채널 잘 보고 있습니다. 감사합니다.

텍사스 주지사 사과 내용 도는건 가짜 뉴스인거 같네요, 문서 이미지도 AI로 생성된거 같구요, 인장이랑 문서 구도가 조잡함

미 은행, AI 데이터센터 대출 확대 위해 신용보험 활용 증가

AI 데이터센터 투자에 필요한 자금이 급증하면서 은행들이 대출 위험 일부를 보험사에 넘기는 신용보험 활용을 확대하는 추세.

신용보험은 돈을 빌린 기업이 대출금을 갚지 못하면 보험사가 약정된 손실을 대신 보상하는 상품. 은행은 이를 통해 위험 부담을 줄이고 더 많은 대출을 실행할 수 있음.

바클레이스는 최근 AI 인프라 대출에 대한 신용보험에 가입. HSBC도 활용을 검토했으며, JP모건은 검토 후 최종적으로 가입하지 않기로 결정.

최근 신용부도스왑(CDS) 비용 상승과 AI 관련 채권 발행 규모 확대가 신용보험 활용 증가의 배경. 일반적으로 은행은 단일 데이터센터 프로젝트에 수억 달러를 대출할 때 대출 위험의 20~50%를 보험사에 이전하는 방식.

보험료도 높은 수준. 보험사들은 은행이 보험 보장 대상 대출에서 벌어들일 것으로 예상하는 연간 수익의 50~70%를 보험료로 요구. 데이터센터 관련 보험 수요가 강해 다른 신용보험의 가격이 하락하는 상황에서도 높은 보험료 유지.

출처: FT

#메르 님
공매도 리포트는 이미 다 알고 있었다. (feat 젠슨 황)

한줄 코멘트. 관심을 끌지 못하고 묻였던 40쪽 보고서에 6개월 뒤의 뉴스가 다 들어 있었음. 공매도 리포트도 가끔은 읽어볼 가치가 있어 보임.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224472481817

#메르 님
이번주에 봐야할 한가지가 있다면? (feat 코어위브 A/S)2

한줄 코멘트. 코어위브 실적발표와 컨콜이 "AI관련 부채에 대한 공포심을 낮췄다"는 분석들이 나오고 있다. 코어위브 실적발표후 주가가 20%이상 움직일 것이라는 옵션시장의 예측이 맞은것 같다. 덕분에, 오늘 롤러코스피의 스타트는 괜찮을것으로 보인다.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224473677672

WSJ, 엔비디아 이사회가 창업자이자 최고경영자(CEO)인 젠슨 황의 해임을 준비 중

https://www.wsj.com/business/nvidia-is-preparing-to-oust-nvidia-ceo-jensen-huang-30f421ad?st=biGShi&reflink=article_copyURL_share

• TSMC: AI 연산 수요가 지수함수적 수준을 넘어 포물선 형태로 치솟고 있으며, TSMC 고객사는 물론 엔드유저까지도 컴퓨팅 파워를 AI 시대의 핵심 자원으로 인식해 더 많은 칩을 확보하는 상황. 이에 맞춰 고객사들의 수요가 기존 5나노에서 최신 2나노 공정으로 빠르게 전환

• 이러한 폭발적인 수요는 지난 9개월간 급부상한 자율 작업 수행형 'Agentic AI'가 주도하고 있으며, 향후 로봇 기술과 결합한 'Physical AI'의 본격화가 새로운 첨단 반도체 수요를 견인할 것으로 전망. 다만 향후 AI 수요 대응은 웨이퍼 미세화나 트랜지스터 기술만으로는 한계가 있어 첨단 패키징이 핵심 역할을 맡아야 할 것

• 아울러 AI 데이터센터 인프라 확장 과정에서 로직 칩뿐만 아니라 전력 공급과 패키지 기판 등 공급망 전반의 병목 현상이 나타나고 있어, TSMC 역시 공급망 전체를 아우르는 관점에서 설비 투자를 기획중

• 글로벌 생산 전략과 관련해서는 현재 매출 비중이 약 4%인 일본 시장의 기술 다변화 잠재력을 높게 평가. TSMC는 구마모토 생산 거점의 2단계 확장에 3나노 선단 공정을 도입하고, 소니와의 협업을 심화해 피지컬 AI 시장에 대비할 방침

https://money.udn.com/money/story/5612/9872989?from=edn_maintab_cate&dark_mode=1

#메르 님
엔비디아의 젠슨 황, 이번에는 사내불륜인가....

