Avalon, Zerobase, Bera Vault (Lombard & Ethena)
Avalon
- Marblex, Presto Labs, Trinito
- 한곳은 Cxxx 를 Uxxxx 에 보낸곳임
Zerobase
- 071Labs
- Xxxxxx 를 Oxx 에 보낸...
Concrete
- Lombard 와 Ethena 의 Bera Vault 운영
- Hashed, Hyperithm
VC 관점에서 '김치가 묻었다' 라는건 양날의 검
업빗썸 상장의 확률이 높아진다는 의미도 될 수 있고, 김치가 김치했네 가 될 수도 있다
일단 텔방들을 보면 하이프가 높다 라고도, 왜이렇게 많이 나오는지 알겠다 라고도 판단 가능하다
하지만, 구조적인 부분 만으로도 기대되는 부분과 이득적인 부분이 있기에 파구는 셋 다 참여했다.
Bera Vault 는 위에서 설명 했고, 나머지 두개에 대해 아래 포스팅으로 설명 예정이다.
Avalon
- Marblex, Presto Labs, Trinito
- 한곳은 Cxxx 를 Uxxxx 에 보낸곳임
Zerobase
- 071Labs
- Xxxxxx 를 Oxx 에 보낸...
Concrete
- Lombard 와 Ethena 의 Bera Vault 운영
- Hashed, Hyperithm
VC 관점에서 '김치가 묻었다' 라는건 양날의 검
업빗썸 상장의 확률이 높아진다는 의미도 될 수 있고, 김치가 김치했네 가 될 수도 있다
일단 텔방들을 보면 하이프가 높다 라고도, 왜이렇게 많이 나오는지 알겠다 라고도 판단 가능하다
하지만, 구조적인 부분 만으로도 기대되는 부분과 이득적인 부분이 있기에 파구는 셋 다 참여했다.
Bera Vault 는 위에서 설명 했고, 나머지 두개에 대해 아래 포스팅으로 설명 예정이다.
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PaguInfo 파구정보 (DeFi Info)
Avalon, Zerobase, Bera Vault (Lombard & Ethena) Avalon - Marblex, Presto Labs, Trinito - 한곳은 Cxxx 를 Uxxxx 에 보낸곳임 Zerobase - 071Labs - Xxxxxx 를 Oxx 에 보낸... Concrete - Lombard 와 Ethena 의 Bera Vault 운영 - Hashed, Hyperithm VC 관점에서 '김치가 묻었다' 라는건 양날의 검…
Avalon USDa 참전 EU
Avalon 은 Spark, 좌지한의 Matrixport 등으로부터 $11.5M 을 투자받은 Aave V3 fork 렌딩 플랫폼
$1.5M 을 받았을 당시 Valuation 은 $30M
같은 멀티플이면 $11.5M 투자에는 $230M
한국계VC로는 Marblex, Prestolabs, Trinito 가 참여
참고로 KAIA 에도 진출해 있으며, KnightFury 가 들여옴
$USDa 는 $BTC 를 과담보로 대출식으로 발행하는 Avalon 의 자체 스테이블 (CDP)
대출 이자율은 8%, LTV 의 60%, 청산한도는 LTV 85%
받은 $BTC 를 별도로 또 운용하는지는 모르겠음
최근에는 $USDa 를 홀딩시 자체 토큰인 $AV 를 이자율에 맞춰 주는 이벤트를 진행 중
$USDa 는 50% APY 를 $AV 로 주고
이자를 받는 $sUSDa 에는 이자 25% + $AV 리워드 25% 를 줌
함정카드는 '이자율은 확정이 아니고, 시장상황에 따라 바뀜' 이라고는 마우스를 올려야 조그맣게 써놓고,
표면적으로는 50% 를 당당하게 써놓음
그리고 $AV 는 개당 $1 를 기준으로 줌 = FDV $1B
(기존적으로 Total Supply 가 1B 인데, 결정에따라(?) 더 늘어날수 있다고 되어있음)
두번째 함정카드는 과연 $AV 가 $1 이 될것인가
Valuation 잘받았어야 $300M 인데, 3배 넘게 펌핑 가능?!
세번째 함정카드는 TVL 과 기간으로 이미 포인트 희석이 많이 되었다 라는 점
DeFiLlama 기준 4월부터 TVL 트래킹이 되고 있으며, 현재 TVL 은 $2B
$USDa TVL 은 $248M 이며 담보 BTC 는 $720M
자 이제부터는 파구가 선택한 EU
1. 포인트는 희석이 많이 되었지만, 이건 $AV 를 개수로 직접 주는것이라 포인트보다 효율적일 것
2. 현재 이자율 계산은 어렵지만 $AV 와 자체 이자율 합치면 20% 는 넘을거라 생각됨
3. $720M 의 40% 리워드 + $248M 의 최소 25% 리워드를 3개월만 계산해도 $60M 임. FDV $1B 기준으로도 6% 로 상당한 양. 이걸 긴 기간을 줄 심산은 아닐것이며, 따라서 짧은 기간안에 TGE 를 진행할것으로 예상됨 = 짧게 치고 빠질수 있음
4. 혹시라도 Pendle 풀이 나온다면 전략적으로 좋은 선택이 될 수 있음 (케이스별로 다름. 추후 별도 포스팅 예정)
참고로,
$USDa = Ethena 의 $USDe
$sUSDa = $sUSDe
와 같고, 얻는 방법으로는,
Swap 또는 BTC 를 넣고 8% 이자를 내며 민팅
$BTC 는 현재 예치만 해도 40% 로 Reward 를 받고, $USDa 민팅하면 그것에 또 50% 를 받음
예치는 BSC/ETH/Mantle 에서 $FBTC 로 받음
또한 $USDa / $sUSDa 는 Corn 에 예치하여 Kernel 포인트를 받을수도 있음
사실 여러가지 이유로 Avalon 을 좋아하진 않지만, 위의 이유들 때문에 일부 예치 하였습니다.
짧게 끊고, 펜들 나오면 파보도록 할 예정입니다.
홈페이지: https://usda.avalonfinance.xyz/rewards/
에 가셔서 지갑 두개로 셀퍼럴 하시면 됩니다.
