📰 돈 되는 뉴스 (2026/02/12)

한줄평: 마이크론 가이던스 상향 암시, 빌 애크먼 메타 투자

🌍 국제 / 매크로
1. 美 1월 고용 서프라이즈…13만명 ‘깜짝’ 증가, 실업률 4.3%로 하락
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002599805
- 경기침체 없는걸로

2. 이란 “美, 군사옵션 배제 결론”…핵협상 재개 속 중동 지지 확보전
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002599807
- 이란은 미국이 군사적 선택지를 사실상 배제했다는 점을 부각하면서도, 핵 농축 권리는 양보할 수 없다는 기존 입장을 재확인

📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. LG전자도 현대차처럼…'로봇주' 모멘텀 올라탔지만 'AI 실력' 관건
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008770135
- 앗..

2. 中빅테크, 달려가는 곳은? '100조원 AI헬스케어'
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000492158
-이건 중국이 미국보다 잘 할듯

3. 운용사 3곳, 韓정부 상대 ‘쿠팡 소송’ 합류… 공화당 하원 모임은 청문회 지지
https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003958781
- 쿠팡을 둘러싼 한미 간 이견 차가 “한미 관계의 분수령이 되고 있으며 한국 기업에 대한 미국 투자에 영향을 미칠 수 있다

🤖 테크 / AI / 코인
1.마이크론, 'HBM4 탈락' 루머 정면반박 "이미 출하완료"
https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0001005322?sid=105
- 가이던스 상향 암시

2. "中바이트댄스, 자체 칩 생산 삼성 파운드리에 맡길듯"
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000492228
- 메모리 & 파운드리 패키지 셀링

3.‘억만장자 투자자’ 빌애크먼, ‘AI 거품론’에도 메타에 신규투자
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002599809
- 젠슨 황 "메타는 AI를 가장 잘 쓰는 기업"

ICE (뉴욕증권거래소), 폴리마켓과 협업해 기관투자자용 예측시장 도구 출시

✍️팩트 및 요약
https://finance.yahoo.com/news/ice-launches-polymarket-signals-sentiment-133000906.html

- 폴리마켓 데이터의 제도화: 세계 최대 거래소 그룹인 인터컨티넨탈 익스체인지(ICE)가 예측 마켓인 폴리마켓(Polymarket)의 데이터를 활용해 기관 투자자용 ‘신호 및 감정(Signals and Sentiment)’ 툴을 출시했습니다.

- 실시간 시장 심리 제공: 이 서비스는 복잡한 예측 마켓 데이터를 표준화하여 미 연준(Fed)의 금리 정책이나 경제 지표 등 주요 사건에 대한 시장의 실시간 전망과 확률을 기관 고객에게 제공합니다.

- 예측 마켓의 주류 금융권 진입: 이번 협력은 개별 투자자들의 베팅 데이터를 제도권 금융의 리스크 모델링 및 투자 전략에 공식적으로 통합함으로써, 예측 마켓의 데이터가 주류 금융 지표로서의 가치를 인정받았음을 의미합니다.

- "예측시장이 성숙해질수록, 기관투자자에게 제공하는 가치가 더 분명해지고 있다”고 폴리마켓 창업자 겸 CEO인 셰인 코플란은 말했다. “이 시장들은 시장을 움직일 수 있는 이벤트에 대한 집단적 기대를 거의 실시간으로 반영하며, 전통적인 데이터 소스들과 나란히 활용할 수 있는 신뢰할 만한 입력값으로 빠르게 부상했다."

💡의견
- 과거에 Bakkt 시원하게 말아먹은 ICE가 이번에는 제대로 칼을 뽑은 느낌

- 예측시장은 단순 스포츠 도박을 넘어 새로운 자산군, 파생상품이 될 잠재력이 있음. 이를 위해서는 기관투자자 참여가 필수

26년 4월 베이징 미중 회담, 무역 휴전 연장 검토

✍️팩트 및 요약
https://www.scmp.com/news/china/diplomacy/article/3343240/trump-and-xi-expected-extend-trade-truce-beijing-summit
2026 미중 베이징 정상회담 주요 의제
1. 무역 휴전 연장 및 관세 조정
- 휴전 상태의 공식화: 지난해 10월 부산 APEC 회담에서 합의된 '무역 휴전'을 2026년 말까지 최장 1년 더 연장하여 경제적 불확실성을 해소할 전망입니다.
- 관세 인하 유지: 미국은 펜타닐 유입 억제 등을 조건으로 중국산 제품에 대한 관세를 기존 57%에서 47%로 낮춘 조치를 유지하며 추가 인상을 자제하기로 했습니다.