한줄 코멘트. 직속상사와 부하간 개인적인 관계가 있으면 단순한 사내불륜과 다르게 취급된다. 평가를 하고, 승진등을 결정하는 과정에서 조직에 피해자를 양산할 수 있기 때문이다. 직보임원과 사내불륜이 사실로 밝혀진다면, 젠슨 황이 없는 엔비디아를 가정해야 할 것 같다.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224474203548

고션: 전고체배터리 중간 시험라인 안정적. 생산 셀 수율 90% 달성

• 전고체배터리 중간 시험라인 안정적으로 운영. 배터리 셀 수율 90% 육박

• 2GWh 규모 전고체배터리 양산 라인 작업 시작. 장비 주문은 검증 결과 및 프로젝트 진행 속도에 따라 단계적으로 착수 예정

国轩高科：全固态中试线稳定运行 下线电芯良品率可达90%
国轩高科在互动平台表示，全固态中试线稳定运行，下线电芯良品率可达90%；2GWh全固态量产线工作已启动，设备订单将根据验证结果、项目节奏分批落地。


https://wallstreetcn.com/livenews/3198800?ivk=1#from=android

The information: 미국의 대중국 칩 규제 강화 가능성

외신 언론 더 인포메이션에서 젠슨황 사태로 미국 상무부는 대중국에 대한 칩 수출 규제를 진일보 강화하는 방안을 마련하고 있다고 보도.

일각에서는 동남아 지역까지 포함해서 규제할수도 있다고 보도

해당 우려에 금일 홍콩증시에서 중국 LLM 기업들 주가 일제히 부진
-알리바바 -6.5%
-즈푸 -8.0%
-미니맥스 -7.2%
-텐센트 -2.4%

기사 원문: https://www.theinformation.com/?shem=aimgspe%2C

#부룡 님 #부동산
비거주 1주택 종부세, 왜 여당도 전세난을 걱정할까요?
https://m.blog.naver.com/shk7611/224474625796

엔비디아, CEO 교체 발표
2026년 11월 12일

* 젠슨 황 사임
* 콜레트 크레스 수석부사장 겸 최고재무책임자(CFO), 임시 CEO로 선임
* 하비 C. 존스, 사상 첫 이사회 의장으로 선임

엔비디아(NASDAQ: NVDA) 이사회는 오늘 젠슨 황이 사장, 최고경영자(CEO) 및 이사회 구성원 직에서 사임했으며, 이는 즉시 효력을 갖는다고 발표했습니다.

현 엔비디아 수석부사장 겸 최고재무책임자인 콜레트 크레스가 임시 최고경영자직을 맡기로 동의했습니다. 크레스는 정식 후임자가 선임될 때까지 임시 최고경영자직을 수행하는 동안 수석부사장 겸 최고재무책임자 직도 계속 겸임할 예정입니다. 이사회는 정식 최고경영자 선임을 위한 물색 작업에 착수하며, 내부 및 외부 후보를 모두 검토할 예정입니다.

크레스는 2013년 9월 엔비디아에 합류한 이래 수석부사장 겸 최고재무책임자로 재직해 왔습니다. 재임 기간 동안 그녀는 회사의 재무 조직을 이끌었으며, 엔비디아의 성장과 발전에 핵심적인 역할을 해왔습니다. 엔비디아에 합류하기 전, 크레스는 시스코와 마이크로소프트를 포함한 선도적인 기술 기업에서 약 25년간 재무 관련 직책을 맡았습니다.

이사회는 하비 C. 존스를 사상 첫 이사회 의장으로 선임했습니다. 존스는 30년 넘게 기업가, 기술 기업 경영자, 그리고 활발한 벤처 투자자로 활동해 왔으며, 시놉시스의 최고경영자 및 이사회 의장(Executive Chairman)을 역임하기도 했습니다.

엔비디아 이사회 의장 하비 존스는 "콜레트는 엔비디아가 비범한 성장기를 거치는 동안 회사를 이끄는 데 기여해 왔으며, 당사의 사업, 고객, 운영 및 재무 상태에 대해 깊이 이해하고 있습니다"라며 "그녀는 엔비디아의 전략을 실행하고 기술 로드맵을 발전시키는 데 중추적인 역할을 해온 경험 많은 경영진의 지원을 받고 있습니다. 이사회는 콜레트와 경영진을 전적으로 신뢰하며, 회사의 운영, 고객 약속 및 제품 로드맵이 중단 없이 지속될 것으로 기대합니다"라고 말했습니다.

