로빈후드 인도네시아 현지 증권사-코인 거래소 인수하며 아시아 시장 본격 진출

https://robinhood.com/us/en/newsroom/Robinhood-is-Coming-to-Indonesia/

2025 미국 국가안보 보고서 및 투자 시사점

✍️팩트 및 요약
https://www.whitehouse.gov/wp-content/uploads/2025/12/2025-National-Security-Strategy.pdf

1. 경제·산업·에너지 기반의 초강력 "국가역량 복원"
- 미국은 군사력뿐 아니라 경제력, 산업 기반, 에너지 자립, 기술 혁신을 국가안보의 토대로 규정하고 이를 정부 주도로 강화하겠다고 선언
- 재산업화, 공급망 리쇼어링, 방산 산업 기반 확대
- 에너지 지배력 회복(석유, 가스, 원전 포함)
- 핵심 기술(반도체, AI, 양자, 국방기술) 우위 확보

2. 동맹 구조의 재편: ‘공정성’과 ‘부담 전가
- 미국이 세계를 떠받치는 시대는 끝났으며, 동맹국이 비용을 부담해야 한다는 입장.
- 나토 방위비 **GDP 2% → 5%**로 상향 요구
- 지역 안보는 지역 국가들이 책임
- 미국은 전략적 조정자, 지원자는 되지만 주도·지불자는 아님

3. 중국(아시아)와의 경쟁: 경제+기술+군사 종합 억제
- 중국과의 관계는 단순 무역이 아니라 "장기적 대전략 경쟁"으로 규정.
- 공급망 재편(탈중국)
- 첨단 기술력 우위 유지(반도체, AI, 군사)
- 동맹 강화, 특히 일·한·호주 역할 요구
- 해상 교통로(특히 남중국해) 통제

AI가 정리한 투자 시사점
1. 방산·에너지·첨단기술 중심의 산업정책 → 구조적 롱(Structural Long) 테마
미국이 국가안보를 위해 방산, 에너지(석유·가스·원전), 반도체·AI에 국가적 자원과 자본을 재배치

2. 동맹국 군비 증강 요구 → 글로벌 방산 수요 폭발
미국은 동맹국에게 **군비 지출 확대(2%→5%)**와 자체 방위력 증가를 요구

3. 리쇼어링 및 탈중국 공급망 → 미국 제조업·인프라 투자 확대

💡의견
- AI, 반도체, 에너지, 방산, 친미 아시아 제조업 (부품, 조선 등) 구조적 수혜

돈 되는 뉴스 (2025/12/9)

🌍 국제 / 매크로
1. 트럼프, 美 AI규제 통합 예고…“금주 단일규정 발동”
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002569051
- AI는 주요 국가 아젠다

2. 美 경제 ‘K자 양극화’ 심화…트럼프 발목 잡나
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002569057
- 양극화. 어딜가나 마찬가지

3. "쓰나미, 도망가라"...日아오모리 앞바다 규모 7.6 지진
https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001233852
- 일본 부품, 반도체 공장 영향을 받을 수도. 부디 별일 없기를

📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 파라마운트, 워너브라더스에 142조 전액 현금 '적대적 인수 제안' 맞불
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008649787
- 넷플릭스 인수 암초

2. 모건스탠리 '변심' 여파에...테슬라 주가 '급락'
https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001233857
- 애널리스트 바뀌면서 다운그레이드. 논리는 전기차 시장 성장 둔화 & 비싸다.

3. "모험자본 활성화"…'큰손' 연기금, 코스닥 폭풍매수
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013646221
- 로봇, 바이오 주도 섹터

🤖 테크 / AI / 코인
1. 美, 엔비디아 AI 칩 'H200' 대중 수출 허용키로…엔비디아 주가 1.7% ↑
https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005690665
- 미중협력을 시사하는 상징적인 사건

2. 구글 “AI 기반 스마트 글래스, 내년 첫선”…메타 추격한다
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006179853?sid=101
- 스마트글래스 전쟁

3. IBM, 실시간 데이터업체 컨플루언트 인수…AI 서비스 확장
https://n.news.naver.com/mnews/article/293/0000076175
- CAPEX에 대신 인수에 돈 쓰는 IBM.

AI 를 만드는 기업보다, 사용하는 기업이 더 유망하다 by 레이달리오, 야데니

✍️팩트 및 요약
- AI 만드는데 돈 쓰는 하이퍼스케일러 보다 AI 사용 기업이 더 유망하다는 주장.

