Сводка недели по Мосбирже:
Рост:
#POGR (Петропавловск) +8.6%; #PLZL (Полюс) +7.8%; #POLY (Полиметалл): цена на золото за неделю прибавила 1%. В связи с новыми обострениями на тему хакеров и возможных санкций на Русал защитные активы растут.
#TCSG (Тинькофф) +7.1%: похоже инвесторов не напугать массовыми распродажами со стороны менеджмента и владельца или это очередной разгон, наблюдаемый который раз с этой бумагой.
#MAGN (ММК): +7.5%; #NLMK (НЛМК): +4.3%; #CHMF (Северсталь) +3.2%: продолжается реакция на фантастически позитивную конъюнктуру по ценам на сталь и по высокому спросу.
#GAZP (Газпром) +5.6%: ведётся строительство Северного Потока 2, президент выразил надежду на скорое завершение проекта.
Снижение:
#SBER (Сбербанк) -4.8%; #SBERP (Сбербанк префы) -3.1%: инвесторы фиксируют прибыль, иностранный капитал боится санкций.
#DSKY (Детский мир) -6.2%: история с выкупом акций завершена, разрешены шорты по бумаге.
#RUAL (Русал): в четверг власти Евросоюза передали США информацию о том, что по их данным Дерипаска продолжает управлять компанией вопреки санкциям США.
#QIWI (Киви) -9.1%: распродажи продолжаются на фоне ограничений со стороны ЦБ.
Сентимент на рынке - раскачивание очередного повода для напряженности/санкций "русские хакеры захватывают США!11". Интересно, что топ-1 мира в it сфере жалуется, что русские хакеры всё ломают. Хотя адекватность повода для санкций уже никого не интересует. И имеются проблемы с санкциями Русала с неизвестными последствиями.
#итогинедели #мнение
Рост:
#POGR (Петропавловск) +8.6%; #PLZL (Полюс) +7.8%; #POLY (Полиметалл): цена на золото за неделю прибавила 1%. В связи с новыми обострениями на тему хакеров и возможных санкций на Русал защитные активы растут.
#TCSG (Тинькофф) +7.1%: похоже инвесторов не напугать массовыми распродажами со стороны менеджмента и владельца или это очередной разгон, наблюдаемый который раз с этой бумагой.
#MAGN (ММК): +7.5%; #NLMK (НЛМК): +4.3%; #CHMF (Северсталь) +3.2%: продолжается реакция на фантастически позитивную конъюнктуру по ценам на сталь и по высокому спросу.
#GAZP (Газпром) +5.6%: ведётся строительство Северного Потока 2, президент выразил надежду на скорое завершение проекта.
Снижение:
#SBER (Сбербанк) -4.8%; #SBERP (Сбербанк префы) -3.1%: инвесторы фиксируют прибыль, иностранный капитал боится санкций.
#DSKY (Детский мир) -6.2%: история с выкупом акций завершена, разрешены шорты по бумаге.
#RUAL (Русал): в четверг власти Евросоюза передали США информацию о том, что по их данным Дерипаска продолжает управлять компанией вопреки санкциям США.
#QIWI (Киви) -9.1%: распродажи продолжаются на фоне ограничений со стороны ЦБ.
Сентимент на рынке - раскачивание очередного повода для напряженности/санкций "русские хакеры захватывают США!11". Интересно, что топ-1 мира в it сфере жалуется, что русские хакеры всё ломают. Хотя адекватность повода для санкций уже никого не интересует. И имеются проблемы с санкциями Русала с неизвестными последствиями.
#итогинедели #мнение
Сводка дня (Мосбиржа):
Настроение на рынке - опасение по возможным санкциям по "русским хакерам" и опасения из-за появления более заразной версии ковида в Великобритании. Нефть марки brent падает на -3.8%, слабые валюты дешевеют. В результате массовый risk off по всему миру по теме вируса.
Всем досталось, основные движения:
Снижение:
#RUAL (Русал) -7%: компании вдвойне весело - возможные санкции на государство и повторение санкций на компанию.
#SBER (Сбербанк) -3.8%; #SBERP (Сбербанк префы) -4.5%: выход иностранного капитала.
#GAZP (Газпром) -4.7%: выход иностранного капитала.
#ROSN (Роснефть) -4.7%: падает вместе с сектором нефтегаза на снижении цен на нефть.
Рубль ослаб на -2.4% по доллару и -2.1% по евро. Нормальная реакция при risk off.
Индекс мосбиржи по итогам дня -2.6%.
Что делаем: спокойно сидим. Обычно такие движения идут несколько дней, пока всего лишь первый. Ничего не подешевело так, чтобы подбирать. Русал локально слишком рискованно покупать, при серьёзных санкциях компания может потерять часть рынков сбыта.
#итогидня #сводкадня
Настроение на рынке - опасение по возможным санкциям по "русским хакерам" и опасения из-за появления более заразной версии ковида в Великобритании. Нефть марки brent падает на -3.8%, слабые валюты дешевеют. В результате массовый risk off по всему миру по теме вируса.
Всем досталось, основные движения:
Снижение:
#RUAL (Русал) -7%: компании вдвойне весело - возможные санкции на государство и повторение санкций на компанию.
#SBER (Сбербанк) -3.8%; #SBERP (Сбербанк префы) -4.5%: выход иностранного капитала.
#GAZP (Газпром) -4.7%: выход иностранного капитала.
#ROSN (Роснефть) -4.7%: падает вместе с сектором нефтегаза на снижении цен на нефть.
Рубль ослаб на -2.4% по доллару и -2.1% по евро. Нормальная реакция при risk off.
Индекс мосбиржи по итогам дня -2.6%.
Что делаем: спокойно сидим. Обычно такие движения идут несколько дней, пока всего лишь первый. Ничего не подешевело так, чтобы подбирать. Русал локально слишком рискованно покупать, при серьёзных санкциях компания может потерять часть рынков сбыта.
#итогидня #сводкадня
Сводка дня (Мосбиржа):
Настроение рынка - отскок после вчерашнего пролива. Опасения про более заразный вирус покрываются новостями от производителей вакцин, что при необходимости выпуск под другой штамм не займёт много времени. Другие производители заявили, что и к новому штамму текущие вакцины эффективны. По санкциям - писал подробнее пост назад.
Рост:
#MAGN (ММК) +3.1%; #CHMF (Северсталь) +2.9%; #NLMK (НЛМК) +2.8%: продолжается рост на отличной конъюнктуре по стали и по дивидендам. НЛМК: 25 декабря последний день торгуются с дивидендом 6.43 руб.;
#SBER (Сбербанк) +0.5%; #SBERP (Сбербанк префы) +1.6%: префы вчера падали сильнее обычки, сегодня наоборот отрастают быстрее. Сбербанк сегодня начал тестирование беспилотного автомобиля.
#GAZP (Газпром) +3.1%: отскок после вчерашнего пролива почти на -5%. Активно пампят телеграм каналы. Сегодня в 18:00 событие "Встреча с инвесторами".
Снижение:
#PLZL (Полюс) -3.5%: пока что необъяснимый пролив.
Индекс мосбиржи по итогам дня +1.6%. Наблюдаем рост рынка, несмотря на дальнейшее ослабление рубля на 0.8%, нефть -1.2%.
#итогидня #сводкадня
Настроение рынка - отскок после вчерашнего пролива. Опасения про более заразный вирус покрываются новостями от производителей вакцин, что при необходимости выпуск под другой штамм не займёт много времени. Другие производители заявили, что и к новому штамму текущие вакцины эффективны. По санкциям - писал подробнее пост назад.
