По поводу потолка цен на нефть, ёмко и коротко, комментарий с япа:

"Я не очень понимаю как соглашение Пети, Васи, Мыколы и ОЛеси не брать яблоки выше 60 рублей за кило повлияет на продавца яблок с рынка к которому ходит еще Иван, Джон, Ляо Сянь, Мухаммед, Ахмет, Рахмат и Рахмата брат, Ахмед и Архимед, Тереза, Марсельеза и еще человек 100 других людей которые будут брать яблоки и по 70 рублей за кило и по 80 и им посрать на соглашение нескольких ебанутых."

Отказ ВТБ платить по субордам, это что-то новенькое. С одной стороны деньги у ВТБ имеются, с другой нужно поглощать Открытие.

То что по субордам можно просто взять и не платить - для многих оказалось новостью, в том числе и для меня. Но выходит, что ВТБ несёт лишь репутационные издержки.

В остальном, ВТБ это пиздец одним словом:
- разместились за дорого, с тех пор глобальный тренд падение
- кидок на дивиденды происходил множество раз
- интересы миноритариев эталонно вытираются об жопу
- доп эмиссии
- теперь уже кидок на выплаты по субордам

Эталонный пример компании, которой не должно быть на бирже.

IPO вуша

Дабы не плодить стену текста, тезисно:
- пирог вкусный, но за него острая конкуренция
- где высокая конкуренция, там минимальные прибыли (см Ozon)
- сезонный бизнес, который 2 квартала будет показывать 0 прибыли
- крайне высокая уязвимость со стороны ограничений от властей
- любой инцендент с самокатами потенциально может вызвать ограничения (всю деятельность вуша уже останавливали после инцендента)
- адепты такого транспорта рано или поздно пересядут на свои самокаты и не будут источниками прибыли
- взрывной бум вызыван интересом со стороны населения, но хайп пройдёт
- для больших городов: неоткуда взять пространство для отдельных дорожек

На мой взгляд имеем очередное IPO, где владельцы хотят обкэшиться об зевак.

Можно полюбоваться тому, как бизнес представляют со стороны брокеров, привлекая внимание.

Это и миллиарды пользователей с ростом до 100 миллаардов, рост бизнеса по годам ту зе мун. Это и "для создания вторичной ликвидности владельцы продадут часть своих акций" (не обкэшиться об лохов (!) а чтобы фрифлоут был). Подмена понятий это какой-то суперхит 2020+.

К сожалению, бизнесом всё ещё считается правильным: выйти на биржу = обкэшиться за максимум, завысив оценку бизнеса, а дальше хоть трава не расти и пусть ценник летит в ад.

Крайне редко скидываю какие-то внешние материалы (может и зря), но вот этот нельзя не скинуть: https://journal.tinkoff.ru/big-tits-and-big-debts/

Статья на тему бедности в головах, как это работает в реальности. Не сказать, что чтиво приятное, но оно может подстегнуть и мотивировать находиться в железобетонной финансовой безопаности, благодаря дисциплине, экономии, планировании и разумности в целом. Ну и важная черта успеха - за свои неудачи нести ответственноть самостоятельно и выбираться, у автора статьи же всё пронизано стратегией жертвы, вокруг все виноваты.

По поводу резкого ослабления доллара (69) и евро (73.3).

То что это произойдёт было понятно ещё очень давно: не может экспортно ориентированная экономика иметь крепкий курс, цены вида 60 рублей за доллар обнуляли прибыли. Но удивительно, почему именно сейчас, и интересно, что в инфополе нет чёткого понимания факторов. Объяснения в наличии не предстваляются достаточными.

Со стороны ослабления рубля, в рамках нашей модели экономики, во благо. Это и доходы экспортёров, это их дивиденды и повышенные налоги, это кровь экономики. И не во благо рублёвым накоплениям и возможности что-то купить для населения.

Если курс удержится, то это в каком-то роде возврат к норме, где будет легче планировать бюджет и выделять необходимы траты. Как видно российский рынок сильно позитивно реагирует, как и должно быть.

В моменте вопросы до какой степени произойдёт укрепление валют, т.к. скорость изменения уж слишком быстра.