레퍼럴 지갑은 20% 받고,
레퍼럴 해주는 지갑은 10% 보너스 받습니다.
Avalon 은 Spark, 좌지한의 Matrixport 등으로부터 $11.5M 을 투자받은 Aave V3 fork 렌딩 플랫폼
$1.5M 을 받았을 당시 Valuation 은 $30M
같은 멀티플이면 $11.5M 투자에는 $230M
한국계VC로는 Marblex, Prestolabs, Trinito 가 참여
참고로 KAIA 에도 진출해 있으며, KnightFury 가 들여옴
$USDa 는 $BTC 를 과담보로 대출식으로 발행하는 Avalon 의 자체 스테이블 (CDP)
대출 이자율은 8%, LTV 의 60%, 청산한도는 LTV 85%
받은 $BTC 를 별도로 또 운용하는지는 모르겠음
최근에는 $USDa 를 홀딩시 자체 토큰인 $AV 를 이자율에 맞춰 주는 이벤트를 진행 중
$USDa 는 50% APY 를 $AV 로 주고
이자를 받는 $sUSDa 에는 이자 25% + $AV 리워드 25% 를 줌
함정카드는 '이자율은 확정이 아니고, 시장상황에 따라 바뀜' 이라고는 마우스를 올려야 조그맣게 써놓고,
표면적으로는 50% 를 당당하게 써놓음
그리고 $AV 는 개당 $1 를 기준으로 줌 = FDV $1B
(기존적으로 Total Supply 가 1B 인데, 결정에따라(?) 더 늘어날수 있다고 되어있음)
두번째 함정카드는 과연 $AV 가 $1 이 될것인가
Valuation 잘받았어야 $300M 인데, 3배 넘게 펌핑 가능?!
세번째 함정카드는 TVL 과 기간으로 이미 포인트 희석이 많이 되었다 라는 점
DeFiLlama 기준 4월부터 TVL 트래킹이 되고 있으며, 현재 TVL 은 $2B
$USDa TVL 은 $248M 이며 담보 BTC 는 $720M
자 이제부터는 파구가 선택한 EU
1. 포인트는 희석이 많이 되었지만, 이건 $AV 를 개수로 직접 주는것이라 포인트보다 효율적일 것
2. 현재 이자율 계산은 어렵지만 $AV 와 자체 이자율 합치면 20% 는 넘을거라 생각됨
3. $720M 의 40% 리워드 + $248M 의 최소 25% 리워드를 3개월만 계산해도 $60M 임. FDV $1B 기준으로도 6% 로 상당한 양. 이걸 긴 기간을 줄 심산은 아닐것이며, 따라서 짧은 기간안에 TGE 를 진행할것으로 예상됨 = 짧게 치고 빠질수 있음
4. 혹시라도 Pendle 풀이 나온다면 전략적으로 좋은 선택이 될 수 있음 (케이스별로 다름. 추후 별도 포스팅 예정)
참고로,
$USDa = Ethena 의 $USDe
$sUSDa = $sUSDe
와 같고, 얻는 방법으로는,
Swap 또는 BTC 를 넣고 8% 이자를 내며 민팅
$BTC 는 현재 예치만 해도 40% 로 Reward 를 받고, $USDa 민팅하면 그것에 또 50% 를 받음
예치는 BSC/ETH/Mantle 에서 $FBTC 로 받음
또한 $USDa / $sUSDa 는 Corn 에 예치하여 Kernel 포인트를 받을수도 있음
사실 여러가지 이유로 Avalon 을 좋아하진 않지만, 위의 이유들 때문에 일부 예치 하였습니다.
짧게 끊고, 펜들 나오면 파보도록 할 예정입니다.
홈페이지: https://usda.avalonfinance.xyz/rewards/
에 가셔서 지갑 두개로 셀퍼럴 하시면 됩니다.
레퍼럴 지갑은 20% 받고,
레퍼럴 해주는 지갑은 10% 보너스 받습니다.
PaguInfo 파구정보 (DeFi Info)
Avalon, Zerobase, Bera Vault (Lombard & Ethena) Avalon - Marblex, Presto Labs, Trinito - 한곳은 Cxxx 를 Uxxxx 에 보낸곳임 Zerobase - 071Labs - Xxxxxx 를 Oxx 에 보낸... Concrete - Lombard 와 Ethena 의 Bera Vault 운영 - Hashed, Hyperithm VC 관점에서 '김치가 묻었다' 라는건 양날의 검…
Zerobase 참전 EU
Zerobased 는
Binance Labs, MH Ventures 등으로부터 $5M 을 투자받은
TEE (Trusted Excution Environment: 하드웨어 기반으로 보호되는 메모리 영역) 를 이용한 ZK Prover Network 입니다.
https://cryptorank.io/price/zerobase
사실, 저도 뭔지 모르겠고, 텔방들에 쫙 돌아서 들여다 보고, 식견이 뛰어나신 몇몇 분들과 대화해 보고 아래와 같은 느낌을 강하게 느꼈습니다.
'아 이거 꾼들이 빠르게 빌딩해서 상장하려고 하는 플젝' 인가?!
디코 최초 공지는 10월 20일
트위터는 21년 개설이지만, 산것일 테고,
최초 트윗은 8월 28일
물론 팀은 열심히 해서 빌딩 하는 걸수는 있지만,
여러가지로 느낌적인 느낌이 강하게 드네요.
이외에 팀 배경등에 대해 자세한건 무케님의 설명을 보시죠
https://t.me/minchoisfuture/23133
여기서부터 보면 되는데 결론은
'파운더는 Audit 업체인 Salus 를 동시에 운영 중이고, 보안적으로는 안전한 느낌이고, 바낸쪽 연이 많이 닿아있고, CeFi 전략을 통해 이자를 받아오는 플젝' 이라는 것
저는 여기서 생각난 것이 21년 초 바낸과 창펑이형이 빡씨게 밀었던 $BTCST 가 생각났습니다.
https://pgyinfo.tistory.com/283 여기서 좀 보시면 되는데,
갑자기 생겨난 듣보인데, 바낸 런치풀을 하면서, 창펑이형이 트위터에서 엄청 쉴링하면서 FDV $1.3B 까지 갔었으나,
현재는 $1.3M 으로 바낸에서는 상폐를 당했네요.
