После взятия Б̶а̶с̶т̶и̶л̶и̶и̶ Мадуро возникает много разговоров про падение нефти и крах всем ценам.
Вердикт – год можно вообще не волноваться.


Есть много разговоров о том, что если американцы дадут зеленый свет и Chevron полноценно зайдёт в Венесуэлу, то нефть хлынет на рынок и сломает цены. Это красивая история и продающий себя алармизм, но реальность куда прозаичнее.

Сегодня Венесуэла добывает 0.9-1 млн баррелей в сутки. Но это не сланец и не KEBCO, а тяжелая нефть, изношенная инфраструктура и ослабленная PDVSA (petroleos de Venezuela кажется).
В идеальных для США условиях, когда все правительство Венесуэлы дружно приедет в Белый дом и подпишет нужные документы – даже тогда не будет быстрого роста добычи.

В первые месяцы после входа иностранного оператора (Chevron, Exxon, КазМунайГаз) никакого резкого роста не произойдет. Максимум, что можно быстро сделать, это восстановить законсервированные скважины, отремонтировать насосы и чуть чуть улучшить логистику. На 10% прирост можно сделать. До 1.1-1.2 млн баррелей в сутки.

Через 6-7 месяцев, да, может быть чуть лучше. При условии, что США своим игрокам пообещает страховку и военную охрану на скважинах. Тяжелую нефть будут апргейдить и тогда 1.2-1.3 млн баррелей.
За год, при условии реального снятия санкций и нормального инвестиционного режима, операционной эффективности - потолок роста до 1.3 млн баррелей в день. Больше – спекуляция и алармизм. Быстро (менее чем за 2 года) вернуться к 2 млн баррелей Венесуэла не сможет ни при каких условиях. И то, рост, который я описал – это при сильном напряжении американских компаний.

В Венесуэле слишком много ограничений. Кадровый голод, тяжелая нефть, политические риски, да и фактор OPEC+ никто не отменял - слишком резкое наращивание добычи просто никому не нужно. И тому же Шеврону падение нефти ниже 60 долларов за баррель не нужно. Президенты приходят и уходят, а такого гигантского конкурента себе растить – никто не будет. Так что венесуэльская нефть не прям медвежий фактор, а скорее медвежонок, которого надо растить.

Нефтяной рынок может и опасается каких-то неадекватных действий со стороны сами знаете кого, но физику не переплюнешь. Даже на ожиданиях мощного роста – к весне 2027 года будем иметь минус 5-7 долларов с барреля. Впрочем это уже немало. Для нас опаснее безудержный рост добычи в Иране, это да. Иран за полгода может прибавить 0.5 млн баррелей и обвалить нефть, но не будет делать.
Ближний Восток очень тонкий, умеет вести торг. Однако если сейчас там протесты продолжатся – чтобы закрыть социалку, Тегеран может пойти на болезненный рост добычи. Болезненный для Казахстана. И если Венесуэла - это медвежонок, то Иран - настоящий гризли в кустах со своей нефтью.

PS. Суть в том, что мы разумеется опаздываем с диверсификацией экономики, строительством нефте- газохимии и 4го НПЗ. Это надо было делать 10 лет назад. Но нельзя останавливаться, надо быстрее отходить от зависимости экспорта сырья. Это в значительной мере касается и Qarmet, Казахмыс, Казцинк - которые нельзя перепродавать, а нацеливать на следующие переделы. Это не пост самоуспокоение, Венесуэла - это предупредительный пинок нам в голову.

Американские сланцевики начали информационную атаку на Трампа в преддверии сегодняшней встречи

Сегодняшняя Financial Times вышла с заголовком: «Сланцевики предупреждают Трампа, что венесуэльская нефть ударит по добыче в США».

Попытка Трампа снизить цены на бензин за счет притока дешевой венесуэльской нефти может нанести серьезный удар по американской нефтедобыче, - предупреждают руководители сланцевых компаний, которые и без того с трудом удерживают производство на текущем уровне.

На фоне подготовки Трампа к встрече с главами крупнейших нефтяных корпораций независимые буровые компании открыто выражают раздражение. По их словам, курс Белого дома фактически работает против производителей США.

Стремление Трампа открыть нефтяной сектор Венесуэлы и допустить на рынок дополнительные объемы сырья еще больше обострило его отношения с нефтяниками из Техаса.

«Нас снова подставляют…Этот план направлен против американской добычи»;

«Никто не захочет входить туда, если один случайный гребанный твит способен перевернуть всю внешнюю политику»,

- лишь некоторые комментарии недовольных.

Для небольших и средних американских операторов возможное возрождение добычи в Венесуэле означает лишь усиление переизбытка на рынке. Большинству сланцевиков нужна цена выше $60 за баррель, чтобы работать с прибылью. На этой неделе котировки опускались ниже $56.

Трампу же в преддверии промежуточных выборов, нужна цена в $50 за баррель. Иначе ему не выиграть.

Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:

Береговая охрана США наращивает силы. Пираты XXI века https://t.me/oilfly/27669

Азербайджан выторговал своим газом индульгенцию за нарушение прав человека. Стоимость сделки составила, по подсчетам "Акцентов", более $15 миллиардов https://t.me/emphasises/14388

Венесуэльская нефть конечно приз, но есть нюанс - https://t.me/angrybonds/15564

Трамп приглашает разделить «нефтяной пирог» Венесуэлы американские нефтяные компании https://t.me/Global_Energy_Markets/6300

Китайские НПЗ переключаются на нефть из России и Ирана https://t.me/needleraw/15772

Чего ждать топливному рынку в этом году? Будут ли расти цены на бензин и какие есть варианты не повторить ситуацию прошлого года? https://t.me/oil_capital/24256

Вкладывать в Венесуэлу готова только Chevron, Exxon и Conoco настаивают на защите инвестиций, Vitol и Trafigura хотят продавать нефть из венесуэльских хранилищ, а индийская Reliance - ее покупать https://t.me/energopolee/4582

У Трампа начались серьезные проблемы внутри страны - судебные иски и дальше будут сыпаться как из рога изобилия https://t.me/AlekseyMukhin/10841

Оказывается, в нефтегазе совсем скромные зарплаты https://t.me/zakupki_time/58371

Трамп провел встречу с руководителями крупных американских и международных нефтяных компаний. Встреча показала амбициозные планы по восстановлению венесуэльской нефтянки и её полному контролю со стороны США https://t.me/IGenergy/4598

рак «национализировал» одно из крупнейших месторождений страны — Западную Курну–2, но лишь формально https://t.me/nasheptali_novosti/17227

Казахстан может взвинтить цены на нефть https://t.me/pacedot/2195

Объем активов ETF в рамках стратегии ESG достиг рекордных 799 миллиардов долларов по всему миру https://t.me/ESGpost/6606

Тревожный для отечественных оптимистов прогноз от зарубежных аналитиков об обеспеченности России запасами нефти, доступными именно для рентабельной добычи https://t.me/Oil_GasWorld/4945

Венесуэльская нефть имеет хорошие перспективы… если вложить в восстановление инфраструктуры 50 млрд. долл. и 5-7. https://t.me/moi_misli_vslukh/5370

Когда решили сократить зависимость от ископаемого топлива не только на словах https://t.me/nefxim/2642

О событиях в газовой отрасли в начале января https://t.me/all_about_gas/560

Поставки газа из РФ в Центральную Азию вырастут в 2,1-2,2 раза. Если решится вопрос с трубами и с ценами https://t.me/oilgazKZ/3173

Ставки на Венесуэлу: огромные деньги или полный крах? https://t.me/Azat_Energy_Insider/387

ИИ в нефтегазе окончательно выходит из стадии экспериментов https://t.me/digitalenergyfiveo/228

Итоги 30 лет "климатической" политики: сколько первичной энергии остаётся "ископаемой"? https://t.me/karlkoral/5566

Объединиться для приобретения зарубежных активов российской компании «Лукойл» намерены компании Chevron и Quantum Energy Partners https://t.me/rusfuel/2182

Убытки GM от ставки на электромобили вырости до $7,6 миллиарда https://t.me/Newenergyvehicle/3827

Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы. Зеркало поста на сайте.

Поставки казахстанской нефти вновь резко сокращены из-за сбоев в работе порта КТК

Bloomberg: Поставки казахстанской нефти из ключевого порта на Черном море вновь резко сокращены из-за неблагоприятной погоды, технического обслуживания и повреждений от дронов, что привело к снижению отгрузок и росту цен на эти баррели.

Отгрузки нефти сорта CPC Blend в этом месяце составят 800-900 тыс баррелей в сутки, что примерно на 45% ниже объемов, ожидавшихся в середине декабря, сообщили трейдеры, отслеживающие графики погрузки. Для нефти казахстанского происхождения отменено как минимум 21 судно из 45, которые изначально были запланированы к отправке.

В этом году внимание нефтяного рынка в значительной степени было сосредоточено на Венесуэле, а также на беспорядках в Иране. Однако проблемы с швартовкой в КТК оказали более ощутимое влияние на предложение, ограничив возможности Казахстана по добыче нефти, поскольку страна не может экспортировать все добываемые объемы по альтернативным маршрутам.

Сокращения последовали за продолжающимися сбоями в работе черноморского терминала. Неблагоприятная погода неоднократно останавливала операции в последние недели, задерживая возврат второго причала из ремонта и оставляя в работе лишь один объект, причем с перебоями. Еще один причал был поврежден дронами ВСУ в конце ноября. Для поддержания полной производственной мощности Казахстану необходимо, чтобы в КТК одновременно работали два причала, а третий выполнял функцию резервного.

По словам источников, трубопроводная система КТК вновь прекратила прием нефти из-за переполненности резервуаров для хранения.

В прошлом году Казахстан добывал около 1.8 млн баррелей нефти в сутки. Возможности страны по внутреннему потреблению и экспорту по маршрутам, отличным от КТК, составляют примерно половину этого объема, что означает, что затяжные ограничения могут привести к снижению добычи.

Сбои сократили доступность нефти сорта CPC Blend, что впервые за более чем год привело к переходу дифференциалов в положительную зону, сообщили трейдеры. Одна из таких партий недавно была продана с премией до 1.20 доллара за баррель к котировке Dated Brent, при том что большинство обсуждений велось в диапазоне 60–80 центов выше бенчмарка.

Около 90% объемов КТК обычно приходится на казахстанскую нефть. Российские баррели, как правило, составляют около 150 тыс баррелей в сутки, однако эти потоки резко сократились после атак дронов, повредивших объекты "Лукойла" в Каспийском море.

https://t.me/finmentorkz