Forwarded from Fund Easy 잡담모드
AI 신봉 헤지펀드의 급락... Citadel이 레버리지 포트폴리오를 사들였다
WSJ에 따르면 Ken Griffin의 Citadel이 AI 특화 헤지펀드 Situational Awareness의 상장주식 포트폴리오 대부분을 인수했다. 전 OpenAI 연구원 Leopold Aschenbrenner가 이끄는 Situational Awareness는 AI 관련 종목 급락으로 큰 손실을 본 뒤 현금 확보 압박에 놓였다.
이 펀드는 설립 약 2년 만에 운용자산 200억달러 이상을 모으며 가장 빠르게 성장한 헤지펀드 중 하나로 꼽혔다. 그러나 은행 차입으로 주식 베팅 규모를 키운 탓에 AI·기술주 조정이 시작되자 대출기관의 증거금 요구를 맞추기 위해 보유 주식 매각이나 신규 자금 유치가 필요해졌다.
주요 투자 종목에는 SK하이닉스, 샌디스크, Bloom Energy, AI 클라우드 기업 Nebius 등이 포함됐다. 이들 종목은 지난 한 달 동안 대규모 AI CapEx와 높은 차입비용 우려가 커지면서 크게 하락했다.
Citadel이 산 것은 차입 자금으로 조성한 상장주식 부분이다. 고객 자본으로 보유한 나머지 상장주식과 Anthropic 등 비상장 투자자산은 Situational Awareness가 유지했다. Millennium Management도 인수전에 참여했던 것으로 전해진다.
이번 거래는 AI 장기 성장 스토리와 별개로, 레버리지를 쓴 집중 투자자가 가격 조정을 버티지 못할 수 있음을 보여준다. Citadel처럼 유동성이 강한 멀티전략 펀드에는 강제 매도 국면이 자산을 싸게 확보할 기회가 될 수 있지만, AI 투자 사이클의 자금조달 구조가 새로운 변동성 원천이라는 점은 분명해졌다.
출처: WSJ
@fundeasy_choi
WSJ에 따르면 Ken Griffin의 Citadel이 AI 특화 헤지펀드 Situational Awareness의 상장주식 포트폴리오 대부분을 인수했다. 전 OpenAI 연구원 Leopold Aschenbrenner가 이끄는 Situational Awareness는 AI 관련 종목 급락으로 큰 손실을 본 뒤 현금 확보 압박에 놓였다.
이 펀드는 설립 약 2년 만에 운용자산 200억달러 이상을 모으며 가장 빠르게 성장한 헤지펀드 중 하나로 꼽혔다. 그러나 은행 차입으로 주식 베팅 규모를 키운 탓에 AI·기술주 조정이 시작되자 대출기관의 증거금 요구를 맞추기 위해 보유 주식 매각이나 신규 자금 유치가 필요해졌다.
주요 투자 종목에는 SK하이닉스, 샌디스크, Bloom Energy, AI 클라우드 기업 Nebius 등이 포함됐다. 이들 종목은 지난 한 달 동안 대규모 AI CapEx와 높은 차입비용 우려가 커지면서 크게 하락했다.
Citadel이 산 것은 차입 자금으로 조성한 상장주식 부분이다. 고객 자본으로 보유한 나머지 상장주식과 Anthropic 등 비상장 투자자산은 Situational Awareness가 유지했다. Millennium Management도 인수전에 참여했던 것으로 전해진다.
이번 거래는 AI 장기 성장 스토리와 별개로, 레버리지를 쓴 집중 투자자가 가격 조정을 버티지 못할 수 있음을 보여준다. Citadel처럼 유동성이 강한 멀티전략 펀드에는 강제 매도 국면이 자산을 싸게 확보할 기회가 될 수 있지만, AI 투자 사이클의 자금조달 구조가 새로운 변동성 원천이라는 점은 분명해졌다.
출처: WSJ
@fundeasy_choi
The Wall Street Journal
Exclusive | Citadel Buys Situational Awareness’s Stock Portfolio After Big Losses in AI
The highflying hedge fund run by Leopold Aschenbrenner is in crisis mode after AI-related bets sank.
⚡9
실버만 군의 추천으로 보고 있는 투자의 심리 책에 보면 이런 문구가 나옵니다
인간(나)을 어떻게 볼 것인가는 우리에게 투자 철학이나 관점을 제공한다. 우리가 주식투자와 관련하여 똑똑하지도 않고 나약하다면 우리는 어떻게 해야 할 것인가? 그리스 신화에 나오는 노래하는 인어 요괴에게 잡혀 먹히지 않으려면 우리는 자신에 대한 이해를 먼저 해야 한다. 주식투자의 성공 비결은 자신에 대한 이해가 80%이다. 그래야 거기서부터 전략과 알고리즘이 나온다. 이것이 나의 30년에 가까운 투자 경험에서 나온 결론이다. 투자에서 가장 문제가 되는 것은 ‘나’라는 것이다. 우리가 투자에 성공하려면 자신을 깊이 이해해야 한다. 주식 격언 중에 ‘주식시장은 나를 이해하는 데 막대한 비용이 들어가는 곳’이라는 말이 있다.
투자의 심리 | 김진영 저
리디에서 자세히 보기: https://link.ridi.com/wqsj2w
인간(나)을 어떻게 볼 것인가는 우리에게 투자 철학이나 관점을 제공한다. 우리가 주식투자와 관련하여 똑똑하지도 않고 나약하다면 우리는 어떻게 해야 할 것인가? 그리스 신화에 나오는 노래하는 인어 요괴에게 잡혀 먹히지 않으려면 우리는 자신에 대한 이해를 먼저 해야 한다. 주식투자의 성공 비결은 자신에 대한 이해가 80%이다. 그래야 거기서부터 전략과 알고리즘이 나온다. 이것이 나의 30년에 가까운 투자 경험에서 나온 결론이다. 투자에서 가장 문제가 되는 것은 ‘나’라는 것이다. 우리가 투자에 성공하려면 자신을 깊이 이해해야 한다. 주식 격언 중에 ‘주식시장은 나를 이해하는 데 막대한 비용이 들어가는 곳’이라는 말이 있다.
투자의 심리 | 김진영 저
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리디
투자의 심리
투자의 심리 작품소개: 당신의 뇌는 반드시 주식으로 돈을 잃게 설계되어 있다!저자 김진영 교수는 오랜 시간 ‘의사결정의 심리학’을 연구해 온 학문적 토대 위에, 30년에 가까운 실전 투자 경험을 더해 인간의 심리 기제가 투자 성패에 미치는 영향을 《투자의 심리》에 고스란히 담아냈다. 저자는 사람들이 주식투자에서 실패하는 원인을 심리학 측면에서 분석하며, 인간의 심리구조가 애초에 ...
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1) 현생이 바쁨
- 진짜 바쁩니다 여기저기 전화돌리고 실적 올리고 자격증 따고 정신없이 굴러감
이게 제일 크지만
2) 현상에 대한 수많은 해석과 의견 그리고 미래에 대한 수많은 예측과 기대가 노출돼서 노이즈로 작용하기 때문입니다
- 진짜 바쁩니다 여기저기 전화돌리고 실적 올리고 자격증 따고 정신없이 굴러감
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블룸이 가장 빠르고 대안이 없는데 계속 나오는 뉴스를 보면 이게 진짜 대안이 맞을까하는 의구심에 홀딩을 못하게 될 수도 있고 내려가는 가격이 내 의구심에 확신을 더하는 문제가 생기는 것과 같습니다
⚡42