Рост:
#MAGN (ММК) +3.1%; #CHMF (Северсталь) +2.9%; #NLMK (НЛМК) +2.8%: продолжается рост на отличной конъюнктуре по стали и по дивидендам. НЛМК: 25 декабря последний день торгуются с дивидендом 6.43 руб.;
#SBER (Сбербанк) +0.5%; #SBERP (Сбербанк префы) +1.6%: префы вчера падали сильнее обычки, сегодня наоборот отрастают быстрее. Сбербанк сегодня начал тестирование беспилотного автомобиля.
#GAZP (Газпром) +3.1%: отскок после вчерашнего пролива почти на -5%. Активно пампят телеграм каналы. Сегодня в 18:00 событие "Встреча с инвесторами".
Снижение:
#PLZL (Полюс) -3.5%: пока что необъяснимый пролив.
Индекс мосбиржи по итогам дня +1.6%. Наблюдаем рост рынка, несмотря на дальнейшее ослабление рубля на 0.8%, нефть -1.2%.
#итогидня #сводкадня
Сводка недели по Мосбирже:
Рост:
#MAGN (ММК): +10.4%; #NLMK (НЛМК): +5.2%; #CHMF (Северсталь) +7.9%: цена стали дошла до 800 долларов за тонну - рекорд за многие годы. По сталеварам ниже отдельный комментарий.
#QIWI (Киви) +5%: Госдума приняла закон о создании единого регулятора по азартным играм. Компания предложила взять на себя такую роль. Вряд ли роль регулятора отдадут частной компании, но рынку оценивает эту гипотетическую возможность позитивно. Полагаю участники рынка поработали "на отскок" - считаю слишком рискованно в свете претензий ЦБ.
Снижение:
#GAZP (Газпром): -3.6%: на неделе пообещали ещё санкций против Северного Потока 2.
#RUAL (Русал): продолжается исход инвесторов из бумаги на опасениях по санкционной теме.
Настроение на рынке: санкционная тема сходит на нет.
По сталеварам отдельный комментарий. Это очевидный момент, но всё же - подъём цены стали вызван бурным спросом со стороны Китая. Фактор этот временный - это первое. Второе: большая цена на сталь делает часть производителей, что были убыточны - снова прибыльными. Все наращивают производство, пытаясь выжать максимум прибыли из ситуации. Такая цена рано или поздно приведёт к наводнению предложения на рынке, тогда как такой безумный спрос явление временное.
Когда покупаете по текущим ценам - имейте в виду, что металлурги относятся к циклическому сектору экономики, низкий спрос и низкая цена на сталь - и дивиденды станут копеечными, цены на акции сложатся в разы. Если бы не спрос из Китая, в результате коронакризиса мы бы видели эту ситуацию прямо сейчас.
#итогинедели
Рост:
#MAGN (ММК): +10.4%; #NLMK (НЛМК): +5.2%; #CHMF (Северсталь) +7.9%: цена стали дошла до 800 долларов за тонну - рекорд за многие годы. По сталеварам ниже отдельный комментарий.
#QIWI (Киви) +5%: Госдума приняла закон о создании единого регулятора по азартным играм. Компания предложила взять на себя такую роль. Вряд ли роль регулятора отдадут частной компании, но рынку оценивает эту гипотетическую возможность позитивно. Полагаю участники рынка поработали "на отскок" - считаю слишком рискованно в свете претензий ЦБ.
Снижение:
#GAZP (Газпром): -3.6%: на неделе пообещали ещё санкций против Северного Потока 2.
#RUAL (Русал): продолжается исход инвесторов из бумаги на опасениях по санкционной теме.
Настроение на рынке: санкционная тема сходит на нет.
По сталеварам отдельный комментарий. Это очевидный момент, но всё же - подъём цены стали вызван бурным спросом со стороны Китая. Фактор этот временный - это первое. Второе: большая цена на сталь делает часть производителей, что были убыточны - снова прибыльными. Все наращивают производство, пытаясь выжать максимум прибыли из ситуации. Такая цена рано или поздно приведёт к наводнению предложения на рынке, тогда как такой безумный спрос явление временное.
Когда покупаете по текущим ценам - имейте в виду, что металлурги относятся к циклическому сектору экономики, низкий спрос и низкая цена на сталь - и дивиденды станут копеечными, цены на акции сложатся в разы. Если бы не спрос из Китая, в результате коронакризиса мы бы видели эту ситуацию прямо сейчас.
#итогинедели
Сводка дня (Мосбиржа):
Рост:
#GAZP (Газпром) +1.7%: завершено строительство участка маршрута Северного Потока 2 в экономической зоне Германии.
#POGR (Петропавловск) +1.4%; #POLY (Полиметалл) +2.7%; #PLZL (Полюс) +0.4%: укрепление золотодобытчиков, возможно, инвесторы перекладываются из металлургов.
#GLTR (Глобалтранс) +0.7%: компания подтвердила намерение выплатить дивиденды за второе полугодие, доходность выплаты 6.3%.
Снижение:
#MAGN (ММК) -2.4%; #CHMF (Северсталь) -2.9%; #NLMK (НЛМК) -5.1%: снижение на опасениях о введении экспортной пошлины на сталь. Забавно то, что всем понятно - производство обеспечит весь спрос, цены откатятся, надо только подождать, свободный рынок эти вещи замечательно отрабатывает, намного лучше любого регулирования. Интересно, что рост той же недвижимости регулировать они не собираются, хотя застройщиков в этом году облизали как могли. Теперь же металлурги мешают этим застройщикам жить.
И вроде бы незачем сейчас вводить пошлины, но: они будут кормить бюджет и их затем можно будет весьма долго не снимать - выручка же валютная, и государство девальвацию поддержало - делитесь теперь. Снизит цены на сталь внутри рынка? Не факт. Потеряют металлурги на пошлинах? Факт.
Что там за шебуршания? "Миноритарии"? Что за слово такое заморское? Это кто такие вообще :). В общем, если будут эти пошлины - в очередной раз напомнят, почему в российский рынок инвестировать опасно. Из недавних таких вещей - #TATN #TATNP Татнефть, у которой забрали по оценкам около трети прибыли, забрав вычеты на сверхвязкую нефть. В рамках государства эти 80 млрд. - ничего, но после такого движения, Татнефть стала неинтересна для инвестирования, впрочем, как и вся остальная часть российской нефтянки.
Наглядная демонстрация на тему "Почему российские компании настолько дёшевы по мультипликаторам по сравнению с зарубежными аналогами?" Пока ситуация не выглядит катастрофичной, но уже как-то устал по российским компаниям наблюдать схему "ууу у нас тут одна компания хорошо поработала и теперь в кэше купается? - обложим её пошлинами, налогами, прочими способами изымем прибыль".
#DSKY (Детский Мир) -2.5%: продолжаются продажи бумаги: дивиденды прошли, оферта исполнена, апсайда пока нет. По разным сообщениям крупные фонды в том числе спекулировали на оферте.
Индекс мосбиржи по итогам дня +0.4%.
#итогидня #сводкадня
Рост:
#GAZP (Газпром) +1.7%: завершено строительство участка маршрута Северного Потока 2 в экономической зоне Германии.
#POGR (Петропавловск) +1.4%; #POLY (Полиметалл) +2.7%; #PLZL (Полюс) +0.4%: укрепление золотодобытчиков, возможно, инвесторы перекладываются из металлургов.
#GLTR (Глобалтранс) +0.7%: компания подтвердила намерение выплатить дивиденды за второе полугодие, доходность выплаты 6.3%.
Снижение:
#MAGN (ММК) -2.4%; #CHMF (Северсталь) -2.9%; #NLMK (НЛМК) -5.1%: снижение на опасениях о введении экспортной пошлины на сталь. Забавно то, что всем понятно - производство обеспечит весь спрос, цены откатятся, надо только подождать, свободный рынок эти вещи замечательно отрабатывает, намного лучше любого регулирования. Интересно, что рост той же недвижимости регулировать они не собираются, хотя застройщиков в этом году облизали как могли. Теперь же металлурги мешают этим застройщикам жить.
