Forwarded from 머치의 투자노트
2026. 5. 26. 화
스페이스X 상장으로 인해 높아지는 우주 섹터에 대한 관심과 주의해야 할 점
들어가기에 앞서 저는 슈퍼 롱돌이고 우주 섹터에 상당 부분 투자를 하고 있음을 미리 밝힙니다. 지난번에 비슷한 이야기를 했지만 이제 스페이스X 상장이 다가오고 있기 때문에, 다시 한번 구독자분들에게 리마인드해 주기 위해 이야기하려고 합니다.
저는 우주 섹터에 많은 부분을 투자하고 있기 때문에 제 입장에서는 새로운 사람들이 우주 섹터로 진입해 주가를 올려주면 너무 좋습니다. 하지만 최근 우주 섹터에 속해 있는 위험한 종목들까지 개인들이 무지성으로 매수를 하며 위험 신호가 점점 높아지고 있습니다.
스페이스X 상장이 과연 우주 섹터 전반에 좋은 영향만 줄까요? 저는 덩치가 큰 확실한 대장주가 생기는 것에는 매우 긍정적으로 보고 있습니다. 섹터의 경계선이 명확해지고 섹터의 성숙도가 높아지기 때문이죠.
하지만 스페이스X 상장 후 시장은 우주 섹터 전반에 전에 없던 기준 잣대를 들이댈 것입니다. 그전에는 우주 섹터의 종목들이 실적이 좋지 않아도 "쟤들은 미래를 보는 기업들이니까"라는 면죄부를 어느 정도 줬습니다. 그러나 지금부터는 스페이스X가 분기 실적과 어닝콜을 시작하며 받는 가혹한 시험을 밑에 있던 소형 종목들도 같이 받아야 합니다.
상당히 많은 우주 종목들의 재무 상태는 엉망입니다. 유상증자와 ATM을 거의 분기마다 하고 있는 기업들도 많습니다. 과연 시장이 이러한 것들을 이제 그냥 넘어가 줄까요? 저는 시장이 점점 냉정하게 볼 것이라고 생각합니다.
우주 섹터를 기존에 가지고 있던 분들과 새로 진입하는 분들의 전략은 달라야 합니다. 기존에 보유하고 있던 분들은 지금 상당 부분 안전마진을 가지고 있습니다. 이런 분들은 우주 섹터의 변동성을 견딜 수 있고 경험도 많이 했기 때문에 보유로 버틸 수 있습니다. 하지만 지금 새로 진입하는 분들은 하루에 수십 프로의 변동성을 견뎌야 합니다.
제발 막 사지 마시고 최근 발표된 실적과 어닝콜을 철저하게 분석하고, 재무 상태가 개선되고 있거나 현금 흐름이 괜찮은 종목을 사세요. 스페이스X로 인해 지금 우주 관련 종목들은 최고치의 밸류에이션을 받고 있는 상태라는 점을 항상 명심하고 주의하세요.
스페이스X 상장이라는 큰 호재가 큰 악재가 될 수 있음을 명심하고 우주 섹터에 진입하셔야 합니다.
스페이스X 상장으로 인해 높아지는 우주 섹터에 대한 관심과 주의해야 할 점
들어가기에 앞서 저는 슈퍼 롱돌이고 우주 섹터에 상당 부분 투자를 하고 있음을 미리 밝힙니다. 지난번에 비슷한 이야기를 했지만 이제 스페이스X 상장이 다가오고 있기 때문에, 다시 한번 구독자분들에게 리마인드해 주기 위해 이야기하려고 합니다.
저는 우주 섹터에 많은 부분을 투자하고 있기 때문에 제 입장에서는 새로운 사람들이 우주 섹터로 진입해 주가를 올려주면 너무 좋습니다. 하지만 최근 우주 섹터에 속해 있는 위험한 종목들까지 개인들이 무지성으로 매수를 하며 위험 신호가 점점 높아지고 있습니다.
스페이스X 상장이 과연 우주 섹터 전반에 좋은 영향만 줄까요? 저는 덩치가 큰 확실한 대장주가 생기는 것에는 매우 긍정적으로 보고 있습니다. 섹터의 경계선이 명확해지고 섹터의 성숙도가 높아지기 때문이죠.
