[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

▶ NVIDIA’s 800V Power Rack to Debut as an Optional Configuration for Vera Rubin, with Broader Adoption Expected in the Rubin Ultra Generation, Says TrendForce

- TrendForce에 의하면 Nvidia가 자체 800V HVDC Power Rack을 개발 중이며, 해당 플랫폼은 3Q26 고객 출하 준비가 완료될 것으로 전망

- 800V Power Rack은 Vera Rubin 플랫폼에서 기본 사양이 아니라 선택 사양으로 제공될 예정

- 현재 랙 전력 수요를 고려할 때 800V Power Rack 채택은 2H27 Rubin Ultra 세대 출시 이후 본격 증가하여 2028년부터 광범위한 도입 예상

- Nvidia의 현행 VR200 랙 전력 소모는 약 225kW로, 이전 세대 GB300의 약 150kW 대비 증가했으나 아직 기존 랙 내부 PSU로 대응 가능한 수준

- Rubin Ultra 세대에서는 랙 전력 소모가 약 660kW까지 급증할 전망이며, 차세대 공랭 시스템은 1.2~1.3MW 전력이 필요할 가능성

- TrendForce는 800V Power Rack 1대가 Rubin Ultra 랙 1~2대를 지원할 수 있다고 추정. 실제 배치 비율은 고객별 이중화 요구 수준에 따라 달라질 전망

- Nvidia는 추가 전력공급 아키텍처도 개발 중인 것으로 파악되며, 이에 따라 고객사는 데이터센터 전력 인프라와 랙 구성에 맞춰 보다 유연하게 시스템을 구축할 수 있을 전망

- 하이퍼스케일러와 데이터센터 개발사들은 AI 인프라 투자를 지속 중이나, 실제 구축 일정은 메모리·CPU 등 서버 핵심 부품 부족과 지역 전력망 수용 능력에 좌우될 전망

- TrendForce는 미국 전력 시장 대부분이 승인된 데이터센터 프로젝트를 지원할 발전능력은 보유하고 있으나, 핵심 병목은 송전망이라고 분석

- 특히 PJM 인터커넥션 관할 지역은 전력망 접속 요건이 까다로워 일부 신규 데이터센터의 접속 대기 기간이 5년을 초과

- PJM과 일부 지역 송전기관은 미국 연방정부와 협력해 대형 데이터센터 프로젝트의 전력망 접속 절차 단축을 추진 중

- 대형 전력 변압기 평균 리드타임은 2025년 중반 기준 약 2.5년까지 확대됐고, 345~765kV급 변압기는 4~5년이 필요해 2020년 대비 약 두 배로 증가

- 스위치 기어도 유사한 공급 제약을 겪고 있어, 핵심 전력 인프라 납기 지연 시 데이터센터 건설 일정도 지연될 가능성

https://buly.kr/6MtuB25 (Trendforce)

*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

온 나라가 전기가 부족하다

피ㄲㅗ..아니 피까츄 소환

$FCEL FuelCell Energy — Jefferies upgrades to Buy 📈
PT ↑ $24 (from $16) | Current $20.2 (Upside ~19%)

아 죽을 때는 비명도 안 나온다던데

$BE관련 개별 이슈는 없고 나오는 이야기들 조립해보면
1) $FCEL대비 과도한 밸류에이션
2) 러셀 지수 리밸런싱

두 가지 이야기 이야기 정도

돌아와요 블룸단에

돌아왔어요 I'm back!

[⚡️블로그] Fluence Energy, Inc.($FLNC) 더 강력한 성능, 더 짧은 대기 시간: 스토리지가 AI 확장성의 핵심인 이유(2026. 4. 7)

https://m.blog.naver.com/pikachu_aje/224330000580

Fluence와 DNV의 이 자료는 AI 데이터센터 확장의 병목이 GPU가 아니라 전력망 연결·전력품질·부하 변동성으로 이동했으며, 배터리저장장치가 단순 백업 전원을 넘어 AI 확장성의 핵심 인프라로 격상되고 있음을 보여줍니다.

Fluence는 ESS를 “재생에너지 보조장치”에서 “AI 데이터센터의 전력 운영 플랫폼”으로 확장하려는 방향을 명확히 보여주고 있습니다.

