코너에 몰린 오픈AI
✍️팩트 및 요약
아래는 오픈AI 관련 최근 뉴스 플로우
1. 트럼프 정부 지분 기부: OpenAI가 지분 1~5%를 정부에 기부해 'Public Wealth Fund'를 시드하는 안 논의 중
https://www.cnbc.com/2026/06/05/trump-open-ai-altman-stake.html
2. 가격 인하: ChatGPT Go 월 $8, "무제한 구독 폐지" 시사 등 가격 압박 본격화(Google 인하·DeepSeek 저가까지 가세)
https://www.aol.com/articles/openai-rethinking-chatgpt-pricing-unlimited-143826922.html
3. IPO 1년 내: Altman이 내부 메시지로 "1년 내" 상장 예상, 비공개 신청 완료
https://www.theinformation.com/briefings/exclusive-openai-preps-new-ai-model-expects-go-public-within-next-year
4. 소프트뱅크 대출 축소
OpenAI 지분 담보 마진론이 $10B→$6B로 축소된 뒤 그마저 교착
https://money.usnews.com/investing/news/articles/2026-05-08/softbank-cuts-target-for-openai-margin-loan-by-40-to-6-billion-bloomberg-news-reports
💡의견
- B2B는 앤트로픽에 밀리고, B2C는 구글에 밀리고. AI 기업 고객들은 비용 재검토하고. 인프라 가격은 계속 올라가는 어려운 상황
- 오픈AI의 희망은 경쟁사를 압도할 무언가 나오거나 (헬스케어? 새로운 디바이스? 외에는 딱히 없어보임), 아니면 정부에 지분주고 대마불사가 되는 것
- IPO 시기를 서두르지 않고 내년까지로도 보고 있는 것은 다행. 여기 S-1 공개되면 논란이 클 듯. 다만, 이미 빅테크 & 스페이스 X, 앤트로픽이 유동성을 먼저 흡수하면 내년 자금 조달은 어려워질 수 도
- 지금 상황에서 AI 회사들이 CAPEX를 줄일 유인은 없어보임. All or nothing
- 치킨게임을 시작하면 오픈AI, 앤트로픽 보다는 자본력이 되는 대기업 구글 (B2C), 스페이스 X-테슬라 (피지컬 AI), 중국 (알리바바? 바이트 댄스?) 회사가 유리할 것
- 이번 사이클은 오픈AI가 시작했고, 오픈AI가 끝낸다
✍️팩트 및 요약
아래는 오픈AI 관련 최근 뉴스 플로우
1. 트럼프 정부 지분 기부: OpenAI가 지분 1~5%를 정부에 기부해 'Public Wealth Fund'를 시드하는 안 논의 중
https://www.cnbc.com/2026/06/05/trump-open-ai-altman-stake.html
2. 가격 인하: ChatGPT Go 월 $8, "무제한 구독 폐지" 시사 등 가격 압박 본격화(Google 인하·DeepSeek 저가까지 가세)
https://www.aol.com/articles/openai-rethinking-chatgpt-pricing-unlimited-143826922.html
3. IPO 1년 내: Altman이 내부 메시지로 "1년 내" 상장 예상, 비공개 신청 완료
https://www.theinformation.com/briefings/exclusive-openai-preps-new-ai-model-expects-go-public-within-next-year
4. 소프트뱅크 대출 축소
OpenAI 지분 담보 마진론이 $10B→$6B로 축소된 뒤 그마저 교착
https://money.usnews.com/investing/news/articles/2026-05-08/softbank-cuts-target-for-openai-margin-loan-by-40-to-6-billion-bloomberg-news-reports
💡의견
- B2B는 앤트로픽에 밀리고, B2C는 구글에 밀리고. AI 기업 고객들은 비용 재검토하고. 인프라 가격은 계속 올라가는 어려운 상황
- 오픈AI의 희망은 경쟁사를 압도할 무언가 나오거나 (헬스케어? 새로운 디바이스? 외에는 딱히 없어보임), 아니면 정부에 지분주고 대마불사가 되는 것
- IPO 시기를 서두르지 않고 내년까지로도 보고 있는 것은 다행. 여기 S-1 공개되면 논란이 클 듯. 다만, 이미 빅테크 & 스페이스 X, 앤트로픽이 유동성을 먼저 흡수하면 내년 자금 조달은 어려워질 수 도
- 지금 상황에서 AI 회사들이 CAPEX를 줄일 유인은 없어보임. All or nothing
- 치킨게임을 시작하면 오픈AI, 앤트로픽 보다는 자본력이 되는 대기업 구글 (B2C), 스페이스 X-테슬라 (피지컬 AI), 중국 (알리바바? 바이트 댄스?) 회사가 유리할 것
- 이번 사이클은 오픈AI가 시작했고, 오픈AI가 끝낸다
CNBC
Trump administration, OpenAI discussing possible government stake in the AI startup
OpenAI CEO Sam Altman first shared the idea with the Trump administration in 2025, according to a source.
❤3
제프베조스 피지컬AI 스타트업 프로메테우스, $12B 자금 조달
✍️팩트 및 요약
https://finance.yahoo.com/sectors/technology/articles/bezos-led-prometheus-raises-12-184406947.html
1. 펀딩 개요
- Jeff Bezos가 이끄는 AI 스타트업 Prometheus가 신규 펀딩으로 120억 달러를 조달했으며, 기업가치는 410억 달러로 평가됐다.
- Bloomberg에 따르면 이번 라운드에는 JPMorgan Chase(JPM), Goldman Sachs(GS), BlackRock(BLK), 그리고 Bezos 본인이 투자자로 참여했다.
2. 사업 방향
- Prometheus는 Bezos와 Google 출신 Vik Bajaj가 공동으로 이끌며, 물리적 제품의 설계·제조를 지원하는 AI 모델과 도구 개발에 집중한다.
