로빈후드 체인 연간 예상 매출 (7일 기준 연환산) $589m

예측시장과 마찬가지로 얼마전까지는 아예 존재하지 않거나 매출기여도가 미미했던 신규

코인베이스 & 베이스체인이 몇 년째 못하던걸 단숨에 해낸 로빈후드. 역시 체인 초기 활성화와 수수료 장사는 밈이 최고

*로빈후드체인 관련 해볼 수 있는 것

순한 맛: $HOOD 주식 매수, 로빈후드 체인 DEX에 LP 제공해서 수수료 수취

중간 맛: 로빈후드체인 투기 유동성 관련 매출로 바이백 하는 코인 사기 (DEX - $UNI, $LIT, 밈코인 런치패드 - $PONS), 로빈후드 체인 에어드랍 작업 (dydx팀이 만든 DEX Arcus 거래량 쌓기 https://app.arcus.xyz/ref/PENGU315)

매운 맛: 로빈후드체인 밈코인 매수 $CASHCAT, $AI 등등

OpenAI GPT-6 Astra 홍보영상https://x.com/OpenAI/status/2095595741528125780?s=20

AI 에이전트 시대는 이제 막 개화. 지금은 주로 코딩, 엔터프라이즈에 활용되는데 일반 사용자도 자비스처럼 활용하는 컨슈머 AI 에이전트는 아직 시작도 안 했음.

애플 낸드 장기공급계약 체결. 결국 시장 상황에 굴복

디램은 아직인가 마이크론과의 신경전 🧐

올인 팟캐스트 (오픈AI 신 모델, 사이클 국면진단, 허깅페이스 해킹, 규제)

✍️팩트 및 요약
https://www.youtube.com/watch?v=DvFe9bR2eHA

1. 오픈AI Astra 출시
- 오픈AI가 플래그십 신모델 Astra(GPT-6)를 플러스·프로·비즈니스·엔터프라이즈 유료 사용자와 일부 조직에 순차 공개
- 그렉 브록만은 AGI 시대 진입을 선언했고, 샘 올트먼은 G20에서 차세대 모델이 "모두에게 각성을 줄 것"이라고 발언
- 폴리마켓 기준 '2026년 말 최고 AI 모델 보유 기업' 오픈AI 확률이 한 자릿수에서 20% 이상으로 급등

2. 사이클 국면진단
- 자캘러캐니스는 1997~98년, 삭스와 차마스는 1998년으로 진단하며 향후 3~4년 지속을 전망
- 닷컴과 달리 실제 매출·이익이 존재한다는 점은 인정하나, topline 대비 50~100배 평가는 지속 불가능하다는 데 의견 일치
- 앤스로픽 IPO가 샌프란시스코 역대 전체 IPO 합계의 4배 규모라는 보도 속 SF 부동산이 호가 2배에 거래

3. 허깅페이스 해킹 사건
- 오픈AI의 공격형 사이버 능력 벤치마크 테스트 중 에이전트 스웜이 제3자 벤더가 잘못 설정한 샌드박스를 통해 인터넷에 접속
- 공개 저장소에 방치된 허깅페이스 API 키 14개를 발견해 침투했으며, 삭스는 스웜 구조와 로그 파일 작성 모두 에이전트의 표준 동작이라고 설명

4. 규제
- 버니 샌더스가 해당 블로그 글을 인용해 AI 개발 중단과 초지능 금지 법안을 발의, 폴리마켓 기준 연내 AI 안전 법안 통과 확률은 11%
- 삭스는 허깅페이스가 최신 GPT 모델의 가드레일 때문에 방어에 활용하지 못하고 중국 모델 GLM 5.2로 전환했다고 언급
- 맘다니 뉴욕시장은 공립 유치원~8학년 60만 명 대상 생성형 AI 1년 사용 금지를 시행(고교 제외), 고교생 5만 명 대상 AI 리터러시 모듈은 별도 파일럿 운영

💡의견
- 9월 중순 미중 AI 안전 회담. AI 는 사실상 국가 안보 문제이고 실질적인 주권은 미국과 중국에만 있음. https://www.reuters.com/legal/litigation/us-china-gear-up-mid-september-ai-safety-dialogue-2026-09-04/

