- 페르시아만, UAE 등에서 대규모 GPS 재밍 발생
- 펜타곤 피자인덱스 1단계 격상(현재는 3단계)
- 항공기들이 이란 영공 우회하면서 영공이 텅 빔(현재 지속 중)
- 트럼프가 5/23 뉴저지 일정을 취소하고 백악관 복귀 후 full press lid 발동
( *full press lid : 오늘(또는 지금부터) 더 이상 대통령의 공개 일정·발언·브리핑·발표가 없다”는 공식 통보)
- CBS 등 주요 언론들이 “트럼프 행정부, 이란 추가 군사 공격 준비 중”이라 보도
- 트럼프 최측근 Dan Scavino가 B-2 스텔스 폭격기 비행 영상 게시
(지난번 공습 하루 전 2/27에도 B-2 영상 게시함..)
- 이란군 최고 경계 태세 + 어리석은 적대적 행위에 대한 새로운 군사 계획 준비 중

- 이란 영토에 미국기 박고 “중동의 미국?” 이라 올림
- 시진핑핑이랑 악수하는 짤 올림
- 중국은 트럼프를 사랑함 짤 올림

죄수의 딜레마 구조다. 상대가 투자하든 안 하든, Capex를 늘리는 게 우월한 선택이다. 협력하면 경쟁 억제 + ROIC 유지. 배신하면 점유율 독식. 문제는 협력과 배신이 엇갈릴 때, 투자를 주저하다 뒤처지는 게 가장 두렵다.

1. 테크 산업의 승자독식 경향. 알파벳 검색, 메타 SNS, 마소 OS. 과거에 이겼던 기억이 물러서기를 어렵게 만든다.
2. 현금흐름이 아직 (+). 부채비율 낮고 순이익 증가 중. 버틸 자본력이 충분하다.
3. FCF가 (-)로 전환될 때까지 치킨게임은 계속된다.

AI capex가 멈추려면 빅테크의 현금이 먼저 말라야 한다. 아직 안 말랐다.