#농구천재 님
[Review] 편집광만이 살아남는다 - 전 인텔 CEO 앤디 그로브

인텔 전 CEO 앤디 그로브의 편집광만이 살아남는다 서평으로, 1985년 인텔이 일본 메모리 업체들의 공세와 자사 적자를 극복하기 위해 '메모리 사업 철수'라는 전략적 변곡점에서 CPU로 전향한 과정을 조명한다. 이는 투자 시 손절에 대한 심리적 부담을 덜어내는 '새로운 CEO라면 어떻게 했을까?'라는 사고 방식을 제시하며, 메모리 포기로 CPU에 집중하여 1990년대 40배 이상의 영업이익 및 시가총액 성장을 이룩한 사례를 통해 AI 시대의 기업 생존 전략과 현재 AI 관련 제조업의 고마진 지속성에 대한 투자 시사점을 도출한다.

https://m.blog.naver.com/tosoha1/224468856032

>>머스크, 또다시 놀라운 목표 제시…내년 SpaceX 연환산 매출 5,000억달러, Starlink 컴퓨터도 동시 발사…Terafab 칩 생산능력 1테라와트 목표

•머스크는 SpaceX의 연환산 매출이 내년 말 5,000억달러를 돌파할 것으로 예상한다고 밝혔음. Terafab은 연간 1테라와트 규모의 칩 생산능력을 달성할 계획으로, 이는 내년 전 세계 AI 칩 생산량의 30배에 해당함. Nvidia와 공동 설계한 Starlink 컴퓨터는 2027년 3분기부터 궤도에 투입될 예정. 한편 그는 향후 5년 내 AI 에이전트의 트래픽이 인간의 인터넷 트래픽의 1,000배에 달할 것으로 전망

>马斯克再抛惊人目标：明年SpaceX年化收入5000亿美、星链计算机同步上天，Terafab芯片产能瞄准一太瓦 https://wallstreetcn.com/articles/3785451#from=ios

#메르 님
젠슨 황 옆의 앨리스 황, 무엇이 문제가 되고 있나?
https://m.blog.naver.com/ranto28/224469102651

열심히 일하는 사람에게서 500달러를 거둬, 5명의 게을러터진 인간에게 100달러씩 나눠준다면 한 표를 잃는 대신 다섯 표를 얻게 된다. 이건 역사상 가장 거대한 피라미드 사기이며 사람들은 이걸 "사회주의"라고 부른다.

#일론머스크

주요 종목 6월 고점 대비 낙폭. 시황맨

SK하이닉스, SK스퀘어, 삼성전기, 미래에셋증권 등 -60% 이상 하락

코스피 -46.1%. 코스닥 -40.5%

참고로 코로나 당시 1분기 최고치 대비 최저점은

삼성전자 -33%, SK하이닉스 -38%, 미래에셋증권 -55%, 코스피 -37%, 코스닥 -38%

#전황 님
근황 소식인데, 몇 가지 멘트 해주신 부분 와닿네요
고생하셨습니다
https://m.blog.naver.com/chamberine3/224469235412

#닥터마빈 님 #부동산
도대체 왜들 그러세요?

집은 못 사게 막고, 전세는 없애고,
사람들을 월세와 공공임대로 모은다.
​
집을 가진 국민은 국가에 덜 기댄다.
집이 없는 국민은 국가가 주는
임대와 지원금에 기대게 된다.
​
국민이 자기 집을 갖는 걸 불편해하는 정부.
나는 그 정부가 국민을
자립할 시민이 아니라
관리할 유권자로 보고 있는 건 아닌지

https://m.blog.naver.com/marbin1982/224469403316

#메르 님
TSMC가 D램을 만든다고?