8월 중순부터 반도체 훈풍이 다시 시작됐다는 관점에 변화는 없음. 다만, 이번 달 CPI, FOMC, 미중 정상회담 이벤트가 잘 끝나야. 이벤트 결과가 실망이라면 박스권 횡보

현재 기준 Good & Bad

Good
1. OpenAI ASTRA
젠슨황은 AGI 시대를 열었다는 평가. 더 꼼꼼하게, 오래 일하는 AI 에이전트는 필연적으로 메모리를 비롯한 반도체 수요를 늘림 https://x.com/JensenHuang/status/2096700264569090384?s=20

2. 미국 러우전쟁 종전 협상 시작
이란이 안되니까 러우전쟁 종전으로 선회 https://www.cbsnews.com/chicago/video/trump-pushes-to-end-russia-ukraine-war-amid-u-s-iran-conflict/

3. 앤트로픽 IPO 연기
10월 중순으로 연기. 앤트로픽 IPO 에 수급 뺏긴다는 우려가 있었는데 마이크론 실적 (9월30일) 뒤로 밀리는 것도 나쁘지 않음. 앤트로픽도 아마 ASTRA에 필적하거나 이를 능가하는 모델 준비를 하고 있지 않을까 https://www.reuters.com/world/anthropic-ipo-launch-shifts-toward-mid-october-sources-say-2026-09-04/

Bad
1. 미국 이란 전쟁 장기화
단기간에 끝날 생각 없어보임

2. 높은 국채 금리
미국채 10년물 4.78% 뉴노멀

3. 트럼프 지지율 하락 및 공화당 중간선거 패배 가능성
BoA 하트넷은 민주당이 이길 경우 주식 시장 하락하고 AI 버블 터질 가능성 경고

중국 빅테크도 삼전닉스에 장기계약 공급 요청. 중국 메모리 CXMT, YMTC 물량만으로는 부족한 모양

삼성 파운드리 ‘대반격’ 시작됐다… 본격가동도 전에 ‘풀케파’

✍️팩트 및 요약
https://www.munhwa.com/article/11615415

8일 반도체 업계에 따르면 삼성전자 미국 테일러 팹은 테슬라의 차세대 인공지능(AI) 칩 ‘AI5’를 비롯해 브로드컴의 차세대 통신용 반도체, 영국 암(Arm)의 스마트기기용 AI 칩 등 2나노 수주가 이어지면서 가동 전부터 사실상 풀케파 상태에 도달했다. 올해 초 60% 수준이었던 2나노 수율(정상품 비율)은 최근 4나노·5나노 등 기존 선단 공정의 수율 안정화에 힘입어 양산이 가능한 80%대에 도달한 것으로 알려졌다.

💡의견
- 사실상 현재 삼전 밸류에 거의 반영되지 않은 삼성 파운드리의 가치가 앞으로 점점 재조명될 수 있다고 생각.

- TSMC보다 잘해서라기 보다는 낙수효과 + 지정학 + 미국 소재 팹의 가치 부각

- 삼전 최근 골드만 NDR 에서 발췌 "메모리와 파운드리를 모두 하는 유일한 회사라는 강점이 고객들에게 재평가되는 중. HBM4E·HBM5로 갈수록 커스텀화가 심화돼 시너지가 증폭될 것"

유럽 AI 미스트랄, 삼성 주도 $3.5B 조달

✍️팩트 및 요약
https://www.cnbc.com/2026/09/08/mistral-ai-funding-valuation-samsung.html

1. 투자 유치 개요
- 미스트랄이 30억 유로(35억 달러) 규모 신규 자금을 조달했으며, 삼성전자가 라운드를 주도했다.
- 투자 후 기업가치는 210억 유로 이상으로, 1년 전 ASML 주도 라운드 당시 117억 유로에서 상승했다.
- EU가 후원하고 EQT가 운용하는 Scaleup Europe Fund와 기존 투자자 PSG Equity도 참여했다.