홈페이지는 아직 살아는 있는듯...
하지만 파구가 Zerobase 예치를 선택한 EU는
1. 결국 이바닥은 꽌시. 꽌시 있는 놈의 프로젝트가 하이프를 얻고 상위거래소에 상장한다
2. 주의할것은 매수해서 홀딩하다 잃는것이지, 캐서 얻는것은 기회비용이긴 하지만 원금은 상대적으로 안전하다
3. 실제 비즈니스를 어떻게 할지는 모르지만, TEE 라는 핫한 키워드 잘 잡고 화려하게 등장함
4. 한국 거래소에 일단 세군데 중 한군데이상은 상장할듯
입니다.
홈페이지: https://app.zerobase.pro/
참고로 200개의 팀이 있고,
각 채널 방장들이 올려놨으니, 그 레퍼럴 한 후에 셀퍼럴 하면 됨
셀퍼럴을 해도 상위 지갑의 팀으로 들어갑니다
10등까지의 팀은 그림과 같이 추가 $ZB 를 받게 됩니다.
아직 토크노믹스는 없는데, 일단 $ZB 당 $0.3 로 잡은듯 하고,
요즘 대세 1B 개 기준이면 $300M 인데,
$5M 투자로 $50M FDV 에서 $300M 이면 6배구만 (수정)
멋지다
Zerobased 는
Binance Labs, MH Ventures 등으로부터 $5M 을 투자받은
TEE (Trusted Excution Environment: 하드웨어 기반으로 보호되는 메모리 영역) 를 이용한 ZK Prover Network 입니다.
https://cryptorank.io/price/zerobase
사실, 저도 뭔지 모르겠고, 텔방들에 쫙 돌아서 들여다 보고, 식견이 뛰어나신 몇몇 분들과 대화해 보고 아래와 같은 느낌을 강하게 느꼈습니다.
'아 이거 꾼들이 빠르게 빌딩해서 상장하려고 하는 플젝' 인가?!
디코 최초 공지는 10월 20일
트위터는 21년 개설이지만, 산것일 테고,
최초 트윗은 8월 28일
물론 팀은 열심히 해서 빌딩 하는 걸수는 있지만,
여러가지로 느낌적인 느낌이 강하게 드네요.
이외에 팀 배경등에 대해 자세한건 무케님의 설명을 보시죠
https://t.me/minchoisfuture/23133
여기서부터 보면 되는데 결론은
'파운더는 Audit 업체인 Salus 를 동시에 운영 중이고, 보안적으로는 안전한 느낌이고, 바낸쪽 연이 많이 닿아있고, CeFi 전략을 통해 이자를 받아오는 플젝' 이라는 것
저는 여기서 생각난 것이 21년 초 바낸과 창펑이형이 빡씨게 밀었던 $BTCST 가 생각났습니다.
https://pgyinfo.tistory.com/283 여기서 좀 보시면 되는데,
갑자기 생겨난 듣보인데, 바낸 런치풀을 하면서, 창펑이형이 트위터에서 엄청 쉴링하면서 FDV $1.3B 까지 갔었으나,
현재는 $1.3M 으로 바낸에서는 상폐를 당했네요.
홈페이지는 아직 살아는 있는듯...
하지만 파구가 Zerobase 예치를 선택한 EU는
1. 결국 이바닥은 꽌시. 꽌시 있는 놈의 프로젝트가 하이프를 얻고 상위거래소에 상장한다
2. 주의할것은 매수해서 홀딩하다 잃는것이지, 캐서 얻는것은 기회비용이긴 하지만 원금은 상대적으로 안전하다
3. 실제 비즈니스를 어떻게 할지는 모르지만, TEE 라는 핫한 키워드 잘 잡고 화려하게 등장함
4. 한국 거래소에 일단 세군데 중 한군데이상은 상장할듯
입니다.
홈페이지: https://app.zerobase.pro/
참고로 200개의 팀이 있고,
각 채널 방장들이 올려놨으니, 그 레퍼럴 한 후에 셀퍼럴 하면 됨
셀퍼럴을 해도 상위 지갑의 팀으로 들어갑니다
10등까지의 팀은 그림과 같이 추가 $ZB 를 받게 됩니다.
아직 토크노믹스는 없는데, 일단 $ZB 당 $0.3 로 잡은듯 하고,
요즘 대세 1B 개 기준이면 $300M 인데,
$5M 투자로 $50M FDV 에서 $300M 이면 6배구만 (수정)
멋지다
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Sophon 은 1월1일까지 KYC, NFT 클레임, 노드 구동 또는 위임 해야 리워드가 나오기 시작 하는데
아직 안한사람이 많아서 그런지 14일까지만 위임 하면 1일부터 한걸로 쳐서 리워드 주겠다 합니다.
여담으로 보통 노드플젝들이 노드 티어별 FDV 를 구할때 50% 구동을 기준으로 잡는데, 이게 꼼수라면 꼼수지만, 어찌보면 경험에 의거한 계산일지도?!
아직 안한사람이 많아서 그런지 14일까지만 위임 하면 1일부터 한걸로 쳐서 리워드 주겠다 합니다.
여담으로 보통 노드플젝들이 노드 티어별 FDV 를 구할때 50% 구동을 기준으로 잡는데, 이게 꼼수라면 꼼수지만, 어찌보면 경험에 의거한 계산일지도?!
2025년 잘 나갈 섹터 분석
Miles Deutcher 는 2025년에 아래와 같은 섹터의 Narrative 가 잘나갈 것이라 예측 했습니다.
Ai (Agents, Agent Infra), RWA, Income-generating utility, $ETH + Eco, L1, Meme
https://x.com/milesdeutscher/status/1873740576216273327
비둘기좌인 Eugene Ng Ah Sio 의 경우도 아래 세가지를 꼽으며, 이중 1분기에는 ETH 의 퍼포먼스가 좋을것이라 했습니다.