레이달리오 인터뷰 https://www.youtube.com/watch?v=u1dnI65TD0I

1. AI는 혁신을 만들지만, 현재는 “버블 형성 국면”
- AI는 역사적으로 다른 기술혁신과 마찬가지로 장기적 생산성 향상과 사회적 변화를 가져올 기술이지만,
- 지금 시장은 과잉자본 유입·높은 밸류에이션·지속 불가능한 매수세라는 전형적 버블 특성을 보임.
- 다만, 단지 “버블”이라는 이유로 빠져나갈 필요는 없고, 버블이 꺼지는 신호가 나타나는 시점을 주시해야 한다고 강조.
- 버블 붕괴 요인은 보통 유동성 축소·금리상승·자금 회수 압박·세제 변화(부유세) 같은 외부 충격.

2. AI 수혜의 핵심은 기술 자체가 아니라 사용자
- 진정한 승자는 AI 기술을 만드는 기업보다, 이를 활용해 비용구조·효율성·생산성을 재설계하는 사용자 기업이 될 가능성이 큼.
- Hyperscalers 자체보다, AI를 활용해 비즈니스 모델을 혁신하고 비용을 낮추는 기업이 저평가된 수혜자.
- 이는 시장이 집중하고 있는 메가캡 AI 종목의 과대평가·집중 리스크와 대조적 시각.

야데니 인터뷰 https://www.youtube.com/watch?v=XdwdmYqpV0U
1. 빅테크(‘Mag7’) 비중 과도·경쟁 심화 → 시장 폭넓은 확장 필요
- IT·커뮤니케이션 섹터가 S&P500의 45% 차지할 만큼 과집중.
- 빅테크 간 경쟁 격화, 스타트업 도전으로 과거의 “각자 성벽”이 붕괴 중.
- 앞으로는 나머지 “Impressive 493”가 기술을 활용해 생산성 개선을 흡수하는 국면 예상.

2. 섹터 로테이션 제안: 금융·산업재·헬스케어·해외 주식
- 15년간 유지한 빅테크 오버웨이트를 축소하고 금융·산업재·헬스케어를 제시.
- 헬스케어는 고령화, 디지털화, 생산성 혁신으로 미래 성장 주도 가능.
- 미국 주식의 글로벌 비중 65%로 과대 — 해외 시장 비중 확대 필요.

💡의견
- 이제 금광 채굴자 & 곡괭이 파는 기업들 보다는, AI 를 실제 사용해서 (상당부분 인건비 절감이 아닐까 싶음) 돈을 버는 기업들에도 주목해야 할 것 같음.

- AI 가 가장 빨리 적용되는 분야는 화이트 칼라가 많은 직군. 대표적으로, 컨설팅, 회계, 금융, 법률, 마케팅 등등

- M7 도 AI 사용 기업이 될 수 있다고 생각. 대표적으로 아마존, 메타, 테슬라, 알리바바

- 26년에 랠리가 좀 더 간다면, 주도주 변경 (혹은 확산)의 해가 되지 않을까 싶음

돈 되는 뉴스 (2025/12/10)

🌍 국제 / 매크로
1. '차기 유력 연준의장' 해싯 "오늘 FOMC 빅컷도 가능하다"
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008651999
- 슈퍼비둘기. 내일 FOMC에 주목

2. 메르츠 독일 총리, 트럼프의 유럽 맹공에 "美 의존 줄여야"
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015787467
- 각자도생의 시대

3. '마두로 겨냥' 美트럼프 "그의 날 얼마 남지 않았다"
https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005691272
- 반미 남미 정권에 대한 영향력 행사

📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. ‘반(反) 넷플릭스’ 연대에 소비자 동참...“넷플릭스, 워너 인수하면 구독료 오를것” 집단소송
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002569679
- 첩첩산중

2. '조 단위' 쿠팡 美 소송 급물살…'첩첩산중' 속 배상액 확대 전망도
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008652047
- 계속되는 우려

3. K뷰티 '잔치'된 美 아마존 블프…1등부터 휩쓸었다
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008652042
- 정확히는 에이피알 잔치

🤖 테크 / AI / 코인
1. "메타, 개방형AI '라마' 대신 폐쇄형 '아보카도'로 초지능 시동"
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015787482
- 중국은 오픈소스, 미국은 폐쇄형

2. 엔비디아·소프트뱅크 투자한 '스킬드AI' 정체는…다음은 로봇이다?
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000479634
- 스킬드 AI는 로봇의 두뇌 역할을 하는 범용 소프트웨어 개발에 주력해왔습니다

3. 이찬진 “코인 해킹, 그냥 넘어갈 성격 아냐”…오늘 국회 토론회
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006180655
- 코인거래소 문제가 많긴 함