48. TSMC가 도전에 성공한다고 해도 시간은 꽤 걸릴것임.
​
49. 업계 선두인 삼성과 하이닉스도 3D D램 양산 목표가 2030년 전후라서, 3D D램이 지금의 메모리 품귀를 풀어줄 카드는 아님.
​
50. TSMC 입장에서 개발에 성공만 하면 엔비디아라는 확실한 수요처가 있으니, 도전해볼만한 가치는 있다고 생각할 것 같음.
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51. TSMC는 파운드리에서 벌어들이고 있는 자금은 충분한 상황임.
​
52. TSMC의 철학과 정면으로 충돌하는 지점이 문제가 될 수 있음.
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53. 삼성전자, SK하이닉스와 마이크론은 모두 TSMC의 베이스 다이 고객이자 패키징 파트너들임.
​
54. 이들과 경쟁을 시작하면 "고객과 경쟁하지 않는다"는 TSMC의 핵심 원칙이 흔들리게 됨.
​
55. 선주문 후생산이라는 TSMC의 사업모델과도 충돌하게 됨.
​
56. 파운드리 마진은 안정적인데, 메모리는 호황때 큰 돈을 벌다가 불황때 엄청난 적자를 각오해야 하는 사업이기 때문임.
​
57. TSMC가 엔비디아의 요청에 응하지 않을 가능성도 있는 상황임.
​
한줄 코멘트. 메모리 주가의 프리미엄은 "공급이 쉽게 안늘어난다"는 믿음이 기초임. 세계 최강의 제조사가 D램회사에 합류한다면 메모리사에 좋은 소식은 아님. TSMC가 "파운드리에 집중하겠다"고 나오길 바라고 있을 것임. 2027년 1월중순에 열리는 4분기 TSMC 실적 컨퍼런스 콜을 지켜볼 필요가 있음. 메모리 관련 질문이 반드시 나올텐데, 웨이저자 회장의 답변 내용이 첫번째 시그널이 될 것 같음.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224468565262

#메르 님
이번주에 봐야할 한가지가 있다면?

한줄 코멘트. 코어위브 실적에서 매출은 거의 정해져 있다. 수요일 아침에 볼 것은 "투자를 계속하는지, 돈은 잘 구해지는지, 데이터센터 건설은 계획대로 잘 진행되고 있는지, MS수주에는 이상이 없는지" 가 될 것같다.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224469695213

#삼토시 님 #부동산
대통령의 쉐도우복싱
https://m.blog.naver.com/kedkorea/224468693901

#승도리 님
이제는 사야하지 않을까...
https://m.blog.naver.com/sungdory/224470075453

#Seung 님
20261109 - 롤러코스터와 마음의 평화 (feat.구루)

실제로 몇 년 잘했다고 해서 내가 투자자로서 실력이 있는 건지, 운이 좋게 시장이 맞아준 건지는 사실 구분하기가 어렵죠. 기저에 실력이 있고, 거기에 행운이 플러스, 마이너스로 작용해서 성과라는 것이 왔다 갔다 하는 건데 행운과 불행은 개인적으로 컨트롤할 수 없는 변수잖아요? 내가 주체적으로 컨트롤할 수 있는 요소는 딱 두 가지가 있는데 하나는 ‘기저 실력’이에요. 그리고 두 번째는 ‘불운이 왔을 때 그걸 어떻게 극복할 것이냐? (회복탄력성)’. 그래서 이제 중요한 게, 기저 실력은 루틴적으로 꾸준하게 쌓아야 해요. (주식을) 하다가 흥미가 떨어지면 실력이 떨어져서 아까 말씀드린 것처럼 수익률이 평탄화돼요. 또 불운이 왔을 때, 금액이 커지거나 나이가 들수록 회복 탄력성이 떨어져요. 이거는 보통 돈 그릇이라고도 표현하지만, 제가 보기에 돈 그릇보다는 돈 자체를 너무 인식하지 않아야 하는 것 같아요. 돈에 대한 인식을 줄여야 감정적으로 받아들이지 않게 되는 것 같거든요.

https://m.blog.naver.com/tmdejr1267/224470269265

#승도리 님
메모리에 대한 잡다한 생각
https://m.blog.naver.com/sungdory/224470650232

구글, 특수 목적용 AI 칩 버전 출시로 엔비디아와의 경쟁 격화

알파벳 산하 구글이 수천억 달러 규모의 인공지능(AI) 칩 시장에서 엔비디아의 대항마로 급부상한 여세를 몰아, 더욱 폭넓은 AI 칩 라인업을 선보입니다.

구글은 AI 소프트웨어 개발 및 구동을 돕는 맞춤형 반도체인 텐서 처리 장치(TPU)의 새로운 변형 모델 두 가지를 출시합니다.

