидается также, что в 2025 году рост мировой экономики окажется ниже ранее прогнозируемого. Ослабление ограничений на добычу нефти странами ОПЕК+ с начала 2025 года и увеличение добычи в странах Северной и Южной Америки будут способствовать профициту предложения на рынке нефти, — добавили в Нацбанке,

— отмечается в докладе. 

Национальный банк в своем отчете не решился поднять тему увеличения добычи нефти в США. Хотя это не было сказано напрямую, на это указано косвенно. Известно, что недавно избранный президент США Дональд Трамп не скрывает, что будет развивать нефтедобычу в своей стране и вносить изменения в законы. Поэтому, начиная со следующего года, США могут пересмотреть свою политику в отношении импорта нефти.

Тем не менее, эксперт по нефтегазовой отрасли Аскар Исмаилов не верит, что это изменение повлияет на рынок Казахстана. По его словам, позиции нефтедобывающих компаний Казахстана в отношении экспорта независимы от позиции США.

Я хочу отметить, что значительный рост производства нефти в США в ближайшие 5-6 лет маловероятен. Это особенность отрасли. Во-вторых, вся нефть, экспортируемая из Казахстана, уже закреплена в контрактах. Основные потребители — компании, работающие на проектах Тенгиз, Кашаган и Карачаганак. Китайские нефтедобывающие компании направляют часть нефти на казахстанские нефтеперерабатывающие заводы, а остальную часть — в Китай. Таким образом, рост производства нефти в США никак не повлияет на спрос на казахстанскую нефть, 

— сказал он.

Теперь надежда на ОПЕК+. Соглашение стран-участниц организации может оказать влияние на стабилизацию цен на нефть. В рамках общего соглашения можно уточнить политику экспорта и импорта нефти.

Это окажет значительное влияние на ситуацию. У ОПЕК+ есть резервные производственные мощности, и отказ от ограничения добычи нефти может привести к резкому снижению цен. На данный момент ОПЕК+ — единственная организация, которая может оказать краткосрочное влияние на мировой нефтяной рынок, 

— отметил А. Исмаилов.

Встречу Путина и Трампа нужно проводить в Казахстане... Швейцария потеряла свой статус независимой стороны уже давно, поэтому никаких преимуществ перед Казахстаном у них нет. Ну, и Путин Казахстану больше доверяет, чем швейцарцам. Как минимум есть инструмент давления. У обеих стран в Казахстане инвестиционная составляющая. Есть что на полях обсудить: будущее Тенгиза, строительство двух АЭС и т.д.

ПРЕЗИДЕНТСКИЙ КАНАЛ
Немного моих мыслей по текущему состоянию нефтегазовой отрасли Казахстана и возможных рисках. К сожалению, в эфире Silk Way не все пункты, но, надеюсь, в Администрации Президента возьмут их на заметку.

ПОЛИМЕРЫ: РЫНОК КИТАЯ
Теперь немного о другом рынке, на который ориентируется казахстанская нефтегазохимия. Китай сам будет экспортировать...

Коллеги из отрасли, давайте сотрудничать, а не спорить. Тем более, время показывает, что я прав... Пока начнется строительство на проекте Полиэтилен, есть возможность совместно пересмотреть всю вашу маркетинговую стратегию... Контакты мои вы знаете. Считайте, что это моё официальное предложение.

По Полипропилену тоже в силе.

Китай в 2025 году может увеличить экспорт полипропилена на фоне демографического спада

В 2025 году экспорт полипропилена из Китая может увеличиться в условиях слабого роста местного спроса и наращивания мощностей, прогнозирует аналитик Icis Джон Ричардсон. Свои прогнозы эксперт строит на основании того, что рост экономики КНР мог быть ниже заявленных официальных значений, как и реальная численность населения страны.

Экономист Линлин Вэй предполагает, что реальный рост ВВП Китая в прошлом году составил менее 2,5%, а не 5%, как официально оценивает правительство. А по словам экономиста ICIS Кевина Свифта, в 2020 году численность населения Китая могла быть на 130 млн человек меньше официальной оценки правительства. При этом 2024 году мощности по производству полипропилена в Китае превышали спрос на 6,9 млн тонн. Ожидается, что к 2025 году этот показатель достигнет 11,6 млн тонн.

В январе—ноябре 2024 года экспорт полипропилена из Китая достиг 2,2 млн тонн против 1,3 млн тонн в 2023 году, и всего 425 тыс. тонн в 2020 году. Очевидно, что в 2025 году экспорт может еще больше возрасти в условиях слабого роста местного спроса и наращивания мощностей. Насколько выше, по мнению Ричардсона, зависит от уровня протекционизма. Он полагает, что производители полипропилена в других странах будут стремиться к большей антидемпинговой и тарифной защите.

@rupec

УРАН БЕН САЛМАН
К Казатомпрому выстраивается очередь подышать в затылок...
Министр энергетики Саудовской Аравии Абдель Азиз бен Салман:

Мы будем обогащать уран и продавать его, сделаем «желтый кек» (закись-окись урана)» — ключевой компонент в разработке реакторного топлива и ядерного оружия.

В Саудовской Аравии серьезно настроены на добычу урана, и далее на его обогащение.