하지만 스페이스X 상장 후 시장은 우주 섹터 전반에 전에 없던 기준 잣대를 들이댈 것입니다. 그전에는 우주 섹터의 종목들이 실적이 좋지 않아도 "쟤들은 미래를 보는 기업들이니까"라는 면죄부를 어느 정도 줬습니다. 그러나 지금부터는 스페이스X가 분기 실적과 어닝콜을 시작하며 받는 가혹한 시험을 밑에 있던 소형 종목들도 같이 받아야 합니다.
상당히 많은 우주 종목들의 재무 상태는 엉망입니다. 유상증자와 ATM을 거의 분기마다 하고 있는 기업들도 많습니다. 과연 시장이 이러한 것들을 이제 그냥 넘어가 줄까요? 저는 시장이 점점 냉정하게 볼 것이라고 생각합니다.
우주 섹터를 기존에 가지고 있던 분들과 새로 진입하는 분들의 전략은 달라야 합니다. 기존에 보유하고 있던 분들은 지금 상당 부분 안전마진을 가지고 있습니다. 이런 분들은 우주 섹터의 변동성을 견딜 수 있고 경험도 많이 했기 때문에 보유로 버틸 수 있습니다. 하지만 지금 새로 진입하는 분들은 하루에 수십 프로의 변동성을 견뎌야 합니다.
제발 막 사지 마시고 최근 발표된 실적과 어닝콜을 철저하게 분석하고, 재무 상태가 개선되고 있거나 현금 흐름이 괜찮은 종목을 사세요. 스페이스X로 인해 지금 우주 관련 종목들은 최고치의 밸류에이션을 받고 있는 상태라는 점을 항상 명심하고 주의하세요.
스페이스X 상장이라는 큰 호재가 큰 악재가 될 수 있음을 명심하고 우주 섹터에 진입하셔야 합니다.
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우주 1460만원 매수
코코레 1330만원 매수
단타나 스윙으로 들어간 섹터 ETF는
비중을 2천만원까지만 두고 그 이상 사진 않습니다
그게 현재 제가 감당할 수 있는 비중입니다
저는 메인이 장기투자니까요
미래에 그릇이 커지면 2천만원이 2억이 되겠죠
이 방식으로 큰돈을 벌진 못하겠지만 스윙 투자는 사팔하면서 잃지 않는게 1순위입니다
이 역시 제 기준일 뿐 자신에게 맞는 스타일대로 매매하시면 됩니다
#투자생각
코코레 1330만원 매수
단타나 스윙으로 들어간 섹터 ETF는
비중을 2천만원까지만 두고 그 이상 사진 않습니다
그게 현재 제가 감당할 수 있는 비중입니다
저는 메인이 장기투자니까요
미래에 그릇이 커지면 2천만원이 2억이 되겠죠
이 방식으로 큰돈을 벌진 못하겠지만 스윙 투자는 사팔하면서 잃지 않는게 1순위입니다
이 역시 제 기준일 뿐 자신에게 맞는 스타일대로 매매하시면 됩니다
#투자생각
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슬라브 인사이트 💡
그런 의미에서 6/10 상장 전까지 마냥 오를거란 기대보단 언제든지 예상치 못한 이벤트가 변동성을 줄 거라고 대비하며 감당 가능한 비중만 투자하려 합니다
그렇다고 모두가 생각하듯이 6/10까지 마냥 오를거란 기대도 안 합니다
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Forwarded from 루팡
UBS, 마이크론 테크놀로지(Micron Technology) $MU, 목표 주가 535달러에서 1,625달러 상향, 매수(Buy) 의견을 유지
장기 공급 계약(LTA)의 확산; EPS는 100달러 상회 유지 전망
업계 전반에 장기 공급 계약(LTA)이 확고히 자리 잡음에 따라, 당사는 2027~2029년 추정치를 다시 상향 조정합니다. 이 기간 동안 주당순이익(EPS)은 100달러를 여유 있게 상회할 것으로 예상되며, 같은 기간 마이크론(MU)은 4,000억 달러 이상의 잉여현금흐름(FCF)을 창출할 것으로 기대됩니다.
