✅LG엔솔, 엘앤에프와 조단위 첫 LFP 양극재 계약 체결

https://www.mt.co.kr/industry/2026/10/13/2026101309042017541

LG에너지솔루션이 엘앤에프와 조 단위 LFP 양극재 공급계약을 추진하며 북미 ESS 시장 공략에 속도를 내고 있습니다.

특히 엘앤에프는 국내 배터리 3사와 LFP 공급 협력을 확대하면서 국산 LFP 양극재 시장의 핵심 공급업체로 부상하고 있습니다.

📌 LG엔솔·엘앤에프, 첫 LFP 공급계약 추진
양사는 이달 중 다년간 최대 수십만 톤 규모의 LFP 양극재 공급계약 체결 예정

계약 금액은 조 단위로 예상되며 기존 NCM 중심 협력 관계가 LFP 분야로 확대되는 상황

📌 북미 ESS 시장 확대와 탈중국 공급망 구축
LG엔솔은 북미 현지 배터리 생산체제에 국산 LFP 양극재를 더해 ESS 시장 경쟁력 강화 추진

미국의 중국산 소재 배제 움직임에 대응하면서 현지 생산 및 정책 수혜 확대 기대

📌 엘앤에프, 국내 배터리 3사 공급망 확대
지난 3월 삼성SDI와 2027년부터 3년간 약 1조6,000억원 규모의 LFP 양극재 공급계약 체결

지난달 SK온과도 약 1,600억원 규모의 계약을 체결하며 국내 배터리 3사로 고객 기반 확대

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[이그전] 탑다운 반도체: 반도체는 시크리컬의 숙명을 넘지 못했나?

안녕하세요. KB증권 자산배분 이은택입니다.

1) SCM의 핵심 중 하나인 ‘채찍이론’에 따르면 업스트림 산업으로 갈수록 수요의 왜곡 효과가 더 크게 나타납니다.

2) 반도체가 '시크리컬 산업의 숙명'을 지니게 된 것은 산업의 중요성이 낮아서가 아닙니다. 오히려 반대로 ‘산업의 쌀’이기 때문입니다.

3) 이렇게 보면 현재 반도체는 ‘AI’수요까지 더해지며 채찍효과가 극대화된 상황에 더 가깝습니다.

- URL: https://m.blog.naver.com/egzion/224439930758

자치구 권한으로 가면..멸실주택 컨트롤 힘들거고 욕심도 많아서 기부채납 협의도 구에 따라 형평성 이슈, 구체적인 기준이 없어서 더 안좋아질 가능성도 생각해봐야함

서울 재개발 사업장 늘어도 착공 하세월…국감서 “정비사업 권한 자치구로”
https://www.sedaily.com/article/20100832

창신메모리의 주장이 허구라는 점을 잘 반박한 자체 보고서입니다. 인포마켓은 내부 리포트를 공개하지 않는 것이 원칙입니다. 그러나 사안이 위중해서 전체 공개키로 했습니다.

최근 시장이 특정 사안을 두고 오해를 하는 경우가 많습니다. 잘 읽어보시고 반도체 D램에 대해 정확한 비전을 가지시길 바랍니다.

리포트 상업적 이용은 자제 부탁드립니다.

💾 [속보] 이재용 10/12 삼성전자 1.9조 장외매수 완료 내용정리

* 10/13 공시 기준

1)10/12 장외매매 완료
- 이재용, 홍라희로부터 삼성전자 보통주 766만 7,100주 매수
- 주당 250,500원, 총 1조 9,206억원

2) 11/12 추가 증여 예정
- 홍라희, 이재용에게 보통주 1,115만 8,000주 추가 증여 예정
- 오늘 종가 232,000원 기준 약 2조 5,887억원 규모