Не так давно писал, что физиков вынудили банки и брокеры выходить с убытками (когда курс доллара был по 60 и даже меньше), тогда как валюта неизбежно вернётся назад. Это не гениальное открытие, это к тому, что огромное количество физиков хрен знает зачем вынудили продавать свою валюту в убыток. До сих пор имеем ситуацию вытирания интересов инвесторов об одно место.

Стоит заметить что было в 2022 году в плане системных изменений, перевернувших не только нашу жизнь, но и понимания как устроены мировые процессы, как работают правила на тему что возможно, а что нет. Стоит вспомнить каким был год, чтобы его оставить позади.

У меня получилось 12 событий, о которых будет заметка максимально кратко или тезисно.

Итак список фантастики за 2022.

1) СВО, которое вылилось в:
- полный промах всех публичных прогнозов
- экономическая война, шквал санкций
- фактический отказ РФ на интеграцию в то, что называется западным миром
- топ кризис для РФ за пару десятков лет
- минус развитие глобализации для всего мира, конкуренция государств обострилась

2) Заморозка активов ЦБ по оценкам за 300 млрд долларов
- из главного: впервые морозится такая огромная сумма
- доверие к евро/доллару в плане резервов для государств пошатнулось
- полагаю что их разморозят со временем, т.к. оттяпав такое, доверие к евро/доллару будет утрачено навсегда

3) Эмиграция айти
Тут получилось веселее обычного, список в направлении развития событий:

- "да нам нахрен не нужны эти айтишники", белая эмиграция, философские пароходы, народ очищается
- изначально разумная идея льготной ипотеки для айтишников в результате провалилась полностью (стратегия пряник), создатели не пропустили простую идею - когда почти 100% процессов бизнеса и жизни связано с ПО, мобильными, интернетом, связью, то люди способные работать в этой сфере и обладающие компетенциями в прямом смысле стратегически важны. но модель пряника провалилась из-за ограничений самой ипотеки
- стратегия кнута: пора наказывать удалёнщиков: увеличение налогов (месть)
- обсуждается запрет для выезда оставшихся (правда, конечно, на уровне приближённых клоунов)

Естественно, эмиграция обратима, но нужны условия. Большинство айтишников не это самое грязное слово "либералы", большинство поехали за заработками, вторая часть поехала из-за естественного опасения за жизнь в условиях мобилизации. на мой взгляд "уехал навсегда, никогда не вернусь" - таких до 10%.

4) Мобилизация

Явление оказалось неожиданным, как мне казалось штатной численности более 1кк военных достаточно для всего. Как оказалось нет, в штатной численности есть много всякого, но пехоты маловато. Также оказалось сюрпризом, что боевые действия в 21 веке это на 90% тоже самое, что было в первую и вторую мировую войну: артиллерия + пехота. А современные фантастические вооружения не подходят для локального конфликта.

5) Ресурсная война:
- эмбарго на нефть со стороны Европы
- потолок цен
- отдельное ранее казалось невозможным: терроризм на уровне государства, вылившийся в подрыв газопроводов северных потоков. Ящик Пандоры открыт - на морском дне полно кабелей, тунелей, которые защитить фактически нечем, как и найти того, кто что-то сделал.
- в моменте Европа залила ресурсный кризис морем денег, но вот что будет дальше всё ещё остаётся вопросом

6) Не год частного инвестора:
- лютые убытки для спокойных инвест портфелей, индекс мосбиржи -43%
- длительная остановка торгов
- отсутствие отчётностей
- санкции на брокеров и вынужденный переезд инвесторов от брокера к брокеру
- рост налогов для публичных компаний
- временно-постоянно теперь не купить бумаги США/Европы через СПб биржу для неквалов

7) Заморозка активов бумаг Европы/США
- около 5кк инвесторов, попавших в эту ситуацию
- подвижки к решению проблемы есть
- потеря доверия инвесторов к европейской инвест инфраструктуре

8) Рубль, евро, доллар:
- новая фигура тех. анализа "Кремль"
- дельта уровней между годовым минимумом и максимумом составляет фантастические 70 рублей (доллар по 50-120)
- до сих пор разыскиваются люди, продавшие Байдену доллары по 200 рублей
- менее весёлое принудительное выпроваживание инвесторов из валюты, со стороны банков - драконовские комиссии за валютные счета. В результате инвесторов заставляли крыться по 7-летним минимумам, т.е. кто покупал в этот период, рассчитывая сохранить капитал, получали гарантированный убыток.
- санкции на банки, блокирующие валютную инфраструктуру, свифт переводы

9) Газпром
На мой взгляд окончательный подрыв доверия после истории с
дивидендами, теперь на одной полке с ВТБ. На этой полке отстойник с акциями, которые исключено брать разумному инвестору, и которые одновременно делают невозможным покупку индекса российского рынка.