우리는 시장이 마이크론 주식에 대해 더 "정상적인" 멀티플을 적용하기 시작할 것이며, AI가 전체 메모리 산업에 불러온 구조적 변화에 대한 세부 사항이 더 많이 드러남에 따라 마이크론의 가치 재평가(re-rating)가 계속될 것으로 믿습니다.
메모리 업계 전반의 장기 공급 계약(LTA)에 대한 당사의 공급망 조사에 따르면, 업계 전체 DDR 물량의 최대 30%가 조만간 현재 수준보다 약간 낮은 가격으로 고정될 것으로 보입니다. 이러한 계약을 통해 마이크론은 단기 수익 일부를 양보하는 대신 수요 가시성을 확보하고 더 안정적인 수익 구조를 갖추게 될 것입니다.
결과적으로, 당사는 2027/2028/2029년 예상 EPS를 각각 155달러/167달러/117달러로 상향 조정합니다(기존 133달러/122달러/77달러 대비). 투자자들이 일반적으로 기업의 지속성과 가시성에 대해 주가로 보상한다는 점을 고려할 때, 마이크론의 EPS가 2029년까지 100달러를 상회할 것으로 전망하는 것은 일반적인 반도체 멀티플로의 전환을 뒷받침할 지속적이고 구조적인 변화의 증거라고 판단합니다.
결론적으로, 당사는 목표 주가를 기존 535달러에서 1,625달러로 상향합니다. 이는 2029년 예상 EPS 117달러에 약 15배의 NTM(향후 12개월) P/E를 적용(기존 SoTP 방식 대비)하여 1년 할인한 수치입니다. 매수(Buy) 의견을 유지합니다.
장기 공급 계약(LTA)의 확산; EPS는 100달러 상회 유지 전망
업계 전반에 장기 공급 계약(LTA)이 확고히 자리 잡음에 따라, 당사는 2027~2029년 추정치를 다시 상향 조정합니다. 이 기간 동안 주당순이익(EPS)은 100달러를 여유 있게 상회할 것으로 예상되며, 같은 기간 마이크론(MU)은 4,000억 달러 이상의 잉여현금흐름(FCF)을 창출할 것으로 기대됩니다.
우리는 시장이 마이크론 주식에 대해 더 "정상적인" 멀티플을 적용하기 시작할 것이며, AI가 전체 메모리 산업에 불러온 구조적 변화에 대한 세부 사항이 더 많이 드러남에 따라 마이크론의 가치 재평가(re-rating)가 계속될 것으로 믿습니다.
메모리 업계 전반의 장기 공급 계약(LTA)에 대한 당사의 공급망 조사에 따르면, 업계 전체 DDR 물량의 최대 30%가 조만간 현재 수준보다 약간 낮은 가격으로 고정될 것으로 보입니다. 이러한 계약을 통해 마이크론은 단기 수익 일부를 양보하는 대신 수요 가시성을 확보하고 더 안정적인 수익 구조를 갖추게 될 것입니다.
결과적으로, 당사는 2027/2028/2029년 예상 EPS를 각각 155달러/167달러/117달러로 상향 조정합니다(기존 133달러/122달러/77달러 대비). 투자자들이 일반적으로 기업의 지속성과 가시성에 대해 주가로 보상한다는 점을 고려할 때, 마이크론의 EPS가 2029년까지 100달러를 상회할 것으로 전망하는 것은 일반적인 반도체 멀티플로의 전환을 뒷받침할 지속적이고 구조적인 변화의 증거라고 판단합니다.
결론적으로, 당사는 목표 주가를 기존 535달러에서 1,625달러로 상향합니다. 이는 2029년 예상 EPS 117달러에 약 15배의 NTM(향후 12개월) P/E를 적용(기존 SoTP 방식 대비)하여 1년 할인한 수치입니다. 매수(Buy) 의견을 유지합니다.
