산일전기, 초고압변압기 증설로 성장 전망…목표가 상향-NH투자증권

NH투자증권이 산일전기에 대해 오는 2028년까지 계획된 증설과 수주를 반영해 목표주가를 33만2000원으로 기존 25만원에서 33%(8만2000원) 높였다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

21일 이민재 NH투자증권 연구원은 "목표주가를 상향하는 이유는 DCF(현금흐름할인법) 밸류에이션을 활용해 2028년까지 계획된 증설과 수주를 반영했기 때문"이라며 "산일전기는 기존 증설 계획 외에도 154kV 초고압 변압기 증설을 통해 2500억원 매출 성장을 전망한다"라고 했다.

이 연구원은 "보유 현금은 공장 증설 또는 M&A(인수합병에 활용해 추가 성장 기회를 갖을 수 있을 것"이라고 했다.

이어 "투자의견을 유지하는 이유는 154kV 초고압 변압기 공장 증설로 태양광 프로젝트 내 전 전압에 걸쳐 대응이 가능하기 때문"이라며 "산일전기의 고객사인 GE 버노바의 프롤렉지이(Prolec GE) 인수로 특수변압기 물량 정체가 우려됐었는데 154kV 초고압 변압기 시장 진출은 이와 같은 우려를 불식시켜줄 이벤트"라고 했다.

https://www.mt.co.kr/stock/2026/05/21/2026052108442029059

[IEA 뉴스레터] Solar's rising role in global energy supply (세계 에너지 공급에서 태양 에너지의 역할 증대)

2025년 글로벌 에너지: 전반적인 성장 전망

전 세계적인 에너지 전환이 가속화되고 있습니다. 저희의 '2026년 글로벌 에너지 보고서' 에 따르면, 태양광, 풍력, 원자력, 수력 등 저탄소 에너지원이 작년 전 세계 에너지 수요 증가분의 거의 60%를 충족했습니다. 태양광 발전은 모든 에너지원 중 사상 최대 규모의 연간 발전량 증가를 기록했는데, 이는 현대 재생에너지원이 전 세계 1차 에너지 공급 증가를 주도한 최초의 사례입니다. 천연가스가 그 뒤를 바짝 쫓았습니다.

전 세계적으로 재생에너지 발전 용량이 800기가와트라는 기록적인 수치를 달성했으며, 2019년 이후 도입된 청정에너지 기술로 인해 연간 30억 톤의 이산화탄소 배출량 감축 효과가 있는 것으로 추산됩니다. 이러한 수치들은 대규모 전환이 진행되고 있음을 보여주며, 국제에너지기구(IEA)는 이러한 전환을 지속적으로 지원하고 면밀히 추적하고 있습니다.

아 태양광 가면 ESS도 갈거라는 나이브한 생각하면 안 되는데 하게 되네요..

코멘트 할 게 있나싶다가

해외 기업분석: Bloom Energy($BE), 데이터센터 전력을 3년에서 6개월로 줄여주는 마법사
지난달 해외 기업분석 대상이었던 POWL이 약 +10% 수준의 성과를 보였습니다. POWL은 밸류에이션+천연가스+데이터센터라는 견고한 하방지지형 넘버스 종목이었다면, Bloom Energy는 시대가 요구하는 시대정신에 걸맞은 내러티브 종목이 숫자 & 레퍼런스를 찍어내는 국면입니다. 전력이 많이 필요한데 이를 빨리 보급할 수 있는 방법이기 때문입니다.
수소가 아닌 천연가스를 주동작원으로 쓸 수 있는 연료전지, 그리고 다른 전력설비들이 깔리는데 3년.. SMR 보급까지 5~10년을 내다보는데 연료전지는 바로 때려박을 수 있고 실제 설치하는 데 6개월 수준, 그리고 비용 문제도 이제 줄어들고 있어서 기존에 가진 의문점들을 해소하고 있습니다. 빅테크가 채택하고, 시대가 요구하고, 실적이 나오기 시작했고, 사람들은 수소 관련 주식으로 오해하고 있다. PDR에 높은 가격을 주는 시장에서 AI인프라 보급에 엄청난 경쟁력을 가진 회사입니다.

이게 작년 8월에 작성했던 내용인데

1) 시대정신 = 전기 빨리 보급
2) 숫자 = 매출 증대, 이익 증대, 마진 증대
3) 레퍼런스 = AEP, 오라클, 브룩필드, *네비우스(신규)*

가 여전히 진행중이다~

본질이 바뀌었는가?

를 항상.. 생각해야..

이 아이도

AI DC 납품 레퍼런스가 쌓이기 시작한다면

그때까진 일단 숨참아 보는데

죽을 것 같습니다 살려주세요

* 미국인 10명 중 7명은 데이터센터 반대. 그러나 골프장 물 사용량은 데이터센터 12배 이상

• 2030년까지 미국 데이터센터의 물 사용량이 3배로 증가해도 미국 전역 골프장의 8%에 불과. 골프장물 사용 규모는 데이터센터의 12배 이상임

• 대중은 물 사용량 우려로 데이터센터 건설에 강력히 저항. 여론 압박으로 약 절반의 AI 인프라 프로젝트가 연기될 위험

近七成美国人反对建数据中心，但高尔夫球场用水是数据中心的12倍以上
数据显示，即便到2030年美国数据中心总用水量增至三倍，其耗水量也仅相当于全美高尔夫球场的8%，意味着高尔夫球场目前用水规模已是数据中心的12倍以上。公众因担忧用水量而强烈抵制数据中心建设，舆论压力已导致近半数AI基础设施项目面临延期风险。

https://wallstreetcn.com/articles/3772822#from=ios

피카츄 아저씨는 미국이 앞서고자하는 분야를 봐야한다고 얘기한 바 있습니다

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트럼프의 양자 관련 투자는 다음과 같습니다:

▪️ 10억 달러 → IBM
▪️ 3억 7500만 달러 → GLOBALFOUNDRIES
▪️ 1억 달러 → D-WAVE QUANTUM
▪️ 1억 달러 → RIGETTI COMPUTING
▪️ 1억 달러 → INFLEQTION
▪️ 3800만 달러 → DIRAQ