Ai Agents, Utility fee generating coins, Potential ETF coins
https://x.com/0xENAS/status/1873271964489662571
이 두가지를 짬뽕하여 제 생각을 더해 풀어 보고자 합니다.
1. Ai
사실 저는 Crypto 에서의 AI 적용을 '시기상조' 라고 오판한 바 건들지 않았었습니다.
무엇보다 제가 2020년 이후 매매를 안하겠다 마음먹고 지금까지 지켜온 바, AI 관련 토큰들에서의 수익은 매매가 중심이기에 그랬던 부분도 있습니다.
따라서 이쪽은 포트폴리오에도 없고, 리서치 하지도 않았었으며, 그래서 수익을 얻지도 못했습니다.
하지만 후회는 안합니다. 여전히 크립토에는 다른 먹거리가 많다고 생각하기에...
다 떠나서, AI 는 더 크게 인간의 삶 자체는 바꿀 것이고, 지금의 AI Agent 와 그 토큰들이 얼마나 지속할지는 모르지만,
Ai 라는 섹터 자체는 크립토에서도 지속적으로 발전하고 판도를 바꿀 흐름이라는 것에는 동의합니다.
2. RWA, Stable-coin, Income Generating Utility
세 분야 모두 성격은 다르지만 궤를 같이 한다고 생각합니다.
결국은 '실제로 돈을 버는' 프로젝트 인가가 중요한 점이죠.
여기서는 두가지로 분류가 가능합니다.
'이미 수익을 배분하고 있는 프로젝트들' vs 'Fee 를 벌지만, 분배하지 않고 Treasury 에 쌓아놓고 있는 프로젝트들'
전자는 요즘 유행하는 RWA, Funding Fee 등을 수익원으로 하여 분배하는 Stablecoin project 들이 대부분이고,
Ondo ($ONDO, $USDY), Usual Money ($USUAL, $USD0), Ethena ($ENA, $USDe) 와 아직 TGE 전인 Resolv Protocol ($USR) 등이 있습니다.
여기에 담보를 기준으로 대출이자 수익이나 MM 운용 수익등을 분배하는 Curve ($CRV, $scrvUSD), MakerDAO ($MKR, $DAI), Avalon ($USDa) 등도 포함할 수 있겠네요.
각 프로젝트의 TVL, FDV 와 Revenue 등을 비교해 보았습니다.
Usual 이 Ondo 에 비해 저평가 되어있다거나, Fee switch (Fee 를 홀더에게 분배) 를 진행할 예정인 Ethena 의 퍼포먼스를 기대해 볼 수 있을듯 하고,
요즘 각광받는 Resolv 의 성장도 기대가 됩니다.
후자는 Fee 를 분배하고 있지 않지만, 큰 수익을 벌고 있는 Uniswap ($UNI), Raydium ($RAY), Pancakeswap ($CAKE), Lido ($LDO), AAVE ($AAVE) 그리고 TGE 를 하지 않은 PumpFun 등과
이미 Fee 를 분배하고 있는 Hyperliquid ($HYPE), Aerodrome ($AERO) 등이 있습니다.
Fee 를 분배하고 있지 않는 경우는 미국의 Howye Test 에 대해 증권으로 분류되는 것에 대한 이슈 때문 (최소한 표면적으로는) 인데, 이는 트럼프 행정부의 거취에 따라 달라질 수 있습니다. 만약 트럼프 행정부가 크립토 프로젝트 토큰의 증권 여부 판단에 대해 느슨한 태도를 취하거나, 증권 분류를 하지 않겠다고 하면, Fee 를 분배하자는 Fee Switch 에 대한 요구가 급물살을 탈 것으로 생각됩니다.
이 외에 Mile 는 아래와 같은 프로젝트들을 언급 했습니다
CHEX - Shopify of RWA
Clearpool - AiXBT 도 언급, $70B 자산 관리, $650M Loan 진행. 다른 경쟁자 대비 시총 낮음
Pinlink - No.1 in RWA. AI DePIN RWA 전부 해당
Morphware - Convert Engery into Money. BTCST? BTC 채굴해서 자기토큰 바이백 함
이들에 대해서는 추후에 좀 더 살펴보도록 하겠습니다.
3. $ETH 와 생태계
$ETH 는 $BTC 에 비해 Underperform 해 왔고, 이에 대해 많은 홀더들이 실망하고 매도하여 더욱 Underperform 이 가속화 되어 왔습니다.
$ETH / $BTC 차트를 보시면 21년 초 이후 최저점을 기록하고 있는 것이 이를 반증합니다.
하지만 비둘기좌인 Eugene 은 아래와 같은 3가지 이유로 내년 1분기에 $ETH 가 강하게 반등할 것이라 예측합니다.
1) 가격적으로 $ETH 가 $BTC 보다 덜 올랐는데, 둘다 ETF 가 있는 상황에서 대중은 $ETH 가 상대적으로 싸다고 느끼고 있음 (그... 그런가!?)
2) 친 크립토 트럼프 행정부에 대한 기대감으로 $AAVE / $UNI 등이 많이 올랐으나 (위에 언급한 증권성 이슈 해소에 대한 기대감), 사실 이의 대표주자는 $ETH 임. 트럼프의 World Liberty Fi 는 ETH 위의 프로젝트이며, ETH 베이스 토큰들을 채택하고 있음. 이는 지속될 것임.
3) ETH L2 중 Base 가 선전하고 있고, Solana 의 대항마임. 이를 통해 ETH 의 수요를 계속 만들고 있음.
여기에 한가지를 더하자면, 'Staking available ETH ETF' 가 가장 강력한 기폭제가 되지 않을까 싶습니다.
현재 ETF 를 통해 매수된 $ETH 는 스테이킹이 불가능합니다. 이또한 증권법 이슈에 따라 '투자한 돈에 대한 이익이 기대' 되는 경우 증권에 해당할 수 있다는 점 때문인데, 트럼프 행정부에서 이에 대한 정책이 완화된다면, ETH ETF 수요가 증가할 것으로 생각됩니다.