И вроде бы незачем сейчас вводить пошлины, но: они будут кормить бюджет и их затем можно будет весьма долго не снимать - выручка же валютная, и государство девальвацию поддержало - делитесь теперь. Снизит цены на сталь внутри рынка? Не факт. Потеряют металлурги на пошлинах? Факт.
Что там за шебуршания? "Миноритарии"? Что за слово такое заморское? Это кто такие вообще :). В общем, если будут эти пошлины - в очередной раз напомнят, почему в российский рынок инвестировать опасно. Из недавних таких вещей - #TATN #TATNP Татнефть, у которой забрали по оценкам около трети прибыли, забрав вычеты на сверхвязкую нефть. В рамках государства эти 80 млрд. - ничего, но после такого движения, Татнефть стала неинтересна для инвестирования, впрочем, как и вся остальная часть российской нефтянки.
Наглядная демонстрация на тему "Почему российские компании настолько дёшевы по мультипликаторам по сравнению с зарубежными аналогами?" Пока ситуация не выглядит катастрофичной, но уже как-то устал по российским компаниям наблюдать схему "ууу у нас тут одна компания хорошо поработала и теперь в кэше купается? - обложим её пошлинами, налогами, прочими способами изымем прибыль".
#DSKY (Детский Мир) -2.5%: продолжаются продажи бумаги: дивиденды прошли, оферта исполнена, апсайда пока нет. По разным сообщениям крупные фонды в том числе спекулировали на оферте.
Индекс мосбиржи по итогам дня +0.4%.
#итогидня #сводкадня
Интересное на бирже сегодня (Мосбиржа):
Рост:
#TCSG (Тинькофф) +18.5%: Тиньков конвертировал свои акции, теперь его доля голосов 35%, вместо 84%. Рынок гиперпозитивно оценивает такое изменение. С одной стороны такое изменение снимает своеобразные риски, связанные с личностью владельца, но с другой стороны - стоимость акций уже слишком высока в сравнении с другими банками, тогда как конкретно этот бизнес не представляет ничего такого, что конкуренты не могли бы повторить. Забавно, что инвесторов не пугают просто массовые распродажи со стороны менеджмента и владельца.
#GMKN (Норникель) +5.1%: ракета заправлена, цель 30к рублей за акцию.
#GAZP (Газпром) +4.5%: сразу масса позитива: в Германии решили создать фонд для обхода санкций по Северному Потоку 2. Подтверждена информация о том, что прокладка труб в водах Дании начнётся 15 января. Забавно то, что рынок ранее был напуган и считал, что Северный Поток 2 не достроить, теперь всё больше инвесторов покупают. Также в позитив - цены на газ наконец растут и зима несколько холоднее ожиданий, что вызвало рост потребления газа в Европе.
Однако покупать на всю котлету сейчас было бы неразумно - ожидаемые дивиденды в этом году слишком низкие. Прогноз по выплате: доходность 3.7%. Покупать ли на будущее, т.е. на следующие выплаты через 1.5 года - всегда ключевой вопрос Газпрома. Пока история показывает, когда компания почти готова платить высоченные дивиденды, менеджмент находит стройку/проект, куда можно слить почти всё заработанное. Сейчас это может быть газификация страны, дополнительные газопроводы в Азию и т.п. Хотя есть ещё один триггер, на который я ориентируюсь - возможных уход текущего менеджмента, по понятным причинам это может вызвать серьёзную переоценку бумаги.
По пузыристым пузырям.
Не буду утверждать, но пузырь в Тесле, возможный пузырь в Тинькофф, пузырище IPO (когда тарят любые откровенно мусорные компании, а они далее растут в разы), пузырь NASDAQ, очередное раздувание биткоина - это всё похоже на то, что было в 2000 году. Тогда тоже всё росло просто так и без конца. Однако, сдутие пузыря NASDAQ после 2000 года длилось 3 года и закончилось на значении примерно в -80%. Чтобы прочувствовать - на ваши 100 000 долларов инвестиций, 80 000 это бумажный убыток, который пересидеть вряд ли кто смог. Восстановление длилось 15 лет. Совсем не хочется армагеддонить, но пузыри растут повсеместно, что является предвестником как минимум для сильной коррекции или для кризиса, который не смог состояться в марте 2020.
#итогидня #сводкадня
Рост:
#TCSG (Тинькофф) +18.5%: Тиньков конвертировал свои акции, теперь его доля голосов 35%, вместо 84%. Рынок гиперпозитивно оценивает такое изменение. С одной стороны такое изменение снимает своеобразные риски, связанные с личностью владельца, но с другой стороны - стоимость акций уже слишком высока в сравнении с другими банками, тогда как конкретно этот бизнес не представляет ничего такого, что конкуренты не могли бы повторить. Забавно, что инвесторов не пугают просто массовые распродажи со стороны менеджмента и владельца.
#GMKN (Норникель) +5.1%: ракета заправлена, цель 30к рублей за акцию.
#GAZP (Газпром) +4.5%: сразу масса позитива: в Германии решили создать фонд для обхода санкций по Северному Потоку 2. Подтверждена информация о том, что прокладка труб в водах Дании начнётся 15 января. Забавно то, что рынок ранее был напуган и считал, что Северный Поток 2 не достроить, теперь всё больше инвесторов покупают. Также в позитив - цены на газ наконец растут и зима несколько холоднее ожиданий, что вызвало рост потребления газа в Европе.
Однако покупать на всю котлету сейчас было бы неразумно - ожидаемые дивиденды в этом году слишком низкие. Прогноз по выплате: доходность 3.7%. Покупать ли на будущее, т.е. на следующие выплаты через 1.5 года - всегда ключевой вопрос Газпрома. Пока история показывает, когда компания почти готова платить высоченные дивиденды, менеджмент находит стройку/проект, куда можно слить почти всё заработанное. Сейчас это может быть газификация страны, дополнительные газопроводы в Азию и т.п. Хотя есть ещё один триггер, на который я ориентируюсь - возможных уход текущего менеджмента, по понятным причинам это может вызвать серьёзную переоценку бумаги.
По пузыристым пузырям.
Не буду утверждать, но пузырь в Тесле, возможный пузырь в Тинькофф, пузырище IPO (когда тарят любые откровенно мусорные компании, а они далее растут в разы), пузырь NASDAQ, очередное раздувание биткоина - это всё похоже на то, что было в 2000 году. Тогда тоже всё росло просто так и без конца. Однако, сдутие пузыря NASDAQ после 2000 года длилось 3 года и закончилось на значении примерно в -80%. Чтобы прочувствовать - на ваши 100 000 долларов инвестиций, 80 000 это бумажный убыток, который пересидеть вряд ли кто смог. Восстановление длилось 15 лет. Совсем не хочется армагеддонить, но пузыри растут повсеместно, что является предвестником как минимум для сильной коррекции или для кризиса, который не смог состояться в марте 2020.
#итогидня #сводкадня
Сводка недели по Мосбирже:
Рост:
#TCSG (Тинькофф) +24%: доля голосов Тинькова снизилась до 35%, что гиперпозитивно оценивается рынком. Есть ещё версия, что кто-то выкупает акцию с рынка для контроля над компанией. Такой версии не придерживаюсь, но возможно всякое.
#GMKN (Норникель) +10.8%: отрабатывают факторы: очень высокие цены на металлы, дешёвый труд (в валюте), по плану высокие дивиденды и классическая девальвация рубля. Также есть вероятность, что штраф будет меньше.
