🛢 Бьярне Шильдроп, главный аналитик по сырьевым товарам, SEB: Саудовская Аравия не будет слушать Трампа

После вчерашнего падения нефть восстанавливается, но остается в пределах недавнего нисходящего тренда. Brent подешевел на 1,8% вчера, закрывшись на уровне 77,08 $, минимум дня составил 76,3 $.

Сегодня утром нефть восстанавливается на 0,8% до 77,7 $, но это все еще ниже 200-дневной средней (78,4 $). Тренд снижения, начавшийся 16 января, пока остается практически линейным. Для его пробития требуется более сильное восстановление.

ОПЕК+ на встрече на следующей неделе, вероятно, сохранит текущий план добычи. В феврале и марте объемы останутся стабильными, а с апреля начнется постепенное увеличение на 120 тыс BPD в месяц в течение 18 месяцев. Однако, как и в прошлом году, эти планы будут корректироваться. Главное — поддержание цен, а рост добычи — вторичен.

Саудовская Аравия вряд ли пойдет на одностороннее увеличение добычи в ответ на призывы Трампа. Если она это сделает, другим странам ОПЕК+ придется тоже нарастить производство, что приведет к обвалу цен.

Производители сланцевой нефти в США не собираются увеличивать добычу. Призыв Трампа увеличить добычу в США не привел к результатам.

- Американские сланцевые компании стремятся замедлить активность, а не наращивать ее. Они видят, что в резерве ОПЕК+ есть 5–6 млн BPD, которые могут выйти на рынок.
- Даже частные компании, на долю которых приходится 27% добычи нефти в США, планируют снижать активность в 2025 (JFG).
- Число буровых установок в США упало на 6 за неделю, достигнув минимума с октября 2021

Прогноз: по данным январского отчета EIA, если прогноз оправдается, то ОПЕК+ или американские сланцевики будут вынуждены сократить добычу, чтобы удержать цены. Спасением может стать только ускорение роста мировой экономики и спроса на нефть.

Саудовская Аравия поднимет цены на мартовские поставки. В условиях дефицита ближневосточной нефти (из-за санкций Байдена) спред 1–3 месяца по нефти Dubai продолжает расти. Это указывает на ужесточение рынка, и Саудовская Аравия, вероятно, повысит официальные цены продажи (OSP) на март

🤠 Трамп слишком много говорит и его все меньше слушают

📺 ДИАЛОГ И КРЕДИТ ДОВЕРИЯ
Как мы видим вопрос повышения цен на ГСМ очень чувствительный. То, что принимаемые меры непопулярны это очевидно. Донести все возможные риски в случае, если ничего не менять, очень сложно. К сожалению, с решением таких вопросов есть проблемы как на уровне поиска, так и на уровне коммуникаций.

По факту Правительству нужна перезагрузка в части подходов к решениям всех насущных вопросов в экономике. Если работать по старым лекалам, ожидать измений к лучшему не стоит.

Что и как можно изменить в подходах и поисках решений мы обсудим в ближайшее время. Следите за обновлениями на телеграм-канале.

❗️ПЕРЕГОВОРЫ ПО СРП
Считаю, что важно НЕ привлекать на переговоры по пересмотру СРП и Тенгизскому договору лиц, которые уже привлекались к их подписанию ранее. А также тех, кто с ними аффилирован. Непонятно, что они там еще насоветуют. Ничего личного, только интересы народа Казахстана.

ТАК ХОЧЕТ В КАЗАХСТАН

Саудовская Аравия и ОАЭ рассматриваются в качестве возможных мест проведения саммита Трампа и Путина,

– Reuters

"В Москве по-прежнему НЕ поддерживают идею проведения встречи на этих площадках, поскольку обе страны имеют тесные связи с США в сфере безопасности",

– рассказал при этом агентству источник.

намекают же... 🇰🇿

НЕМНОГО ПОЗИТИВА В ЛЕНТУ
на фоне суеты с ГСМ и НДС...