2. 기술 패권과 공급망 협상
- 반도체 수출 규제 완화: 미국은 국가 안보에 치명적이지 않은 범위 내에서 일부 AI 칩(예: 엔비디아 H200 등)의 대중국 수출을 선택적으로 허용하는 방안을 검토 중입니다.
- 핵심 광물 공급 보장: 중국은 이에 대한 화답으로 2025년 실시했던 희토류, 갈륨, 게르마늄 등 주요 전략 광물에 대한 수출 통제를 사실상 해제하는 라이선스를 발급할 예정입니다.

3. 미국 농산물 구매 및 실질적 경제 성과
- 농산물 대량 매입: 트럼프 대통령은 2026년 대선(중간선거 포함) 국면을 의식해 중국으로부터 연간 최소 2,500만 톤 이상의 미국산 콩(대두) 및 옥수수 구매 확답을 받아낼 계획입니다.
- 에너지 및 금융 협력: 농산물 외에도 미국의 석유 및 가스 구매 확대와 중국 금융 시장 내 미국 기업의 활동 범위 확대 등이 주요 협상 테이블에 오를 것으로 보입니다.

제로만기 옵션 (당일 만기라 변동성이 엄청 큰 파생상품. 홀짝 도박과 비슷) 증가 트렌드.

전 세게적으로 금융 시장이 카지노화 되고 있음. 큰 변동성에 돈을 버는 것은 거래소, 브로커리지, 마켓메이커

"자산가도 현금 보유 꺼려…국내 대형주 투자"
https://www.hankyung.com/article/2026021229101

“미국 주식만 보던 초고액 자산가들이 현금 비중을 최소로 가져가면서 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 대형주를 집중적으로 사들이고 있습니다.”

진정한 의미의 머니무브는 코스피 상위 대형주에만 집중될 것. 이제 시작되고 있음

📰 돈 되는 뉴스 (2026/02/13)

한줄평: 앤트로픽 신규 펀딩 완료, 키옥시아 낸드 실적 및 가이던스 훌륭한 수준

🌍 국제 / 매크로
1.로이터 "美, '中겨냥' 기술 통제 줄줄이 보류"
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000492489
- 4월 방중 앞두고 완화 스탠스

2. “공화당이라도 이건 동의 못해”…트럼프 캐나다 관세, 반대 결의안 통과
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005636934
- 트럼프 중간선거 지면 레임덕

3. 트럼프, 이란에 ‘한 달’ 시한 거론하며 “합의 없으면 충격적상황”
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002600519
- 여차하면 공습하나

📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. "부동산·보험상담도 설자리 잃어"… 美증시 AI發 연쇄 패닉셀
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005318182
- AI 대체로부터 자유로운 반도체, 소비재, 에너지, 헬스케어 정도만 선방

2. 李, 등록임대주택 매물 출회 압박…양도세 중과 면제 ‘도마 위’
https://n.news.naver.com/mnews/article/119/0003059655
- 부동산 계속 패는 중

3. "현금으로 줄게"…파라마운트, 워너 인수제안 파격 상향
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000492493
- 파라마운트가 기존 제안을 상향 조정하며 넷플릭스와의 거래를 저지하려는 움직임

🤖 테크 / AI / 코인
1.앤트로픽, 기업가치 545조원 '껑충'…AI규제 슈퍼팩에 290억원
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015904516?sid=104
- 당초 목표액 3배인 43조원 투자 유치. 마소, 엔비디아를 비롯한 글로벌 투자사 참여