- 10/12 증여 계약 체결, 11/12 증여 예정
- 추가 증여 완료 시 이재용 지분율 1.58%→1.75%

🔗 CBC뉴스 🔍 지엘리서치

>>역사상 최대 투자 - AI 인프라 연평균 투자액, 미국 GDP의 3.6%… 철도 시대의 1.6배, 인터넷 시대의 3배

•인공지능이 역사상 최대 규모의 인프라 투자 물결을 일으키고 있음. 2025~2032년 미국의 AI 데이터센터 건설 투자 총액은 10.3조 달러에 달하고, 연평균 투자액은 GDP의 3.63%를 차지할 것으로 예상됨. 이는 인터넷 붐 당시의 3배에 해당함. 그러나 Meta를 비롯한 기술 대기업들은 부외금융을 통해 프로젝트 레버리지의 최대 90%를 숨기고 있으며, 약 1.4조 달러의 부채가 규제 당국의 감시망 밖에 놓여 있음

>史上最大投资潮！AI基建年均达美国GDP的3.6%，是铁路时代1.6倍、互联网时代的3倍 https://wallstreetcn.com/articles/3783430#from=ios

#메르 님
금값이 왜 비실비실 할까?

국제 금값은 공급(채굴·재활용)과 실물수요가 전년 대비 변화가 없었음에도 하락추세다. 주원인은 실질금리 상승으로, 10년물 TIPS 실질금리가 2.87%까지 치솟으며 금 보유의 기회비용이 급증했기 때문이다. 이는 헤지펀드 중심의 COMEX 순매수 포지션 축소로 이어져 가격을 떨어뜨렸다.
   •  중앙은행(폴란드, 중국 등)과 ETF를 통한 저가 매수세가 하락폭을 제한하고 있음.
   •  향후 10년물 TIPS 3% 돌파 여부와 COMEX 수급, ETF 유입세가 주요 변수로 꼽힌다.

한줄 코멘트. 수요공급 측면에서 금은 작년대비 변동이 없음. 실질금리가 급등하면서 금 보유의 기회비용이 증가하고 있는게 문제임. 10년물 TIPS 실질금리가 3%를 넘어갈지와 COMEX의 순매수 규모가 계속 줄어들지 지켜볼 필요가 있음. 8월부터 금 ETF에 유입이 강하게 들어오기 시작하는 것도 변수임.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224439764329

CXMT 때문에 반도체 주가 하락? 개소리인 이유 (Feat. 4F2 vs 6F2, 4F2 VSG)

https://blog.naver.com/hodolry/224440825283

#메르 님
지금 우리 국장은? (feat 국민연금, 자사주, 홍라희 이재용 증여)

한줄 코멘트. 국민연금은 매수여력이 없고, 버티는 건 개인뿐인데, 추가매수를 하기에 힘이 부족해 보인다. 외국인 이탈은 계속되고, 자사주 매입은 끝나가고 있다. 국민연금이 수급을 버티는 댐 역할을 해줘야 하는데, 리밸런싱을 해놓지 못해서 힘을 쓰지 못하고 있다. 오늘(14일)이 국민연금 국감인것 같은데 비공개로 해놓은 관련 회의록을 한번 까보면 좋겠다. 올해 외국인 자금이 한국에서 1,310억달러 빠져나갔다. 일본으로는 567억달러가 들어갔고, 대만은 유지 수준이다. 브라질 대선 1차투표 뒤에는 브라질로도 외국인 자금이 들어가고 있다. 주가는 더 높은 가격으로 사 줄 사람이 있어야 오른다.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224440926200

#얼티메이텀 님 #부동산
LH사장 이성훈 그리고 이재명...
https://m.blog.naver.com/ondal0404/224441037633

261014_Microsoft, 데이터센터 신규 임차 계약 $130bn

(1) Microsoft가 지난 분기에 $130bn 이상의 데이터센터 신규 임차 계약을 체결

(2) 최근 제출한 SEC 공시에 따르면, 최근 종료 분기 기준 아직 개시되지 않은 임차 계약의 총 약정액은 $329.1bn

(3) 이는 직전 분기의 $196.6bn에서 크게 증가한 수치이며 AI 인프라 투자 속도가 빨라지고 있음을 시사

(4) Microsoft IR Neilson은 인터뷰에서 “이는 우리가 확인하고 있는 지속적인 수요 강세를 보여주는 신호이며, 이 임차 계약들은 앞으로 오랜 기간 수요를 충족하는 데 활용될 것”이라고 언급