엔비디아 임시 CEO 겸 CFO 콜레트 크레스는 "엔비디아의 강점은 언제나 사람에게서 나왔으며, 저는 경영진과 함께 지난 33년간 젠슨이 만들어 온 비범한 토대 위에 더 큰 성과를 쌓아 나가는 데 전념하겠습니다"라며 "엔비디아를 가속 컴퓨팅과 AI의 리더로 만든 일들을 계속 발전시키고, 앞에 놓인 기회들을 실행해 나가겠습니다. 저희는 고객, 파트너, 개발자 및 주주에게 봉사하는 데 계속 집중할 것입니다"라고 말했습니다.

젠슨이 엔비디아에 기여한 바는 지대합니다. 엔비디아는 세계에서 가장 중대한 영향력을 지닌 기술 기업 중 하나입니다. 이사회와 회사는 회사와 업계에 헤아릴 수 없는 기여를 한 젠슨에게 감사를 표합니다.

엔비디아는 기존 일정대로 11월 17일 화요일 태평양시간(PT) 기준 오후 1시 20분경 2027 회계연도 3분기 실적을 발표하며, 이어서 오후 2시(PT)에 실적 발표 컨퍼런스콜을 진행할 예정입니다.

https://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-announces-ceo-transition

#메르 님
미국 가정용 전기요금을 올린 범인이 데이터센터가 맞나?

한줄 코멘트. 미국 전체로 보면 데이터센터가 요금을 올렸다는 증거는 약함. 하지만, PJM의 관할인 13개주와 워싱턴D.C만 보면 데이터센터가 요금을 올리고 있음. 이번에 공화당에서 민주당으로 상하원 의원과 주지사등이 바뀐 곳들이 PJM 관할주에서 많이 나오는 이유임. 데이터센터가 미국 가정용 전기요금에 영향을 미치지 않았다고 분석한 콜롬비아대 연구등은 미국 전체를 본 것임. 특히 콜럼비아대에 연구자금 지원을 한 곳이 구글이라는 점도 의미가 있음. 연구보고서는 연구자금 후원자도 볼 필요가 있음.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224474403678

#메르 님
오늘 우리 국장은? (feat 젠슨 황 사임과 네이우스 실적발표)

줄 코멘트. 네비우스가 내년 CAPEX를 크게 늘리는 것은 한국 반도체 기업들에게 좋은 소식임. 하지만, "무슨 돈으로?" 라는 숙제를 풀어야 함. 네오클라우드 3대장중 코어위브는 실적발표를 잘 넘어간 것 같았는데, 네비우스는 그렇지 못한 것 같음. 여기에 젠슨 황 사임이 합쳐지면, 뜨는 기업과 지는 기업이 나뉘는 분위기임. 데이터센터 건설 난이도는 점점 높아지는 분위기임. 건설 취소까지 가지 않더라도 준공이 지연되면 네오클라우드의 수익성은 나빠지게 됨. 사놓은 GPU는 계속 나오는 신제품에 밀리고, 금융비용도 늘어나는 문제가 있음.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224475142363

요즘 아파트에 유독 인테리어 공사가 많다
= 아파트 실입주가 많다
= 전월세 물량 계속 감소한다

>>젠슨 황을 잃은 엔비디아는 어떻게 될까? (중국언론)

•엔비디아가 젠슨 황 없이도 엔비디아일 수 있는지가 핵심임. 황의 역할은 매우 크지만, 엔비디아의 경쟁력은 30년 넘게 GPU에 집중해온 기술 축적과 CUDA 생태계, 연구·개발 및 경영진 체계가 함께 만든 결과임. 현재 AI 산업의 방향과 엔비디아의 제품 로드맵도 이미 수년 앞까지 정해져 있어 황이 떠난다고 사업 자체가 사라지는 것은 아님.

•엔비디아는 애초에 황 개인에게만 의존하는 회사도 아님. 수석과학자 Bill Dally, CTO Michael Kagan, CUDA를 만든 Ian Buck 등 핵심 기술진과 4만 명 이상의 직원이 있고, 애플·마이크로소프트·아마존·TSMC 등도 창업자 이후 더 큰 기업으로 성장한 사례. 황의 지분도 3.58%에 불과하고 슈퍼 의결권도 없어 본질적으로는 전문경영인 체제

•다만 엔비디아의 조직 구조는 황에게 상당히 의존해왔음. COO가 없고 많은 고위 임원이 황에게 직접 보고하는 수평적 구조로 의사결정 속도가 매우 빠르다는 장점이 있었음. 반면 황이 빠지면 이를 대신할 명확한 2인자가 없다는 문제가 발생함. 따라서 황이 떠날 경우 COO를 새로 두고 수십 개의 보고 라인을 정리하는 등 조직 개편이 필요할 가능성

•후임으로는 CFO Colette Kress가 임시 CEO 역할을 맡을 가능성이 가장 높고, 기술 부문에서는 CUDA를 만든 Ian Buck 등이 거론됨. Kress는 2013년부터 CFO를 맡아왔고 주요 고객과 월가에 익숙해 과도기적인 CEO에 적합하다는 평가임. 이후에는 외부에서 정식 CEO를 영입하고 내부 기술진이 제품과 고객을 안정시키는 방식도 가능함.