2.日키옥시아, 메모리 수요 확대에 순익 최대 89% 증가 전망
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006218534?sid=101
- 낸드 시장 청신호. 실적 가이던스 모두 놀라운 수준

3. 메타 'AI 안경' 대박…판매량 3배 급증
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000492490
-제품의 판매량이 지난해 3배 이상 폭증

S&P500 대비 EPS growth 높은데 밸류에이션 프리미엄을 못 받는 성장주

💡의견
AI 공포로 미국 소프트웨어 섹터 멀티플이 20배 중반까지 내려와서 S&P500 대비 프리미엄이 확 줄었는데, 이는 작년 50배 대비 거의 반토막이 난 수준

AI 로 "혁신당하는" 기업도 많이 생기겠지만, 일부 기업들은 오히려 이것을 기회로 활용할 잠재력이 높아 이번 투매는 매집기회일 수 있어보임

FCF 깎아먹는 M7 하이퍼스케일러는 그렇다쳐도, 돈 잘버고 asset light 모델인 핀테크 (로빈후드, 소파이 등), 소셜 (레딧 등) 은 12m fwd P/E 20배 중반에서 거래되기에는 너무 박하지 않나..

12m fwd P/E / PEG / EPS next 5yrs growth (source: Finviz)
로빈후드 24x, PEG 1.2x, 22%
소파이 24x PEG 0.7x, 37%
레딧 23x, PEG 0.5x, 44%

빌 애크먼 퍼싱스퀘어 덱에서 가져온 자료.

이번 AI 소프트웨어 투매 구간에서 인사이더들이 매집하는 기업에 주목.

- 레딧 내부자 $7.4m 매수. 평단 $139~150 https://www.quiverquant.com/stock/RDDT/insiders/

노무라 삼성전자 TP 29만원

20만 전자를 넘어 30만 전자..?👀

오픈 AI 집중도 비교 (오라클, 마소, 아마존)

💡의견
- 시장의 우려와는 달리 아마존은 오픈 AI 백로그 비중이 크지 않고 아마요새 잘 나가는 앤트로픽 비중이 더 클 것.

- Fwd P/E 기준 아마존은 월마트 코스트코 보다 쌈 아마존 21배, 월마트, 코스트코 45배. 이게 맞나 🤦‍♂️

아마존 AWS CEO 인터뷰

✍️팩트 및 요약
https://www.youtube.com/watch?v=yZVoUkSZJ-k
1. CAPEX: “26년 수요만”이 아니라 27~28년 용량을 선투자
- 데이터센터/전력/인프라는 리드타임이 길어서, 2026년에 쓰는 돈이 2026년 매출로 바로 안 돌아올 수 있지만 “향후 몇 년”의 용량을 미리 깔겠다는 설명.
- 동시에 클라우드 전환이 아직 20% 미만이고, AI/에이전틱 워크플로우 때문에 마이그레이션이 더 빨라져 클라우드→AI→ 클라우드의 플라이휠이 생긴다고 봄.

2. 과잉투자 리스크에 대한 반박
- COVID 때 리테일 물류가 과잉투자처럼 보였지만 결국 성장으로 흡수했다고 언급.
- AWS는 워크로드가 반복·누적되고, 엔터프라이즈 고객은 마이그레이션/계약을 통해 수요 가시성이 높아 리테일보다 리스크가 낮다고 주장.
- “향후 몇 년은 계속 용량 제약(capacity constrained)”이라며 사실상 공급이 수요를 못 따라간다는 톤.

3. 운영/영업 메커닉스 변화 = AI로 ‘현장영업의 비고객업무’ 제거 + 데이터 주권(특히 유럽) 대응
- AI를 활용한 영업 혁신: 영업 인력이 행정 업무(보고서 작성 등)에 쏟던 시간을 AI로 단축하여, 고객과 직접 소통하고 컨설팅하는 시간을 대폭 늘렸습니다.
- 유럽 시장의 '소버린 클라우드': 미국의 영향력에 민감한 유럽 고객들을 위해 데이터와 운영 체제를 완전히 독립시킨 **'유럽형 소버린 클라우드'**를 출시하여 지정학적 리스크와 데이터 주권 문제를 정면 돌파하고 있습니다.