단순히, Lido 등을 통한 3~4% 수익 뿐만 아니라 나아가 Restaking 으로 추가적인 수익까지 얻을 수 있다면 Legacy 로써도 매우 매력적인 투자처가 되니 말이죠
물론 해킹/슬래싱 등에 대한 리스크도 있고, Legacy Money 의 신중함을 고려하면 쉽지는 않을 수도 있습니다.
이 외에 $ETH 가격 상승은 $ETH Beta 들의 더 큰 상승을 불러 일으킬 수 있습니다.
제가 생각하는 $ETH Beta 로는,
- EVM L1/ ETH L2: $OP, $ARB, $AVAX, $POL, $ZK
- LSD / Restaking: $LDO, $SWELL, $ETHFI, $PUFFER, $REZ, $EIGEN
- Major Protocol: $UNI, $AAVE, $CRV, $ENA, $PENDLE
등이 있습니다.
4. Potential ETF Coins
이에 대해서는 이미 한차례 수혜를 받았던 코인들이 있습니다.
$XRP 와 $SOL 입니다.
$SOL 은 명실상부 차기 ETF 주자로 거론되고 있고,
$XRP 또한 SEC 와의 소송 승소로 얼마 전 큰 가격 상승을 이루었었습니다.
이 외에도, 하나를 더 꼽자면 $DOGE 입니다.
아무래도 Elon Musk 의 편애와 미국 정부 부처 이름까지 DOGE 로 지은 것으로 미루어 보아, 충분히 가능성이 있지 않을까 싶습니다.
$DOGE 또한 이런 여러가지 기대감으로 연초대비 4배 넘는 상승이 이루어졌었습니다.
Miles Deutcher 는 2025년에 아래와 같은 섹터의 Narrative 가 잘나갈 것이라 예측 했습니다.
Ai (Agents, Agent Infra), RWA, Income-generating utility, $ETH + Eco, L1, Meme
https://x.com/milesdeutscher/status/1873740576216273327
비둘기좌인 Eugene Ng Ah Sio 의 경우도 아래 세가지를 꼽으며, 이중 1분기에는 ETH 의 퍼포먼스가 좋을것이라 했습니다.
Ai Agents, Utility fee generating coins, Potential ETF coins
https://x.com/0xENAS/status/1873271964489662571
이 두가지를 짬뽕하여 제 생각을 더해 풀어 보고자 합니다.
1. Ai
사실 저는 Crypto 에서의 AI 적용을 '시기상조' 라고 오판한 바 건들지 않았었습니다.
무엇보다 제가 2020년 이후 매매를 안하겠다 마음먹고 지금까지 지켜온 바, AI 관련 토큰들에서의 수익은 매매가 중심이기에 그랬던 부분도 있습니다.
따라서 이쪽은 포트폴리오에도 없고, 리서치 하지도 않았었으며, 그래서 수익을 얻지도 못했습니다.
하지만 후회는 안합니다. 여전히 크립토에는 다른 먹거리가 많다고 생각하기에...
다 떠나서, AI 는 더 크게 인간의 삶 자체는 바꿀 것이고, 지금의 AI Agent 와 그 토큰들이 얼마나 지속할지는 모르지만,
Ai 라는 섹터 자체는 크립토에서도 지속적으로 발전하고 판도를 바꿀 흐름이라는 것에는 동의합니다.
2. RWA, Stable-coin, Income Generating Utility
세 분야 모두 성격은 다르지만 궤를 같이 한다고 생각합니다.
결국은 '실제로 돈을 버는' 프로젝트 인가가 중요한 점이죠.
여기서는 두가지로 분류가 가능합니다.
'이미 수익을 배분하고 있는 프로젝트들' vs 'Fee 를 벌지만, 분배하지 않고 Treasury 에 쌓아놓고 있는 프로젝트들'
전자는 요즘 유행하는 RWA, Funding Fee 등을 수익원으로 하여 분배하는 Stablecoin project 들이 대부분이고,
Ondo ($ONDO, $USDY), Usual Money ($USUAL, $USD0), Ethena ($ENA, $USDe) 와 아직 TGE 전인 Resolv Protocol ($USR) 등이 있습니다.
여기에 담보를 기준으로 대출이자 수익이나 MM 운용 수익등을 분배하는 Curve ($CRV, $scrvUSD), MakerDAO ($MKR, $DAI), Avalon ($USDa) 등도 포함할 수 있겠네요.
각 프로젝트의 TVL, FDV 와 Revenue 등을 비교해 보았습니다.
Usual 이 Ondo 에 비해 저평가 되어있다거나, Fee switch (Fee 를 홀더에게 분배) 를 진행할 예정인 Ethena 의 퍼포먼스를 기대해 볼 수 있을듯 하고,
요즘 각광받는 Resolv 의 성장도 기대가 됩니다.
후자는 Fee 를 분배하고 있지 않지만, 큰 수익을 벌고 있는 Uniswap ($UNI), Raydium ($RAY), Pancakeswap ($CAKE), Lido ($LDO), AAVE ($AAVE) 그리고 TGE 를 하지 않은 PumpFun 등과
이미 Fee 를 분배하고 있는 Hyperliquid ($HYPE), Aerodrome ($AERO) 등이 있습니다.
Fee 를 분배하고 있지 않는 경우는 미국의 Howye Test 에 대해 증권으로 분류되는 것에 대한 이슈 때문 (최소한 표면적으로는) 인데, 이는 트럼프 행정부의 거취에 따라 달라질 수 있습니다. 만약 트럼프 행정부가 크립토 프로젝트 토큰의 증권 여부 판단에 대해 느슨한 태도를 취하거나, 증권 분류를 하지 않겠다고 하면, Fee 를 분배하자는 Fee Switch 에 대한 요구가 급물살을 탈 것으로 생각됩니다.
이 외에 Mile 는 아래와 같은 프로젝트들을 언급 했습니다
CHEX - Shopify of RWA
Clearpool - AiXBT 도 언급, $70B 자산 관리, $650M Loan 진행. 다른 경쟁자 대비 시총 낮음
Pinlink - No.1 in RWA. AI DePIN RWA 전부 해당
Morphware - Convert Engery into Money. BTCST? BTC 채굴해서 자기토큰 바이백 함
이들에 대해서는 추후에 좀 더 살펴보도록 하겠습니다.