•산업 영향은 제한적. Microsoft, Meta, Google, Amazon 등이 엔비디아 GPU를 구매하는 이유는 황 개인보다는 AI 투자 확대와 GPU 경쟁력, CUDA 생태계 때문. 따라서 기존 대형 고객들의 주문이 CEO 교체만으로 크게 줄어들 가능성은 낮음. 반면 엔비디아가 투자하며 지원해온 신생 클라우드 업체와 AI 스타트업은 황의 이탈로 투자가 보수적으로 바뀔 경우 상대적으로 영향을 받을 수 있음

•경쟁사 중에서는 Broadcom과 Google이 상대적인 수혜를 받을 수 있음. 특히 엔비디아의 경영 불확실성이 커진 시점에 빅테크의 자체 ASIC 확대가 맞물릴 경우 경쟁사에 기회가 될 수 있음. 반면 TSMC, SK하이닉스, Micron, Foxconn, Quanta 등 공급망 업체의 실적은 CEO 개인보다 엔비디아의 GPU 출하량과 고객들의 AI 데이터센터 투자에 좌우되기 때문에 직접적인 영향은 제한적

•결국 황의 가장 큰 가치는 특정 기술을 직접 발명했다기보다 전략·조직·기술·공급망을 동시에 보고 빠르게 의사결정하는 능력에 있음. 다만 AI 하드웨어의 세대교체 자체는 수요 증가와 물리적 한계가 만들어내는 것이어서 황이 떠난다고 기술 발전이 멈추는 것은 아님.

•결론적으로 엔비디아는 황이 떠나도 사업 기반 자체가 크게 흔들릴 가능성은 낮음. 가장 큰 변화는 경영 방식과 의사결정 속도이며, 결국 핵심은 새로운 경영진이 황의 리더십 공백을 얼마나 빠르게 메우느냐에 달려 있음

>失去黄仁勋，英伟达会怎样？ https://wallstreetcn.com/articles/3785823#from=ios

믿을수가 없네요 소설보다 더 소설같은..


젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)와 부적절한 관계를 맺은 중국계 여성 앨리스 황(중국명 황러·黄樂)이 중국 최고 정보기관인 국가안전부 내 반도체 전담 공작 조직 요원인 것으로 알려졌다. 황러가 젠슨 황과 쌓은 사적 유대를 무기로 미국의 수출 통제망을 뚫고 약 10조 원어치에 달하는 첨단 반도체를 중국으로 빼돌렸을 뿐 아니라, 미국 정부의 대중국 수출 규제 완화까지 유도하려 했다는 구체적인 정황도 드러났다. 단순한 개인 간 스캔들로 치부됐던 이번 사태가 미국 인공지능(AI) 기술 패권을 무너뜨리려는 중국 최고위층의 치밀한 국가급 정보전이었다는 분석에 힘이 실린다.

자유시보는 미국 측이 입수한 정보와 관계자를 인용해 중국 공산당 중앙판공청이 미국과 AI 패권 경쟁에서 우위를 점하기 위해 범정부 특별조직을 비밀리에 결성했다고 전했다. 중국 당국은 미국 AI 발전 속도를 최대한 늦추는 것을 목표로 삼고 국가안전부를 필두로 과학기술위원회, 국가인터넷정보판공실, 상무부, 통일전선공작부, 중앙군사위원회 산하 기구를 총동원했다. 이 가운데 인민해방군 소속 정보지원부대는 국가안전부 산하 연구기관 중국현대국제관계연구원(CICIR)과 손잡고 미국 사회 내부 반(反)AI 정서와 데이터센터 건립 반대 여론을 부추기는 심리전과 중국에 대한 칩 수출 규제 완화 여론 조성 공작을 주도한 것으로 파악됐다.

https://biz.chosun.com/international/international_economy/2026/11/13/WJ5POQMZZ5G3FALHFLA2VX5VMU/

2027년 나타날 수 있는 부동산 정책 및 시장 변수

최근 부동산 대책 현황