Forwarded from ИНВЕСТ НАВИГАТОР (Petr Ter-Avanesyan)
#золото #gold #ETF #биржа #ммвб
Один мой знакомый купил золото в Швейцарии через так называемый "золотой сертификат"
Не путайте с металлическим счетом!
Сам я однозначно сторонник покупки настоящего металла (в монетах, а после отмены НДС - в слитках)
Если с металлическим счетов все всем ясно (вы получаете относительно хорошую ликвидность, прозрачность, экономите на хранении, чувствуете себя застрахованным от ограбления, ОДНАКО несете 100% риск на Банк и на свое правительство) - вы получаете возможность спекулировать ценами на золото.
Еще более хороший способ спекулировать ценами на золото - купить ETF на золото. Ликвидность будет чудная. Но тут возникнет необходимость открывать КИК, чтобы избежать образования налогооблагаемой базы при изменении курса рубля к доллару. Мы живем в рублевой зоне, а ETF вы купите за доллары , пересчитанные по курсу в рубль. В этом случае вы избежите "странового риска" России, однако попадете под страновой риск страны, где обращается ETF. Кроме того, в случае массового исхода вкладчиков из ETF настоящего золота вам может не хватить. Да и получить его будет проблематично - понадобится открывать счет или арендовать сейф, транспортировать, страховать, заполнять кучу бланков. Напомню, с 1933 по 1969 год гражданам США было запрещено иметь наличное золото. Иногда история повторяется...
Золотой сертификат, на первый взгляд , оптимален. Однако при ближайшем изучении, я бы его отнес к "бумажному" золоту.
В теории каждый сертификат обеспечен золотыми слитками в хранилище Банка. Однако в вашем договоре будет прописано количество вашего золота в ГРАММАХ или в УНЦИЯХ, а не в слитках, которые никто пилить не собирается. Это означает, что настоящее металлическое золото все-таки вам не принадлежит несмотря на обеспечение золотом. В подавляющем большинстве случаев вы владеете только некоторым процентом от 400-унцевого слитка в сейфе. Поэтому как только вы захотите реализовать свое право на физическое владение золотом - у вас возникнет море проблем с ликвидностью. Некоторые компании за рубежом предоставляют вам право дробить огромные слитки на более мелкие, однако такое право обойдется вам до 5% от стоимости обменного золота...
Почему же люди покупают золотые сертификаты?
1. потому что не нужно платить за хранение (а оно очень недешево в швейцарии)
2. потому что комиссии по сделкам с сертификатами заметно меньше.
Если же вы покупаете физическое золото в всемирно известной фирме (а лучше всего покупать именно НЕ В БАНКЕ, которые теперь сильно регулируются, проверяются, доносят в налоговые органы и вообще в случае наступления нового кризиса власти сразу же придут в БАНКИ, а не к независимым хранилищам), вы получаете и храните золото инвестиционного качества, записанное точно на ваше имя. Вы сами выбираете в какой форме вы желаете иметь золото - американский орел 1 унция или 400 унций одним слитком. Вы можете заказать доставку вашего золота в любой момент и на любой адрес, ОДНАКО. Однако как только ваше золото покинет официальное хранилище - разрывается цепочка депозитарного хранения. Вы больше не сможете продать ваше золота участникам торгов в сети официальных депозитариев. Если вы потом захотите попасть обратно "В СЕМЬЮ" , вам придется отдать ваше золото на экспертизу, а это не быстро и стоит денег. Пока же вы не забрали ваше золота из такого хранилища, у вас будет логин и пароль, а может быть даже кнопочка на айфоне и вы сможете покупать/продавать свое золото , например в случае продажи ваша сделка будет рассчитана немедленно, а деньги на счет вы получите на Т+2, как при торговле акциями на бирже.
Покупая физические монеты/слитки вы переплачиваете 3-5% по отношению к спотовой цене, так как вы должны оплатить расходы по изготовлению, доставке, распространению, операционные и проч.
Есть еще одно соображение , которое не стоит забывать при выборе между золотым сертификатом и физическим золотом: НАЛОГИ.
Налогообложение конвертации сертификата в наличное золото - очень сложный и непростой процесс.
Один мой знакомый купил золото в Швейцарии через так называемый "золотой сертификат"
Не путайте с металлическим счетом!
Сам я однозначно сторонник покупки настоящего металла (в монетах, а после отмены НДС - в слитках)
Если с металлическим счетов все всем ясно (вы получаете относительно хорошую ликвидность, прозрачность, экономите на хранении, чувствуете себя застрахованным от ограбления, ОДНАКО несете 100% риск на Банк и на свое правительство) - вы получаете возможность спекулировать ценами на золото.