10) Трещит криптовалюта

Воздушные замки рушатся, биржи умирают, счета обнуляются. По естественному ходу вещей большинство инвесторов в эти активы потеряли деньги/вышли с убытками. Как оказалось, и вправду - пиромидообразные вещи, акции с P/E под 1000, которые растут долгосрочно (привет Тесле), это всё удел времени, где крайне низкая инфляция и безудержный рост М2. Теперь время собирать камни.

11) Инфляция в США/Европе
- как оказалось, пришлось оторвать задницу от стула и повышать ключевую ставку. Количество клоунады на выступлениях от ФРС и в меньшей степени ЕЦБ просто колоссально
- как оказалось, одним из столпов низкой инфляции в Европе были российские дешёвые ресурсы, сук, который Европа отпилила самостоятельно

12) Хорошая нота для финала: при феноменальном наборе шоков, экономика РФ:
- фантастически устойчива
- падение ВВП за этот год чуть выше -2% (что есть чудо)
- уровень инфляции до -12% (посчитано будет позже)
- кризисная команда ЦБ может поучить других, как надо делать

С наступающим новым годом, читатели!

Год был сложный, какая-то часть инвесторов разочаровалась и навсегда покинула рынок. С другой стороны большинство осталось и готово дальше сражаться на полях инвестирования. Жалеть об этом решении не придётся, в вопросе формирования капитала, в том числе пенсионного, фондовый рынок практически безальтернативен.

Те, кто остаются, приняли пускай и болезненный, но ценный опыт, и готовы пойти дальше. Этот год был тяжёлым, но значит ли это, что это навсегда? Конечно, нет.

Что уготовил 2023? Хрен его знает! :) Желаю встретить его в хорошем настроении.

С новым годом! 🎊

Решил вспомнить для себя магию особого порядка, да и неплохо о ней написать. Магия эта умеет поднимать даже мёртвых, в основном управляет ценами на недвижимость.

Для рассмотрения нужен человек в вакууме с такими свойствами:
- есть возможность платить 35к рублей на съём или на ипотеку

Дальше посмотрим, сколько можно взять денег при разных ипотечных ставках.

Итак, 35к выплат обеспечивают (30 лет займа):
12% = 3 400 000
10% = 4 000 000
8% = 4 800 000
6% = 5 900 000
4% = 7 400 000
3% = 8 400 000
2% = 9 500 000
1% = 11 000 000
0.1% = 12 500 000

Из этих цифр будут несколько выводов:
1) за последние пару лет ипотечная ставка скакнула вниз с 10-11% до льготных 6%

Одни и те же 35к рублей взноса при 10% рождали 4кк рублей, в 6% уже 5.9кк. Как не сложно заметить, это +50% к тем деньгам что можно занять. Естественным образом, если можно взять больше и дешевле - будут брать больше. За этим подстраивается рынок недвижимости, эти +50% не единственные что сказались за последние годы, крайне сильно сказалась отмена договоров ДДУ, что вынудило застройщиков пользоваться не бесплатными деньгами в аренду, а кредитными средствами в банке.

2) дальнейшее снижение ставки, скажем до 2% даёт уже 9.5кк капитала. Что уже почти в 3 раза больше того, что можно было взять под 10%.

3) ипотека под 0.1% (не беря в расчёт заложенных процентов в стоимость объекта), превращает кредит в рассрочку, которую гасить вперёд смысла не имеет (экономия на процентах меньше меньшего, излишки лучше вкладывать куда-то). Ну и логично, что рассрочка даёт возможность взять 12.5кк

В целом, один и тот же гражданин, имея одни и те же долгосрочные 35к в разных ключевых ставках может видеть цены недвижимости за равнозначные объекты, отличающиеся в разы.

4) важно заметить ещё и сторону банка, чем ниже ключевая ставка, тем больше капитала надо давать гражданину (риски), рентабельность этого капитала падает в разы. Тем самым, если ключевая ставка будет устойчиво приближаться к низким значениям, из активов банков надо бежать, роняя тапки.