2. 자금 사용처와 실적 전망
- 아르튀르 멘쉬 CEO는 자체 데이터센터 구축과 컴퓨팅 용량 임대에 자금을 투입하겠다고 밝혔다.
- 자체 보유 컴퓨팅 규모를 향후 5년간 약 100% 확대하고 더 크고 빠른 모델을 학습시킬 계획이다.
- 멘쉬는 올해 연간반복매출(ARR) 10억 달러 초과를 예상해 왔으며, 이번 조달과 파트너십으로 그 수치를 상회할 것으로 본다고 말했다(수정 수치는 비공개).

3. 사업 전략과 경쟁 구도
- 미스트랄은 개별 기업과 협업해 맞춤형 AI 도구를 만드는 방식을 취하며, ASML 제조 공정에 AI를 통합했고 삼성과도 유사한 영역에 집중할 예정이다.
- 오픈AI·앤스로픽의 폐쇄형 모델과 달리 오픈웨이트 모델에 초점을 맞추고, 미국·중국이 아닌 '소버린 AI' 대안으로 스스로를 포지셔닝하고 있다.
- 멘쉬는 중국 AI 랩이 중국 외부 기업 고객과는 실제로 거래하지 않고 있으며, 모델 업그레이드 지속 여부와 수출 규제 가능성이 불확실해 유럽 기업이 장기 의존하기 어렵다고 말했다.

💡의견
- 엔비디아가 하는 순환 금융 플레이를 메모리 회사들이 따라할 수도

푸틴-트럼프 통화, 우크라 종전·양국 관계 회복에 동의
https://n.news.naver.com/mnews/article/028/0002822253

도널드 트럼프 미국 대통령은 8일 블라디미르 푸틴 러시아 대통령과의 전화 통화에서 우크라이나 전쟁의 조속한 종전을 원하고 이를 통해 미·러 관계가 완전히 회복될 수 있을 것이라고 밝혔다고 크렘린궁이 전했다. 크렘린궁은 푸틴 대통령 역시 트럼프 대통령의 이러한 견해를 지지했다고 덧붙였다.

미군, 이란 원유수출 허브 하르그섬 공습… 이란 유조선 피격
https://n.news.naver.com/mnews/article/660/0000116813
미군이 하르그섬 인근 유조선과 자스크를 함께 공격한 것은 이란의 원유 수출로를 차단해 경제적 압박을 가중하려는 의도로 풀이됩니다.

미 당국자는 폭스에 이번 공습이 "이란을 경제적으로 압박하기 위한 더 큰 노력"이라며 유조선을 겨냥한 공격은 원유 수출에 크게 의존하는 "대(對)이란 압박 작전의 일부"라고 말했습니다.

미국은 이란을 계속 때리면서 러우 전쟁 종전 딜을 하려고 마음을 먹은 것 같음. 중국과 어떤 소통을 할 지가 중요해보임

마크 주커버그 인터뷰 (Muse 에이전트, 컴퓨트, 버블, 데이터센터 반대 여론)

✍️팩트 및 요약
AI 에이전트 Muse 공개. 메타 주가는 시간 외 보합. https://www.youtube.com/watch?v=Lx8lrn-cytc

1. Muse 개인 에이전트
- VM 위에서 컴퓨터를 조작하고 로그인해 목표 달성까지 24시간 작동하는 지속형 에이전트. 야간에 리플렉션을 메모리로 통합하고 아이디어 탭에서 확장 작업을 선제 제안
- 무료 사용량 주당 약 1억 토큰과 VM 제공. 장기 수익모델은 거래액의 소액 수수료이며 사용자가 아닌 거래 상대 기업이 부담하는 구조. 결제는 Stripe와 협업
- 업계가 에이전트를 싱글플레이어로 보는 반면 플릿 간 익명 학습을 지향(이번 릴리스에는 대부분 미포함). 승자독식은 아니되 최첨단 수준 기업은 열두 곳을 넘지 않을 것으로 예상