Еще более хороший способ спекулировать ценами на золото - купить ETF на золото. Ликвидность будет чудная. Но тут возникнет необходимость открывать КИК, чтобы избежать образования налогооблагаемой базы при изменении курса рубля к доллару. Мы живем в рублевой зоне, а ETF вы купите за доллары , пересчитанные по курсу в рубль. В этом случае вы избежите "странового риска" России, однако попадете под страновой риск страны, где обращается ETF. Кроме того, в случае массового исхода вкладчиков из ETF настоящего золота вам может не хватить. Да и получить его будет проблематично - понадобится открывать счет или арендовать сейф, транспортировать, страховать, заполнять кучу бланков. Напомню, с 1933 по 1969 год гражданам США было запрещено иметь наличное золото. Иногда история повторяется...
Золотой сертификат, на первый взгляд , оптимален. Однако при ближайшем изучении, я бы его отнес к "бумажному" золоту.
В теории каждый сертификат обеспечен золотыми слитками в хранилище Банка. Однако в вашем договоре будет прописано количество вашего золота в ГРАММАХ или в УНЦИЯХ, а не в слитках, которые никто пилить не собирается. Это означает, что настоящее металлическое золото все-таки вам не принадлежит несмотря на обеспечение золотом. В подавляющем большинстве случаев вы владеете только некоторым процентом от 400-унцевого слитка в сейфе. Поэтому как только вы захотите реализовать свое право на физическое владение золотом - у вас возникнет море проблем с ликвидностью. Некоторые компании за рубежом предоставляют вам право дробить огромные слитки на более мелкие, однако такое право обойдется вам до 5% от стоимости обменного золота...
Почему же люди покупают золотые сертификаты?
1. потому что не нужно платить за хранение (а оно очень недешево в швейцарии)
2. потому что комиссии по сделкам с сертификатами заметно меньше.
Если же вы покупаете физическое золото в всемирно известной фирме (а лучше всего покупать именно НЕ В БАНКЕ, которые теперь сильно регулируются, проверяются, доносят в налоговые органы и вообще в случае наступления нового кризиса власти сразу же придут в БАНКИ, а не к независимым хранилищам), вы получаете и храните золото инвестиционного качества, записанное точно на ваше имя. Вы сами выбираете в какой форме вы желаете иметь золото - американский орел 1 унция или 400 унций одним слитком. Вы можете заказать доставку вашего золота в любой момент и на любой адрес, ОДНАКО. Однако как только ваше золото покинет официальное хранилище - разрывается цепочка депозитарного хранения. Вы больше не сможете продать ваше золота участникам торгов в сети официальных депозитариев. Если вы потом захотите попасть обратно "В СЕМЬЮ" , вам придется отдать ваше золото на экспертизу, а это не быстро и стоит денег. Пока же вы не забрали ваше золота из такого хранилища, у вас будет логин и пароль, а может быть даже кнопочка на айфоне и вы сможете покупать/продавать свое золото , например в случае продажи ваша сделка будет рассчитана немедленно, а деньги на счет вы получите на Т+2, как при торговле акциями на бирже.
Покупая физические монеты/слитки вы переплачиваете 3-5% по отношению к спотовой цене, так как вы должны оплатить расходы по изготовлению, доставке, распространению, операционные и проч.
Есть еще одно соображение , которое не стоит забывать при выборе между золотым сертификатом и физическим золотом: НАЛОГИ.
Налогообложение конвертации сертификата в наличное золото - очень сложный и непростой процесс.
Forwarded from Хулиномика
Джон Богл - Не верьте цифрам! Размышления о заблуждениях инвесторов, капитализме, "взаимных" фондах, индексном инвестировании, предпринимательстве, идеализме и героях
Первые страницы интересны, а потом начинается бесконечное восхваление индексного инвестирования - путём вложений, конечно, в фонды Vanguard. Ну а что ещё восхвалять основателю? Себя, естественно, свой подход и свою компанию. Конечно, он очень крут. Дожил до 90 лет, дико разбогател и помог многим простым людям стать инвесторами (в хорошем смысле этого выражения).
Но цифры тут порой притянуты за уши: у активного управления автор никогда не забывает вычесть все возможные комиссии, налоги и инфляцию, а вот у пассивного будто бы всего этого нет. Однако надо понимать, что пассивные инвесторы в своей массе тоже зарабатывают намного меньше хвалёных Боглом индексных фондов, потому что не вовремя туда входят (и выходят). Но об этом он как-то не хочет рассказывать.