버블인가? by 하워드 막스

✍️팩트 및 요약
https://www.oaktreecapital.com/insights/memo/is-it-a-bubble

1. AI는 분명히 역사적 대전환 기술이지만, 현재 시장은 ‘합리적 낙관’을 넘어선 과열 조짐을 보임
- 역사적으로 모든 변혁적 기술(철도·전기·인터넷)은 과도한 투자 → 거품 → 붕괴 → 진짜 성장이라는 패턴을 반복.
- AI는 이미 경제·주가·CAPEX 대부분을 좌우할 정도로 과열된 심리가 형성됨
- AI가 세상을 바꿀 가능성은 매우 크지만, 현재의 기대와 밸류에이션이 ‘합리적인지’는 누구도 확신할 수 없음.

2. 이번 AI 사이클의 위험 요인은 두 가지: ‘신규 기술의 불확실성’과 ‘부채를 동반한 과잉 투자’
- 신기술의 불확실성: 수익 모델, 승자, 경쟁 구도, AI 칩의 수명/대체 위험 등 모든 변수가 안갯속.
- 현재 진행 중인 일부 거래는 2000년대 통신 버블 같은 순환(circular) 자금 흐름·SPV 활용·과도한 기대와 유사.
- 게다가 이번 AI는 과거와 달리 부채(채권발행·SPV)를 대규모로 활용해 투자 속도를 끌어올리고 있어, 잘못되면 손실이 증폭되는 시스템 리스크로 번질 수 있음.

3. 결론: 올인도, 올아웃도 아닌, 중간·절제된 접근이 최선
- AI는 틀림없이 거대한 기술이지만, 지금이 버블인지 아닌지는 사후적으로만 알 수 있음.
- 변혁적 기술의 초기 투자자는 구조적으로 초과투자 → 고통 → 장기적 성장을 경험해 왔음.
- 즉, AI의 변화를 놓치지 않을 만큼은 참여하되, 과열 국면에서 파멸 위험을 지는 수준까지 베팅하지 말라

*이번 메모에서는 특이하게 추신이 있어 요약
1. AI는 강력한 노동절약 기술로 대량의 일자리를 없앨 가능성이 크며, 생산성 향상이 곧바로 고용 증가나 생활 안정으로 이어지지 않을 수 있다는 점을 우려한다.
2. UBI 같은 해법도 재정 부담·삶의 의미 상실 문제를 해결하기 어렵고, 실업 확대는 사회·정치적 분열을 심화시킬 위험이 있다.
3. 기계가 대체하기 어려운 일부 직업만 살아남을 가능성이 높으며, AI가 베이비붐 세대 은퇴로 생기는 노동력 공백을 메울 수 있다는 정도만이 제한적 낙관 요소로 제시된다.

*10월 인터뷰 대비 보다 조심스러운 관점. 하워드막스, 밸류에이션 비싸지만 미친 수준은 아니야 https://t.me/therealdyor/489

돈 되는 뉴스 (2025/12/10)

🌍 국제 / 매크로
1. 美 중앙은행, 기준금리 0.25%P 인하…파월 "인플레 여전히 높아"
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005222938
- 증시 강보합. 내년 1회 인하 예상. 금리인상 시나리오는 없다

2. 고물가에 지지율 하락 트럼프 “내 점수는 A+++++” 경제 연설 투어
https://n.news.naver.com/mnews/article/020/0003680935
- 내년 중간선거 지면 바로 레임덕

📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 고환율 고착화되면 내수 무너진다…정부, 전방위 환율방어 카드 만지작
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013651231
- 1400원대 뉴노멀

2. 쿠팡 새 대표에 ‘김범석 복심’ 왔다… 오너 책임론 회피 지적도
https://n.news.naver.com/mnews/article/081/0003599873
- 김범석이 청문회 출석하기 전까지 쿠팡때리기는 계속될 듯

3. SK하이닉스, ADR로 美증시 진출 검토… 주가 3.7% 상승
https://n.news.naver.com/mnews/article/020/0003680862
- 기업가치 제고 방안. 외인 매수 폭증

🤖 테크 / AI / 코인
1. 엔비디아 ‘H200’ 수출길 열려도… “中, 자국 기업 사용 규제 검토”
https://n.news.naver.com/mnews/article/081/0003599869
- 일부 허용하되 중국칩 자급자족

2. 스트레티지, MSCI 지수 편출 대응
https://finance.yahoo.com/news/strategy-pushes-back-msci-digital-151956349.html
- 지수 편출되지 않기 위해 레터 보냈다고