(5) 한편 현재 진행 중인 임차 계약에 추가되는 이러한 미래 비용은 관련 지급이 시작되기 전까지 재무제표에 반영되지 않음

(6) 회사는 해당 계약이 주로 거의 다 데이터센터 관련이며, 일부는 “특정 계약 조건의 충족을 전제로 한다”고 밝힘

(7) Microsoft는 참고로 '25년 상당 기간 신규 임차 활동을 일시 중단한 이후, 여전히 데이터센터 용량 부족으로 제약을 받고 있는 상황이 지속되고 있음

Once-Hot AI Trade Leaves Korean Stocks Struggling for Buyers

한국은 올해 대부분을 전 세계적인 AI 열풍의 대표 주자로 보냈다. 그러나 거의 모든 지표에서 볼 때, 4조 3,000억 달러 규모의 이 주식 시장은 투자자들에게 빠르게 매력을 잃어가고 있다.

거래대금은 5월 말 정점 대비 70%나 폭락했으며, 외국인 투자자들은 아시아에서 가장 빠른 속도로 이탈하고 있고 국내 개인 투자자들 역시 발을 빼고 있다. 상반기 전 세계 주요 증시 중 최고의 성과를 거두었던 코스피 지수는 이후 22% 하락하며 하반기 최악의 성적을 기록한
반면, AI 비중이 높은 대만과 미국의 경쟁 지수들은 신고가를 경신했다.

이러한 반전의 배경에는 AI 분야에서의 운명이 글로벌 AI 공급망의 핵심인 메모리 칩의 두 거두, 삼성전자와 SK하이닉스에 지나치게 쏠려 있는 시장 구조가 자리 잡고 있다.

메모리 반도체 호황 주기의 지속성에 대해 투자자들이 의문을 품기 시작하면서 이러한 집중도는 이제 리스크(약점)로 작용하고 있으며, 여름철에 발생했던 참혹한 레버리지 중심의 매도세는 일부 글로벌 펀드들이 복귀를 주저하게 만들었다

줄리어스 베어(Julius Baer)의 홍콩 리서치 총괄인 리차드 탕(Richard Tang)은 "자금이 다시 미국 주식으로 이동하는 현상이 지속되고 있으며, 이는 한국 시장에서의 지속적인 외국인 자금 유출에 기여하고 있다"고 말했다.

싱가포르 픽테 자산운용(Pictet Asset Management)의 포트폴리오 매니저인 존 위자르(Jon Withaar)는 "특히 메모리 종목들은 현재 실적 대비 저평가된 가치주(Value names)가 되었다"라면서도, "하지만 개인 투자자와 단기 헤지펀드(Fast money)는 가치나 '저렴함'이라는 개념을 알지 않는다. 그들은 오직 성장을 쫓는다"라고 지적했다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-11/once-hot-ai-trade-leaves-korean-stocks-struggling-for-buyers

<주요 운용사들 시장 코멘트>

한줄요약

- 라이프자산운용: 저가 매수보다 위험 관리가 우선인 구간

- KCGI: 단기 조정은 저가 매수의 기회, 펀더멘털 기반 상승의 추세는 유효

- 더블유자산운용: 부담스러운 금리 상황이나 아직 견내할 수 있는 구간으로 판단하며 다가올 CPI, FOMC에서 예상치에 부합하는 내용 발표될 경우 추가 하락보다 안정화 가능성 높을 것

- 밸류시스템자산운용: 전저점을 하회하는 추세적 하락을 단정하기보다는 기존 박스권 하단 확인하는 과정일 것

- 씨앗자산운용: 단순한 저가매수나 무조건적인 반등을 기대로 접근하기에는 부담이 큰 국면

- 코르사자산운용: 지수가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것, 대형주 편입보다는 엣지를 가진 중소형주 발굴이 중요

