https://www.kifin.or.kr/course/active/detail.do?courseActiveSeq=31481&courseMasterSeq=3093

이번에 나오는 삼성전자 하이닉스 레버리지등을 사용하기 위한 금융교육원 사전 링크입니다.

주말에 미리미리 들어놓으시죠, 4000원의 비용 결제가 필요합니다.

포트폴리오 설계에 관하여 (5편)

코어-위성 전략을 설명드리겠습니다

4편까지 말씀드린 내용은 코어 자산의 중요성입니다

코어는 보통 시장 지수를 추종하는 패시브 투자입니다

비중은 저는 40~50% 정도로 설정하고 대상은 QLD, TSLA, GOOGL, BTC이며 장기 보유합니다

코어 자산은 가격이 오르나내리나 상관없이 수량 확보가 핵심입니다

물론 쌀 때 더 많이 사는게 좋고 그러려고 노력하지만

전 투자 성과보다도 제 삶을 챙기려하기 때문에 그런 에너지 소모를 코어 자산에 하진 않습니다

코어 자산의 제1목표는 수익률보단 심리적 안정감입니다

다음으로 위성 자산입니다

위성 자산은 반대로 알파 (초과수익)를 추구하므로

리스크가 큰 대신 비중은 좀 더 작은 액티브 투자입니다

섹터 ETF, 주도주, 테마주 등 다 해당합니다

현재 보유 중인 우주 ETF, 코코레, KODEX 반도체 등이 여기에 해당합니다

간혹 위성에서 코어로 승격하는 경우도 있겠으나 현재 보유종목에선 가능성이 낮습니다

어차피 제 기존 코어가 이미 리스크가 큰 자산들이기 때문입니다

또 이상적으로는 코어 70% + 위성 30% 정도 보유하면 젤 좋습니다만,

전 코어가 50%고 위성이 10% 정도고 나머지는 부동산+현금이네요

(부동산도 굳이 따지자면 코어에 가까우니 그럼 비중이 더 커지겠네요)

코어를 설정하셨으면 맘 편하게 편입할 위성 자산을 고르시면 됩니다

#투자포트폴리오

» 일본 Nikkei225 지수가 +3% 가량 오름세 보이면서 65,000pt 상회. 사상 최고치 경신 중

다시 생각해도 TIGER로 갈아타길 잘했네요

#스페이스X

데이장 NASA도 나사 풀리는 중

#NASA

2026. 5. 26. 화

스페이스X 상장으로 인해 높아지는 우주 섹터에 대한 관심과 주의해야 할 점

들어가기에 앞서 저는 슈퍼 롱돌이고 우주 섹터에 상당 부분 투자를 하고 있음을 미리 밝힙니다. 지난번에 비슷한 이야기를 했지만 이제 스페이스X 상장이 다가오고 있기 때문에, 다시 한번 구독자분들에게 리마인드해 주기 위해 이야기하려고 합니다.

저는 우주 섹터에 많은 부분을 투자하고 있기 때문에 제 입장에서는 새로운 사람들이 우주 섹터로 진입해 주가를 올려주면 너무 좋습니다. 하지만 최근 우주 섹터에 속해 있는 위험한 종목들까지 개인들이 무지성으로 매수를 하며 위험 신호가 점점 높아지고 있습니다.

스페이스X 상장이 과연 우주 섹터 전반에 좋은 영향만 줄까요? 저는 덩치가 큰 확실한 대장주가 생기는 것에는 매우 긍정적으로 보고 있습니다. 섹터의 경계선이 명확해지고 섹터의 성숙도가 높아지기 때문이죠.

하지만 스페이스X 상장 후 시장은 우주 섹터 전반에 전에 없던 기준 잣대를 들이댈 것입니다. 그전에는 우주 섹터의 종목들이 실적이 좋지 않아도 "쟤들은 미래를 보는 기업들이니까"라는 면죄부를 어느 정도 줬습니다. 그러나 지금부터는 스페이스X가 분기 실적과 어닝콜을 시작하며 받는 가혹한 시험을 밑에 있던 소형 종목들도 같이 받아야 합니다.

상당히 많은 우주 종목들의 재무 상태는 엉망입니다. 유상증자와 ATM을 거의 분기마다 하고 있는 기업들도 많습니다. 과연 시장이 이러한 것들을 이제 그냥 넘어가 줄까요? 저는 시장이 점점 냉정하게 볼 것이라고 생각합니다.