3. ‘무려 2200조원’ 스페이스X 내년 사상 최대 규모 IPO 추진
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002570303
- 우주테마가 뜬다

돈 되는 뉴스 (2025/12/12)

🌍 국제 / 매크로
1. 백악관, 日·中 갈등에 “日은 미국의 위대한 동맹” “中과도 좋은 실무 관계 유지”
https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003946535
- 중립기어. 적당한 줄다리기

2. 美, 베네수 군사압박에 돈줄차단까지…"유조선 추가 나포할것"
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015792346
- 베네수엘라 제재 강화

3. 우크라, 美에 새 종전안 전달…젤렌스키 “재건계획 쟁점합의”
https://n.news.naver.com/mnews/article/081/0003600257
- 이젠 끝내자

📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 챗GPT·소라서 주디·데드풀 등 디즈니 캐릭터 쓴다…디즈니, 오픈AI에 1조 투자
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000480135
- 디즈니 & 오픈 AI 협력. 지분율은 1% 미만으로 미미

2. AI·반도체 투자 명분… 금산분리 43년 만에 사실상 완화 [지주사 지분 규제 특례]
https://n.news.naver.com/mnews/article/022/0004089608
- 김‘손자회사’ SK하이닉스 최대 수혜

3. 리비안, 자율주행용 AI 칩 공개…엔비디아 의존 벗어난다
https://n.news.naver.com/mnews/article/293/0000076368
- 너마저

🤖 테크 / AI / 코인
1. 브로드컴 실적 예상 상회, 전망도 좋아…시간외서 3% 급등
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008656931?sid=104
- 주도주 구글진영으로 바뀌나

2. 오픈AI, GPT-5.2 공개…다시 제미나이에 앞서는 성능 선보여
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015792345
- 발등에 불 떨어진 오픈AI

3. '오라클 충격'에 나스닥 털썩…다우·S&P·러셀은 신고가
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005290938
- 위험관리를 안하는 (혹은 못하는) 오라클에 시장은 실망

OpenAI 창업 10년 회고 by 샘 알트만

https://openai.com/index/ten-years/
OpenAI는 처음에는 성공 가능성이 거의 없던 도전을 시작했지만, 지난 10년 동안 우리가 상상하지 못했던 성과를 이뤄냈다. 2016년 초 작은 팀으로 출발했을 때만 해도 지금처럼 거대한 가능성이 펼쳐질 것이라고는 누구도 확신할 수 없었다.

초기에는 시행착오가 많았지만, 우리는 AI의 실제 운영 경험을 쌓으며 기술을 발전시켰고, 안전하고 신뢰할 수 있는 AI를 만들기 위한 토대를 구축했다. 2017년에는 강화학습, 의미적 언어 이해, 인간 선호 기반 학습 등 핵심 연구 성과가 나왔고, 이를 대규모 컴퓨팅 자원과 함께 확장하기 시작했다.

ChatGPT와 GPT-4의 등장은 전 세계가 AGI를 현실적인 것으로 받아들이는 전환점이 되었다. 지난 3년간 우리는 전례 없는 속도로 기술을 세상에 도입해야 했고, 이는 막대한 책임과 결정의 연속이었다. 점진적 공개 전략은 논란 속에서도 최선의 선택이었고 결국 업계 표준이 되었다.

지금 우리는 가장 뛰어난 인간보다 어려운 지적 과제를 더 잘 수행하는 AI를 만들 수 있게 되었고, 앞으로 1년, 그리고 10년 동안 더 큰 발전이 예상된다. 나는 우리가 향하고 있는 연구·제품 로드맵에 대해 그 어느 때보다 낙관적이며, 2035년에는 초지능을 만들어낼 가능성이 매우 높다고 믿는다.

우리를 믿고 함께해 준 사용자와 기업 덕분에 여기까지 올 수 있었다. AGI가 전 인류에게 이롭게 하도록 하는 우리의 사명은 계속된다. 이미 많은 사람들이 이 기술의 혜택을 체감하고 있고, 앞으로 더 큰 변화가 찾아올 것이다.

미국 SEC 토큰화 규제 흐름 및 수혜주 분석

✍️팩트 및 요약
미국 SEC가 토큰화 규제 정비를 위해 미국 증권 결제 인프라 (DTC) 의 증권 토큰화 파일럿 프로그램을 지지
https://www.sec.gov/newsroom/speeches-statements/peirce-121125-tokenization-trending-statement-division-trading-markets-no-action-letter-related-dtcs-development

- SEC 산하 거래·시장부 직원이 DTC의 증권 토큰화 파일럿 프로그램에 대해 no-action letter를 발급해, DTC가 지원 블록체인에서 보유 증권의 **토큰화된 권리(tokenized entitlements)**를 전송할 수 있도록 승인했다.