Тинькофф банк выключает выплату процентов на остаток на счету владельцам карт, у которых нет подписок (Tinkoff Pro, Tinkoff Premium или Tinkoff Private). Премиуму выключили выплату процентов на сумму свыше 300к на карте.

Собственно, думаю это следствие перехода банка ближе к статусу монополиста: клиентов уже брать неоткуда, поэтому и оснований быть сверхпривлекательным нет.

Пока банк конкурирует, бизнес белый и пушистый, монополист же может вместо кэшбека даровать бонусы, давать % вклада меньше меньшего = Сбербанк.

Вероятность серьёзного урезания кэшбека и % ставок вряд ли высокая, поскольку есть банки, предлагающие аналогичные условия, тут уже начнётся переток клиентов.

Кэшбек уже сокращали на самом деле тогда, когда категорию 1% сделали из статуса по-умолчанию в выбираемую. Думаю расчёт был самый простой: большинство бюджет не ведут, считают хреново, поэтому навыбирают 5% по конкретным категориям, вместо 1% на всё. Вероятно, значимый процент людей просто никакие категории не выбирает, тем самым по забывчивости кэшбек просто пропал. Остаётся догадываться сколько прибыли получилось от таких казалось бы незначительных изменений.

Наверно стоит добавить, что увеличение прибыли не может быть хорошим основанием инвестировать в банк, поскольку вполне вероятно, что в каком-то из санкционных пакетов, именно Тинькофф останется без свифта / возможности работать с валютой.

Акции СПб биржи в моменте растут на 20%. Причина - не смотря на события, 2022 год прибыльный.

Наверно компания исключительный пример, когда буря событий в состоянии смыть в унитаз отличный бизнес:
- блокировка активов частных инвесторов
- застрявшие дивиденды
- ЦБ забрал возможность не квалам покупать заморские активы
- проблемы с валютой
- разрушенное доверие частных инвесторов

Входил в компанию при размещении (это где-то 2 месяца до СВО), собственно, в худший момент бумага съёживалась больше 90% :).

Компания не унывает, и:
- есть хорошие шансы на разблокировку активов и на выплату дивидендов, вопрос сколько времени понадобится
- подключение к гонкогской бирже

Если СПб биржа и отрастёт когда-нибудь назад к значениям размещения, то вряд ли это случится раньше лет 5-7.

Цитата: "Эпоха мирового порядка с доминированием доллара и глобализацией в экономике уходит, сейчас главные мировые державы формируют свои экономические, финансовые и военные блоки".

Интересно, что это звучит из уст Рея Далио (миллиардер и основатель крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates). Изначально не поверил, но оказывается, действительно сказал.

РБК сообщает результаты опроса, по которому 30% россиян имеют пассивный источник дохода. К ним относят:
- сдача недвижимости в аренду (наверно это не про фонды финекс)
- проценты по депозитам
- доход от ценных бумаг

Конечно, в этих 30% есть просто вкладчики, но тем не менее, тенденция приятная. Люди стали лучше откладывать и как-то формировать капиталы на свою пенсию. Это связано как с относительно нормальными доходами (когда есть что отложить), так и с тем, что люди разумнее относятся к финансам. И наверняка есть влияние текущего кризисного явления, когда ценность наличия резервных денег взлетает до небес.

Временами всплывает тема дефицитного бюджета РФ на 2023 год, мол дефицит 3 триллиона рублей, непонятно как сводить бюджет, не хотелось бы тратить резервы государства и т.п.

На тему дефицита смотрю без переживаний, т.к.:
- прибыль компаний достаточна для увеличения налогов на время. это неприятно, но полезно
- есть резервы помимо той части, что заморозили
- можно управлять в том числе расходной частью, т.е. что-то подрезать в тратах, не вынуждать "осваивать" деньги
- есть возможность заимствований
- в крайнем случае печатный станок с принесением таргета инфляции ЦБ в жертву на какой-то период времени

Отдельного смысла в том, чтобы не тратить резервы не вижу. Кубышка нужна на сложные времена, чтобы пройти их с минимальным уроном. Собственно тяжёлые времена вот они тут, можно тратить. Бесконечно беречь эти деньги означает бессмысленное их изъятие из экономики.