- 타깃 산업은 컴퓨팅과 항공우주 등으로, AI 투자가 소프트웨어를 넘어 실물 경제로 확장되는 신호로 해석된다.
3. Bezos의 확장 전략
- 이번 행보는 Blue Origin 구축, Physical Intelligence·Generalist AI 등 AI 벤처 투자로 이어지는 Bezos의 'post-Amazon' 전략의 일부다.
- Prometheus는 별도로 수백억 달러 규모 이상의 자금을 지주회사용으로 조달하려 한 것으로 알려졌다.
- 이 지주회사는 Prometheus가 개발하는 기술의 수혜 기업으로 판단되는 회사들을 인수하는 것을 목표로 한다.
💡의견
- 아직 별다른 비즈니스 모델도 없는데 기업가치 $41B ㄷㄷ
- 저 돈은 M&A랑 AI 인프라로
✍️팩트 및 요약
https://finance.yahoo.com/sectors/technology/articles/bezos-led-prometheus-raises-12-184406947.html
1. 펀딩 개요
- Jeff Bezos가 이끄는 AI 스타트업 Prometheus가 신규 펀딩으로 120억 달러를 조달했으며, 기업가치는 410억 달러로 평가됐다.
- Bloomberg에 따르면 이번 라운드에는 JPMorgan Chase(JPM), Goldman Sachs(GS), BlackRock(BLK), 그리고 Bezos 본인이 투자자로 참여했다.
2. 사업 방향
- Prometheus는 Bezos와 Google 출신 Vik Bajaj가 공동으로 이끌며, 물리적 제품의 설계·제조를 지원하는 AI 모델과 도구 개발에 집중한다.
- 타깃 산업은 컴퓨팅과 항공우주 등으로, AI 투자가 소프트웨어를 넘어 실물 경제로 확장되는 신호로 해석된다.
3. Bezos의 확장 전략
- 이번 행보는 Blue Origin 구축, Physical Intelligence·Generalist AI 등 AI 벤처 투자로 이어지는 Bezos의 'post-Amazon' 전략의 일부다.
- Prometheus는 별도로 수백억 달러 규모 이상의 자금을 지주회사용으로 조달하려 한 것으로 알려졌다.
- 이 지주회사는 Prometheus가 개발하는 기술의 수혜 기업으로 판단되는 회사들을 인수하는 것을 목표로 한다.
💡의견
- 아직 별다른 비즈니스 모델도 없는데 기업가치 $41B ㄷㄷ
- 저 돈은 M&A랑 AI 인프라로
Yahoo Finance
Bezos-Led Prometheus Raises $12 Billion At $41 Billion Valuation
Prometheus secured backing from JPMorgan, Goldman Sachs, BlackRock, and Bezos for AI tools targeting physical-product manufacturing.
"삼전, 가장 싼 주식인데 안 샀다고?"…4조 굴리는 큰손의 일침
https://www.hankyung.com/article/202606122194i
✍️팩트 및 요약
"가치투자를 한다는 사람들은 요즘 수익률이 좋지 않습니다. 삼성전자를 사지 않았기 때문이죠. 왜 그럴까요?"
"밸류에이션만 놓고 보면 최근 1년 동안 한국 주식시장 전체를 통틀어 삼성전자보다 더 저평가된 종목을 찾기 어렵습니다. 가치평가만을 기준으로 투자했다면 삼성전자를 포트폴리오에 담지 않을 이유가 없었죠. 그런데 안 샀던 이유는 인기가 없고 관심을 받지 못하는 주식을 사는 것이 곧 가치투자라고 생각했던 겁니다."
"결국 투자란 정답을 맞히는 일이 아니라 다양한 가능성에 대비하는 일"이라며 "위험을 과소평가하지 않는 것이 장기적으로 살아남는 가장 중요한 원칙"이라고 덧붙였다.
💡의견
- 팩폭. 가치투자는 남들이 모르는 주식을 픽하는 것이 아니라 투자 대상의 내재가치보다 저평가되면 사고, 고평가되면 파는 것.
- 삼전 5-6만원대 샀다가 10만원 밑에서 팔고. 10만원대 샀다가 20만원대 팔고. 최근 20만원 후반 ~ 30만원쯤 다시 샀는데. 수요, 이익, 수급의 힘을 과소평가해서 수익률이 낮아졌지만 적어도 신포도 (저건 많이 올랐으니까 버블이야) 태도로 일관하지 하지 않았다는 것으로 위안
https://www.hankyung.com/article/202606122194i
✍️팩트 및 요약
"가치투자를 한다는 사람들은 요즘 수익률이 좋지 않습니다. 삼성전자를 사지 않았기 때문이죠. 왜 그럴까요?"
"밸류에이션만 놓고 보면 최근 1년 동안 한국 주식시장 전체를 통틀어 삼성전자보다 더 저평가된 종목을 찾기 어렵습니다. 가치평가만을 기준으로 투자했다면 삼성전자를 포트폴리오에 담지 않을 이유가 없었죠. 그런데 안 샀던 이유는 인기가 없고 관심을 받지 못하는 주식을 사는 것이 곧 가치투자라고 생각했던 겁니다."
"결국 투자란 정답을 맞히는 일이 아니라 다양한 가능성에 대비하는 일"이라며 "위험을 과소평가하지 않는 것이 장기적으로 살아남는 가장 중요한 원칙"이라고 덧붙였다.
💡의견
- 팩폭. 가치투자는 남들이 모르는 주식을 픽하는 것이 아니라 투자 대상의 내재가치보다 저평가되면 사고, 고평가되면 파는 것.