- 이는 미국 증권 결제 인프라(DTC)가 온체인 전환을 공식적으로 실험하는 첫 단계로, DTC 참가자들은 지갑 간 직접 권리 이전이 가능해진다.

- SEC는 DTC 모델 외에도 다른 토큰화 방식의 실험을 환영하며, 구조에 따라 규제 고려사항이 달라질 수 있다고 강조했다.

- 마침 솔라나 행사에서 발표된 뉴스. 스테이트 스트리트 (https://www.businesswire.com/news/home/20251210046330/en/State-Street-Investment-Management-and-Galaxy-Digital-Partner-to-Tokenize-Private-Liquidity-Fund-With-Planned-Seed-Investment-from-Ondo), JP모건이 (솔라나 블록체인 기반으로 토큰화 추진한다는 뉴스. 토큰화 대상 자산은 현금성 자산. https://www.jpmorgan.com/about-us/corporate-news/2025/jpmorgan-commercial-paper-issuance-solana-blockchain

- 두 기관 모두 토큰화 주관사 파트너는 갤럭시 디지털.

💡의견
- 토큰화, RWA는 스테이블코인과 더불어 코인판 밖의 사람/자본/주류에 어필할 수 있는 희망 네러티브.

- 중요한 변화임은 분명하지만 ,생각보다 오래 걸릴 것 같고 당장은 투기성 자산 & 기관에서 안 팔리는 악성 자산 (프라이빗 크레딧 등등) 리테일 설거지용으로 기능할 듯. RWA, STO 에 대한 생각 https://t.me/therealdyor/386

- 그래도 26년 화두가 될 중요한 네러티브이기 때문에 밸류체인 및 수혜주를 들여다 봄. 결론은 코인보다는 관련 주식이 나아보임. 코인은 하이퍼리퀴드 HIP-3 생태계 애드작만.

- 메인넷: 이더리움, 솔라나 / 금융: 블랙록, JP모건 / 주관사: 갤럭시 디지털 / 거래소 & 브로커리지: 로빈후드, 코인베이스 / 스테이블코인: 서클, 페이팔

- 조만간 IPO 할 Securitize (비상장, 토큰화 솔루션 제공 회사) 나 국장 수혜주도 있는데 대부분 적자 테마주 성격.

- 상장 주식 중에서, 금융사는 재미없고, 스테이블코인은 금리인하 사이클에 실적 안 좋아질거고 비교적 안정적으로 이익이 나올 잠재력이 있는 로빈후드, 코인베이스가 토큰화 수혜주 정배

- 다만 두 회사의 토큰화 전략이 아예 다름. 로빈후드는 폐쇄적인 생태계를 기반으로 비상장 주식에 집중. 코인베이스는 상장 주식을 토큰화하고 자사 베이스 체인 defi 및 베이스 월렛을 활용할 듯. (코인베이스 전략은 아직 공개되지 않았는데, 블룸버그 보도에 따르면 담주에 공개 https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-12-11/coinbase-ready-to-launch-prediction-markets-tokenized-stocks)

- 갤럭시 디지털도 눈에 들어오는데 (코인 금융 & AI 데이터센터 스토리) 로빈후드 & 코인베이스 대비 아직은 이익 변동성이 너무 심함. 토큰화 네러티브가 잘가면 하이베타로 기능할 수도 있겠다 싶음

- 나중에 RWA 토큰화 관련 차익거래나 펀딩피 매매 기회가 생길 듯.

부자들의 삶의 자세 및 투자에서 다른 점

Q. 부자들의 삶의 자세는 어떤가.
A. 일단 부지런하다. 그리고 세상의 흐름을 읽으려고 노력한다. 세상은 지금 어떻게 가고 있고, 앞으로 어떤 일이 일어날지 관심이 많다. 이런 흐름을 알아야 투자할 수 있기 때문이다. 미래에셋 박현주 회장도 1년에 수천 페이지의 보고서를 읽는다고 한다. 이러니 저녁에 사람을 만나는 약속이 많지 않은 것으로 알고 있다.