Чтобы времена эти не продлились долго работа проводится. В остальном даже под такими санкциями и проблемами МВФ даёт оценку, что ВВП РФ вырастет на 0.3%

Интересно заметить про тихую экономическую войну, или то как Китай делал раньше и делает сейчас.

Вот есть условный СПб, куда ездят китайские туристы. Если приедет миллион туристов, то вроде как выгодно городу, как может быть иначе? Есть транспорт, есть проживание, есть магазины, музеи.

Но туристы из Китая живут в гостиницах, которыми владеют китайцы, едят в соответствующих ресторанах, покупают в магазинах, которыми владеют сами знаете кто. Т.е. вроде приезжают и тратят, но явления переноса части капитала в РФ не происходит. Полагаю, достаются определённые крохи бюджету в виде налогов. Предположу, что если этих средств не хватает на износ дорог/сетей, то эти миллионы туристов во вред экономике.

Случайно ли это явление? Определённо нет, Китай активно препятствует выводу капитала из страны. Правильно ли это со стороны Китая? Определённо. Однако это выглядит как-то не сильно честно по отношению к государству, где туристы отдыхают.

Это происходит не только в туристической области. Кулуарно сообщают, что если Китай строит завод, то на нём состав китайских работников будет близиться к 100%. Т.е. это намеренное отсутствие возможности перенятия технологий принимающей стороной. Даже больше - дорогостоящие агрегаты в продаже это не только оплата деньгами, но и условие, что вместе с агреготом обслуживать его будет китайский персонал.

Возможно, это отклик ранней истории Китая, где были в таком же виде занесены различные европейские заводы, где китайским рабочим отдавали только исключительно простые задачи.

Соответственно, получается неприятная картина: например, Китай понастроит заводов с производством автомобилей. Технология отработанная, качество уже высокое. Что будет с местным производством авто? Опять будет выживать. И соответственно, никакого перенятия опыта происходить не будет. Наверно, это сравнимо с тем, чтобы обосраться на морозе. Как первый шаг проблема производства авто будет решена, а последствия - невозможность конкурировать с этим приглашённым бизнесом. И последствия дальнего порядка - вдруг испорченные отношения с Китаем потенциально могут иметь катастрофические последствия.

В этом отношении, надежды на то, что Китай прикроет РФ по всем направлениям и все будут счастливы, на деле таит в себе отложенные сильно негативные последствия.

РФ следует качественно отбирать и регулировать вот таких желающих придти зарабатывать на рынке, ничего не отдавая в замен. И лучше варьировать такие бизнесы по странам (диверсифицировать технологическую зависимость).

Рынок на ближайшее время вращается вокруг СВО, санкций и дефицита бюджета.

По санкциям есть ощущение, что как-то хуже чем сейчас уже не будет. Возможно, последний залп каких-то значимых санкций будет годовщина начала СВО, в остальном стороны ожидаемо успокаиваются.

Санкции из разряда отмены свифта по банку Тинькофф как раз пример такого последнего залпа. Целесообразности в этом кроме как символа нет: банк минимально взаимодействует с государством, в банке обслуживается огромное количество физиков. Если туда бить санкциями - то только разве что наказывать население. Пока носились с фейками в год назад, вероятно, считали что выставлять россиян врагами человечества имеет смысл. Ныне большинство фейков смыто в унитаз, остальные не имеют доказательную базу.

После эмоций рано или поздно проявляется суть вещей, а именно то, что РФ и Европа будут граничить в любом случае и какого-то рода нормальные взаимоотношения нужно иметь. Поэтому считаю, что можно исходить из того, что после годовщины СВО, никаких больше чем символических санкций не будет.

Результаты СВО за год
(осторожно впереди много про политоту)

Что мы узнали про мир в 2022 году? Я бы выделил исключительно неизменное "право сильного". Последнее есть у США. В Сирии, Ираке, Афганистане, Ливии погибли миллионы жителей. Кто-нибудь вводил санкции, отключал карты американцам, переставал давать визы, разрывал сотрудничество? Почему в случае РФ всё это произошло (хотя надеюсь уже всем понятно, что в целях СВО намеренно минимализируются жертвы среди мирного населения), даже более того шизанутые объявили русских, как народа, врагами.

Почему США уничтожает страны и им ничего, а РФ досталось по полной? Потому что право сильного. США имеет сотни военных баз по всему миру, контроль над главной валютой мира, их решения могут ставить целые страны на грань голода. В мире единого гегемона есть только 2 пути: или рука США торчит в заднице и нужно делать что говорят и не вякать, путь 2: вариант РФ, Ирана т.е. вариант где за право выбирать как стране жить, придётся воевать во всех смыслах.