- 삼전 5-6만원대 샀다가 10만원 밑에서 팔고. 10만원대 샀다가 20만원대 팔고. 최근 20만원 후반 ~ 30만원쯤 다시 샀는데. 수요, 이익, 수급의 힘을 과소평가해서 수익률이 낮아졌지만 적어도 신포도 (저건 많이 올랐으니까 버블이야) 태도로 일관하지 하지 않았다는 것으로 위안
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DYOR 투자 - 아는 것이 힘이다
로빈후드, 코인과 디커플링 되나? 💡의견 최근 1개월 로빈후드 & 코인 주가 디커플링. (로빈후드 +30%, 비트코인 -4%) 아래는 캐털리스트 1) 6월4일 PDT $25K 룰 폐지 SEC가 4월 14일 FINRA의 PDT(Pattern Day Trader) 룰 폐지안을 승인. 소형 계좌의 데이트레이딩 진입 장벽이 사라진다는 점에서 HOOD의 주된 고객층(소액 리테일)과 정확히 일치하는 수혜 https://finance.yahoo.com/marke…
월드컵 수혜주 & 예측시장
Bernstein은 6월 11일 개막한 월드컵을 예측시장의 "분수령(watershed moment)"으로 규정했다.
Bernstein은 이번 대회가 50억~100억 달러의 예측시장 거래량을 창출할 것으로 추정했다.
https://finance.yahoo.com/markets/crypto/articles/bernstein-forecasts-10-billion-world-133300240.html
상장사 중에서는 로빈후드, 드래프트킹즈가 직접적인 수혜주. 두 회사 모두 최근 견조한 예측시장 실적 발표
Bernstein은 6월 11일 개막한 월드컵을 예측시장의 "분수령(watershed moment)"으로 규정했다.
Bernstein은 이번 대회가 50억~100억 달러의 예측시장 거래량을 창출할 것으로 추정했다.
https://finance.yahoo.com/markets/crypto/articles/bernstein-forecasts-10-billion-world-133300240.html
상장사 중에서는 로빈후드, 드래프트킹즈가 직접적인 수혜주. 두 회사 모두 최근 견조한 예측시장 실적 발표
Yahoo Finance
Bernstein Forecasts $10 Billion Of World Cup Betting On Prediction Markets
Wall Street brokerage Bernstein expects as much as $10 billion U.S. in wagers on the World Cup soccer tournament to...
DYOR 투자 - 아는 것이 힘이다
조정에 대한 생각 ✍️팩트 및 요약 - 나스닥 -4.2%, 필라델피아 반도체 지수 -10.3%, EWY (한국 ETF) -14.1% - 견조한 고용 시장 데이터로 금리 인상 가능성이 가시화되자 그동안 많이 올랐던 반도체, 테크를 중심으로 증시 폭락. - 삼성전자 30만4천원, 하이닉스 192만원. 각각 종가대비 -7.4%. 이대로라면 국장 다음 주 검은 월요일 예정 (하이퍼리퀴드 시세 https://hlkr.co.kr/) *아래는 인상깊게 본 뉴스…
6월 14~15일 BOJ 통화정책
6월 18일 미국 FOMC (케빈워시 데뷔)
6월 25일 마이크론 실발
전쟁 끝. 이 이벤트들이 잘 끝나면 7월 삼전 닉스 실적 전후 만스피도 불가능하지 않을 것 같음 (현재 기준 +17%)
6월 18일 미국 FOMC (케빈워시 데뷔)
6월 25일 마이크론 실발
전쟁 끝. 이 이벤트들이 잘 끝나면 7월 삼전 닉스 실적 전후 만스피도 불가능하지 않을 것 같음 (현재 기준 +17%)
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하워드막스 인터뷰 (AI 사이클 진단, 밸류에이션&수익성, 사모신용)
✍️팩트 및 요약
https://www.youtube.com/watch?v=_LZe22xhsHc
1. AI 사이클 진단
- 현재 시장 과열은 확실하나 그것이 비이성적인지는 단정 불가하다고 했다. AI가 무엇을·언제·누구에게·얼마의 이익을 낼지 명확히 말할 수 있는 사람을 만난 적이 없기 때문이다.
- 철도·라디오·자동차·컴퓨터·인터넷 등 과거 기술 혁신이 모두 버블(과잉 자본·과잉 인프라·과도한 가격, 자본 제공자 다수 손실)을 동반했으며, AI가 손실 버블을 만들지 않는다면 역사상 첫 사례가 될 것이라고 했다.
- 투자 방법은 위험 스펙트럼으로 나뉜다고 했다. 하이퍼스케일러(Amazon·Google·Meta·Microsoft)는 해자·현금흐름을 갖춘 저위험 진입이나 AI 급성장 시 최대 수혜는 못 되고, AI 순수기업(Anthropic·OpenAI)은 재무가 불명확하나 5~10년 후 존속 가능성이 높으며, 스타트업은 대부분 전액 손실·소수만 거부가 되는 '복권' 성격이라고 했다.
2. 밸류에이션 & 수익성
- Shiller CAPE는 약 42로 2000년 정점(약 44)에 근접하나, 일반 S&P PE는 약 23으로 80년 평균(16)보다 약 50% 높은 수준이며 2000년의 32보다는 낮다고 했다. 1969년 Nifty Fifty가 PE 60~90이었던 점과 비교해 현재 Mag 7(Tesla 제외)의 PE 30대는 그리 비싸 보이지 않는다고 했다.
- PE 단순 비교는 부적절하다고 했다. AI 기업은 자본 집약도가 낮고 추가 생산 비용이 적어 한계 이익률이 높으며, 과거에 없던 성장률(월 50% 등)을 보이기 때문이다.
- 다만 궁극적으로는 항상 가치(수익성)로 귀결된다고 했다. 과거 이익→매출→'방문자·클릭당 가치'로 평가 기준이 이동했던 인터넷 버블을 상기시키며, 20년 뒤에도 이익을 못 내는 기업이라면 현재의 높은 가격은 실망으로 끝난다고 했다.