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Forwarded from 머치의 투자노트
2026. 5. 27. 수
메모리와 한국 시장 이야기
메모리
어제 UBS의 마이크론 목표 주가 1625달러 보고서가 시장을 지배했습니다. 자, 기억을 두 달 전으로 되돌려서 한창 중동 분쟁 중이던 때로 돌아가 보겠습니다. 여러분이 질리도록 제가 언급했던 메모리 관련 이야기가 기억나시나요? 바로 "구속성 있는 장기 계약" 이야기입니다.
제가 당시 말했던 부분이 "이미 당시 메모리 3사의 주가는 2027년도 것까지 반영을 했다"였습니다. 그래서 2028년도 밸류에이션을 땡겨와야 하는데, 그것을 증명할 방법은 "구속성 있는 장기 계약"이 필요하다고 정말 몇 주 내내 질리도록 이야기했습니다.
최근 노무라 증권의 삼전닉스 보고서, 어제는 UBS의 보고서 등 이제 공신력 있는 증권사들이 그 부분을 인정하기 시작하고 밸류에이션을 쳐주기 시작했습니다. 그래서 어제 오늘 메모리 주가가 폭등하고 있는 것이고요.
이제 이것을 시작으로 다른 증권사들도 해당 논리를 주류로 받아들이기 시작하면 메모리, 그리고 한국 코스피 지수는 좀 더 먹을 수 있는 룸이 생깁니다.
한국 시장
오늘부터 삼전닉스의 2배 ETF 거래가 시작되었습니다. 사실 저는 이것을 좋게 보지는 않습니다. 안 그래도 도박의 민족에게 해당 ETF를 제대로 열어준다? 대놓고 수급 꼬이는 것을 방치하는 것입니다.
당장 실시간으로만 봐도 지수는 4% 폭등 중인데 오르는 종목 숫자 100개, 내리는 종목 800개입니다. 최근 수급이 좀 풀릴 기미가 살짝 보였는데 더 꼬이는 것이 실시간으로 보입니다. 이러면 누가 돈을 벌까요? 바로 외국인들입니다. 소수 종목으로 지수를 올리며 선물옵션 상방으로 대놓는, 전형적인 외국인이 돈 쓸어담는 장입니다.
이럴 때일수록 주도주를 버리지 말고 꽉 쥐고 계세요. 어설프게 인버스도 사면 위험한 장입니다.
메모리와 한국 시장 이야기
메모리
어제 UBS의 마이크론 목표 주가 1625달러 보고서가 시장을 지배했습니다. 자, 기억을 두 달 전으로 되돌려서 한창 중동 분쟁 중이던 때로 돌아가 보겠습니다. 여러분이 질리도록 제가 언급했던 메모리 관련 이야기가 기억나시나요? 바로 "구속성 있는 장기 계약" 이야기입니다.
제가 당시 말했던 부분이 "이미 당시 메모리 3사의 주가는 2027년도 것까지 반영을 했다"였습니다. 그래서 2028년도 밸류에이션을 땡겨와야 하는데, 그것을 증명할 방법은 "구속성 있는 장기 계약"이 필요하다고 정말 몇 주 내내 질리도록 이야기했습니다.
최근 노무라 증권의 삼전닉스 보고서, 어제는 UBS의 보고서 등 이제 공신력 있는 증권사들이 그 부분을 인정하기 시작하고 밸류에이션을 쳐주기 시작했습니다. 그래서 어제 오늘 메모리 주가가 폭등하고 있는 것이고요.
이제 이것을 시작으로 다른 증권사들도 해당 논리를 주류로 받아들이기 시작하면 메모리, 그리고 한국 코스피 지수는 좀 더 먹을 수 있는 룸이 생깁니다.
한국 시장
오늘부터 삼전닉스의 2배 ETF 거래가 시작되었습니다. 사실 저는 이것을 좋게 보지는 않습니다. 안 그래도 도박의 민족에게 해당 ETF를 제대로 열어준다? 대놓고 수급 꼬이는 것을 방치하는 것입니다.
