지정학적 리스크, 사건에는 비트코인?

과거 주요 지정학적 사건 발생 이후 60일 뒤

평균적으로 가장 큰 상승, 회복률을 보인 자산은 S&P500, 골드가 아니라 비트코인이었다는 통계

출처 #비트코인

[시장 점검] 손바뀜 레벨 사이의 공백

https://naver.me/FnsLight

FOMC 전 투자자들이 생각하는 미국의 기준금리 경로는 26년 10월까지 금리 동결 베팅이 정배

한국 시간으로 익일 새벽 03시 FOMC 성명문과 점도표가 발표될 예정이며

이후 시장 베팅이 어떻게 변하는지가 중요한 포인트가 될 것 같네요

#경제

USD1으로 아스터에서 거래 가능

최근 WLFI - USD1 좀 심상치 않아서 계속 팔로업하고 있는데.. 이제 도람푸 주니어가 대놓고 쉴링 시작하는군요👀

변동성 유의

한국 시간으로 19일 새벽 미국의 FOMC 성명문과 파월 기자회견이 예정되어 있습니다

중동 전쟁 개전 이후 첫 FOMC이고

이번 FOMC는 점도표가 같이 발표됨
(연준 위원들이 생각하는 향후 기준금리 전망에 대한 설문을 익명으로 진행해 기록한 도표. 1년에 4번 발표됨)

새벽반 화이팅 입니다

[2026년 3월 FOMC 성명문 & 파월 기자회견 내용 요약]

[FOMC 성명문]

- 기준금리 3.5~3.75% 동결
- 경제는 견조한 페이스로 확장, 소비 회복력 있고 기업투자 지속 확대. 주택은 약세
- 고용시장은 실업률 2월 4.4%로 작년 여름 이후 거의 변화 없음
- 고용 증가세 여전히 낮지만 채용공고·해고·임금 등 최근 몇 달간 큰 변화 없이 안정적
- 인플레 2.8% (Core 3.0%)로 목표보다 여전히 높음
- 현 스탠스가 2가지 목표 달성에 적절. "추가 조정의 범위와 시기" 신중하게 평가
- 중동 정세 전개가 미국 경제에 미치는 영향 불확실
- 금리 투표 : 11:1 (Miran만 25bp 인하 선호)

[파월 기자회견]

- GDP 전망 : 26년 2.4%, 27년 2.3% (12월 전망 대비 26년 2.3%→2.4% 소폭 상향)
- 실업률 전망 : 26년 말 4.4%, 이후 점진 하락
- 인플레 전망 : PCE 26년 2.7%, 27년 2.2% (12월 전망 26년 2.4% 대비 상향)
- 단기 기대인플레 상승: "최근 몇 주간 상승, 중동 유가 공급 차질로 인한 급등 반영". 장기 기대인플레는 2% 목표와 일치
- 중동 리스크 강조 : "단기적으로 에너지 가격이 전체 인플레를 밀어올릴 것. 경제 영향의 범위와 지속기간은 아직 알 수 없어 모니터링 지속."
- 정책 스탠스 : 작년 9~12월 75bp 인하로 중립 범위 진입. "이 정책 정상화가 노동시장 안정화 지속하며 인플레 2% 하향 추세 재개 지원."

[1월 FOMC 대비 변경된 스탠스, 뉘앙스]

- 노동시장 표현 미묘한 변화 : 1월 "안정화 조짐" → 3월 "거의 변화 없다"
- 새로운 지정학적 리스크 부각 : 중동 정세 및 유가 급등을 성명문과 기자회견 모두에서 반복 강조
- 단기 기대인플레 반전 : 1월 "작년 고점 대비 하락" → 3월 "최근 몇 주간 상승, 유가 반영" = 단기 인플레 압력 재부상
- 인플레 헤드라인 소폭 개선됨
- 아주 약간이지만 점도표 중앙값 상승, 분포 또한 매파 쪽으로 이동
- 위원들 컨센이 10:2 -> 11:1로 변경(금리 동결 VS 금리 인하)
- 친트럼프 인사 3명 중 2명이 금리 동결표(1월에는 1명)
- "현 스탠스 적절" 반복, 중동 불확실성에도 "당분간 동결"기조

#경제

경기침체가 다가오는가..?

미국 3대 신용 평가사 중 하나인 무디스의 내부 경제 선행 모델에 의하면

향후 12개월 내 미국의 경기침체가 찾아올 확률이 현재 48.6%까지 급등

과거 이정도까지 경고 수치가 급등했을 모든 시기에는 1~2년 안에 경기침체가 발생했다고 합니다

출처 #경제

어제 밤부터 하리에서 S&P500 토큰화 선물 거래가 시작되었는데

레버리지 최대 50배 지원...

일단 단순하게 시장에 미칠 영향을 생각해보면

긍정적 : 전통 자산을 더 화끈하게 거래하기 위해 결국 크립토 시장에 자금 유입 -> 크립토 자산이 매력적으로 보이면 언제든 자금 이동 가능

부정적 : 기존 크립토 투자자들 또한 크립토보다 전통 자산이 매력적으로 보인다면 옮겨감

현재 미장, 크립토 모두 죽쑤고 있긴한데... 도파민 중독자들한테는 정말 최고의 시대가 열리고 있네요
(펍덱과 예측시장)

모두가 숏치는 장세

2022년 12월 바닥권 이후 처음으로 지난 30일 누적 펀딩비의 합계가 마이너스권에 진입

이는 지난 30일 간 숏 포지션 투자자들이 롱 포지션 투자자들에게 지불한 펀딩비가 많다는 뜻으로

일반적인 시장 상황에서는 거의 보이지 않던 하락에 대한 베팅이 우위인 상태

현재보다 갭이 더 벌어진 구간은

- 2021년 부처빔 이후 바닥권
- 2022년 FTX 파산 이후 바닥권

현재 크립토 시장은 그나마 있던 투자자들도 나가고 있는 정말 재미없는 시기라 생각하는데..

지나고보면 이런 시기가 가장 좋은 R:R 구간이었던 경우가 많았습니다

출처 #비트코인 #차트

좋은 유가 상승과 나쁜 유가 상승이 증시에 미치는 영향

경기 확장 -> 기업들의 수요 증가로인한 유가 상승 = 긍정적 상승

- GFC 회복기
- 닷컴버블 이후 회복기
- 90년대 성장기
= 위험자산에 긍정적 영향

공급 쇼크로 인한 유가 상승 = 부정적 상승

- 걸프전
- 아랍의 봄
- 러, 우 전쟁
- 이란 이슈(현재)
= 위험자산에 부정적 영향

현재는 부정적 영향권...

출처 #경제

글로벌 금리인하 기대감이 사라지면서 위험자산들 다같이 얼차려 받는 중

미국 기준 FOMC 전 투자자들의 베팅은 26년 10월 금리인하를 예상하고 있었는데

현재는 27년 9월까지 금리인하는 없다는 예측으로 무려 11개월 후퇴

일본, 유럽, 영국 또한 하나같이 비슷한 기조를 보이면서
(지정학적 리스크로 인한 에너지 가격 상승)

비둘기가 아닌 매파적으로 선회

이에 시장은 어.. 이거 생각보다 금리인하 쉽지 않겠는데..? + 인플레는 통제하겠지만 성장도 둔화될 위험이..?
= 위험자산들 다같이 기합 받고 미국채 금리 상승, 골드 급락

#경제