- Buffett의 2000년 발언(인터넷은 효율을 높이나 수익성과는 별개)을 인용하며, AI가 노동 절감 도구라면 그 이익이 공급자가 아니라 고객에게 돌아갈 수 있다고 했다.
3. 사모신용
- 직접대출은 2010년 무존재에서 현재 1.7조 달러 규모로 성장했고 약 700개 운용사가 있으나, 글로벌 금융위기 이전부터 영업한 곳은 약 3%에 불과해 험난한 환경을 견뎌본 운용사가 적다고 했다.
- 현재의 공포는 과장됐다고 봤다. 본인이 1977~78년 City Bank 하이일드 사업을 시작한 이래 48년간 중간 신용도 기업 대출이 대체로 상환돼 왔으며, 대부분의 대출은 상환될 것이라는 이유에서다.
- 다만 불안의 상당 부분은 환금성 제약에 대한 사후적 실망에서 비롯된다고 했다. non-traded BDC의 분기 5% 환매 제한은 약관에 명시돼 있어 놀랄 일이 아니다
✍️팩트 및 요약
https://www.youtube.com/watch?v=_LZe22xhsHc
1. AI 사이클 진단
- 현재 시장 과열은 확실하나 그것이 비이성적인지는 단정 불가하다고 했다. AI가 무엇을·언제·누구에게·얼마의 이익을 낼지 명확히 말할 수 있는 사람을 만난 적이 없기 때문이다.
- 철도·라디오·자동차·컴퓨터·인터넷 등 과거 기술 혁신이 모두 버블(과잉 자본·과잉 인프라·과도한 가격, 자본 제공자 다수 손실)을 동반했으며, AI가 손실 버블을 만들지 않는다면 역사상 첫 사례가 될 것이라고 했다.
- 투자 방법은 위험 스펙트럼으로 나뉜다고 했다. 하이퍼스케일러(Amazon·Google·Meta·Microsoft)는 해자·현금흐름을 갖춘 저위험 진입이나 AI 급성장 시 최대 수혜는 못 되고, AI 순수기업(Anthropic·OpenAI)은 재무가 불명확하나 5~10년 후 존속 가능성이 높으며, 스타트업은 대부분 전액 손실·소수만 거부가 되는 '복권' 성격이라고 했다.
2. 밸류에이션 & 수익성
- Shiller CAPE는 약 42로 2000년 정점(약 44)에 근접하나, 일반 S&P PE는 약 23으로 80년 평균(16)보다 약 50% 높은 수준이며 2000년의 32보다는 낮다고 했다. 1969년 Nifty Fifty가 PE 60~90이었던 점과 비교해 현재 Mag 7(Tesla 제외)의 PE 30대는 그리 비싸 보이지 않는다고 했다.
- PE 단순 비교는 부적절하다고 했다. AI 기업은 자본 집약도가 낮고 추가 생산 비용이 적어 한계 이익률이 높으며, 과거에 없던 성장률(월 50% 등)을 보이기 때문이다.
- 다만 궁극적으로는 항상 가치(수익성)로 귀결된다고 했다. 과거 이익→매출→'방문자·클릭당 가치'로 평가 기준이 이동했던 인터넷 버블을 상기시키며, 20년 뒤에도 이익을 못 내는 기업이라면 현재의 높은 가격은 실망으로 끝난다고 했다.
- Buffett의 2000년 발언(인터넷은 효율을 높이나 수익성과는 별개)을 인용하며, AI가 노동 절감 도구라면 그 이익이 공급자가 아니라 고객에게 돌아갈 수 있다고 했다.
3. 사모신용
- 직접대출은 2010년 무존재에서 현재 1.7조 달러 규모로 성장했고 약 700개 운용사가 있으나, 글로벌 금융위기 이전부터 영업한 곳은 약 3%에 불과해 험난한 환경을 견뎌본 운용사가 적다고 했다.
- 현재의 공포는 과장됐다고 봤다. 본인이 1977~78년 City Bank 하이일드 사업을 시작한 이래 48년간 중간 신용도 기업 대출이 대체로 상환돼 왔으며, 대부분의 대출은 상환될 것이라는 이유에서다.
- 다만 불안의 상당 부분은 환금성 제약에 대한 사후적 실망에서 비롯된다고 했다. non-traded BDC의 분기 5% 환매 제한은 약관에 명시돼 있어 놀랄 일이 아니다
YouTube
The IPO Frenzy Has Begun — ft. Howard Marks
This week on Prof G Markets, Ed Elson and Scott Galloway are joined by Howard Marks to discuss whether the IPOs from SpaceX, Anthropic and OpenAI are legitimate investments or signs of irrational exuberance. They explore how investors should think about the…
👍2
<시장의 마법사들>을 읽고
📖 서평
https://product.kyobobook.co.kr/detail/S000220037161
- 전설적인 트레이더들을 인터뷰한 모음. 그들의 삶, 커리어, 원칙 등을 엿볼 수 있다. 아래는 공통적으로 언급되었거나 인상적이었던 내용
- 성공적인 트레이딩을 위해서는 규율과 원칙을 따르는 자제력, 인내심, 용기가 필요
- 실수하고 틀리는 것이 중요한 것이 아님. 철저한 복기를 통해 같은 실패를 반복하지 않는 것이 중요.