Шизофрения по масштабам поражает воображение. Взорвать газопроводы Северных потоков - феерично, но более феерично это ответ высокопоставленного лица в ЕС, на тему, мол "США за все годы ни разу не нарушала международные законы, нет повода их подозревать в таком". Европа выбрала путь прогнуться, не замечая очевидного, хотя на их месте лучше бы задумываться о собственной армии, мерах безопасности и развития независимости в полноценном плане. За их текущий путь оплата видна невооружённым взглядом: вместо дешёвого газа теперь будет СПГ, в разы дороже, что делает часть производств нерентабельным, перенос производств в США, утечка мозгов. При неизменности курса прогибания, европейский союз ждёт исчезновение. Пока объединение есть, оно являются угрозой.

Самый нонсенс будет, это то, что в случае выживания Украины как государства, во всех смыслах дорогостоящая мечта вступить в ЕС может разбиться о простой факт отсутствия самого ЕС. Или существование ЕС просто как орган по типу ООН, вроде бы есть, да толку 0.

Стоит взглянуть на моменты, из-за чего США так боятся, возьмём какую-нибудь, скажем Бразилию. Далеко не маленькое государство, вполне претендующее на самостоятельного середнячка, а давайте им (будучи США):
1) выключим swift (надавим куда надо для этого), запретим ввоз долларовой налички (учитывая что локальные валюты почти всегда слабые, это болезненно)
2) введём санкции на сферы, приносящие доход стране: запрет на торговлю ресурсом, ввод SDN санкций (соответственно угроза санкций любым другим бизнесам любых стран)
3) атакуем с бесчисленных баз НАТО (при условии отсутствия у страны жертвы ядерного оружия для ответа)
4) выключим на территории GPS (случай Югославии)
5) запретим поставку компьютерного железа, запретим покупку и обслуживания софта
6) выведем американские бизнесы из страны
7) выключим все банковские карточки
8) заморозим резервные деньги в долларах
9) из непознанного, но возможного: превращение в кирпичи apple девайсов и в меньшей степени андроид девайсов
10) заберём техподдержку воздушных судов (боинг), запретим прямые перелёты между странами
11) подключим сми и объясним, что народ вот этого государства враг и он несёт зло. под эту тему можно вводить всё что угодно.
11) и так далее

Можно подумать, отбрасывает ли это страну в развитии лет на 50 или на 70 назад. Также можно подумать, а что может сделать с таким давлением страна, такого плана как Бразилия. А что сможет сделать какая-нибудь небольшая страна, коих бесчисленное количество. Собственно, ничего. В таком формате власти и влияния, фактически большинство стран находятся в проигрышном положении.

Стран и объединений, у которых есть варианты, немного: ЕС (поддакивает и подмахивает), РФ (борется), Китай (знает и готовится к участи РФ), Япония (сателлит США), Индия (разыгрывает нейтралитет), Турция (яркий путь на суверенитет, знает участь и готовится заранее).

Какой вывод? Основное - при понимании глобальных раскладов, лучше и понятнее куда стоит инвестировать из глобального рынка. Понятно, что в гегемон, пока он держит мир за яйца. ЕС - гиблое дело, продажа собственных интересов ничем для них хорошим не закончится, Китай - будущая цель для прессинга через Тайвань.

По санкциям на Тинькофф: подробнее https://www.tinkoff.ru/help/invest/situation/

Кратко:
- активы переносят в новый депозитарий, для инвесторов приложение остаётся таким же
- приостановка торгов на 1-3 недели, затем полное возобновление
- фонды/инвесткопилка: приостановлены торги, возобновление через 1-2 недели
- маржинальные позиции: как пишут в сети, часть позиций автоматом закрыли; официально просят смотреть за маржинальными показателями, чтобы избежать маржин колла (т.е. доливать деньги)
- изменения должны быть бесшовны для инвесторов, т.е. никаких бумаг, заявлений не нужно
- СПБ биржа на такой же период времени приостанавливает контакт с брокером, в связи с этим гонконгский активы также не будут торговаться
- торговля в евро остановлена с сегодняшнего дня

Ситуация в развитии.