쉽게 말하면, 배터리는 AI 데이터센터가 전력망에 갑자기 “쿵” 하고 충격을 주지 않게 만드는 완충장치입니다. 엘리베이터가 갑자기 출발하면 몸이 흔들리지만, 부드럽게 출발하면 충격이 줄어드는 것과 비슷합니다.
→ 코멘트: Fluence가 노리는 핵심 가치는 배터리 자체의 kWh 판매가 아니라 speed-to-power, 즉 데이터센터를 더 빨리 전력망에 연결하게 해주는 가치입니다. AI 데이터센터 사업자 입장에서는 몇 개월 먼저 가동하는 것만으로도 GPU 활용률과 매출 기회가 크게 달라질 수 있습니다.

원출처:
https://blog.fluenceenergy.com/more-power-less-waiting-why-storage-the-secret-ai-scalability

#전력기기 #건설기계 260629

트럼프 행정부 대형 변압기 관세 25%→15% 전격 인하…韓 '수주 꽃길' 예고

지난 4월에 전해드렸던 내용이죠. 27년 말까지 초고압 변압기의 철강관세가 보편관세와 같은 15%로 하향조정되었습니다.
이후 후속조치를 통해 마찬가지로 철강관세가 15%로 인하된 건설기계 내용도 기사에 같이 담겨있네요.

전력기기 / 건설기계 / 공작기계가 모조리 철강관세 인하를 적용받은 걸 보면 트럼프 정부가 빠른 CAPEX 투자에 얼마나 진심인지는 대충 알 수 있는 부분입니다.

AI의 다음 병목은 칩이 아니라 전기다

병목은 한자리에 머물지 않습니다. 풀기 쉬운 곳은 곧 풀리고, 진짜 병목은 항상 더 바깥으로, 시간이 오래 걸리는 쪽으로 내려갑니다.

지난 3년이 그랬습니다. 2023년엔 GPU 자체가 병목이었고, 2024년엔 칩 안의 HBM과 CoWoS로 내려갔습니다. 그다음 칩 밖 네트워크로, 이어서 데이터센터 전력 장비로 옮겨갔죠. 2025년엔 아예 건물 밖, 전력망과 액체냉각, 광 인터커넥트로 나갔습니다.

그럼 다음 칸은 어디일까요. 칩이 아닙니다. 전기 그 자체, 정확히는 "전기를 언제 받느냐(Time-to-Power)"입니다.

이유는 리드타임입니다. 칩은 1~2년이면 캐파를 늘립니다. 발전소와 송전 설비는 5년 단위로 줄을 서야 합니다. GE Vernova의 가스터빈 계약 물량은 100GW 규모로 2028~2030년까지 사실상 예약이 끝났고, 변압기와 개폐기도 2028년까지 밀려 있습니다. 슬롯 예약은 기존 백로그보다 10~20포인트 높은 가격에 체결됩니다. 전력이 "사고 싶을 때 사는 것"에서 "줄 서서 예약하는 것"으로 바뀐 신호입니다.

다음 병목은 몇 개 층으로 내려갑니다.
1순위, 발전과 계통, 그 상류의 변압기·구리·전기강판.
2순위, HBM 옆의 계층형 추론 메모리(일반 DRAM, CXL, 엔터프라이즈 SSD).
3순위, CPO와 광원·양산 테스트.
그리고 성격이 다른 마지막 병목, 자본과 회수입니다.

핵심은 "어느 병목이냐"가 아니라 "주가에 얼마나 들어가 있느냐"입니다. HBM과 전력 장비는 이미 선반영 구간입니다. 덜 반영된 경계는 발전 상류, HBM 옆 메모리 계층, 광원·테스트 같은 2차 레이어입니다.

확인 지표: 가스터빈·변압기 백로그와 슬롯 예약 가격, 일반 DRAM 가격과 SSD 발주 믹스, CPO 채택률, 하이퍼스케일러 capex 가이던스.

시장이 다음 칸을 가격에 넣기 전에, 병목이 콘센트 뒤로 내려가는 순간을 먼저 보는 것. 그게 이번 사이클의 알파입니다.

전체 글은 블로그에서 →

코리안 스타일로 번역하면 칩 뿐만 아니라 전기도..가 맞지 않을까 싶습니다. 근데 이렇게 필수 개념에 대해서 미리 안내해주는 글 스타일이 굉장히 좋네요.