- 확신이 생기기 전에는 아무것도 하지마라. 잦은 매매 지양하고 최적의 타이밍에만 배팅
- 승자 포지션은 유지하고 패자는 버리기. 물타기하지 않기. 손실을 만회하기 위한 리벤지 트레이딩 금지
- 뉴스가 좋은데 시장이 상승하지 않으면 적신호
- 손실이 반복되면 매매중단 후 숨고르기 휴식
- 가장 큰 손실을 입은때는 큰 수익을 거두거나 내가 무언가를 잘 안다고 생각한 후
- 시장은 내가 생각하는 것보다 더 높이 오르고, 내가 생각하는 것보다 더 낮게 떨어진다
- 위험관리의 중요성. 포지션 노출을 제한하고, 손절은 칼같이. 내가 틀릴 수 있다는 것을 의심하기
- 총평: 4/5 클래식인데 이제야 봄. 내 스타일은 게으른 투자자에 가까웠는데 전업으로 하다보니 유연한 트레이더의 역량도 필요하다고 느낌. 장기적으로는, 차트쟁이 트레이더보다는 롱온리 가치투자자가 이긴다고 믿지만 적절하게 참고할 필요는 있음. 많은 사람들이 트레이딩을 단순 홀짝게임 도박으로 접근하지만 철저히 확률과 위험관리에 기반한 스포츠라고 생각
📖 서평
https://product.kyobobook.co.kr/detail/S000220037161
- 전설적인 트레이더들을 인터뷰한 모음. 그들의 삶, 커리어, 원칙 등을 엿볼 수 있다. 아래는 공통적으로 언급되었거나 인상적이었던 내용
- 성공적인 트레이딩을 위해서는 규율과 원칙을 따르는 자제력, 인내심, 용기가 필요
- 실수하고 틀리는 것이 중요한 것이 아님. 철저한 복기를 통해 같은 실패를 반복하지 않는 것이 중요.
- 확신이 생기기 전에는 아무것도 하지마라. 잦은 매매 지양하고 최적의 타이밍에만 배팅
- 승자 포지션은 유지하고 패자는 버리기. 물타기하지 않기. 손실을 만회하기 위한 리벤지 트레이딩 금지
- 뉴스가 좋은데 시장이 상승하지 않으면 적신호
- 손실이 반복되면 매매중단 후 숨고르기 휴식
- 가장 큰 손실을 입은때는 큰 수익을 거두거나 내가 무언가를 잘 안다고 생각한 후
- 시장은 내가 생각하는 것보다 더 높이 오르고, 내가 생각하는 것보다 더 낮게 떨어진다
- 위험관리의 중요성. 포지션 노출을 제한하고, 손절은 칼같이. 내가 틀릴 수 있다는 것을 의심하기
- 총평: 4/5 클래식인데 이제야 봄. 내 스타일은 게으른 투자자에 가까웠는데 전업으로 하다보니 유연한 트레이더의 역량도 필요하다고 느낌. 장기적으로는, 차트쟁이 트레이더보다는 롱온리 가치투자자가 이긴다고 믿지만 적절하게 참고할 필요는 있음. 많은 사람들이 트레이딩을 단순 홀짝게임 도박으로 접근하지만 철저히 확률과 위험관리에 기반한 스포츠라고 생각
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시장의 마법사들 - 교보문고
월스트리트 투자 거장들의 시대를 초월한 통찰 현대판 투자 고전 《시장의 마법사들》 국내 완역본의 최신 개정판이 출간됐다!
❤5
투자에서 가장 무서운 것은 무지가 아니라 잘못된 습관을 반복하는 것
✍️팩트 및 요약
https://blog.naver.com/pillion21/224317328950
나는 돈을 벌려고 이 시장에 뛰어든 것인지?
아니면 '마지막 파생투자자'라는, 되도 않는 타이틀에 목을 매는 것인지?
답은 너무 명확했다. 나는 앵커링에 걸려 들은 것이다.
돈을 벌겠다고 시장에 들어왔는데, 어느 순간부터, 돈보다 내가 익숙한 방식이 더 중요해져 있었다.
목적과 방법이 바뀌어 버린 것이다.
나는 2009 년 차화정을 가장 먼저, 가장 선명하게 들었지만 아무것도 하지 않았다.
그리고 그 실수를 오래 복기했다. 복기하고 또 복기했다.
왜 나는 그걸 듣고도 움직이지 않았을까?
왜 나는 주식시장을 남의 이야기라고만 생각했을까?
왜 나는 내가 가장 잘하고 익숙한 것만 바라보며 살았을까?
그 질문을 몇 년간 내게 수없이 반복했다.
그래서 2020년 코로나가 왔을 때는 다르게 움직였다. 이번에는 놓치지 않았다.
차화정을 놓친 경험. 그리고 거듭된 복기가 결국 코로나를 잡게 해준 것이었다.
기회를 놓치는 것은 아픈 일이다. 하지만 그 아픔을 제대로 복기해 놓는다면 그것은 다음 기회를 잡게 해준다.
적어도 내 경우에는 그랬다.
투자에서 가장 무서운 것은 무지가 아니다. 잘못된 습관을 너무 오래 반복하는 것이다.
아주 오래도록 말이다.
💡의견
- 2009년 차화정 테마를 일찍 들었음에도 불구하고 자신에게 익숙하지 않았던 주식 시장에 관심을 두지 않아서 큰 수익을 낼 기회를 놓쳤다는 이야기. 하지만 이후 절치부심하여 2020 코로나 불장, 현재 반도체 불장의 기회를 캐치한 알바트로스님
- 누구나 이런 경험이 있을 것. 자신에게 익숙한 방식으로만 시장을 대하다 큰 기회를 놓치는. 코인은 사기라고 무시하다가 놓친 사람들, 코인만 하다가 주식을 놓친 사람들, 국장 탈출 지능순이라고 하다가 코스피 불장을 놓친 사람들 등등.
✍️팩트 및 요약
https://blog.naver.com/pillion21/224317328950
나는 돈을 벌려고 이 시장에 뛰어든 것인지?
아니면 '마지막 파생투자자'라는, 되도 않는 타이틀에 목을 매는 것인지?
답은 너무 명확했다. 나는 앵커링에 걸려 들은 것이다.