3. $ETH 와 생태계
$ETH 는 $BTC 에 비해 Underperform 해 왔고, 이에 대해 많은 홀더들이 실망하고 매도하여 더욱 Underperform 이 가속화 되어 왔습니다.
$ETH / $BTC 차트를 보시면 21년 초 이후 최저점을 기록하고 있는 것이 이를 반증합니다.
하지만 비둘기좌인 Eugene 은 아래와 같은 3가지 이유로 내년 1분기에 $ETH 가 강하게 반등할 것이라 예측합니다.
1) 가격적으로 $ETH 가 $BTC 보다 덜 올랐는데, 둘다 ETF 가 있는 상황에서 대중은 $ETH 가 상대적으로 싸다고 느끼고 있음 (그... 그런가!?)
2) 친 크립토 트럼프 행정부에 대한 기대감으로 $AAVE / $UNI 등이 많이 올랐으나 (위에 언급한 증권성 이슈 해소에 대한 기대감), 사실 이의 대표주자는 $ETH 임. 트럼프의 World Liberty Fi 는 ETH 위의 프로젝트이며, ETH 베이스 토큰들을 채택하고 있음. 이는 지속될 것임.
3) ETH L2 중 Base 가 선전하고 있고, Solana 의 대항마임. 이를 통해 ETH 의 수요를 계속 만들고 있음.
여기에 한가지를 더하자면, 'Staking available ETH ETF' 가 가장 강력한 기폭제가 되지 않을까 싶습니다.
현재 ETF 를 통해 매수된 $ETH 는 스테이킹이 불가능합니다. 이또한 증권법 이슈에 따라 '투자한 돈에 대한 이익이 기대' 되는 경우 증권에 해당할 수 있다는 점 때문인데, 트럼프 행정부에서 이에 대한 정책이 완화된다면, ETH ETF 수요가 증가할 것으로 생각됩니다.
단순히, Lido 등을 통한 3~4% 수익 뿐만 아니라 나아가 Restaking 으로 추가적인 수익까지 얻을 수 있다면 Legacy 로써도 매우 매력적인 투자처가 되니 말이죠
물론 해킹/슬래싱 등에 대한 리스크도 있고, Legacy Money 의 신중함을 고려하면 쉽지는 않을 수도 있습니다.
이 외에 $ETH 가격 상승은 $ETH Beta 들의 더 큰 상승을 불러 일으킬 수 있습니다.
제가 생각하는 $ETH Beta 로는,
- EVM L1/ ETH L2: $OP, $ARB, $AVAX, $POL, $ZK
- LSD / Restaking: $LDO, $SWELL, $ETHFI, $PUFFER, $REZ, $EIGEN
- Major Protocol: $UNI, $AAVE, $CRV, $ENA, $PENDLE
등이 있습니다.
4. Potential ETF Coins
이에 대해서는 이미 한차례 수혜를 받았던 코인들이 있습니다.
$XRP 와 $SOL 입니다.
$SOL 은 명실상부 차기 ETF 주자로 거론되고 있고,
$XRP 또한 SEC 와의 소송 승소로 얼마 전 큰 가격 상승을 이루었었습니다.
이 외에도, 하나를 더 꼽자면 $DOGE 입니다.
아무래도 Elon Musk 의 편애와 미국 정부 부처 이름까지 DOGE 로 지은 것으로 미루어 보아, 충분히 가능성이 있지 않을까 싶습니다.
$DOGE 또한 이런 여러가지 기대감으로 연초대비 4배 넘는 상승이 이루어졌었습니다.
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PaguInfo 파구정보 (DeFi Info)
2025년 잘 나갈 섹터 분석 Miles Deutcher 는 2025년에 아래와 같은 섹터의 Narrative 가 잘나갈 것이라 예측 했습니다. Ai (Agents, Agent Infra), RWA, Income-generating utility, $ETH + Eco, L1, Meme https://x.com/milesdeutscher/status/1873740576216273327 비둘기좌인 Eugene Ng Ah Sio 의 경우도 아래 세가지를 꼽으며…
5. Meme
Ai 와 마찬가지로 저는 Meme 에 대해 리서치 하지 않았습니다.
주요한 수익의 방식이 매매라는 점과 Meme 이야 말로 커뮤니티 중심이 아닌 철저히 cabal (내부자 플레이) 라고 생각하기 떄문입니다.
물론 아닌 Meme 들도 있지만, 성공하는, 특히 짧은 기간 안에 CEX 상장이 되는 대부분의 Meme 이 그렇다고 생각합니다.
하지만, 이 또한 Ai 와 결합되어 분위기가 바뀌고 있는듯 합니다.
여전히 저는 Meme 섹터를 투자하진 않을테지만, Meme 이 Crypto 의 매우 큰 섹터 지분을 가지고 있다는 점에 대해서는 충분히 인정하는 바이며,
Miles 가 말한 바와 같이 '강력한 커뮤니티는 무너지지 않는다' 라는 것에 대해 공감합니다.
따라서 Meme 또한 2025 년에도 유망한 섹터가 될 것입니다.
대부분은 뛰어난 인사이트를 가진 두 유명인의 의견에서 영감을 얻은 것입니다.
다만, 제가 생각하는 몇 가지 디테일들을 추가했으니 참고가 되셨으면 좋겠습니다.
물론... 진짜 오를지는 몰?루
#NFA
Ai 와 마찬가지로 저는 Meme 에 대해 리서치 하지 않았습니다.
주요한 수익의 방식이 매매라는 점과 Meme 이야 말로 커뮤니티 중심이 아닌 철저히 cabal (내부자 플레이) 라고 생각하기 떄문입니다.
물론 아닌 Meme 들도 있지만, 성공하는, 특히 짧은 기간 안에 CEX 상장이 되는 대부분의 Meme 이 그렇다고 생각합니다.
하지만, 이 또한 Ai 와 결합되어 분위기가 바뀌고 있는듯 합니다.
여전히 저는 Meme 섹터를 투자하진 않을테지만, Meme 이 Crypto 의 매우 큰 섹터 지분을 가지고 있다는 점에 대해서는 충분히 인정하는 바이며,
Miles 가 말한 바와 같이 '강력한 커뮤니티는 무너지지 않는다' 라는 것에 대해 공감합니다.