- 타이거자산운용: 현재의 조정은 우려가 과도하게 반영된 저가 매수의 기회

출처:
https://m.blog.naver.com/leehi221/224441572650

# 9월 미국 CPI - "FED FAILURE, USA FAILURE"

▪︎ 헤드라인 및 근원 물가 모두 컨센서스와 이전치를 상회. 이 중 여전히 에너지가 헤드라인 물가의 월간 상승분 중 절반 이상을 차지

▪︎ 식료품은 오히려 디스인플레이션이 진행 중인 가운데, 이번 달 발표의 핵심은 에너지발 물가 상승 압력이 비로소 근원 서비스 물가로 확산될 조짐을 보이기 시작했다는 점

▪︎ 최근 BLS 고용은 크게 둔화되며 신규 고용이 중립고용 수준을 하회하고, 이에 따른 실업률 상승 압력까지 가중되는 상황. 여기에 고물가 고착화 징후까지 나타나면서 Fed의 이중책무 모두 실패할 위기

👉 앞으로도 이러한 기조의 데이터가 지속적으로 발표된다면 Fed의 운신의 폭은 더욱 좁아질 수밖에 없는 상황. 이렇게 통화정책 기능 사실상 마비된다면, 큰 정부 그늘 속 향후 시장의 향방은? 🙈

#메르 님
9월 CPI가 발표되었다. 결과를 뜯어보자

한줄 코멘트. 이번 CPI 발표로 10월은 쉬고 12월에 금리를 한번 올린다는 기본 시나리오에서 "10월은 쉰다"는 부분이 흔들리게 됨. 발표전 22%였던 10월 금리인상 확률이 발표후 54%가 나오고 있음. 코어 CPI 0.3%는 연준의 머리를 아프게 하는 숫자임. 감기에서 나오는 열인줄 알았는데, 미열이 오르는 상황임. 미열이 원인이 염증이라면, 병원을 가야함.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224441926403

속보: 래리 핑크 블랙록 회장은 50년 경력 중 진정한 의미의 자본 부족 현상을 목격하는 것은 이번이 처음이라고 밝혔다.

정부가 역사적인 규모의 재정적자를 기록하는 동안 경제 전반에서 민간 자본 수요는 급증하고 있다.

미국 국가 부채는 건국 후 223년이 지난 2000년 8조 달러 수준이었다.

그러나 지난 26년 동안 32조 달러가 늘어나며 현재 40조 달러에 달한다.

이는 신용 수요에 막대한 압박을 가하고 있으며, 정부의 국채 발행 입찰 규모는 갈수록 커지고 있다.

블랙록은 3분기 미국 주식시장이 보합, 채권이 3% 하락한 가운데서도 2,050억 달러의 성장을 달성했다.

최근 휴매나(Humana), AT&T와의 대규모 거래처럼 AI·데이터센터를 넘어 점점 더 많은 기업이 자본시장을 찾고 있다.

핑크는 미국이 3% 성장하려면 민간 자본을 대대적으로 활용해야 하며, 대규모 설비투자(Capex)를 감당할 새로운 자금 조달 메커니즘이 필요하다고 강조했다.

그는 1976년 아무도 몰랐던 모기지저당증권(MBS) 시장을 개척했고, 이 시장은 현재 15조 달러 규모로 성장했다.

'자본이 귀해지는 시대가 시작됐다.'

@TNBfolio

#메르 님
꿈의 암 치료제가 모더나에서 터졌다는데 어떤걸까? A/S

한줄 코멘트. 한국시간 10/24(토) 23시30에 ESMO에서 모더나 신상 암치료제의 3상 상세 데이터가 발표될 예정임. 8월에는 합격통보를 받았다면, 이번에는 채점결과가 공개되는 것임. 지켜볼 핵심숫자는 HR임. 주가는 알 수 없음. 이미 결과가 선반영되어 있을 수 있기 때문임. 새로운 암 치료제가 어떤 수준인지 흥미롭게 지켜보는 정도면 될 것 같음. 모더나 주가는 최근 1년간 762%가 오르고 있음.

https://m.blog.naver.com/ranto28/224442142358