돈을 벌겠다고 시장에 들어왔는데, 어느 순간부터, 돈보다 내가 익숙한 방식이 더 중요해져 있었다.
목적과 방법이 바뀌어 버린 것이다.
나는 2009 년 차화정을 가장 먼저, 가장 선명하게 들었지만 아무것도 하지 않았다.
그리고 그 실수를 오래 복기했다. 복기하고 또 복기했다.
왜 나는 그걸 듣고도 움직이지 않았을까?
왜 나는 주식시장을 남의 이야기라고만 생각했을까?
왜 나는 내가 가장 잘하고 익숙한 것만 바라보며 살았을까?
그 질문을 몇 년간 내게 수없이 반복했다.
그래서 2020년 코로나가 왔을 때는 다르게 움직였다. 이번에는 놓치지 않았다.
차화정을 놓친 경험. 그리고 거듭된 복기가 결국 코로나를 잡게 해준 것이었다.
기회를 놓치는 것은 아픈 일이다. 하지만 그 아픔을 제대로 복기해 놓는다면 그것은 다음 기회를 잡게 해준다.
적어도 내 경우에는 그랬다.
투자에서 가장 무서운 것은 무지가 아니다. 잘못된 습관을 너무 오래 반복하는 것이다.
아주 오래도록 말이다.
💡의견
- 2009년 차화정 테마를 일찍 들었음에도 불구하고 자신에게 익숙하지 않았던 주식 시장에 관심을 두지 않아서 큰 수익을 낼 기회를 놓쳤다는 이야기. 하지만 이후 절치부심하여 2020 코로나 불장, 현재 반도체 불장의 기회를 캐치한 알바트로스님
- 누구나 이런 경험이 있을 것. 자신에게 익숙한 방식으로만 시장을 대하다 큰 기회를 놓치는. 코인은 사기라고 무시하다가 놓친 사람들, 코인만 하다가 주식을 놓친 사람들, 국장 탈출 지능순이라고 하다가 코스피 불장을 놓친 사람들 등등.
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복기.
두가지 이야기를 하려 하는데..
🔥3❤2
DYOR 투자 - 아는 것이 힘이다
모두가 FOMO를 느끼며 돈을 끌어오려고 한다 ✍️팩트 및 요약 오픈AI 비공식 S-1 제출 (6월 9일) https://x.com/OpenAINewsroom/status/2064094175541461220?s=20 아마존 $10b 채권 자금 조달 (6월 9일) https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-06-08/amazon-kicks-off-canadian-dollar-investment-grade-bond-offering…
엔비디아 추가. 이번 사이클 후반부에는 삼전닉스가 빅테크, 오픈AI 자본조달에 참여하는 그림이 나올 수도 있지 않을까. 이미 앤트로픽에는 지분 투자
엔비디아 $25B (6월 15일)
https://www.reuters.com/business/finance/nvidia-raise-20-billion-source-says-first-corporate-bond-issuance-five-years-2026-06-15/
스페이스x +$86B 주식 자금 조달 (6월 12일)
https://www.cnbc.com/2026/06/15/spacex-ipo-spcx-greenshoe-overallotment.html
오라클 $40B (6월 11일)
https://www.ft.com/content/974b8392-3197-468c-ac6e-18d0a2efce42?syn-25a6b1a6=1
오픈AI 비공식 S-1 제출 (6월 9일)
https://x.com/OpenAINewsroom/status/2064094175541461220?s=20
아마존 $10b 채권 자금 조달 (6월 9일)
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-06-08/amazon-kicks-off-canadian-dollar-investment-grade-bond-offering
메타 주식 자금 조달 고려 (6월 5일)
https://www.reuters.com/technology/meta-weighs-big-equity-raising-finance-ai-infrastructure-ft-reports-2026-06-05/
구글 $80~85b 주식 자금 조달 (6월 3일)
https://blog.google/alphabet/investor-presentation-june-2026/
앤트로픽 비공식 S-1 제출 (6월 1일)
https://www.anthropic.com/news/confidential-draft-s1-sec
엔비디아 $25B (6월 15일)
https://www.reuters.com/business/finance/nvidia-raise-20-billion-source-says-first-corporate-bond-issuance-five-years-2026-06-15/
스페이스x +$86B 주식 자금 조달 (6월 12일)
https://www.cnbc.com/2026/06/15/spacex-ipo-spcx-greenshoe-overallotment.html
오라클 $40B (6월 11일)
https://www.ft.com/content/974b8392-3197-468c-ac6e-18d0a2efce42?syn-25a6b1a6=1
오픈AI 비공식 S-1 제출 (6월 9일)
https://x.com/OpenAINewsroom/status/2064094175541461220?s=20
아마존 $10b 채권 자금 조달 (6월 9일)
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-06-08/amazon-kicks-off-canadian-dollar-investment-grade-bond-offering
메타 주식 자금 조달 고려 (6월 5일)
https://www.reuters.com/technology/meta-weighs-big-equity-raising-finance-ai-infrastructure-ft-reports-2026-06-05/
구글 $80~85b 주식 자금 조달 (6월 3일)
https://blog.google/alphabet/investor-presentation-june-2026/
앤트로픽 비공식 S-1 제출 (6월 1일)
https://www.anthropic.com/news/confidential-draft-s1-sec
CNBC
SpaceX IPO raises total of $85.7 billion as underwriters exercise 'greenshoe' overallotment option
Elon Musk's space and artificial intelligence company raised an initial $75 billion on Thursday.