#PHOR (Фосагро) +7.3%: продолжается рост цен на агрокультуры, что может вызывать или уже вызывает повышенный спрос на удобрения. Фосагро главный бенефициар роста цен на продукты. Здесь также работает девальвация рубля.
#GAZP (Газпром) +5.3%: в Германии решили создать фонд для обхода санкций по Северному Потоку 2. Подтверждена информация о том, что прокладка труб в водах Дании начнётся 15 января. Зима несколько холоднее ожиданий - спрос на газ выше. На ближайшие полгода может быть сильное давление на котировки из-за сравнительно низкого дивиденда с ожидаемой доходностью в 3.7%. Отмечен рост потребления газа при поставках по Турецкому потоку.
#MAGN (ММК): +2.6%; #NLMK (НЛМК): +8.1%; #CHMF (Северсталь) +4%: опасения по экспортным пошлинам снизились. НЛМК растёт быстрее из-за пониженной базы, т.к. компания сильнее собратьев отреагировала на негатив по пошлинам.
По нефтегазу - весь сектор растёт. По опек+: в феврале Россия и Казахстан незначительно увеличат добычу, добровольно Саудовская Аравия снизит добычу на 2 месяца. Рост выделяется у #ROSN (Роснефть) +8.5% и у #LKOH (Лукойл) +6.5%.
Нефть марки брент стоит 56 долларов - если ценник удержится или будет выше, можно будет выдохнуть (от замечательных идей вида "хмм, могут ли налоги платить налоги?). Шутка не сильно оторвана от реальности - государство назанимало много денег в ОФЗ, и теперь с процентов, которые платит по своему же долгу - теперь берёт налог в 13%.
Настроение на рынке: позитив, масса инвестбанков мира и аналитиков рекомендуют развивающиеся рынки для инвестиций в 2021, Россия - бенефициар такой оценки.
Индекс Мосбиржи по результатам недели +4%.
#итогинедели
Рост:
#TCSG (Тинькофф) +24%: доля голосов Тинькова снизилась до 35%, что гиперпозитивно оценивается рынком. Есть ещё версия, что кто-то выкупает акцию с рынка для контроля над компанией. Такой версии не придерживаюсь, но возможно всякое.
#GMKN (Норникель) +10.8%: отрабатывают факторы: очень высокие цены на металлы, дешёвый труд (в валюте), по плану высокие дивиденды и классическая девальвация рубля. Также есть вероятность, что штраф будет меньше.
#PHOR (Фосагро) +7.3%: продолжается рост цен на агрокультуры, что может вызывать или уже вызывает повышенный спрос на удобрения. Фосагро главный бенефициар роста цен на продукты. Здесь также работает девальвация рубля.
#GAZP (Газпром) +5.3%: в Германии решили создать фонд для обхода санкций по Северному Потоку 2. Подтверждена информация о том, что прокладка труб в водах Дании начнётся 15 января. Зима несколько холоднее ожиданий - спрос на газ выше. На ближайшие полгода может быть сильное давление на котировки из-за сравнительно низкого дивиденда с ожидаемой доходностью в 3.7%. Отмечен рост потребления газа при поставках по Турецкому потоку.
#MAGN (ММК): +2.6%; #NLMK (НЛМК): +8.1%; #CHMF (Северсталь) +4%: опасения по экспортным пошлинам снизились. НЛМК растёт быстрее из-за пониженной базы, т.к. компания сильнее собратьев отреагировала на негатив по пошлинам.
По нефтегазу - весь сектор растёт. По опек+: в феврале Россия и Казахстан незначительно увеличат добычу, добровольно Саудовская Аравия снизит добычу на 2 месяца. Рост выделяется у #ROSN (Роснефть) +8.5% и у #LKOH (Лукойл) +6.5%.
Нефть марки брент стоит 56 долларов - если ценник удержится или будет выше, можно будет выдохнуть (от замечательных идей вида "хмм, могут ли налоги платить налоги?). Шутка не сильно оторвана от реальности - государство назанимало много денег в ОФЗ, и теперь с процентов, которые платит по своему же долгу - теперь берёт налог в 13%.
Настроение на рынке: позитив, масса инвестбанков мира и аналитиков рекомендуют развивающиеся рынки для инвестиций в 2021, Россия - бенефициар такой оценки.
Индекс Мосбиржи по результатам недели +4%.
#итогинедели
Интересное на биржах сегодня:
Наш рынок акций снижается, тому причина обострения санкционной риторики. Европарламент обсуждает возможность остановки реализации Северного Потока 2 из-за ареста Навального. В то же время Германия заявляет о неуместности санкций против этого проекта со стороны США. По рынку, как обычно, обострение по санкциям = падаем.
Рост:
#DSKY (Детский мир): Altus Capital собирается увеличить долю в бизнесе до 29.9%, предполагается новая оферта. Также работает в плюс успешная отчётность.
Снижение:
#GAZP (Газпром) -2.6%: весьма стойко переносит очередные нападки на СП-2.
#TCSG (Тинькофф) -5.4%: продолжение снижения после продаж со стороны менеджмента.
С десяток значимых тикеров также снижаются на -2% и более. Комментарий тот же - санкции.
Индекс мосбиржи по итогам дня -1.3%.
#итогидня #сводкадня
Наш рынок акций снижается, тому причина обострения санкционной риторики. Европарламент обсуждает возможность остановки реализации Северного Потока 2 из-за ареста Навального. В то же время Германия заявляет о неуместности санкций против этого проекта со стороны США. По рынку, как обычно, обострение по санкциям = падаем.
Рост:
#DSKY (Детский мир): Altus Capital собирается увеличить долю в бизнесе до 29.9%, предполагается новая оферта. Также работает в плюс успешная отчётность.
Снижение:
#GAZP (Газпром) -2.6%: весьма стойко переносит очередные нападки на СП-2.
#TCSG (Тинькофф) -5.4%: продолжение снижения после продаж со стороны менеджмента.
С десяток значимых тикеров также снижаются на -2% и более. Комментарий тот же - санкции.
Индекс мосбиржи по итогам дня -1.3%.
#итогидня #сводкадня
Сводка недели по Мосбирже:
Настроение на рынке:
На неделе поднималась санкционная тема - по Северному Потоку 2. И похоже, что Байден всё же будет вводить время от времени санкции. Принципиально, введению санкциям подходят любые поводы, поэтому разговор о текущих можно опустить.
Но вместе с тем, неспокойная неделя вылилась всего лишь в -1.5% по индексу мосбиржи. Похоже инвесторы, наконец, привыкли к этим бесконечным выкрикам.
Рост:
#DSKY (Детский мир) +8.7%: предполагается новая оферта под выкуп, чтобы Altus Capital получил долю до 29.9%.
Всё же надо отметить удивительную историю недавнего времени. АФК Система продавала последнюю часть своего портфеля по 112 рублей за акцию в сентябре 2020 года. И всего через несколько месяцев бумага выкупается по 160 рублей.
#OZON (Озон) +7.8%: похоже Озон собрался быть местной #TSLA (Тесла), т.е. просто рост ради роста, полностью игнорируя фундаментальную оценку. Инвесторы покупают туманное супердолгосрочное будущее.
#GLTR (Глобалтранс) +7.8%: отличный рост даже с учётом вчерашнего отката на 3%. Новостей не выходило, можно предположить, что заходит крупняк/инсайдер. Впрочем, скоро будет понятно, какие дивиденды будут, что разрешит определённые проблемы с точностью прогнозов по прибыли компании.
Снижение:
#GAZP (Газпром) -5.5%: результат оказываемого давления на проект Северный Поток 2. Хотя, можно отметить, что разговоры о дополнительных потоках в Азию понемногу начинают приходить в реальность. Так что, кто надеется, что на этот раз Газпром остановится в перекладывании своей прибыли в карманы подрядчиков (и начнёт платить супердивы), строящие бесконечные потоки во все стороны - то не остановятся.