이번 최신 칩들은 기밀 컴퓨팅(Confidential Computing)에 대한 수요를 충족하고, AI 모델이 질의를 처리할 때 더 광범위한 정보에 접근할 수 있도록 지원합니다. 더 나아가 이는 AI 에이전트 활용으로 무게중심이 이동하고 보안 문제에 직면하고 있는 업계 전반의 요구에 부응하기 위한 것입니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-11-09/google-escalates-nvidia-rivalry-with-new-versions-of-its-tpu-systems?srnd=homepage-americas

#메르 님
올겨울, 난방비 폭탄 고지서가 날아올까? (feat 천연가스 시장 근황)

68. 2026년 11월 18~19일, 중국에서 APEC이 열리고, 트럼프와 시진핑, 푸틴이 3자회담을 한다는 이야기가 나오고 있음.
​
69. 우크라이나도 주요 회담주제중 하나가 될 것 같은데, 어떤 내용이 거론될지 지켜볼 가치가 있어 보임.
​
한줄 코멘트. 우크라이나 전쟁이 끝나지 않거나, 유럽에 따뜻한 겨울이 오지않으면, 한국 가정들은 다가오는 겨울 난방비 폭탄을 걱정해야 할 것 같음.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224470328213

GOLDMAN SACHS: KOREAN SEMICONDUCTORS ARE PRICED FOR A 70% EARNINGS COLLAPSE

Goldman's valuation model suggests the #KOSPI semiconductor sector is trading at a P/B multiple consistent with earnings 70% below forward consensus.

Its scenario analysis shows:

• Earnings -90% → 62% downside
• Earnings -70% → 9% upside
• Earnings -50% → 68% upside
• Consensus unchanged → 182% upside

These are model-implied valuation scenarios, NOT price targets.

The market is applying an extraordinary discount to Korean semiconductors.

Source: Goldman Sachs Global Investment Research, Nov. 6.

» 최고지도자의 스탠스 변화는 긍정적 의미 부여 가능한 내용

» 공급 요인의 인플레이션 완화는 금리와 자금 조달 관점에서 시장에 우호적 변수

이란 대통령 "최고지도자, '전쟁도 평화도 아닌' 상황 종식 지시"

페제시키안 대통령은 이날 이란 낙농업공사 창립 72주년 기념식에 참석해 "최고지도자가 우리에게 이 '전쟁도 평화도 아닌' 상황을 종식할 것을 명했다"며 "우리는 품위를 지키며 회담에 임할 수 있고, 위엄 있게 마무리 지을 수 있다"고 말했다.

그는 이어 이란 국민이 미국의 제재와 봉쇄 조치로 고통받고 있다는 점을 깊이 이해한다고 했다.


https://n.news.naver.com/article/001/0016432160?sid=104

#메르 님
주절주절....젠슨 황이 없어도 엔비디아가 돌아갈까?

한줄 코멘트. 젠슨 황의 퇴진 이슈가 일반적인 회사의 CEO 교체와 다른 이유가 있다. 후임이 젠슨 황처럼 하루 수백 통을 읽고 답하며 수십 건의 안건을 직접 판정할 수 없다면, 엔비디아는 결국 사업부나 중간 관리 계층을 새로 만들어야 한다. 황이 30년 동안 피해 온 '보통 대기업'으로 돌아가는 셈이다.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224471158038

출근 중인데 회사 부수는 중
https://company.smash-univ.app/yeouido/?fbclid=PAb21jcAVfPPRleHRuA2FlbQIxMQBwZG9mAnNydGMGYXBwX2lkDzU2NzA2NzM0MzM1MjQyNwABp03FnXfptS5N_3zfmKCVd0yEyrF78i9_UUpE-2iCcBoua-hS6bPFgni8HbHL_aem_xkQgCuz8Nb_9E9H2gO2ilA

[이그전] 유가 하락이 만든 반등은 유지 가능한가?

안녕하세요. KB증권 자산배분 이은택입니다.

1) 수많은 증시 하락 요인 중 가장 핵심은 ‘자본조달 문제’이고 자금 조달 문제의 근원에는 ‘인플레 우려’가 핵심입니다.

2) 따라서 탑다운 측면에선 ‘인플레’가 향후 시장의 반등과 붕괴를 만들 중요한 카드로 여기고 있습니다.

3) 이런 측면에서 어제 유가하락이 증시를 끌어올린 것은 의미가 있습니다. 다만 더 중요한 것은 근원 물가의 향후 방향입니다.

- URL: https://m.blog.naver.com/egzion/224471368550