❤1
DYOR 투자 - 아는 것이 힘이다
로빈후드, 코인과 디커플링 되나? 💡의견 최근 1개월 로빈후드 & 코인 주가 디커플링. (로빈후드 +30%, 비트코인 -4%) 아래는 캐털리스트 1) 6월4일 PDT $25K 룰 폐지 SEC가 4월 14일 FINRA의 PDT(Pattern Day Trader) 룰 폐지안을 승인. 소형 계좌의 데이트레이딩 진입 장벽이 사라진다는 점에서 HOOD의 주된 고객층(소액 리테일)과 정확히 일치하는 수혜 https://finance.yahoo.com/marke…
로빈후드 코인 디커플링 가속화
최근 3개월 수익 : 로빈후드 +37%, 비트코인 -13%
월가는 월드컵 & 예측시장 호조로 목표주가 올리는 중. 다만, 애널리스트 평균 목표주가에 도달했으며 단기 주가 급등은 부담
아직 실적 추정치가 크게 상향되지 않아서 불안한데 월드컵 예측시장 실적 & 2분기 실적이 관건
최근 3개월 수익 : 로빈후드 +37%, 비트코인 -13%
월가는 월드컵 & 예측시장 호조로 목표주가 올리는 중. 다만, 애널리스트 평균 목표주가에 도달했으며 단기 주가 급등은 부담
아직 실적 추정치가 크게 상향되지 않아서 불안한데 월드컵 예측시장 실적 & 2분기 실적이 관건
❤1
삼성전자 우선주 예상 배당수익률 6.5%~12.9%
삼성 파운드리와 더불어 제대로 평가받고 있지 못하는 요인.
https://x.com/jukan05/status/2067379602314711497?s=20
삼성 파운드리와 더불어 제대로 평가받고 있지 못하는 요인.
https://x.com/jukan05/status/2067379602314711497?s=20
X (formerly Twitter)
Jukan (@jukan05) on X
Samsung preferred is trading at a 40% discount to the common shares… Honestly, isn’t that way too cheap?
❤4
DYOR 투자 - 아는 것이 힘이다
6월 14~15일 BOJ 통화정책 6월 18일 미국 FOMC (케빈워시 데뷔) 6월 25일 마이크론 실발 전쟁 끝. 이 이벤트들이 잘 끝나면 7월 삼전 닉스 실적 전후 만스피도 불가능하지 않을 것 같음 (현재 기준 +17%)
매크로 악재 및 중국 메모리 이슈만 없다면 6월 25일 마이크론 실발, 7월 초 삼전 잠정실적 전후 만스피 (40만전자, 3백만닉스) 는 상수인 것으로 기대됨
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DYOR 투자 - 아는 것이 힘이다
엔비디아 추가. 이번 사이클 후반부에는 삼전닉스가 빅테크, 오픈AI 자본조달에 참여하는 그림이 나올 수도 있지 않을까. 이미 앤트로픽에는 지분 투자 엔비디아 $25B (6월 15일) https://www.reuters.com/business/finance/nvidia-raise-20-billion-source-says-first-corporate-bond-issuance-five-years-2026-06-15/ 스페이스x +$86B 주식 자금 조달 (6월…
스페이스x 채권 발행 추가
스페이스x $20B 채권 자금 조달 (6월 19일)
https://www.reuters.com/business/media-telecom/spacex-bankers-prepare-bond-sale-least-20-billion-bloomberg-news-reports-2026-06-18/
엔비디아 $25B 채권 자금 조달 (6월 15일)
https://www.reuters.com/business/finance/nvidia-raise-20-billion-source-says-first-corporate-bond-issuance-five-years-2026-06-15/
스페이스x +$86B 주식 자금 조달 (6월 12일)
https://www.cnbc.com/2026/06/15/spacex-ipo-spcx-greenshoe-overallotment.html
오라클 $40B (6월 11일)
https://www.ft.com/content/974b8392-3197-468c-ac6e-18d0a2efce42?syn-25a6b1a6=1
오픈AI 비공식 S-1 제출 (6월 9일)
https://x.com/OpenAINewsroom/status/2064094175541461220?s=20
아마존 $10b 채권 자금 조달 (6월 9일)
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-06-08/amazon-kicks-off-canadian-dollar-investment-grade-bond-offering
메타 주식 자금 조달 고려 (6월 5일)
https://www.reuters.com/technology/meta-weighs-big-equity-raising-finance-ai-infrastructure-ft-reports-2026-06-05/
구글 $80~85b 주식 자금 조달 (6월 3일)
https://blog.google/alphabet/investor-presentation-june-2026/
앤트로픽 비공식 S-1 제출 (6월 1일)
https://www.anthropic.com/news/confidential-draft-s1-sec
스페이스x $20B 채권 자금 조달 (6월 19일)
https://www.reuters.com/business/media-telecom/spacex-bankers-prepare-bond-sale-least-20-billion-bloomberg-news-reports-2026-06-18/
엔비디아 $25B 채권 자금 조달 (6월 15일)
https://www.reuters.com/business/finance/nvidia-raise-20-billion-source-says-first-corporate-bond-issuance-five-years-2026-06-15/
스페이스x +$86B 주식 자금 조달 (6월 12일)
https://www.cnbc.com/2026/06/15/spacex-ipo-spcx-greenshoe-overallotment.html
오라클 $40B (6월 11일)
https://www.ft.com/content/974b8392-3197-468c-ac6e-18d0a2efce42?syn-25a6b1a6=1
오픈AI 비공식 S-1 제출 (6월 9일)
https://x.com/OpenAINewsroom/status/2064094175541461220?s=20
아마존 $10b 채권 자금 조달 (6월 9일)
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-06-08/amazon-kicks-off-canadian-dollar-investment-grade-bond-offering
메타 주식 자금 조달 고려 (6월 5일)
https://www.reuters.com/technology/meta-weighs-big-equity-raising-finance-ai-infrastructure-ft-reports-2026-06-05/
구글 $80~85b 주식 자금 조달 (6월 3일)
https://blog.google/alphabet/investor-presentation-june-2026/
앤트로픽 비공식 S-1 제출 (6월 1일)
https://www.anthropic.com/news/confidential-draft-s1-sec
CNBC
SpaceX IPO raises total of $85.7 billion as underwriters exercise 'greenshoe' overallotment option
Elon Musk's space and artificial intelligence company raised an initial $75 billion on Thursday.