#итогинедели
Настроение на рынке:
На неделе поднималась санкционная тема - по Северному Потоку 2. И похоже, что Байден всё же будет вводить время от времени санкции. Принципиально, введению санкциям подходят любые поводы, поэтому разговор о текущих можно опустить.
Но вместе с тем, неспокойная неделя вылилась всего лишь в -1.5% по индексу мосбиржи. Похоже инвесторы, наконец, привыкли к этим бесконечным выкрикам.
Рост:
#DSKY (Детский мир) +8.7%: предполагается новая оферта под выкуп, чтобы Altus Capital получил долю до 29.9%.
Всё же надо отметить удивительную историю недавнего времени. АФК Система продавала последнюю часть своего портфеля по 112 рублей за акцию в сентябре 2020 года. И всего через несколько месяцев бумага выкупается по 160 рублей.
#OZON (Озон) +7.8%: похоже Озон собрался быть местной #TSLA (Тесла), т.е. просто рост ради роста, полностью игнорируя фундаментальную оценку. Инвесторы покупают туманное супердолгосрочное будущее.
#GLTR (Глобалтранс) +7.8%: отличный рост даже с учётом вчерашнего отката на 3%. Новостей не выходило, можно предположить, что заходит крупняк/инсайдер. Впрочем, скоро будет понятно, какие дивиденды будут, что разрешит определённые проблемы с точностью прогнозов по прибыли компании.
Снижение:
#GAZP (Газпром) -5.5%: результат оказываемого давления на проект Северный Поток 2. Хотя, можно отметить, что разговоры о дополнительных потоках в Азию понемногу начинают приходить в реальность. Так что, кто надеется, что на этот раз Газпром остановится в перекладывании своей прибыли в карманы подрядчиков (и начнёт платить супердивы), строящие бесконечные потоки во все стороны - то не остановятся.
#итогинедели
Сводка недели по Мосбирже:
Прошлая неделя была с обострениями: санкции, проблемный уход Трампа, импичмент, возможные волнения, по рынку было всего -1.5%. На этой неделе всё стабильно и спокойно, но рынок съездил вниз на 4%.
Рост:
#PIKK (Пик) +8.1%: акция под разгоном плюс позитивные слухи о возможном продлении льготной ипотеки до конца года. Здесь же #LSRG (ЛСР) +2.7%
#PHOR (Фосагро) +5.1%: позитивная конъюнктура продолжается. ВТБ Капитал понизил рекомендацию до "продавать".
Снижение:
#MAGN (ММК): -6.1%; #NLMK (НЛМК): -4.6%; #CHMF (Северсталь) -4.4%: цены на руду снизились, что может косвенно указывать на то, что рынок балансируется.
#AFLT (Аэрофлот) -2.7%: на неделе инвесторы обращали внимание на компанию в надежде на то, что заморский памп может затронуть и Аэрофлот, но не вышло. Лично у меня по компании только 2 вопроса - что она делает на бирже, и кто эти люди, что это покупают.
#YNDX (Яндекс) -5.1%: продолжается даунтренд, похоже рынок так и не дождался позитивных факторов, которые бы оправдали текущую капитализацию компании.
Цена на брент несколько недель держится вокруг цены в 55-56 долларов. Однако на опасениях о быстром восстановлении экономики, российский нефтегаз на неделе продавали. Хуже рынка оказались: #LKOH (Лукойл) -6.3% и #NVTK (Новатэк) -6.8%. На удивление в перипетиях относительно не пострадал #GAZP (Газпром) -1.2%.
#итогинедели
Прошлая неделя была с обострениями: санкции, проблемный уход Трампа, импичмент, возможные волнения, по рынку было всего -1.5%. На этой неделе всё стабильно и спокойно, но рынок съездил вниз на 4%.
Рост:
#PIKK (Пик) +8.1%: акция под разгоном плюс позитивные слухи о возможном продлении льготной ипотеки до конца года. Здесь же #LSRG (ЛСР) +2.7%
#PHOR (Фосагро) +5.1%: позитивная конъюнктура продолжается. ВТБ Капитал понизил рекомендацию до "продавать".
Снижение:
#MAGN (ММК): -6.1%; #NLMK (НЛМК): -4.6%; #CHMF (Северсталь) -4.4%: цены на руду снизились, что может косвенно указывать на то, что рынок балансируется.
#AFLT (Аэрофлот) -2.7%: на неделе инвесторы обращали внимание на компанию в надежде на то, что заморский памп может затронуть и Аэрофлот, но не вышло. Лично у меня по компании только 2 вопроса - что она делает на бирже, и кто эти люди, что это покупают.
#YNDX (Яндекс) -5.1%: продолжается даунтренд, похоже рынок так и не дождался позитивных факторов, которые бы оправдали текущую капитализацию компании.
Цена на брент несколько недель держится вокруг цены в 55-56 долларов. Однако на опасениях о быстром восстановлении экономики, российский нефтегаз на неделе продавали. Хуже рынка оказались: #LKOH (Лукойл) -6.3% и #NVTK (Новатэк) -6.8%. На удивление в перипетиях относительно не пострадал #GAZP (Газпром) -1.2%.
#итогинедели
Интересное на биржах сегодня:
Рост:
#TATN (Татнефть) +2.7%; #TATNP (Татнефть префы) +2.9%: не последнюю роль в росте играют телеграм каналы, нарисовавшие "12% дивдоходности в ближайший год". Обратил внимание на общий новостной фон по Татнефти: чудесным образом большинство забыло о том, что компании срезали налоговые льготы примерно в треть прибыли.
Сам из компании планирую выходить при первой возможности. Не то чтобы компания плохая, но резать треть прибыли, это не особо понятные / приятные условия игры. В этом отношении американская нефтянка прозрачнее и понятнее.
#GAZP (Газпром) +2.1%: трубоукладчик "Фортуна" 6 февраля начало укладку СП-2 в водах Дании. Макрон поддержал позицию Германии по достройке газопровода.
#TCSG (Тинькофф) +3.9%: как обычно рост без новостей. Из действующих положительных факторов - возможность попадания в индекс MSCI.
#SMLT (Самолёт) +6.4%: закупки на инсайде. Из новостного фона пока нет определённых и чётких сигналов на рост. Впереди ВОСА, где будут утверждать новую редакцию Устава Общества. Есть предположения о том, что там может появиться что-то о дивидендах. Надо отдать должное компании - IPO чисто российской компании без серьёзных провалов в котировках.
#OZON (Озон) +7.5%: раздуваем пузырь дальше. Удивительно насколько стабильно отрабатывает рост котировок близко к открытию рынка США.
#MVID (МВидео) +9.6%: мощный разгон от телеграм каналов. Если не брать во внимание клоунов, то может быть интересным следующее предположение. Если допустить, что Озон оценён рынком справедливо, то МВидео должно стоить в разы больше в рыночной капитализации.
Индекс мосбиржи по итогам дня +1.5%.
#итогидня #сводкадня
Рост:
#TATN (Татнефть) +2.7%; #TATNP (Татнефть префы) +2.9%: не последнюю роль в росте играют телеграм каналы, нарисовавшие "12% дивдоходности в ближайший год". Обратил внимание на общий новостной фон по Татнефти: чудесным образом большинство забыло о том, что компании срезали налоговые льготы примерно в треть прибыли.
Сам из компании планирую выходить при первой возможности. Не то чтобы компания плохая, но резать треть прибыли, это не особо понятные / приятные условия игры. В этом отношении американская нефтянка прозрачнее и понятнее.