💡의견
- 주요 AI 밸류체인 모두 넘치는 수요를 따라가지 못하는 공급 병목을 (전력, 칩, 클라우드) 이야기하고 있음

- 4Q25 아마존 AWS y-y 성장률 24% (13분기만에 최고) vs. 직전 4분기 평균 18.4%

- CAPEX ROIC 우려로 이제 월마트, 코스트코 전통 마트보다 싸진 아마존.

- 아마존 Forward P/E 21x, PEG 1.1x, EPS next 5yrs 18%, ROE 22% vs. 월마트 Forward P/E 45x, PEG 4.6x, EPS next 5yrs 10%, ROE 25% / 코스트코 Forward P/E 46x, PEG 4.2x, EPS next 5yrs 11%, ROE 30% (Source: Finviz)

Openclaw 창업자 OpenAI 합류

✍️팩트 및 요약
https://x.com/steipete/status/2023154018714100102?s=46&t=BvxjJ96Hfk3K4wbT_mPcvA

1. OpenClaw 창업자는 OpenAI에 합류해 “모두가 쓸 수 있는 에이전트” 개발에 집중하겠다고 발표.

2. OpenClaw는 재단(foundation) 구조로 전환해 오픈소스·독립성을 유지할 계획.

3. 대형 회사를 키우기보다, OpenAI의 최신 모델·연구 인프라를 활용해 더 빠르게 대중화하는 것이 목표라고 밝힘.

💡의견
-최근 가장 핫한 AI에이전트 오픈클로를 품은 것은 오픈 AI에는 호재

-메타도 관심보인다는 썰이 있었는데 결국 오픈 AI가 인수

-돈은 둘 다 많이 제시했을 것 같은데 오픈 AI의 어떤 비전이 그를 움직이게 했을지 궁금

투자 구루들의 최신 포트폴리오 (13F 공시, 4Q25 기준)

✍️팩트 및 요약
- 유명 투자사 13F 공시 참고. Berkshire Hathaway (워런 버핏), Duquesne Family Office (스탠리 드러켄밀러), Bridgewater Associates (레이 달리오), Appaloosa (데이비드 텝퍼), Coatue Management (필립 라퐁), Soros Fund Management (조지 소로스), Tudor Investment (폴 튜더 존스) 등 포트폴리오 변화를 참고한 시사점

1. 중국 익스포저 축소가 공통분모: BABA/KWEB/JD/FXI(콜) 등에서 반복적으로 빠지며, 단순 밸류가 싸도 정책·지정학 리스크 프리미엄을 계속 요구하는 흐름.

2. AI는 ‘소프트웨어/인터넷’보다 ‘공급망’ 쪽으로 기울어짐: MU·TSM·AMAT·NVDA 같은 반도체/장비로 모이고, 동시에 일부는 CRWV 같은 AI 인프라를 줄여 밸류에이션·유동성 리스크 관리를 병행.

3. 지수·섹터 ETF로 베팅 단위를 키움: SPY/IVV/RSP/XLF/EWY/EWZ 비중 확대는 “종목 고르기”보다 매크로 레짐(금리·성장·원자재·신흥국) 베팅이 커졌다는 신호.

4. 옵션 헤지(풋)와 방어적 캐시플로우 선호가 동반: 튜더·소로스의 풋 확대, 버크셔의 보험/에너지/현금흐름 자산 쪽 기울기는 상승 참여는 하되 변동성·조정 가능성을 기본값으로 둔 포지셔닝

- 투자사별 포트폴리오 내역은 블로그에 https://blog.naver.com/dyor21/224186910433

애플, 중국 메모리 탑재 검토

✍️팩트 및 요약
https://wccftech.com/apple-eyeing-a-partnership-with-chinese-memory-makers-ymtc-and-cxmt-as-the-big-three-adopt-hardball-tactics/
- 애플이 YMTC(낸드)·CXMT(DRAM) 같은 중국 메모리 업체와의 협력을 “검토”하는 건, 삼성·SK하이닉스·마이크론(+키옥시아) 등이 메모리 가격/계약에서 강경하게 나오자 협상 레버리지를 만들려는 카드라는 내용.