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인텔 CEO 인터뷰 (CPU, 파운드리, 테라팹, 병목, 시총목표)
✍️팩트 및 요약
https://www.youtube.com/watch?v=asCgCv2XB4s
1. CPU
- 에이전틱 AI와 인퍼런스 수요로 CPU가 고수요 국면에 진입했다.
- 학습용 워크로드의 CPU:GPU 비율이 과거 1:8에서 1:4, 나아가 1:2 수준으로 이동 중이라고 언급했다.
- AI 모델 개발자들이 강화학습 및 다수 에이전트 오케스트레이션 속도 측면에서 CPU가 더 낫다고 평가했다고 전했다.
2. 파운드리
- 수율, 결함밀도(defect density), 사이클타임을 핵심 운영 지표로 삼는 '신뢰 기반 서비스 사업'으로 규정했다.
- 18A 양산 후 14A(1.4nm), 이어 10nm·7nm, 장기적으로 1nm·0.7nm까지 로드맵을 제시했다.
- 실리콘을 넘어 소프트웨어 포함 풀스택(랙 단위 시스템) 공급으로 확장하겠다고 밝혔다.
3. 테라팹(Terafab)
- 일론 머스크가 자체 팹을 구축하려는 프로젝트로, 인텔이 공정·기술을 제공해 협업한다.
- 머스크와 매주 협업하며, 그가 모든 단계를 관행에 얽매이지 않고 재검토하는 '비관습적' 방식을 긍정적으로 평가했다.
4. 병목
- AI 성장의 3대 병목으로 전력 제약, 헬륨 수급, 메모리 부족을 지목했다.
- 신소재로 갈륨나이트라이드·실리콘카바이드·인듐포스파이드 3종에 투자했고, 인듐포스파이드(InFi) 기업은 인수했다.
- 패키징·발열 대응으로 유리(3DGS 벤처) 및 인공 다이아몬드(다이아몬드 파운드리), 전력관리(IVR, 40V→1V 변환 손실) 영역에 주목했다.
5. 시총 목표
- 시가총액 언급: 엔비디아 5.3조 달러, 브로드컴·TSMC 각 2조 달러, AMD 약 8000억 달러, 인텔 약 6000억 달러.
- 인텔 주가 목표는 5~10년 내 10배 수익이다.
💡의견
- 팔란티어 잘 나갈때를 보는듯한 기업. 고밸류지만 성장성은 높고 미국 정부가 보호해주는
- "인텔 주가 목표는 5~10년 내 10배 수익이다" 3조달러~6조달러 목표인데 이렇게되면 아마 TSMC 제치고 전 세계 시총 탑5안에 드는 것. 수율이 관건
✍️팩트 및 요약
https://www.youtube.com/watch?v=asCgCv2XB4s
1. CPU
- 에이전틱 AI와 인퍼런스 수요로 CPU가 고수요 국면에 진입했다.
- 학습용 워크로드의 CPU:GPU 비율이 과거 1:8에서 1:4, 나아가 1:2 수준으로 이동 중이라고 언급했다.
- AI 모델 개발자들이 강화학습 및 다수 에이전트 오케스트레이션 속도 측면에서 CPU가 더 낫다고 평가했다고 전했다.
2. 파운드리
- 수율, 결함밀도(defect density), 사이클타임을 핵심 운영 지표로 삼는 '신뢰 기반 서비스 사업'으로 규정했다.
- 18A 양산 후 14A(1.4nm), 이어 10nm·7nm, 장기적으로 1nm·0.7nm까지 로드맵을 제시했다.
- 실리콘을 넘어 소프트웨어 포함 풀스택(랙 단위 시스템) 공급으로 확장하겠다고 밝혔다.
3. 테라팹(Terafab)
- 일론 머스크가 자체 팹을 구축하려는 프로젝트로, 인텔이 공정·기술을 제공해 협업한다.
- 머스크와 매주 협업하며, 그가 모든 단계를 관행에 얽매이지 않고 재검토하는 '비관습적' 방식을 긍정적으로 평가했다.
4. 병목
- AI 성장의 3대 병목으로 전력 제약, 헬륨 수급, 메모리 부족을 지목했다.
- 신소재로 갈륨나이트라이드·실리콘카바이드·인듐포스파이드 3종에 투자했고, 인듐포스파이드(InFi) 기업은 인수했다.
- 패키징·발열 대응으로 유리(3DGS 벤처) 및 인공 다이아몬드(다이아몬드 파운드리), 전력관리(IVR, 40V→1V 변환 손실) 영역에 주목했다.
5. 시총 목표
- 시가총액 언급: 엔비디아 5.3조 달러, 브로드컴·TSMC 각 2조 달러, AMD 약 8000억 달러, 인텔 약 6000억 달러.
- 인텔 주가 목표는 5~10년 내 10배 수익이다.
💡의견
- 팔란티어 잘 나갈때를 보는듯한 기업. 고밸류지만 성장성은 높고 미국 정부가 보호해주는
- "인텔 주가 목표는 5~10년 내 10배 수익이다" 3조달러~6조달러 목표인데 이렇게되면 아마 TSMC 제치고 전 세계 시총 탑5안에 드는 것. 수율이 관건
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Re-engineering the Semiconductor Supply Chain with Intel CEO Lip Bu Tan
At 66 years old, instead of heading towards retirement, former Cadence CEO and legendary investor Lip Bu Tan decided to take on the hardest job in tech: turning Intel around. Elad Gil and Sarah Guo sit down with Intel CEO Lip Bu Tan to talk about why he took…
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