#GAZP (Газпром) +2.1%: трубоукладчик "Фортуна" 6 февраля начало укладку СП-2 в водах Дании. Макрон поддержал позицию Германии по достройке газопровода.
#TCSG (Тинькофф) +3.9%: как обычно рост без новостей. Из действующих положительных факторов - возможность попадания в индекс MSCI.
#SMLT (Самолёт) +6.4%: закупки на инсайде. Из новостного фона пока нет определённых и чётких сигналов на рост. Впереди ВОСА, где будут утверждать новую редакцию Устава Общества. Есть предположения о том, что там может появиться что-то о дивидендах. Надо отдать должное компании - IPO чисто российской компании без серьёзных провалов в котировках.
#OZON (Озон) +7.5%: раздуваем пузырь дальше. Удивительно насколько стабильно отрабатывает рост котировок близко к открытию рынка США.
#MVID (МВидео) +9.6%: мощный разгон от телеграм каналов. Если не брать во внимание клоунов, то может быть интересным следующее предположение. Если допустить, что Озон оценён рынком справедливо, то МВидео должно стоить в разы больше в рыночной капитализации.
Индекс мосбиржи по итогам дня +1.5%.
#итогидня #сводкадня
Важное сегодня:
Рост:
#BELU (Белуга Групп) +26.5%: Илон Маск решил заправлять свои SpaceX ракеты водкой Белуги. Не припомню столь успешных и достаточно длинных разгонов.
#TCSG (Тинькофф) +3.8%: банк решил создать платёжную систему Tinkoff Pay.
#GAZP (Газпром) +1.3%: США обсуждают с Германией возможный пересмотр санкционной политики относительно СП-2, пересмотр в сторону сделки за отказ от санкций. Из-за холодной зимы снижаются запасы газа в Европе.
Снижение:
#GMKN (Норникель) -0.3%: отличная отчётность за 2020й год, весь рост был вчера.
Прочее:
Обсуждается продление льготной ипотеки до 2024 года. На удивление, реакции #PIKK и #LSRG практически не наблюдается. Забавно, что Пик вырос без серьёзных причин за месяц до этого события (хорошая отчётность не объяснит +30% за месяц). В принципе, нормальная практика для нашего рынка откровенно тарить на слитом инсайде.
Акционеры Segezha Group приняли решение вдвое увеличить уставный капитал компании перед IPO. Компания разместит дополнительно 11.94 млрд. обыкновенных акций по открытой подписке.
Индекс мосбиржи по итогам дня +0.3%.
#итогидня #сводкадня
Рост:
#BELU (Белуга Групп) +26.5%: Илон Маск решил заправлять свои SpaceX ракеты водкой Белуги. Не припомню столь успешных и достаточно длинных разгонов.
#TCSG (Тинькофф) +3.8%: банк решил создать платёжную систему Tinkoff Pay.
#GAZP (Газпром) +1.3%: США обсуждают с Германией возможный пересмотр санкционной политики относительно СП-2, пересмотр в сторону сделки за отказ от санкций. Из-за холодной зимы снижаются запасы газа в Европе.
Снижение:
#GMKN (Норникель) -0.3%: отличная отчётность за 2020й год, весь рост был вчера.
Прочее:
Обсуждается продление льготной ипотеки до 2024 года. На удивление, реакции #PIKK и #LSRG практически не наблюдается. Забавно, что Пик вырос без серьёзных причин за месяц до этого события (хорошая отчётность не объяснит +30% за месяц). В принципе, нормальная практика для нашего рынка откровенно тарить на слитом инсайде.
Акционеры Segezha Group приняли решение вдвое увеличить уставный капитал компании перед IPO. Компания разместит дополнительно 11.94 млрд. обыкновенных акций по открытой подписке.
Индекс мосбиржи по итогам дня +0.3%.
#итогидня #сводкадня
События за день:
Рост:
#LNTA (Лента) +3.7%: выход сильной отчётности по МСФО, рост доходов, снижение долгов.
Снижение:
#GAZP (Газпром) -2%: Миллер переизбран на 5 лет. Один из сильных поводов для мощной переоценки вверх (отставка), пока что испарился, но через годы вернётся вновь.
#GMKN (Норникель) -5.2%: продолжается негатив от очередной аварии на предприятии. Сегодня частично остановлены часть рудников компании из-за поступления естественных грунтовых вод.
#OZON (Озон) -7.4%: активный слив без видимых причин.
#TCSG (Тинькофф) -9.3%: бумага, как обычно, поддерживает свой уровень: рост/падение без новостей. Что Озон, что Тинькофф считаю самыми переоценёнными акциями на момент. При первом шухере их с-do-it сильнее рынка.
По настроению рынка - возможно скорое начало коррекции в США. Поводов достаточно, сроки неизвестны.
Индекс мосбиржи по итогам дня -1.2%.
#итогидня #сводкадня
Рост:
#LNTA (Лента) +3.7%: выход сильной отчётности по МСФО, рост доходов, снижение долгов.
Снижение:
#GAZP (Газпром) -2%: Миллер переизбран на 5 лет. Один из сильных поводов для мощной переоценки вверх (отставка), пока что испарился, но через годы вернётся вновь.
#GMKN (Норникель) -5.2%: продолжается негатив от очередной аварии на предприятии. Сегодня частично остановлены часть рудников компании из-за поступления естественных грунтовых вод.
#OZON (Озон) -7.4%: активный слив без видимых причин.
#TCSG (Тинькофф) -9.3%: бумага, как обычно, поддерживает свой уровень: рост/падение без новостей. Что Озон, что Тинькофф считаю самыми переоценёнными акциями на момент. При первом шухере их с-do-it сильнее рынка.
По настроению рынка - возможно скорое начало коррекции в США. Поводов достаточно, сроки неизвестны.
Индекс мосбиржи по итогам дня -1.2%.
#итогидня #сводкадня
Важное сегодня:
Рост:
#MTLR, #MTLRP (Мечел) +6% и +3.9%: Коршуновский ГОК (входит в группу Мечела) показывает сильный рост производственных результатов. Возможно, есть ещё что-то, поскольку рост котировок значительный.
#GAZP (Газпром) +3.1%: совет директоров рекомендовал дивы 12.55 рублей на акцию и переход на выплату в 50% прибыли по МСФО. Момент удивительный, поскольку по результатам весьма грустного 2020го года для компании, получались дивиденды около 8 рублей.
#AFKS (АФК Система) +3%: очередной разгон памп системы со стороны телег. Помимо них приближается размещение Сегежи, ориентировочно до конца апреля.
Индекс мосбиржи по итогам дня +1.4%.
#итогидня #сводкадня
Рост:
#MTLR, #MTLRP (Мечел) +6% и +3.9%: Коршуновский ГОК (входит в группу Мечела) показывает сильный рост производственных результатов. Возможно, есть ещё что-то, поскольку рост котировок значительный.
#GAZP (Газпром) +3.1%: совет директоров рекомендовал дивы 12.55 рублей на акцию и переход на выплату в 50% прибыли по МСФО. Момент удивительный, поскольку по результатам весьма грустного 2020го года для компании, получались дивиденды около 8 рублей.
#AFKS (АФК Система) +3%: очередной разгон памп системы со стороны телег. Помимо них приближается размещение Сегежи, ориентировочно до конца апреля.
Индекс мосбиржи по итогам дня +1.4%.
#итогидня #сводкадня
Важное сегодня:
Рост:
#AFLT (Аэрофлот) +4.8%: реакция на рост пассажиропотока
#GAZP (Газпром) +3.1%: цены на газ растут, разрешили достроить участок в 2м северного потока 2 в водах германии, растёт транзит газа в Европу. Надо сказать, что у компании отличные шансы заработать в этом году гору денег, что выразится в большие дивиденды в 2022 году (компания, конечно, найдёт куда потратить кучу денег, но инвесторам всё же кое-какие объедки достаются). В этом году выплата будет небольшой.