- 기사에 따르면 애플은 NAND는 2026년 1Q까지, DRAM은 2026년 상반기까지 물량 가시성을 확보했지만, 공급사들이 분기 단위 가격 협상·가격 인상(키옥시아는 전분기 대비 2배 가격 언급)으로 압박 중이라는 맥락을 제시.

- 다만 중국 업체 활용은 미국 제재/리스트 등 규제 리스크가 커서 역풍 가능성도 크고, 그럼에도 중국 메모리의 추격(예: CXMT HBM3 양산 언급)로 “대체 공급원” 카드가 현실화되는 흐름을 같이 짚음.

- 다음은 Chat gpt가 제시하는 시나리오.
A(높음): 애플이 YMTC/CXMT를 “검토”만 하며 삼성·하이닉스·마이크론(+키옥시아) 상대로 가격/물량 협상용 레버리지로 쓰고, 실제 탑재는 거의 없음.
B(중간): 중국 내 판매 모델 한정으로 YMTC NAND부터 소량/제한 채택해 보험을 들되, 글로벌 라인업은 건드리지 않음.
C(낮음): 공급난·가격 급등이 길어지고 규제 리스크가 완화될 때에만 저가/구형 제품군에 제한적으로 글로벌 채택.

💡의견
- 웨스턴디지털 샌디스크 주식 판매와 더불어 메모리 투심 악화시킨 뉴스.

- 20만전자, 100만 닉스를 가기 위해 극복해야할 뉴스

📰 돈 되는 뉴스 (2026/02/19)

한줄평: 안 빠지는 유가, 러우 전쟁 협상 길어지고 미국 - 이란 지정학 갈등 고조
🌍 국제 / 매크로
1.밴스 미 부통령 "이란에 군사작전도 검토"...국제 유가, 4% 넘게 급등
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005479452
- 악시오스는 소식통들을 인용해 미국의 대 이란 군사작전은 대규모로, 수 주일에 걸쳐 진행될 수 있다고 보도

2. ‘대미투자 1호’ 국가는 일본… 발전·광물·석유 합작
https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003959783
- 한국은 부담

3. 미·러·우 3자 회담 성과없이 다음 기약…“어려웠다”
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002601858
- 쉽게 끝나지 않는 전쟁

📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 3월까지 팔아야 세금 0원인데… RIA 표류에 국장 복귀 외면
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005479390
- RIA는 국회 입법 절차를 거쳐야 하기 때문에 실제 출시는 빨라도 3월 중순 이후가 될 전망이다.

2. 다음은 보유세?…눈귀 쏠린 '시점·강도'
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005319309
- 시장전문가들이 내다본 가장 유력한 카드는 '보유세 인상'이다.

3. "현금으로 줄게"…파라마운트, 워너 인수제안 파격 상향
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000492493
- 파라마운트가 기존 제안을 상향 조정하며 넷플릭스와의 거래를 저지하려는 움직임

🤖 테크 / AI / 코인
1.젠슨 황 "위대함 보여달라"…엔비디아·하이닉스 '치맥 회동'
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005252065
- 하이닉스 최대 공급사 유지 '유력'

2.메타의 변심, 엔비디아와 ‘AI 동맹’… “GPU에 CPU까지 도입”
https://n.news.naver.com/mnews/article/005/0001832634
- CPU까지 패키지로 파는 엔비디아

3. 오픈AI, 코인 스마트컨트랙트 탐지 도구 EVMbench 공개
https://openai.com/index/introducing-evmbench/
- 다가올 AI 에이전트 시대 대비, 코인VC 패러다임과 협력.

11월 중간선거 이전 펌핑을 노리는 트럼프 정부 (미주 & 코인 2분기까지 버티기)

✍️팩트 및 요약
https://www.youtube.com/watch?v=WQisW83YE1E

- 25년하반기 부채 한도 증액한 후에 미국 TGA 잔고 급중 (국채 발행 늘리고 시중 유동성 빨아들임).

- 26년 1분기 유동성 가뭄은 의도된 것이고, 26년 11월 중간선거에서 이기기 위해 5월부터 유동성 살포할 계획이라는 주장.