Q. 부자들이 그렇지 않은 사람에 비해 투자에서 다른 점이 있다면.
A. 그들은 리스크 테이킹(위험감수)을 잘한다. 기꺼이 위험을 감수한다는 뜻이다. 누구든지 리스크 테이킹을 하지 않고는 경제적으로 성장하기 어렵다. 투자의 수익과 리스크는 동전의 양면이기 때문이다. 물론 리스크 테이킹이 지나치게 심하면 투기가 된다. 이런 사람은 결국 노름하다 망한다. 리스크 테이킹도 합리적인 통제기준을 갖고 해야 하는 이유다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20251212139400546

<인사이더 인사이트>를 읽고
https://www.yes24.com/product/goods/167386968

📖 서평
- 월가 IB 트레이더 출신 작가가 쓴 월가, 금융, 투자, 트레이딩, 돈 이야기.

- 리테일이 생각하는 트레이딩의 정의는, 차트를 분석하고 방향성 베팅을 통해 단기간에 수익을 내는 것이다.

- 하지만 저자는 프로의 세계에서 트레이딩이란, 비효율에서 기회를 찾는 것이라 정의한다. 이것은 위 개념과는 전혀 다르다.

- "시장을 맞히려 하는 순간, 당신은 누군가의 유동성이 된다" 카지노에서 누가 호구인지 모른다면 내가 호구

- 공감가는 말 "트레이더는 시장의 비효율을, 투자는 리스크를 보유한 시간을 통해 수익을 만든다. 수익의 방식이 다르듯, 그 안에서 요구되는 감각과 태도도 전혀 다르다. 두 행동의 차이를 이해하지 못한 사람에게 시장은 무자비하다. 금융 역시 본질의 이해를 요구하는 세계다. 내가 트레이더인지, 투자자인지 먼저 묻는 것. 그게 시장에서 살아남는 최소 조건이다."

- 자신의 성향은 실제로 돈을 걸고 베팅을 해본 사람만 알 수 있다. 그리고 한 번은 크게 잃어봐야 제대로 알 수 있다.

- 총평: 월가 트레이딩 플로어에서 일하면서 느낀 개인적인 소회가 중심이지만, 금융과 트레이딩에 대한 기본적인 개념을 익히기 좋다. 금융권 취업을 희망하는 학생이나, 투자, 트레이딩, 금융에 관심이 있는 사람이라면 도움이 될 것. 무엇보다도 논픽션이지만 소설을 읽는 것처럼 재밌다. 정제된 <라이어스 포커> 를 읽는 느낌

돈 되는 뉴스 (2025/12/15)

🌍 국제 / 매크로
1. 트럼프 "금리 결정에 관여"…해셋 "FOMC가 투표"
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000480474
- 트럼프 꼭두각시 아니었나. 페이크일수도

2. '나토 가입 포기' 시사한 젤렌스키… "확실한 안전 보장 있어야"
https://n.news.naver.com/mnews/article/469/0000903089
- 줄어드는 유럽 영향력

3. 트럼프 "경제 성과 언제 올지 몰라…내년 중간선거 승리 장담 못 해"
https://n.news.naver.com/mnews/article/123/0002373779
- 중간선거 지면 레임덕

📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 지금까지 이런 기업은 없었다…남다른 ‘김범석의 쿠팡’
https://n.news.naver.com/mnews/article/033/0000049963
- 계속되는 반 쿠팡 여론

2.“반도체 슈퍼 넘어 메가사이클로…삼전·SK하닉 최대 수혜”
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006183321
- 아무리 실적 잘 나와도 나스닥 AI 주식과 동조화

3. 제2의 '헝다 사태' 오나…中 '부동산 공룡' 완커 흔들
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004567216
- 중국의 골칫거리

🤖 테크 / AI / 코인
1. "일본은행 금리인상하면 비트코인 7만달러까지 떨어질 것"
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008660119
- 일본 19일 금리인상 예상

2. 오라클에서 브로드컴까지, AI '패닉 셀' 언제까지 지속될까
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008660082
- 건전한 조정이길

3. “요즘 취업도 어려운데 이 회사 뭐야”…오픈AI, 입사 첫날부터 스톡옵션 부여
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005605968
- 부럽다

G7의 시대는 저물고 C5를 구상하는 미국 (유럽과 멀어지고 중국, 러시아, 인도와 친해지는 미국)

✍️팩트 및 요약
- 최근 공개된 미국 국가 안보 보고서 비공개 버전에 G7를 대체할 C5 (Core 5) 를 구상하는 내용이 있었다는 뉴스. https://www.youtube.com/watch?v=2kCjFCET8K4 미국 백악관은 해당 내용을 공식적으로 인정하지는 않았음

- G7 - 미국 / 유럽 - 독일, 영국, 프랑스, 이탈리아 / 캐나다 / 일본 -> C5- 미국 / 중국 / 러시아 / 인도 / 일본. 유럽이 빠지고 중국, 러시아, 인도가 포함

- 유럽과는 멀어지고 체제, 이념이 다른 중국, 러시아와도 "미국에 득이 되면" 연합을 결성할 수 있다는 발상

- 미국 입장에서 일본은 중요한 아시아 파트너. 아쉽게도 한국은 미국이 구상하는 큰 그림에 없음

💡의견
- 2025 미국 국가안보 보고서 및 투자 시사점 https://t.me/therealdyor/612 에서 생각을 좀 더 확장해봄.