Снижение:
#LKOH (Лукойл) -2%: авария в Коми, на момент известно, что разлив небольшой, ликвидация в разгаре, угрозы значительного ущерба экологии нет.
#MVID (МВидео) -6.6%: дивгэп
Индекс мосбиржи по итогам дня +0%.
#итогидня #сводкадня
Рост:
#AFLT (Аэрофлот) +4.8%: реакция на рост пассажиропотока
#GAZP (Газпром) +3.1%: цены на газ растут, разрешили достроить участок в 2м северного потока 2 в водах германии, растёт транзит газа в Европу. Надо сказать, что у компании отличные шансы заработать в этом году гору денег, что выразится в большие дивиденды в 2022 году (компания, конечно, найдёт куда потратить кучу денег, но инвесторам всё же кое-какие объедки достаются). В этом году выплата будет небольшой.
Снижение:
#LKOH (Лукойл) -2%: авария в Коми, на момент известно, что разлив небольшой, ликвидация в разгаре, угрозы значительного ущерба экологии нет.
#MVID (МВидео) -6.6%: дивгэп
Индекс мосбиржи по итогам дня +0%.
#итогидня #сводкадня
День двойного изобилия
На глобальных рынках снижаются индексы повсеместно, почти всё базовое сырьё корректируется, криптовалюты сильно корректируются (Китай запретил своим компаниям предоставлять услуги, связанные с криптовалютами). Вместе с этим удивительно сильно смотрится российский рынок - индекс снижается на -1.6%, #USDRUB практически не реагирует.
Рост:
#LNTA (Лента) +2.2%: Лента приобретает сеть супермаркетов BILLA с планом интеграции магазинов в свою сеть.
Снижение:
#AGRO (Русагро) -2.5%: манипуляция со стороны одного популярного телеграмм канала, максимальный гэп вниз был на -5.5%.
#RUAL (Русал) -3.3%: компания намерена выделить активы с более высоким углеродным следом в отдельную структуру. Сам же русал собирается переименоваться в AL+. Ещё сегодня совет директоров принял решение не выплачивать дивиденды, впрочем вряд ли кто-то их ждал.
#GAZP (Газпром) -2.8%: США откажутся от санкций в отношении оператора сп-2. Видимо хотят аккуратно съехать из вопроса, т.к. остановить проект санкциями не представляется возможным.
#MVID (МВидео) -4.7%: дивгэп после дивгэпа. Вероятно, слишком переусердствовали с разгоном акций перед прошедшим SPO.
Индекс мосбиржи по итогам дня -1.6%.
Прочее:
Госдума приняла закон, ограничивающий продажи сложных финансовых продуктов (структурных облигаций и внебиржевых производных финансовых инструментов) неопытным инвесторам-физлицам.
На Московской бирже начались торги биржевым инвестиционным фондом FinEx #FXTP, состоит из долларовых облигаций Казначейства США индексируемые по инфляции (TIPS). Радует, что Finex активно работает и наполняет рынок потенциально актуальными инструментами.
СПб биржа планирует выйти на IPO в этом году осенью.
#итогидня #сводкадня
На глобальных рынках снижаются индексы повсеместно, почти всё базовое сырьё корректируется, криптовалюты сильно корректируются (Китай запретил своим компаниям предоставлять услуги, связанные с криптовалютами). Вместе с этим удивительно сильно смотрится российский рынок - индекс снижается на -1.6%, #USDRUB практически не реагирует.
Рост:
#LNTA (Лента) +2.2%: Лента приобретает сеть супермаркетов BILLA с планом интеграции магазинов в свою сеть.
Снижение:
#AGRO (Русагро) -2.5%: манипуляция со стороны одного популярного телеграмм канала, максимальный гэп вниз был на -5.5%.
#RUAL (Русал) -3.3%: компания намерена выделить активы с более высоким углеродным следом в отдельную структуру. Сам же русал собирается переименоваться в AL+. Ещё сегодня совет директоров принял решение не выплачивать дивиденды, впрочем вряд ли кто-то их ждал.
#GAZP (Газпром) -2.8%: США откажутся от санкций в отношении оператора сп-2. Видимо хотят аккуратно съехать из вопроса, т.к. остановить проект санкциями не представляется возможным.
#MVID (МВидео) -4.7%: дивгэп после дивгэпа. Вероятно, слишком переусердствовали с разгоном акций перед прошедшим SPO.
Индекс мосбиржи по итогам дня -1.6%.
Прочее:
Госдума приняла закон, ограничивающий продажи сложных финансовых продуктов (структурных облигаций и внебиржевых производных финансовых инструментов) неопытным инвесторам-физлицам.
На Московской бирже начались торги биржевым инвестиционным фондом FinEx #FXTP, состоит из долларовых облигаций Казначейства США индексируемые по инфляции (TIPS). Радует, что Finex активно работает и наполняет рынок потенциально актуальными инструментами.
СПб биржа планирует выйти на IPO в этом году осенью.
#итогидня #сводкадня
#GAZP (Газпром): буквально вчера писал:
"Недавний отказ от строительства газопровода в Индию/Японию заставляет пугаться, не пропало ли предыдущее правление, легчайшее строящие газопроводы хоть на Марс, попутно куда-то сливая прибыль акционеров"
Сегодня новость: "Газпром собирается строить Лахта Центр 2", т.е. ещё 1 гигантский небоскрёб. Так что правление на месте, всё хорошо :)
"Недавний отказ от строительства газопровода в Индию/Японию заставляет пугаться, не пропало ли предыдущее правление, легчайшее строящие газопроводы хоть на Марс, попутно куда-то сливая прибыль акционеров"
Сегодня новость: "Газпром собирается строить Лахта Центр 2", т.е. ещё 1 гигантский небоскрёб. Так что правление на месте, всё хорошо :)
Значимые движения в котировках:
Рост:
#GAZP (Газпром) +2.4%: "Газопровод Северный поток 2 будет готов, ситуация более позитивна, чем год назад" - Nord Stream 2 A
#LKOH (Лукойл) +2.9%: мажор Лукойла поделился позитивным взглядом на среднесрочные перспективы.
#NVTK (Новатек) +4%: заключено соглашение с китайской Zhejiang Energy о поставках СПГ в Китай в течение 15 лет.
Снижение:
#TCSG (Тинькофф) -3%: снижение без причин. Подозреваю, что единственная причина роста банка за последнее время сводится к "растёт, потому что покупают, покупают, потому что растёт". Такая конструкция не является вечным двигателем.
#MAGN (ММК) +2.2%; #CHMF (Северсталь) -1.2%; #NLMK (НЛМК) -0.6%: Белоусов: "Нет задачи отобрать деньги у металлургов. Есть задача вписать госпрограммы и окологосударственные программы." Обсуждаются разные варианты решения проблем с госзаказом.
#HHRU (Headhunter) -8.6%: крупнейшие акционеры планируют продать 8.88% капитала. При намеченных условиях размещения компания никаких средств не получает.
#итогидня #сводкадня
Рост:
#GAZP (Газпром) +2.4%: "Газопровод Северный поток 2 будет готов, ситуация более позитивна, чем год назад" - Nord Stream 2 A
#LKOH (Лукойл) +2.9%: мажор Лукойла поделился позитивным взглядом на среднесрочные перспективы.
#NVTK (Новатек) +4%: заключено соглашение с китайской Zhejiang Energy о поставках СПГ в Китай в течение 15 лет.
Снижение:
#TCSG (Тинькофф) -3%: снижение без причин. Подозреваю, что единственная причина роста банка за последнее время сводится к "растёт, потому что покупают, покупают, потому что растёт". Такая конструкция не является вечным двигателем.