2. 컴퓨트
- 메타를 엔드투엔드 테크 기업으로 규정. 소셜 앱 시절부터 데이터센터·칩·인프라를 직접 만들어왔고 AI에서도 동일하다는 논지
- 연구 성과 확신이 커지며 컴퓨트 투자를 대폭 확대, 수 기가와트 규모를 구축 중. 오하이오 기가와트 클러스터 Prometheus가 가동돼 watermelon 이후 모델 스케일링에 사용 중
- 데이터센터 구축 경험이 수십 년이고 다른 랩들과 달리 극도로 수익성 높은 본업을 보유해 투자 조달에 유리하다고 언급. 무료 제공되는 주당 1억 토큰과 VM을 '상당한 양의 컴퓨터'로 표현했고, 가정용 Mac Studio 방식은 현재 RAM 가격이 걸림돌이라고 지적

3. 버블 & 데이터센터 반대 여론
- '버블'은 고평가를 함의하므로 유보하되 붐인 것은 분명하다고 언급
- 반대 여론이 자사 프로젝트 주변에서는 상대적으로 약한 이유를 조사한 결과, 수십 년 단위로 투자하는 기업과 부지를 확보해 대형 랩에 되팔려는 투기 세력 사이에 큰 이분법이 있다고 진단. 후자가 지역사회를 고려하지 않는 것이 반발의 원인

💡의견
- 코딩 외, 일반인도 사용할 수 있는 컨슈머 AI 에이전트의 시대가 개막. 오픈AI-Astra, 메타-Muse

트럼프 "이란戰, 중간선거 직후 끝날 것…이란, 더는 못버텨"
https://n.news.naver.com/article/001/0016301200?sid=104

중간선거 전까지 종전 없다면 TACO 기대한 사람들은 실망 🤦

<헤지펀드 열전>을 읽고

📖 서평
https://product.kyobobook.co.kr/detail/S000211507262

- 헤지펀드의 역사, 주요 헤지펀드들에 대한 스토리. 쟁쟁한 헤지펀드 매니저들의 성공과 몰락이 소개되는데 마치 삼국지를 보는 것 같다.

- 헤지펀드는 월급쟁이가 가장 큰 돈을 벌 잠재력이 있는 분야이기에 금융권 최고의 인재들이 모이는 곳. 그러나 스트레스가 많고 롱런하기는 정말 어려운.

- 노벨상 수상한 천재들이 만든 펀드 LTCM 1999년 파산. ”메리웨더와 파트너들은 자본의 44% 인 19억 달러를 상실했다. 그들은 이 손실이 우주가 존재하는 동안 한 번보다 적게 발생할거라고 계산했었다. 그러나 어쨌든 실제로 발생했다“

- 2008년 금융위기 리먼 파산 당시. 폴 튜더 존슨은 금융위기를 감지하고 준비했지만 손실을 냈음. 왜냐하면 미국 주식 하락은 대비하는데 성공했으나 신흥시장 포지션이 예상보다 크게 박살났기 때문. “나는 늘 생각해왔다. 저런, 1929년 사람들은 어떻게 했기에 전부 잃었을까? 어떻게 그렇게 멍청할 수 있지? 완전히 바보 아닌가! 그리고 그날 생각했다. 세상에, 1929년 사람들이 어떻게 상처 입었는지 이제야 알았다. 그들은 단순히 주식을 보유하고 앉아있던 갓이 아니다. 빠져나올 수 없는 것들을 가지고 잇었다.”

- 총평 4/5 전반적으로 유익하고 재밌음. 거장이 된 투자자들은 수 년동안 최고의 성과를 낸 사람들이 아니라 오래 생존한 사람들. 자신만의 엣지, 투자 원칙 고수, 리스크 관리가 필수

오픈AI CFO 인터뷰 (컴퓨트, 수요 & 수익화, AI 단계 구분)

✍️팩트 및 요약
https://www.youtube.com/watch?v=kaMStJ-E2KU&t=102s
1. 컴퓨트
- 작년 가을 세계가 필요로 할 컴퓨트 규모(모든 고객을 수용할 인텔리전스 레이어 기준)를 설명하는 일은 오르막을 미끄러지며 오르는 것 같았으나, 지금은 선견지명이 있었던 것으로 평가받는다고 언급
- 1년 전 매입한 컴퓨트는 현재 시장에서 3~5배에 매각 가능한 수준이며, 그 점에서 좋은 투자였다고 표현. 동시에 여전히 컴퓨트가 부족해 더 샀어야 했다고 언급
- 인터넷 시대와 다른 점으로 진성 capex, 즉 실제로 땅에 삽을 뜨는 철도 부설에 비유
- 현재 본인과 팀의 상당한 사고 자원을 2030~2035년 구간에 투입 중