- 금: 법정화폐에 대한 신뢰의 붕괴. 중앙은행이 매입하는 최고의 지정학 자산

- 중국 AI: 미국과 중국은 공존할 것. 세계 2위 AI

- 반도체: 전략 자산

- 에너지: 전략 자산

- 방산: 국방비는 늘어날 수 밖에 없음

- 친미 아시아 제조업 밸류체인: 일본, 한국, 대만. 미국이 못하는 제조업. 조선, 부품, 로봇, 반도체 밸류체인 등등. 다만, 대만은 중국 지정학 이슈로 영 꺼림직하긴 함..

- 비트코인: 장기적으로는 금과 더불어 수혜라고 생각하는데. 레버리지가 너무 껴있고 베타가 커서 금 대비 열위

- 인도: 미국이 중요하게 생각하는 파트너. 증시 ETF 정도가 대안일 듯

일본 중앙은행 내년 초부터 보유한 ETF 매각

✍️팩트 및 요약
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-12-15/boj-is-said-to-start-selling-etf-holdings-as-soon-as-january?embedded-checkout=true

- BOJ 관계자에 따르면, 일본은행이 2026년 1월부터 ETF 보유분을 시장에서 매각하기 시작할 전망입니다.

- 매각은 시장에 충격을 주지 않기 위해 단계적으로 진행될 예정이며, 완료까지는 수십 년이 걸릴 수 있음이 기사에서 언급됩니다.

- BOJ의 ETF 보유액은 2025년 9월 말 기준 시가 약 83조엔(약 5340억달러), 장부가 기준 37.1조엔에 달합니다

*타임라인
- ETF 매입 시작: 2010년 12월
- 정책 확대: 2013년 QQE 실행 이후 본격화
- 정점: 2016년 이후 연간 수조 엔 매입
- 매입 중단: 2023~2024년
- 현재: 보유 ETF 매각 준비 및 개시 단계

💡의견
- 한국으로치면 한국은행으로 하여금 KOSPI ETF를 매입해서 보유하게 한 건데, 비정상의 정상화. 단기 수급 센티에는 부정적

돈 되는 뉴스 (2025/12/16)

🌍 국제 / 매크로
1. "트럼프 측근들, 해싯 '연준 의장 후보' 반발…지나치게 가까워"
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008662170
- 위험자산 투심 악영향

2. 美, 우크라 '나토 수준' 안보 보장 제안…트럼프 "합의 가까워"
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008662212
- 러우전쟁 끝날 듯

3. 트럼프 입김에 빠르게 우경화하는 남미…힘 받는 '먼로 독트린 2.0'
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005449364
- 세계경찰 역할은 그만하고, 서반구 지배에 관심있는 미국

📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 美상무장관, 고려아연 제련소 건설 투자에 “미국의 큰 승리”
https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003947163
- 미국 정부 투자를 이끌어 낸 고려아연 폭등

2. 고려아연 이어 LS전선도 美 뜬다… 전략자원 동맹 가속화
https://n.news.naver.com/mnews/article/022/0004090524
- LS전선도 미국 내 희토류 영구 자석 공장 설립을 검토 중이다.

3. “쿠팡은 탈탈 털어야”…싹 털린 소비자들 70% ‘공정위 조사’ 찬성
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005606607
- 반쿠팡 여론

🤖 테크 / AI / 코인
1.‘스페이스X 효과’ 우주-항공기업 주가 고공비행
https://n.news.naver.com/mnews/article/020/0003681994
- 뜨고있는 우주 테마

2. JP모건, 이더리움 위에 머니마켓 올렸다…토큰화 자산 확대
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000480687
- RWA 토큰화 가속화

3. 머스크 "로보택시 성공했다" 테슬라 4%↑ 사상최고치 근접
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008662235
- M7 다른 기업이랑 다르게 가는 테슬라 주가