따라서 Meme 또한 2025 년에도 유망한 섹터가 될 것입니다.
대부분은 뛰어난 인사이트를 가진 두 유명인의 의견에서 영감을 얻은 것입니다.
다만, 제가 생각하는 몇 가지 디테일들을 추가했으니 참고가 되셨으면 좋겠습니다.
물론... 진짜 오를지는 몰?루
#NFA
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Forwarded from 김프단장의 크립토리서치
[ 25년 1분기 에어드랍 기대주 50선 ]
근래 트위터는 카이토작업으로 인해 퀄리티 높은 에어드랍 정보가 바다를 이루고 있습니다.
그 중 25년 1분기 TGE 혹은 메인넷을 앞두고 있는 '굵직한' 프로젝트 50개를 키워드별로 깔끔히 정리한 트윗이 있어 가져왔습니다.
해당 트윗은 트위터 인용하기를 통해 가져왔습니다. 겸사겸사 제 트위터도 팔로우 해주시면 감사감사 ㅎㅎㅎㅎㅎ
https://x.com/mumuriking/status/1873965968315326917
근래 트위터는 카이토작업으로 인해 퀄리티 높은 에어드랍 정보가 바다를 이루고 있습니다.
그 중 25년 1분기 TGE 혹은 메인넷을 앞두고 있는 '굵직한' 프로젝트 50개를 키워드별로 깔끔히 정리한 트윗이 있어 가져왔습니다.
해당 트윗은 트위터 인용하기를 통해 가져왔습니다. 겸사겸사 제 트위터도 팔로우 해주시면 감사감사 ㅎㅎㅎㅎㅎ
https://x.com/mumuriking/status/1873965968315326917
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Miles Deutscher 가 전하는 돈버는 10가지 방법 + 2025 년을 대하는 두가지 팁
1. FOMO 에 빠지지 말것
- 니가 사면 꼭지
2. 결정을 서두르지 말것
- 돈버는 일은 천천히, 돈을 지키는 일은 빠르게
- 보통은 반대로 하더라
3. 너무 여기저기 기웃거리지 말것
- 몸도 마음도 지친다
- 그래봤자 꼭지에서 꼭지임
4. 너무 분산하지 말것
- 올인하란 소리가 아니다, 다만 너무 분산하면 벌어봤자 먼지
5. 탐욕을 절제할것
- 현금화 전까지 니돈이 아님
- 어느정도 벌었다 싶으면 현금해 리스크를 피하라
6. 자만하지 말것
- 크게 벌었으면 지키는것에 집중하라
- 니 생각보다 빠르게 다시 잃을 수 있음
7. 레버리지 쓰지 말것
- 그래봤자 꼭지인데, 더 큰 꼭지 잡으려고?
- 레버리지는 리스크를 줄이기 위한 도구로 써라. 리스크를 늘리는게 아니라
8. 개미털기에 털리지 말것
- 불장에 개미털기는 흔하다
- 싸게 더 살수 있어서 오히려 좋아 (근데 좀 위에말들과 다른걸...?!)
9. 코인 락업 하지 말것
- 필패다...
10. 보안은 필수다
- CEX 도 안전하지 않다
- 하드웨어 월렛을 사용하라
- Seed 구문을 안전하게 보관하라 (온라인 말고)
- 아무리 벌어도 한방에 다잃을수 있음
+
2025년을 위한 두가지 팁
11. 집중하라
- 너무 많은 코인 말고, 관리가 가능한 한도 내에서 포트폴리오를 작성하라
12. 공격적으로 현금화 하라
- 익항옳. 적더라도 빠르게 팔아 현금화 하는게, 다 떨어지고 손해 보는것보다 낫다
- 스테이블은 언제나 옳다
트윗원문
https://x.com/milesdeutscher/status/1867259306837782991
https://x.com/milesdeutscher/status/1873001021871735159
1. FOMO 에 빠지지 말것
- 니가 사면 꼭지
2. 결정을 서두르지 말것
- 돈버는 일은 천천히, 돈을 지키는 일은 빠르게
- 보통은 반대로 하더라
3. 너무 여기저기 기웃거리지 말것
- 몸도 마음도 지친다
- 그래봤자 꼭지에서 꼭지임
4. 너무 분산하지 말것
- 올인하란 소리가 아니다, 다만 너무 분산하면 벌어봤자 먼지
5. 탐욕을 절제할것
- 현금화 전까지 니돈이 아님
- 어느정도 벌었다 싶으면 현금해 리스크를 피하라
6. 자만하지 말것
- 크게 벌었으면 지키는것에 집중하라
- 니 생각보다 빠르게 다시 잃을 수 있음
7. 레버리지 쓰지 말것
- 그래봤자 꼭지인데, 더 큰 꼭지 잡으려고?
- 레버리지는 리스크를 줄이기 위한 도구로 써라. 리스크를 늘리는게 아니라
8. 개미털기에 털리지 말것
- 불장에 개미털기는 흔하다
- 싸게 더 살수 있어서 오히려 좋아 (근데 좀 위에말들과 다른걸...?!)
9. 코인 락업 하지 말것
- 필패다...
10. 보안은 필수다
- CEX 도 안전하지 않다
- 하드웨어 월렛을 사용하라
- Seed 구문을 안전하게 보관하라 (온라인 말고)
- 아무리 벌어도 한방에 다잃을수 있음
+
2025년을 위한 두가지 팁
11. 집중하라
- 너무 많은 코인 말고, 관리가 가능한 한도 내에서 포트폴리오를 작성하라
12. 공격적으로 현금화 하라
- 익항옳. 적더라도 빠르게 팔아 현금화 하는게, 다 떨어지고 손해 보는것보다 낫다
- 스테이블은 언제나 옳다
트윗원문
https://x.com/milesdeutscher/status/1867259306837782991
https://x.com/milesdeutscher/status/1873001021871735159
X (formerly Twitter)
Miles Deutscher (@milesdeutscher) on X
Last bull, I became a millionaire, but round-tripped a lot of my gains.