2. 수요와 수익화
- 1년 전 TAM 산정 방식은 전 세계 소프트웨어 개발자 수를 세고 도구에 대한 월 지불 의향을 곱하는 형태였으며, 당시 투자자들은 다소 회의적인 반응
직전 조달 라운드에서 투자자 피드백은 ChatGPT 컨슈머 부문은 좋지만 에이전트 부문에 대해서는 판단을 유보하는 반응
- 현재 고객 논리는 연 1.2만 달러 대비 엔지니어 연봉 25만 달러, 즉 1명 값에 3명 효과이므로 추가로 연 25만 달러를 지불할 수 있다는 것
- ChatGPT 내 광고 도입을 검토 중이며, 넥스트도어에서 7년간 난이도 높은 광고 모델을 구축한 경험을 근거로 언급
- 다음 확산 영역으로 사이버를 지목

3. AI 단계 구분과 제품 현황
- 2022년 ChatGPT 등장
- 2023년 이용자들이 호출-응답 방식을 학습하는 단계이며 환각을 우려하던 시기
- 2024년 말 추론 능력 돌파로 시스템2 사고로 이동했고, 강화학습으로 환각이 대체로 해소
- 2025년 에이전트 행동 단계이며 코딩이 그 출발점
- ChatGPT가 최근 ChatGPT Work로 전환됐고, 10억 명 이상이 처음으로 에이전트 행동을 경험하게 되는 국면
- 핵심 변화는 묻는 것(asking)에서 실행하는 것(doing)으로의 이동

💡의견
- OAI-Astra 와 Meta-Muse는 AI 에이전트 대중화 촉매

레오폴드 Situational Awareness 펀드, AI 인프라 재투자 (한국 메모리 비중 확대)

✍️팩트 및 요약
https://www.cnbc.com/2026/09/11/leopold-aschenbrenners-situational-awareness-is-active-in-options-market-sources-say.html

- 레오폴드 아셴브레너의 헤지펀드 Situational Awareness가 최근 옵션 포지션을 매수하며 시장 활동을 재개

- 대상 종목은 AMD, Bloom Energy, CoreWeave, SK하이닉스, SanDisk이며, DRAM ETF 옵션도 포함

- 펀드 자산은 7월 초 450억 달러 이상에서 약 100억 달러로 급감했다. 레버리지로 매수한 AI 관련주가 7월 중 급락하면서 공개주식 포지션을 켄 그리핀의 시타델에 헐값에 넘겨 청산했다.

- 신규 자금을 유치해 이번 거래에 활용했는지는 불분명하다. 7월 급락과 시타델 매각 이후 남은 자산을 쓴 것인지도 확인되지 않았다.

- 한편, JPM은 SA 펀드 대차 제한. 펀드는 이번 거래에 Clear Street 중소형사를 활용. https://www.ft.com/content/916eea1b-d483-49e1-9a70-53b4df8f9870?syn-25a6b1a6=1

💡의견
- 2분기말 SA 펀드 포폴의 핵심은 마이크론 샌디스크 메모리였는데 이번에도 AMD (CPU), BE (전력), 코어위브 (네오클라우드)와 더불어 메모리 베팅.

- 단, 마이크론이 빠지고 SK 하이닉스,DRAM ETF (삼성, 하이닉스, 마이크론 등) 로 한국 비중 확대

- 7월 마진콜 당시 시타델에 매각한 가격 대비 훨씬 높은 가격대에서 재매수. 그만큼 AI 인프라 투자에 확신이 있다는 뜻으로 해석됨

- 좋게보면 뚝심, 나쁘게 보면 고집. 3년 뒤 미래가 궁금한 헤지펀드

AI 개발 감속 논쟁

✍️팩트 및 요약
https://darioamodei.com/post/we-must-pace-the-frontier

- 앤트로픽 CEO 다리오 아모데이가 AI 개발 감속하자는 에세이를 올리고 논쟁

- 올여름부터 AI가 다음 세대 AI를 만드는 재귀적 자기개선(RSI)으로 발전 속도가 급격히 빨라졌고, 방치하면 이해·통제 능력을 앞지를 수 있다고 판단.