나스닥 거래 시간 연장, 토큰화, 수혜주

✍️팩트 및 요약
- 나스닥이 미국 SEC에 제출할 문서에서 주식 거래 시간을 주 5일, 하루 23시간으로 확대하는 방안을 추진하고 있음 https://www.reuters.com/business/finance/nasdaq-seeks-extend-trading-hours-wall-street-gears-up-247-move-2025-12-15/

- SEC는 최근 미국 증권 결제 인프라 (DTC) 의 증권 토큰화 파일럿 프로그램을 허용한 바 있음 (미국 SEC 토큰화 규제 흐름 및 수혜주 분석 https://t.me/therealdyor/620)

- 한국거래소도 24시간 거래를 추진. 거래소 이사장 인터뷰 https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005687973?sid=101

- 인터뷰 내용에서 발췌 "이렇게 토큰증권이 보편화되고 스테이블코인으로 지급, 결제가 이뤄지는 시대가 오면 현재의 예탁결제기관, 증권사, 상업은행 등이 필요 없게 될 수 있다. 지급 결제 수단과 청산 결제 과정의 혁명이 일어나는 것이다. 개별 국가별로 거래소가 하나씩 있을 필요도 없어진다. 20~30년 후에는 주요 거점 거래소만 살아남을 것이다. 이러한 상황에서 한국거래소도 전통적인 증권거래소의 틀을 깨고 나아가야 한다. 국제적인 자산 토큰화 추세에 빨리 적응해야 한다"

💡의견
- 증시거래 시간 연장은 시차가 다른 전 세계를 대상으로 미국 자산이 팔리는 것을 도울 것. 토큰화는 이 트렌드를 가속화

- 미국 우량 자산에 대한 인기는 점점 올라갈 것이고, 국가는 세금을 통해서 이를 통제할 듯. 미장에는 세금을 많이 물리고, 국장에는 세제혜택을 주는 식으로.

- 개인적으로 한국 거래소 이사장의 인터뷰가 매우 인상적. 토큰화, 스테이블코인 파급효과에 대해서 정확히 이해하고 있음.

- 카지노의 최종 승자는 하우스. 국내는 증권주, 미국은 로빈후드

이 대통령 "주가 올라 국민연금 고갈도 늦춰"…국내 주식 비중 확대 검토 지시


https://mobile.newsis.com/view/NISX20251216_0003443202

강력한 증시부양 의지. 국장 풋

돈 되는 뉴스 (2025/12/17)

🌍 국제 / 매크로
1. 美 고용·실업 모두 늘어…엇갈린 평가
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000480955
- 내년 금리인하 가능성 상승

2. 국제유가 약 5년 만에 최저…WTI, 배럴당 55달러 붕괴
https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005694576
- 러우종전 기대

3. 트럼프 "17일 밤 대국민연설"…지지율 하락 속 메시지 주목
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015799636
- 국정수행 지지율, 최저수준으로 떨어져…경제 분야 지지율 급락

📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 삼성·SK·현대차·HD현대·한화 불러 모은 정부…"외환시장 안정에 힘 보태달라"
https://n.news.naver.com/mnews/article/050/0000099745
- 심각한 달러 환율

2. 이 대통령 "주가 올라 국민연금 고갈도 늦춰"…국내 주식 비중 확대 검토 지시
https://mobile.newsis.com/view/NISX20251216_0003443202
- 국장을 하라는 신호

3. 현대제철·포스코, 美에 제철소 합작
https://n.news.naver.com/mnews/article/022/0004090842
- 미국 정부 고려아연 투자에 이은 뉴스

🤖 테크 / AI / 코인
1."유럽을 향한 프로포즈"…테슬라, '역대급 투자'에 신고가
https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001234870?sid=101
- 포드 전기차 축소 & 로봇 피지컬 AI 기대감

2. 오픈AI, 이미지도구 업데이트도 출시…구글겨냥 '코드레드' 유지
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015799630
- LLM은 결국 커머더티가 될 듯

3. 하루종일 엔비디아·애플 사고파나…나스닥, 평일 23시간 거래 추진
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000480956
- 24/7 토큰화 트렌드. 증권, 브로커리지 수혜

주문실수로 69억 7천만원을 날리고, 절치부심해서 1년 8개월만에 복구한 알바트로스님 사연. 고레버리지로 단기에 승부를 보고 싶었으나 절제하고 이겨냈다고.

"돌이켜 보면, 내가 이겨낸 것은 그날의 사고도, 시장도, 아니었다. 내 안의 불. 바로 조급함 이었다"
https://blog.naver.com/pillion21/224112654418

투자/트레이딩을 하다보면 누구나 크게 잃는 날이 적어도 한 번은 온다. 이후 태도와 대응에 따라 운명이 갈림