"코인? 그걸 굳이 왜 해?"라는 시기가 바닥권이었다

회색선 : 미국채 2년물
주황선 : 크립토 선물 베이시스 수익률(현물 매수, 선물 매도 차익 거래 수익률)

대표적인 안전자산 수익률의 기준이 되는 미국채 2년물보다 크립토 선물 베이시스의 수익률이 낮아진다면

크립토 거래라는 리스크를 감당하고도 미국채보다 메리트가 낮은 현재와 같은 시기에 기관 입장에서는 굳이 크립토 시장에 들어올 필요가 없음

하지만 지난 2022년을 돌이켜보면 현재와 같이 미국채보다 메리트가 없어진 암흑기에 있을 때 바닥을 형성하는 구간이 되었음

물론 제대로된 새로운 시즌의 폭발은 위에서 말했듯 크립토 시장 자체가 기관들이 들어와 유동성을 채워줄만큼 메리트 있어져야 시작하겠지만..

과거 사례를 돌이켜본다면 모두가 "코인 왜 해?"라고 말하는 시기에 시장을 떠날때가 아니라 물량을 축적하면서 새로운 시즌을 기다려야함

#경제 #비트코인

미국 중요 지표 발표

PCE : 예상치 부합, 이전치 하회
개인 지출/소비 : 예상치, 이전치 소폭 하회
실업수당청구건수 : 예상치 부합
GDP(예비) : 예상치 하회

#경제

AI 광기가 과거 낭만의 시대를 따라간다면...

위 차트는 현재의 AI 랠리와 같이 과거 단기간 20% 이상 급등했던 랠리가 발생한 시기 *Long/Short Momentum Factor의 수익률을 구한 것
( * = 모멘텀이 강한 주식을 사고, 약한 주식을 공매도하는 전략의 수익률)

즉, 현재의 AI 랠리와 같은 광기가 발생했던 낭만의 시대 주가들의 평균 궤적을 구한 것인데

과거 낭만의 시대 주가들의 광기 궤적이랑 현재 조정이 이어지고 있는 시장의 궤적이 매우 유사하게 일치하는 모습

과거와 비슷하게 흘러간다면 AI 관련 주가들의 하락세는 이제 거의 끝났고 앞으로 3개월 간 최소 횡보, 최대 전고점 돌파를 보여줄 것

물론 지난번에 생각해본 것처럼 여전히 고민인건 모멘텀 랠리의 주도 섹터가 동일할 것인가?

물론 여기서 생각해 봐야 할 것은 모멘텀 랠리 주도 섹터가 동일할 것인가?

- 최근 AI 관련 랠리의 주도는 누구나 알고있듯이 메모리 반도체(삼전닉스)
- 하지만 메모리 반도체 전에는 AI 칩이었음(엔비디아, TSMC)
- 현재의 조정 장세 뒤 다시 랠리가 시작된다면 다음 주도 섹터는?

#주식

- 01년생 컬럼비아대 출신 레오폴드 아센브리너

- 오픈AI연구원출신, 퇴사후 165페이지짜리 AI 비전을 제시하는 논문발표후 투자자금이 자발적으로 모여 이후 단기 수백퍼센트 수익률을 기록하며 월가의 초신성 펀드매니저로 떠오름

- 주요포지션은 하드웨어 레버리지 롱, 소프트웨어 숏

- 심지어 본인운영 펀드의 포지션도 오픈하며 꺼드럭 거린 측면이 있음

- 월가의 올드한 형님들이 그걸 못마땅했는지 7월초부터 조심스럽게 잡도리들어감. 겉으로는 천재라 칭송하고 우쭈쭈 우쭈쭈해주며 , 뒤로는 레오폴드 반대포지션으로 작업진행

- 잡도리 과정에서 하이라이트는 현재 월가에서 가장 영향력있는 거대 헤지펀드 시타델 에서 금리인상 기사를 계속 내보내며 공포감 조성, 그리고 공매도 포지션 구축

- 이번주 주말 결혼을 앞둔 레오폴드는 자기 인생의 가장 큰 이벤트를 앞두고 강제 청산당함

- 청산당한 모든 포지션은 비상장 앤트로픽을 제외하고, 시타델이 가져갔고.

- 잡도리 작업끝낸 월가 영감님들의 숏커버링이 시작되며 어젯밤 레오폴드가 들고있던 모든주식들이 20%대 상승을 이루어내며 상황종료

주석1. 잘나가더라도 꺼드럭거리지말자

주석2. 말없이 조용히 움직이는 산전수전 다 겪은 영감님들만큼 무서운사람은 없다

주석3. 항간에는 월가의 진짜목표는 한국시장이며, 레오폴드는 그냥 그 과정중에 희생당했다는 썰도있음. 판단은 자유

출처

#시황

국장 하이닉스는 상한가 마무리

최근 느끼는 거지만 하리에 주식 잘치는 고래들 굉장히 많아지고 있음

국장은 거의 구경만 하다가 엊그제 고래 형들 받는 가격대에 매수했는데 2일 만에 상한가 ㄷㄷ

역사상 최대 규모의 개미털기였나?

이번주 월~수요일 국장도 엄청났지만 미장에서도 개인투자자 역사상 최대 규모 수준의 기술주 순매도세 기록

이후 목요일 미장부터 오늘 국장까지.. 미친 상승세로 반등 중

출처 #주식

FOMC 이후 시장 베팅 변화

FOMC 이전에는 올해 2번의 금리인상(9월, 12월)이 있을 것이란게 정배였지만

이후 현재는 9월 25bp 인상 후 내년 3월 회의 전까지 동결 베팅이 정배

#경제

글로벌 무관심 자산이 되어버린 우리의 금쪽이...

과거 하락장에서 볼 수 있듯이 비트코인 기준 수익을 보는 물량보다 손실을 보는 물량이 많아진 시기는 싸이클의 바닥이 형성되는 구간이었습니다

진짜 이정도로 노잼이고 관심이 없어져도 되나 싶을 정도로 시장 자체가 죽어있는데...

과연 언제쯤 다시 세상의 주목을 받을 것인가...

#비트코인 #온체인데이터