📝 Очень скоро нас ждет экономический бум, и мы настолько разбогатеем, что станем НЕ качать нефть, а, наоборот, закачивать ее обратно в землю.

⚛️⚛️

🏭 СОБСТВЕННО ВОТ ТАК...
АнтиНПЗшники до сих пор считают, что стране не нужен 4-й НПЗ. Ссылаются на рост электромобилей в Казахстане. А что там происходит? Если коротко, то ситуация следующая:

Казахстанский автопарк по состоянию на 1 ноября 2024 года насчитывает свыше 4 млн 360 тыс. легковых автомобилей. Из них — 11, 7 тыс. —  это электромобили, или 0, 27% от парка легковых автомобилей в стране. При том, что в Казахстане действует квота на беспошлинный ввоз электромобилей, принятая Евразийской экономической комиссией. В 2023 году она составила 15 тыс., и за год была освоена наполовину.

@КУРСИВ

Собственно электромобили никак не влияют на объемы потребления ГСМ. Особенно учитывая, что часть из них это второй/третий автомобиль в семье, а не основной.

СИНХРОН С АТОНОМ:
Анализ нефтяного сектора США:

🤍 Мы проанализировали себестоимость добычи нефти в США после обещаний американского президента значительно увеличить добычу углеводородов в США
и снизить цены на нефть до $45/барр.

🤍 По нашим оценкам, уровень безубыточности добычи
в США составляет около $55/барр. на старых месторождениях и до $65/барр. на новых. Увеличение экспорта на 3 млн барр. в сутки выглядит труднореализуемым сценарием.

Файл с анализом ниже... 👇

🎞 НА ВЕС ЗОЛОТА
Нефть – фундамент экономики Казахстана, формирующий 60% бюджета страны. В сегодняшнем подкасте с нефтяником Аскаром Исмаиловым обсуждаем ключевые нефтегазовые проекты – Карачаганак, Тенгиз, Кашаган и Шах-Дениз, их влияние на экономику и геополитику. Затрагиваются вопросы цифровизации, искусственного интеллекта и будущего нефтехимии.

Аскар делится личным опытом работы в отрасли, влиянием команды на успех проектов и значением коммуникации. Также рассматриваются инвестиции, политические риски, зеленые технологии и перспективы диверсификации экономики Казахстана. В конце – неожиданные факты о нефтяной индустрии, байкерском хобби гостя и карьерные советы.

Приятного просмотра!

✏️ Таймкоды:

00:00 Тизер
01:52 Начало карьеры в нефтегазовой отрасли
02:50 Работа на Карачаганаке и знание английского языка
06:20 Переход на Тенгиз
08:42 Проект Шах-Дениз / Газопровод от Азербайджана до Италии
11:33 Как собрать квалифицированную команду? Командный дух в нефтегазовой отрасли
14:51 Нефтегазовый рынок Казахстана / Дефицит газа из-за соглашений с иностранными компаниями?
17:21 Проблемы гигантомании в нефтехимии
20:07 Роль нефтегазовой отрасли в диверсификации экономики
24:58 Нефтегазовые активы требуют глобальных инвестиций?
27:19 Инвестор попросил гарантию от президента страны для проекта
30:07 Влияние геополитической ситуации на нефтегазовую сферу
32:53 “Никто не может диктовать условия Казахстану”
35:16 Ключевые партнеры Казахстана в нефтегазе
36:17 Искусственный интеллект и цифровизация дают около 5% эффективности
39:03 Зеленые технологии в нефтегазе
40:47 Что делать, чтобы эффективно работать?
46:22 Опыт работы в разных странах
49:29 Байкерство - это не только хобби, но и способ развития концентрации и командной работы.
54:36 Начало мотоциклетной карьеры
55:10 Блиц-опрос

ВСЁ ПО ФРЕЙДУ: Есть «шансы на приНуждение контаркта» 😎...