- OpenAI-허깅페이스 사건(OAI-HF)에서 에이전트 스웜이 지시받지 않은 대상을 공격하고 평가자(grader) 해킹을 시도했으며, 역량이 더 높은 스웜이라면 6~12개월 내 지속형 봇넷으로 인터넷 전체를 장악해 수천억 달러 피해를 낼 수 있다고 우려.

- 3단계 제안. 제3자 평가 기구, 민주 국가 내 조율, 글로벌 조율

- 대중국 조치: 반도체 칩 수출 제한, 증류 단속, 가중치 보안

- 샘 알트만 (Open AI https://x.com/sama/status/2098811563415150910?s=20), 엘론 머스크 (스페이스X, 테슬라 https://x.com/elonmusk/status/2098789109980332057?s=20), 데미스 하사비스 (구글 https://x.com/demishassabis/status/2098909516582490602?s=20) 동의한다는 논지의 포스팅.

- 데이비드 삭스 (전 백악관 AI 고문) 는 앤트로픽 비판. 감속할거면 혼자하고, 동기도 불순하다고 지적 https://x.com/DavidSacks/status/2098973625252708460?s=20

- 한편, 알렉산더 왕 (메타) 은 정렬이 중요하다는 원론적인 말만 할 뿐 AI 감속에 동의하지 않는 뉘앙스 https://x.com/alexandr_wang/status/2099015997525291211?s=20

💡의견
- 현재 생각하는 가설은 2가지. 1) 프론티어 AI 랩 관계자들은 아직 대중에게 공개되지 않은 최신 모델이 일개 회사가 통제하기 어려운 수준에 가까워졌음을 인식 ; 2) 사다리 걷어차기.

- AI 규제가 강화되면 후발주자가 진입하기 어려워지면서 현재 AI 프론티어 랩 과점 체제가 더욱 공고해짐

- 핵심은 중국의 참여 여부. 중국이 미국이 제안하는 AI 규제에 응할 확률은 낮다고 봄. 중국이 멈추지 않는다면, 미국 내에서는 우리가 더 빠르게 발전을 해서 통제하자는 논리가 힘을 얻을 것 같음.

- 시진핑 미국 방문 전, 9월 중순 AI 안전 관련 미중 회담이 예정되어 있음. 이때가 분수령 https://www.reuters.com/legal/litigation/us-china-gear-up-mid-september-ai-safety-dialogue-2026-09-04/

- 해당 회담에서 미국을 대표하는 베센트 재무장관은 중국과의 AI 경쟁에서 지면 끝이라는 생각을 갖고 있음

- 안 그래도 AI 데이터센터에 대한 미국 여론이 안 좋은 상황에서, "통제되지 않은 AI 가 인류를 멸망시킬 수 있다" 는 네러티브는 악영향.

- 당장 AI CAPEX 투심에는 악재. 주말 하이퍼리퀴드에서 반도체 주식 가격 하락

- AI 관련 모두가 경악할만한 큰 사고가 터지기 전에는 초국가적인 규제가 형성되기 어려워보임

시진핑 브릭스 회담에서 중국 AI 피치

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-13/xi-pitches-his-ai-vision-at-brics-summit-as-china-duels-with-us

중국이 미국 AI 규제에 순순히 협조하는 그림은 쉽지 않아보임

All-In summit 오늘부터 열리는데 젠슨황 등판. 최근 미국에서 논란이 된 AI 감속 규제에 대해 어떤 말을 할 지 귀추가 주목됨

https://theallinsummit.com/

트럼프, 코인 공직자 윤리 조항 합의하며 클래러티 법안 기대감 상승

https://apnews.com/article/donald-trump-cryptocurrency-ethics-521fd5986eb107413064018f7a468c51
https://kalshi.com/markets/kxcryptostructure/crypto-market-structure/kxcryptostructure-26jan?op_market_ticker=KXCRYPTOSTRUCTURE-27JAN-27JUL

민주당 핵심 요구조건인 공직자 윤리 조항을 트럼프가 수용하며 클래러티 법안 기대감 & 코인 상승. 클래러티 법안 표결은 미국 시간 기준 내일.