당장 실시간으로만 봐도 지수는 4% 폭등 중인데 오르는 종목 숫자 100개, 내리는 종목 800개입니다. 최근 수급이 좀 풀릴 기미가 살짝 보였는데 더 꼬이는 것이 실시간으로 보입니다. 이러면 누가 돈을 벌까요? 바로 외국인들입니다. 소수 종목으로 지수를 올리며 선물옵션 상방으로 대놓는, 전형적인 외국인이 돈 쓸어담는 장입니다.
이럴 때일수록 주도주를 버리지 말고 꽉 쥐고 계세요. 어설프게 인버스도 사면 위험한 장입니다.
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Forwarded from 요약하는 고잉
-코스피 시가총액 : 6,859조
(삼성전자 1860조, SK하이닉스 1600조)
-코스닥 시가총액 : 647조
KRX데이터)
지금 코스피가 코스닥 시장규모보다 10배이상. 최대로 벌어진 상황.
코스닥쪽은 '코스닥 개장 30주년 기념행사(7월1일)'와 '승강제 구체적 발표'.
(코스피에서 노는돈 일부만 코스닥 넘어와도 되는거라 6월말부터는 기대는 해보고요. )
(삼성전자 1860조, SK하이닉스 1600조)
-코스닥 시가총액 : 647조
KRX데이터)
지금 코스피가 코스닥 시장규모보다 10배이상. 최대로 벌어진 상황.
코스닥쪽은 '코스닥 개장 30주년 기념행사(7월1일)'와 '승강제 구체적 발표'.
(코스피에서 노는돈 일부만 코스닥 넘어와도 되는거라 6월말부터는 기대는 해보고요. )
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Forwarded from 혜안의 고수털기
주식초보에게 전하는 글1(총론)
닥치는대로 읽고 보고 배우면서
뭘할지 정하세요.
인베스팅을 할건지
트레이딩을 할건지
트레이딩을 할거라면
추세추종을 할껀지
스윙트레이딩을 할껀지
데이트레이딩을 할껀지
아니면 위에거 다 섞을건지 정하세요
(설마 전설의 올라운드 플레이어?)
그리고 종목을 할껀지
섹터를 할껀지, 인덱스를 할껀지, 코인을 할껀지도 정하세요.
그리고 나서는
자금관리와 비중조절(분할매수,매도)에 대해 고민하고
손익비가 좋은 지점을 찾으세요.
기술적분석, 기본적분석 다 동원하세요.
그러고서는 충분한 경험을 하세요.
하락장, 상승장, 횡보장
다만 공부중이니 인생을 조질만큼은 아니지만
잃었을때 마음이 좀 불편해질만큼의 자금으로 연습하면서 경험해야합니다.
일반적인 직장인이라면 500~1000만정도겠네요
그리고 작은 수익이라도 쌓아가는 경험을 하세요
년단위로 정산했을 때 수익마감이어야합니다.
그리고 계획대로 했는데 수익이든
계획대로 했는데 손실이든 기록하고 피드백하세요.
계획에 반영하라는 말입니다.
마지막으로 수익이 쌓여간다면 그냥 위에서 언급한
모든것들을 무한반복하세요.
몇년간 수익이 난다면
자금을 키워도 좋을것입니다.
아니 자연스럽게 돈그릇은 커지게 될것입니다.
닥치는대로 읽고 보고 배우면서
뭘할지 정하세요.
인베스팅을 할건지
트레이딩을 할건지
트레이딩을 할거라면
추세추종을 할껀지
스윙트레이딩을 할껀지
데이트레이딩을 할껀지
아니면 위에거 다 섞을건지 정하세요
(설마 전설의 올라운드 플레이어?)
그리고 종목을 할껀지
섹터를 할껀지, 인덱스를 할껀지, 코인을 할껀지도 정하세요.
그리고 나서는
자금관리와 비중조절(분할매수,매도)에 대해 고민하고
손익비가 좋은 지점을 찾으세요.
기술적분석, 기본적분석 다 동원하세요.
그러고서는 충분한 경험을 하세요.
하락장, 상승장, 횡보장
다만 공부중이니 인생을 조질만큼은 아니지만
잃었을때 마음이 좀 불편해질만큼의 자금으로 연습하면서 경험해야합니다.