Даже не знаю, кому можно порекомендовать эту книгу. Только что новоявленным спекулянтам, которые собираются наторговать себе на Ламборгини после первой удачной сделки внутри дня. И тем, кто хочет прищучить активных управляющих, - тут множество полезных фактов, доводов и цифр против этого подхода.
#книги #инвестиции #etf #биржа #трейдинг
Первые страницы интересны, а потом начинается бесконечное восхваление индексного инвестирования - путём вложений, конечно, в фонды Vanguard. Ну а что ещё восхвалять основателю? Себя, естественно, свой подход и свою компанию. Конечно, он очень крут. Дожил до 90 лет, дико разбогател и помог многим простым людям стать инвесторами (в хорошем смысле этого выражения).
Но цифры тут порой притянуты за уши: у активного управления автор никогда не забывает вычесть все возможные комиссии, налоги и инфляцию, а вот у пассивного будто бы всего этого нет. Однако надо понимать, что пассивные инвесторы в своей массе тоже зарабатывают намного меньше хвалёных Боглом индексных фондов, потому что не вовремя туда входят (и выходят). Но об этом он как-то не хочет рассказывать.
Даже не знаю, кому можно порекомендовать эту книгу. Только что новоявленным спекулянтам, которые собираются наторговать себе на Ламборгини после первой удачной сделки внутри дня. И тем, кто хочет прищучить активных управляющих, - тут множество полезных фактов, доводов и цифр против этого подхода.
#книги #инвестиции #etf #биржа #трейдинг
Forwarded from Хулиномика
Джон Богл - Не верьте цифрам! Размышления о заблуждениях инвесторов, капитализме, "взаимных" фондах, индексном инвестировании, предпринимательстве, идеализме и героях
Первые страницы интересны, а потом начинается бесконечное восхваление индексного инвестирования - путём вложений, конечно, в фонды Vanguard. Ну а что ещё восхвалять основателю? Себя, естественно, свой подход и свою компанию. Конечно, он очень крут. Дожил до 90 лет, дико разбогател и помог многим простым людям стать инвесторами (в хорошем смысле этого выражения ).
Но цифры тут порой притянуты за уши: у активного управления автор никогда не забывает вычесть все возможные комиссии, налоги и инфляцию, а вот у пассивного будто бы всего этого нет. Однако надо понимать, что пассивные инвесторы в своей массе тоже зарабатывают намного меньше хвалёных Боглом индексных фондов, потому что не вовремя туда входят (и выходят). Но об этом он как-то не хочет рассказывать.
Даже не знаю, кому можно порекомендовать эту книгу. Только что новоявленным спекулянтам, которые собираются наторговать себе на Ламборгини после первой удачной сделки внутри дня. И тем, кто хочет прищучить активных управляющих, - тут множество полезных фактов, доводов и цифр против этого подхода.
Электронная книга
Печатная книга
#книги #инвестиции #etf #биржа #трейдинг
P.S. Внимание, этопрогрев . Да, я тоже хочу делать собственный фонд, даже два: венчурный и биржевой. И сделать там минимально возможную комиссию. И чтобы люди реально держали там свои деньги до пенсии, а я бы их преумножал. Сказка? Насчёт минимальной комиссии - да, это будет сложно. Но попробовать стоит.
Первые страницы интересны, а потом начинается бесконечное восхваление индексного инвестирования - путём вложений, конечно, в фонды Vanguard. Ну а что ещё восхвалять основателю? Себя, естественно, свой подход и свою компанию. Конечно, он очень крут. Дожил до 90 лет, дико разбогател и помог многим простым людям стать инвесторами (
Но цифры тут порой притянуты за уши: у активного управления автор никогда не забывает вычесть все возможные комиссии, налоги и инфляцию, а вот у пассивного будто бы всего этого нет. Однако надо понимать, что пассивные инвесторы в своей массе тоже зарабатывают намного меньше хвалёных Боглом индексных фондов, потому что не вовремя туда входят (и выходят). Но об этом он как-то не хочет рассказывать.
Даже не знаю, кому можно порекомендовать эту книгу. Только что новоявленным спекулянтам, которые собираются наторговать себе на Ламборгини после первой удачной сделки внутри дня. И тем, кто хочет прищучить активных управляющих, - тут множество полезных фактов, доводов и цифр против этого подхода.
Электронная книга
Печатная книга
#книги #инвестиции #etf #биржа #трейдинг
P.S. Внимание, это