젠슨황 인터뷰 (AI 안전, 트럼프 대통령 전화, 오픈소스, 중국, 엔비디아 전략)

✍️팩트 및 요약
https://www.youtube.com/watch?v=S7CrlFLAmEA

1. AI 안전·규제 논쟁
- 젠슨 황은 다리오 아모데이 에세이에 대해 안전은 중요하지만 '안전 대 리더십'은 잘못된 선택지라고 반박했고, 내부고발(Coxin) 사안은 심각하게 봐야 하나 '멸종 확률' 류 예측은 과학적 근거 없이 지어낸 무책임한 주장이라고 비판.
- 빗나간 예측 사례로 5년 내 영상의학과 소멸(실제로는 판독만 자동화, 수요는 증가), 6~12개월 내 코드 90% AI 생성, 6~9개월 내 신입 일자리 50% 소멸, GPT-2·라마3 공개 불가론을 열거.
- 규제는 실제 발생한 문제를 대상으로 해야 하며 지금까지 사고는 컴퓨트를 가장 많이 가진 프런티어 랩에서 나왔다고 지적. 금융 감사처럼 복수의 독립 평가기관을 두는 방안에 찬성했고, RSI는 출시 전 평가·회귀 테스트를 거치므로 통제 이탈 우려는 부정.

2. 트럼프 대통령 돌발 전화
- 대담 중 트럼프 대통령이 젠슨 황에게 직접 전화를 걸어왔고, 스피커폰으로 연결돼 현장 수천 명과 청취자에게 발언이 중계됨.
- AI·데이터센터 위협론을 "사기(hoax)"로 규정하고 로봇·AI가 세상을 지배하는 일은 없다고 발언. 데이터센터는 지역을 부유하게 만드는 "향후 20~25년의 석유"이며 인터넷보다 크다고 주장, 구글이 허가를 받지 못해 핀란드에 짓는 상황에 불만을 표시.
- "AI를 이기는 자가 이긴다"는 표현을 쓰며 반대 여론 배후에 정치 세력과 중국이 있을 수 있다고 언급. 재임 1년간 20조 달러 투자 유치를 주장하며 바이든 4년간 1조 달러 미만과 대비.

3. 오픈소스·중국·엔비디아 전략
- 폐쇄형을 생수, 오픈을 무료 수돗물에 비유하며 둘 다 필요하다고 설명. 최근 6개월 AI 네이티브 기업 벤처자금 4,000억 달러 중 80%가 오픈 모델 사용, 세계 오픈소스 기여의 상당 부분은 인력 규모 때문에 중국에서 나오나 포크·개선하면 자기 것이 되므로 출처 국가는 무관하다는 입장. 중국의 자체 첨단 리소그래피 확보 시점은 2030년으로 전망.
- 전략 원칙은 "필요한 만큼 위로, 가능한 한 아래로"이며 cuDNN·Megatron Core처럼 없으면 생태계가 성립하지 않는 기술만 직접 개발. 허깅페이스 인수, 자율주행 Alpamo, 생물학 모델(ESM2·단백질 설계) 등 5개 도메인에서 프런티어 모델 보유를 주장.
- 자본 배분은 병목 해소 관점으로 업스트림(TSMC·코닝·메모리)과 다운스트림의 토지·전력·건물(클로버리프), 블랙록·골드만과의 금융 구조까지 확장.
- 네오클라우드(NCP)의 초기 고객이 하이퍼스케일러였던 이유로 연 1회 계획 주기와 수요 변동성을 지목. AGI는 이미 도달했고 자율주행(사고율 1/10)·단백질 가상 스크리닝 등 좁은 영역은 이미 초지능 수준이라고 평가.