일반적인 직장인이라면 500~1000만정도겠네요
그리고 작은 수익이라도 쌓아가는 경험을 하세요
년단위로 정산했을 때 수익마감이어야합니다.
그리고 계획대로 했는데 수익이든
계획대로 했는데 손실이든 기록하고 피드백하세요.
계획에 반영하라는 말입니다.
마지막으로 수익이 쌓여간다면 그냥 위에서 언급한
모든것들을 무한반복하세요.
몇년간 수익이 난다면
자금을 키워도 좋을것입니다.
아니 자연스럽게 돈그릇은 커지게 될것입니다.
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Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» 예상보다 이른 시기에 내부에서 흘러나오는 Tesla와 SpaceX 합병설
테슬라·스페이스X 합치나…"머스크, 합병 가능성 사내 논의"
일론 머스크가 이끄는 전기차 기업 테슬라와 항공우주 기업 스페이스X가 한 회사로 합쳐질 것이라는 관측이 제기됐다.
미국 CNBC 방송은 26일(현지시간) 복수의 익명 관계자를 인용해 머스크 최고경영자(CEO)와 사내 인사들이 테슬라와 스페이스X 합병에 대해 논의했다고 보도했다.
합병 문제는 테슬라 내부에서 공개적으로 논의되고 있으며, 양사가 인사 교류도 진행 중인 것으로 알려졌다.
무엇보다 머스크 CEO가 두 회사 이사회에 모두 이름을 올리고 있으며, 아이라 에렌프라이스 DBL 파트너스 설립자도 테슬라와 스페이스X 이사를 겸직하고 있다.
https://n.news.naver.com/article/001/0016101174?sid=104
테슬라·스페이스X 합치나…"머스크, 합병 가능성 사내 논의"
일론 머스크가 이끄는 전기차 기업 테슬라와 항공우주 기업 스페이스X가 한 회사로 합쳐질 것이라는 관측이 제기됐다.
미국 CNBC 방송은 26일(현지시간) 복수의 익명 관계자를 인용해 머스크 최고경영자(CEO)와 사내 인사들이 테슬라와 스페이스X 합병에 대해 논의했다고 보도했다.
합병 문제는 테슬라 내부에서 공개적으로 논의되고 있으며, 양사가 인사 교류도 진행 중인 것으로 알려졌다.
무엇보다 머스크 CEO가 두 회사 이사회에 모두 이름을 올리고 있으며, 아이라 에렌프라이스 DBL 파트너스 설립자도 테슬라와 스페이스X 이사를 겸직하고 있다.
https://n.news.naver.com/article/001/0016101174?sid=104
Naver
테슬라·스페이스X 합치나…"머스크, 합병 가능성 사내 논의"
김경윤 특파원 = 일론 머스크가 이끄는 전기차 기업 테슬라와 항공우주 기업 스페이스X가 한 회사로 합쳐질 것이라는 관측이 제기됐다. 미국 CNBC 방송은 26일(현지시간) 복수의 익명 관계자를 인용해 머스크 최고경영
❤2
삼성전자 5만원대 사서
18만원에 전량 매도 잘했다고 생각한 자..
가는 놈이 미친듯이 잘 가는 요즘 장세에선
좋은 종목을 일찍 발굴하는 것보다도
너무 빨리 놓아서 큰 수익을 놓쳐버리는 실수를
안 범하는 게 더 중요하네요
뒤늦게 KODEX 반도체라도 재진입한 게 그나마 다행
다 내 확신이 부족했던 거라 포모 가질 필욘 없지만
그래도 복기는 필요하므로
#삼성전자
18만원에 전량 매도 잘했다고 생각한 자..
가는 놈이 미친듯이 잘 가는 요즘 장세에선
좋은 종목을 일찍 발굴하는 것보다도
너무 빨리 놓아서 큰 수익을 놓쳐버리는 실수를
안 범하는 게 더 중요하네요
뒤늦게 KODEX 반도체라도 재진입한 게 그나마 다행
다 내 확신이 부족했던 거라 포모 가질 필욘 없지만
그래도 복기는 필요하므로
#삼성전자
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