This year, I made it back (and a lot more).
This advice is going to save (and make) you A LOT of money if you apply it.
🧵: 10 things to AVOID at all costs if you're serious about "making…
This year, I made it back (and a lot more).
This advice is going to save (and make) you A LOT of money if you apply it.
🧵: 10 things to AVOID at all costs if you're serious about "making…
김프단장의 크립토리서치
[ 25년 1분기 에어드랍 기대주 50선 ] 근래 트위터는 카이토작업으로 인해 퀄리티 높은 에어드랍 정보가 바다를 이루고 있습니다. 그 중 25년 1분기 TGE 혹은 메인넷을 앞두고 있는 '굵직한' 프로젝트 50개를 키워드별로 깔끔히 정리한 트윗이 있어 가져왔습니다. 해당 트윗은 트위터 인용하기를 통해 가져왔습니다. 겸사겸사 제 트위터도 팔로우 해주시면 감사감사 ㅎㅎㅎㅎㅎ https://x.com/mumuriking/status/1873965968315326917
이중 파구의 기대주는
1. Opensea
2. Berachain
3. Linea
4. Karak
5. Corn
6. Story
7. Mitosis
+
8. Lombard
9. Babylon
10. Resolv
하고있는거+개인적으로 좋아하는거 일뿐이긴 함...
1. Opensea
2. Berachain
3. Linea
4. Karak
5. Corn
6. Story
7. Mitosis
+
8. Lombard
9. Babylon
10. Resolv
하고있는거+개인적으로 좋아하는거 일뿐이긴 함...
2024년은 개인적으로 매우 힘든 해 였습니다.
특히 10월에는 크립토적으로도, 개인적으로도 너무 많은 사건사고가 한꺼번에 터져서
거의 1달 반 동안을 해결을 위해 정신없이 분주하게 뛰어다니면서도, 잠깐 정신을 놓으면 멍하게 넋놓고 지냈던 것 같습니다.
아직 해결해야 할 일들이 많아서 2025년에도 정신 바짝 차리고 뛰어야 할것 같습니다.
어려울때 위로와 응원의 말씀 주신 분들 모두 감사합니다.
포기하지 않고 끝까지 챙겨보도록 하겠습니다.
2025년에도 미약하지만 제가 드릴 수 있는 정보와 혜택을 최대한 드리도록 하겠습니다.
물론 제가 이타적이어서가 아니라, 이렇게 하면서 얻는 정보와 인맥은 저에게도 이익이기 때문입니다.
(항간에 제가 노드팔이로 수억을 벌었다니 하는 소문이 있던데, 노드 커미션 다 돌려주고 수익 천만원 이상 본 적이 없네요...)
2025년에는
행복하시고
건강하시고
시드 100배 되시길 바랍니다.
새해 복 많이 받으세요
특히 10월에는 크립토적으로도, 개인적으로도 너무 많은 사건사고가 한꺼번에 터져서
거의 1달 반 동안을 해결을 위해 정신없이 분주하게 뛰어다니면서도, 잠깐 정신을 놓으면 멍하게 넋놓고 지냈던 것 같습니다.
아직 해결해야 할 일들이 많아서 2025년에도 정신 바짝 차리고 뛰어야 할것 같습니다.
어려울때 위로와 응원의 말씀 주신 분들 모두 감사합니다.
포기하지 않고 끝까지 챙겨보도록 하겠습니다.
2025년에도 미약하지만 제가 드릴 수 있는 정보와 혜택을 최대한 드리도록 하겠습니다.
물론 제가 이타적이어서가 아니라, 이렇게 하면서 얻는 정보와 인맥은 저에게도 이익이기 때문입니다.
(항간에 제가 노드팔이로 수억을 벌었다니 하는 소문이 있던데, 노드 커미션 다 돌려주고 수익 천만원 이상 본 적이 없네요...)
2025년에는
행복하시고
건강하시고
시드 100배 되시길 바랍니다.
새해 복 많이 받으세요
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Forwarded from 유트로의 크립토 서바이벌
✅Sonic, 토큰노믹스 공개
✍️솔레이어 위임한 분들 챙겨줄듯👀
👉원 트윗
- $SONIC 1월7일 TGE 및 상장
- 스냅샷은 31일에 완료
- 초기 물량 7%
- 체커는 3일에 공개 예정
✍️솔레이어 위임한 분들 챙겨줄듯👀
👉원 트윗
EtherFi Bera-Vault 출시
ETH / BTC 를 넣을 수 있다고 하네요
Goldilocks 라는 프로토콜과 Porridge Pool 은 좀 더 알아봐야겠네요
현재 Bera Boyco Vault TVL 은 총 $510M 이네요
빠르게 올라가고 있습니다
https://dune.com/thj/boyco-markets
ETH / BTC 를 넣을 수 있다고 하네요
Goldilocks 라는 프로토콜과 Porridge Pool 은 좀 더 알아봐야겠네요
현재 Bera Boyco Vault TVL 은 총 $510M 이네요
빠르게 올라가고 있습니다
https://dune.com/thj/boyco-markets
DeFi Dojo 에 따르면,
곧 Pendle 에 Boyco Bera Vault 풀이 생긴다고 하네요
https://x.com/phtevenstrong/status/1874148578303574149?s=19
이는 Stakestone과 Bera 의 AMA 에서 밝혀졌다고 하고, Pendle 이 Bera 체인으로 진출한다는 말도 있는데 이건 진위를 좀 확인해 봐야 할것 같습니다.
오늘은 좀 쉬고, 저녁 늦게나 내일 신규 펜들 풀에 대한 전략 올려보도록 하겠습니다
곧 Pendle 에 Boyco Bera Vault 풀이 생긴다고 하네요
https://x.com/phtevenstrong/status/1874148578303574149?s=19
이는 Stakestone과 Bera 의 AMA 에서 밝혀졌다고 하고, Pendle 이 Bera 체인으로 진출한다는 말도 있는데 이건 진위를 좀 확인해 봐야 할것 같습니다.
오늘은 좀 쉬고, 저녁 늦게나 내일 신규 펜들 풀에 대한 전략 올려보도록 하겠습니다