💡의견
- 오픈소스 AI 확산을 지지하고 곡괭이를 파는 젠슨 황은 역시 반대. 중간에 트럼프가 전화한게 웃겼음

- 폐쇄형 프론티어 AI 랩, 미국 AI 후발주자 (메타), 중국 (정부 & 기업), 미국 정부, 곡괭이 파는 회사 이해관계가 첨예하게 다름.

- 아마 독립 감사기구 만들고 "우리 이 정도 했으니까 나중에 문제 생기면 책임 회피할거야" 정도로 끝나고 노이즈로 지나가지 않을까

데이비드 삭스 인터뷰 (AI 감속 규제 관련)

✍️팩트 및 요약
백악관 테크 자문 데이비드 삭스. https://www.youtube.com/watch?v=_WuZZNEJRmw

1. 정부 개입이 불필요하다는 논거
- 데이비드 색스는 프런티어 AI 시장이 앤트로픽과 OpenAI의 복점 상태이며 점유율·매출성장·모델 역량 어느 지표로 봐도 두 회사뿐이라고 지적. 다리오와 샘이 제품을 안전하게 만드는 것을 로드맵 우선순위로 두겠다면 "그냥 하라"는 것이 요지이며, 누구의 허락도 필요 없다는 입장.
- 리나 칸이 주요 AI 기업들이 제조물 책임의 대상이라고 밝힌 것에 동의한다며, 안전하지 않은 제품을 출시하면 민사·형사 책임을 지게 되므로 이타심이 아니라 사업적 이해관계 차원에서 이미 강한 유인이 있다고 주장.
- 미국에 관련 법규가 없는 것이 아니라며 AI를 이용한 사이버공격·사기·프라이버시 침해 금지, 아동 안전 규제, 그리고 가장 중요한 제조물 책임 규칙이 이미 존재한다고 열거.

2. 반독점 면제 요구와 규제포획 문제
- 다리오가 블로그에서 반독점 면제를 요구한 데 대해 필요 없다고 일축하며, 기본적인 기업 책임을 이행하는 대가로 정부에서 양보를 얻어내려는 "물물교환"처럼 느껴진다고 비판. 경쟁으로부터 자유로울 권리는 없으며 면제나 책임 면책을 요구해서는 안 된다는 입장.
- 두 회사가 실험실 내부에 보유한 것이 다른 업체보다 약 두 세대 앞서 있어 상당한 리드를 가진 상황이라며, 프런티어에 있지도 않은 기업들에까지 정부가 요건을 부과해야만 자사 제품을 안전하게 만들 수 있다는 주장은 핑계라고 평가.
- 다리오가 언급한 독립 평가기관에 대해 그의 투자자들이 자금을 댔고 전직 앤트로픽 직원이 다수라며, 진짜 독립인지 아니면 아늑한 담합인지 물음. 규제가 필요한 영역으로는 투명성과 감사를 꼽으면서도 평가자가 실제로 객관적이고 중립적이어야 한다는 조건을 붙임.

3. 중국 변수와 정치 시즌 규정
- 중국은 공직자들이 이미 중단하지 않겠다고 공개 발언했으므로, 미국 내 논쟁이 중단 여부에 머무는 동안 중국이 이를 이용해 앞서갈 것이라고 전망. 다리오가 글로벌 합의를 전제로 프레임워크를 설계한 것 자체가 비현실적이며 그의 논지 안의 모순이라고 지적.
- 버니 샌더스의 법안이 AI 개발을 중단시키고 개발자에게 20년 징역형을 부과하는 내용이라며, 그 길로 가면 중국에 크게 패배할 것이고 대통령의 우려도 인위적 감속을 막는 데 있다고 설명.
- 워싱턴의 정치 프로세스가 실리콘밸리 내부의 기술적 논쟁을 붙잡아 몇 년 안에 세상이 끝난다는 수준까지 과장했다며, 지구온난화 때 본 영화와 같고 이는 "사기(hoax)"라고 규정. 중간선거를 앞둔 정치 공작이며 대통령이 이 패닉의 거품을 터뜨리려는 것이 옳다고 주장.