#MAGN (ММК) +2.2%; #CHMF (Северсталь) -1.2%; #NLMK (НЛМК) -0.6%: Белоусов: "Нет задачи отобрать деньги у металлургов. Есть задача вписать госпрограммы и окологосударственные программы." Обсуждаются разные варианты решения проблем с госзаказом.
#HHRU (Headhunter) -8.6%: крупнейшие акционеры планируют продать 8.88% капитала. При намеченных условиях размещения компания никаких средств не получает.
#итогидня #сводкадня
На неделе масса дивидендных отсечек, посмотрим, что есть интересного
#BANEP (Башнефть-п): заплатят минимум 0.1 рублей по уставу. Покупать бессмысленно, на горизонте не видно ни одной причины, которая давала бы какие-то надежды.
История с Башнефтью + Роснефть + АФК Система идеальный пример, почему 100% средств нельзя держать в российских активах.
#GAZP (Газпром), возможность под дивы купить до 13 июля включительно. Доходность всего 4.3%, однако у компании шикарная конъюнктура и высокие ожидаемые дивиденды за этот год (с выплатой в 2022 году). За этот же период весьма вероятно будет запущен СП-2.
#FEES (ФСК ЕЭС), до 13 июля включительно. Хороший бизнес, как и занимаемая уникальная ниша. Но всё портит материнская компания. Дополнительный негативный момент - увеличение капексов на ближайшие годы, соответственно высока вероятность снижения дивидендов.
#AFKS (АФК Система): систему сложно в принципе назвать дивидендной бумагой, менеджмент об этом говорит открыто. Сейчас бумагу пампят на основании "раскрытия стоимости", т.е. стоимость бизнесов внутри намного больше, чем стоимость материнской компании. Однако в условиях нашего рынка такая недооценка может держаться годами и в некоторых случаях десятилетиями. Плюс вызывают сомнения часть оценок, тот же Озон с Сегежой.
#VTBR (ВТБ): бумага для мазохистов, однако на текущий момент в целом у банковского сектора дела идут хорошо, рынок ждёт увеличение прибылей на ближайшие 2-3 года. Компании всегда удавалось вляпаться в дерьмо, однако некоторые надежды на увеличение прибылей/дивидендов есть.
#RSTIP #RSTI (Россети): для меня бесполезная бумага с невнятным корпоративным управлением/целями. Большими дивидендами бизнес также не жалует.
#TRNFP (Транснефть): транспортировка нефти для будущего в 5-10 лет смотрится туманно - Европа агрессивно взялась за зелёную тему, через какое-то время будем видеть законодательные меры по усложнению жизни бизнесам, использующих нефть. Соответственно прокачка нефти в Европу - это тема, которая, возможно, лет через 15-20 исчезнет вообще. Вместе с этим доходность ближайшей выплаты всего 5.3%
#SNGSP #SNGS (Сургутнефтегаз): многогранная бумага. Лично мои планы на текущий момент - выгрузить оставшуюся часть позы до отсечки. По бумаге сделаю отдельный большой материал. По префам доходность 14.1%, однако если вы ничего не знаете об этой бумаге, то покупать её крайне опасно - дивгэп может быть закрыт и через несколько лет.
Вывод: среди большой кучи выплат, насколько-то интересно выглядят Газпром и ВТБ с просматриваемыми перспективами на рост дивидендов.
#BANEP (Башнефть-п): заплатят минимум 0.1 рублей по уставу. Покупать бессмысленно, на горизонте не видно ни одной причины, которая давала бы какие-то надежды.
История с Башнефтью + Роснефть + АФК Система идеальный пример, почему 100% средств нельзя держать в российских активах.
#GAZP (Газпром), возможность под дивы купить до 13 июля включительно. Доходность всего 4.3%, однако у компании шикарная конъюнктура и высокие ожидаемые дивиденды за этот год (с выплатой в 2022 году). За этот же период весьма вероятно будет запущен СП-2.
#FEES (ФСК ЕЭС), до 13 июля включительно. Хороший бизнес, как и занимаемая уникальная ниша. Но всё портит материнская компания. Дополнительный негативный момент - увеличение капексов на ближайшие годы, соответственно высока вероятность снижения дивидендов.
#AFKS (АФК Система): систему сложно в принципе назвать дивидендной бумагой, менеджмент об этом говорит открыто. Сейчас бумагу пампят на основании "раскрытия стоимости", т.е. стоимость бизнесов внутри намного больше, чем стоимость материнской компании. Однако в условиях нашего рынка такая недооценка может держаться годами и в некоторых случаях десятилетиями. Плюс вызывают сомнения часть оценок, тот же Озон с Сегежой.
#VTBR (ВТБ): бумага для мазохистов, однако на текущий момент в целом у банковского сектора дела идут хорошо, рынок ждёт увеличение прибылей на ближайшие 2-3 года. Компании всегда удавалось вляпаться в дерьмо, однако некоторые надежды на увеличение прибылей/дивидендов есть.
#RSTIP #RSTI (Россети): для меня бесполезная бумага с невнятным корпоративным управлением/целями. Большими дивидендами бизнес также не жалует.
#TRNFP (Транснефть): транспортировка нефти для будущего в 5-10 лет смотрится туманно - Европа агрессивно взялась за зелёную тему, через какое-то время будем видеть законодательные меры по усложнению жизни бизнесам, использующих нефть. Соответственно прокачка нефти в Европу - это тема, которая, возможно, лет через 15-20 исчезнет вообще. Вместе с этим доходность ближайшей выплаты всего 5.3%
#SNGSP #SNGS (Сургутнефтегаз): многогранная бумага. Лично мои планы на текущий момент - выгрузить оставшуюся часть позы до отсечки. По бумаге сделаю отдельный большой материал. По префам доходность 14.1%, однако если вы ничего не знаете об этой бумаге, то покупать её крайне опасно - дивгэп может быть закрыт и через несколько лет.
Вывод: среди большой кучи выплат, насколько-то интересно выглядят Газпром и ВТБ с просматриваемыми перспективами на рост дивидендов.
👍1
Газпром #GAZP сегодня забирался на высоту в 300 рублей впервые с 2008 года. Оснований для такой цены предостаточно: дорогой газ + высокий спрос.
В Европе же стали осознавать, что у "трубного" газа есть достаточно преимуществ: цена товара определена долгосрочно и объёмы поставок понятны. В случае чисто рыночного образования цены, европейские потребители сейчас платят в разы дороже и вряд ли сильно довольны такими условиями.
Всё меньше палок в колёсах можно наблюдать у проекта СП-2. Тем самым конъюнктура царская, впереди жирные дивиденды.
Однако, всё же стоит заметить, что уровень в 300 рублей восстанавливался 12 лет, и, конечно, 300 рублей раньше были немного другими (инфляция). При этом не сказать, что бизнес компании жил как-то плохо. Это лишний раз напоминает о том, что надо очень осторожно относиться к инвестициям в государственные компании.
В Европе же стали осознавать, что у "трубного" газа есть достаточно преимуществ: цена товара определена долгосрочно и объёмы поставок понятны. В случае чисто рыночного образования цены, европейские потребители сейчас платят в разы дороже и вряд ли сильно довольны такими условиями.
Всё меньше палок в колёсах можно наблюдать у проекта СП-2. Тем самым конъюнктура царская, впереди жирные дивиденды.
Однако, всё же стоит заметить, что уровень в 300 рублей восстанавливался 12 лет, и, конечно, 300 рублей раньше были немного другими (инфляция). При этом не сказать, что бизнес компании жил как-то плохо. Это лишний раз напоминает о том, что надо очень осторожно относиться к инвестициям в государственные компании.