우주 섹터를 기존에 가지고 있던 분들과 새로 진입하는 분들의 전략은 달라야 합니다. 기존에 보유하고 있던 분들은 지금 상당 부분 안전마진을 가지고 있습니다. 이런 분들은 우주 섹터의 변동성을 견딜 수 있고 경험도 많이 했기 때문에 보유로 버틸 수 있습니다. 하지만 지금 새로 진입하는 분들은 하루에 수십 프로의 변동성을 견뎌야 합니다.

제발 막 사지 마시고 최근 발표된 실적과 어닝콜을 철저하게 분석하고, 재무 상태가 개선되고 있거나 현금 흐름이 괜찮은 종목을 사세요. 스페이스X로 인해 지금 우주 관련 종목들은 최고치의 밸류에이션을 받고 있는 상태라는 점을 항상 명심하고 주의하세요.

스페이스X 상장이라는 큰 호재가 큰 악재가 될 수 있음을 명심하고 우주 섹터에 진입하셔야 합니다.

말씀드렸다시피 우주는 실적보단 기대감으로 오르는 거라

스페이스X 상장 전에 대부분 정리할 예정입니다

적자 나는 섹터는 살 기회가 수두룩합니다

#스페이스X

우주 1460만원 매수
코코레 1330만원 매수

단타나 스윙으로 들어간 섹터 ETF는

비중을 2천만원까지만 두고 그 이상 사진 않습니다

그게 현재 제가 감당할 수 있는 비중입니다

저는 메인이 장기투자니까요

미래에 그릇이 커지면 2천만원이 2억이 되겠죠

이 방식으로 큰돈을 벌진 못하겠지만 스윙 투자는 사팔하면서 잃지 않는게 1순위입니다

이 역시 제 기준일 뿐 자신에게 맞는 스타일대로 매매하시면 됩니다

#투자생각

그렇다고 모두가 생각하듯이 6/10까지 마냥 오를거란 기대도 안 합니다

100원 미만으로 가버린 곱버스

#곱버스

300원할 때 100원 아래로 가면 100만원만 사볼까 하는 상상해봤는데 진짜 가네요

물론 살 생각은 없음

UBS, 마이크론 테크놀로지(Micron Technology) $MU, 목표 주가 535달러에서 1,625달러 상향, 매수(Buy) 의견을 유지

장기 공급 계약(LTA)의 확산; EPS는 100달러 상회 유지 전망


업계 전반에 장기 공급 계약(LTA)이 확고히 자리 잡음에 따라, 당사는 2027~2029년 추정치를 다시 상향 조정합니다. 이 기간 동안 주당순이익(EPS)은 100달러를 여유 있게 상회할 것으로 예상되며, 같은 기간 마이크론(MU)은 4,000억 달러 이상의 잉여현금흐름(FCF)을 창출할 것으로 기대됩니다.

우리는 시장이 마이크론 주식에 대해 더 "정상적인" 멀티플을 적용하기 시작할 것이며, AI가 전체 메모리 산업에 불러온 구조적 변화에 대한 세부 사항이 더 많이 드러남에 따라 마이크론의 가치 재평가(re-rating)가 계속될 것으로 믿습니다.

메모리 업계 전반의 장기 공급 계약(LTA)에 대한 당사의 공급망 조사에 따르면, 업계 전체 DDR 물량의 최대 30%가 조만간 현재 수준보다 약간 낮은 가격으로 고정될 것으로 보입니다. 이러한 계약을 통해 마이크론은 단기 수익 일부를 양보하는 대신 수요 가시성을 확보하고 더 안정적인 수익 구조를 갖추게 될 것입니다.

결과적으로, 당사는 2027/2028/2029년 예상 EPS를 각각 155달러/167달러/117달러로 상향 조정합니다(기존 133달러/122달러/77달러 대비). 투자자들이 일반적으로 기업의 지속성과 가시성에 대해 주가로 보상한다는 점을 고려할 때, 마이크론의 EPS가 2029년까지 100달러를 상회할 것으로 전망하는 것은 일반적인 반도체 멀티플로의 전환을 뒷받침할 지속적이고 구조적인 변화의 증거라고 판단합니다.

결론적으로, 당사는 목표 주가를 기존 535달러에서 1,625달러로 상향합니다. 이는 2029년 예상 EPS 117달러에 약 15배의 NTM(향후 12개월) P/E를 적용(기존 SoTP 방식 대비)하여 1년 할인한 수치입니다. 매수(Buy) 의견을 유지합니다.