- 실제로 재무부 홈페이지에 TGA 잔고 피크는 4월이고 5월부터 줄어들 것이라 명시되어 있음 "현재 예상되는 다음 차환(리펀딩) 분기 전망을 기준으로, 재무부는 재무부 일반계정(TGA) 잔고가 4월 말까지 약 1,0250억 달러(±500억 달러) 수준에서 정점을 찍은 뒤 5월에 감소할 수 있다고 추정한다. 이 추정치는 4월 세수 규모에 대한 불확실성이 크며, 거시경제 요인과 재정·통화정책 경로도 영향을 미치기 때문에 상당한 불확실성을 내포한다." https://home.treasury.gov/news/press-releases/sb0384

- 마침 26년 5월은 제롬파월 연준의장 임기가 종료되고 케빈워시가 새롭게 취임하는 시기

💡의견
- 2분기 국장 -> 미장으로의 로테이션은 합리적인 자산 배분 전략인 듯, 아니면 국장 핵심 포폴 유지하고 인버스로 헷지하는 것도 방법

- 요새 국장 분위기 너무 좋은데 26년 6월 지방선거 예정. 잡은 물고기에 밥 안준다고, 주식 투자자 증세나 연기금 투매가 나올 수도

- 트럼프 정부가 미국 주식 뿐 아니라 코인에도 심폐소생술 해줄 지 여부가 관건.

- 트럼프 아들이 여전히 비트코인이 $1m간다고 떠들고 다니는거 보면 믿는 구석이 있지 않을까 싶음. https://www.youtube.com/watch?v=Lgl3JnhmXPQ

- 트럼프 패밀리 자산에 부동산 다음 큰 비중을 차지하는게 코인이기도 하고. https://finance.yahoo.com/news/trump-family-crypto-haul-hits-173122657.html

- 코인 단기 투심은 Clarity 법안 통과가 가장 중요. 코인베이스 CEO랑 상원의원은 4월까지는 통과될 것으로 낙관 https://www.youtube.com/watch?v=l8FC-D3Jimw&t=140s

꺼진 불도 다시 보기 (미국 빅테크, 오픈AI와 친구들, 코인)

💡의견
- 투자 시장에 항상 영원한 것은 없다. 지금 뜨거운 국장은 2년전까지만해도 버려진 시장이었고, 현재 주도주인 삼전, 현대차, 저PBR주식 역시 한때 바보형 취급받던 시절이 있었음

- 지금 가장 소외된 투자처가 무엇일까 생각해 보면. 1) 미국 빅테크 - CAPEX 증가, FCF 감소, ROIC 우려; 2) Open AI 와 친구들 - 앤트로픽, 구글 에 밀림. 오픈 AI 파산 우려; 3) 코인 - 25년 10/10 알트코인 대청산이후 주식과 디커플링되며 폭락

- 미국 빅테크: 마소, 아마존, 메타, 구글 fwd P/E 약 20배 초반 수준으로 내려옴. 비즈니스 해자가 튼튼하고, AI 를 활용해 돈을 벌고 있으며 (광고, 클라우드, etc.), 돈이 없는 것도 아닌데 너무 가혹하다는 생각. AI 최종 승자가 누가되든 미국 빅테크 + @ 앤트로픽, 오픈 AI 정도가 과점할 것 같음 물론 FCF 및 자사주 매입이 줄어드는 것은 환영할 일은 아니지만, 성장주 투자할 때 엄청난 주주환원을 기대하기는 어렵다고 봄.

- 오픈 AI와 친구들: 오픈AI 파산썰까지 돌았는데, $100b 이상 규모 펀딩이 곧 완료되는 것 보면 당장 재무 건전성에는 문제 없을 듯. 사모시장에서 자금 조달이 여의치 않으면 IPO나 매각도 최후의 옵션. https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-19/openai-funding-on-track-to-top-100-billion-with-latest-round. 오픈 AI 노출도가 높은 회사들 소프트뱅크, 오라클, 마소. 이중에서 특히 오라클은 오픈 AI가 자금 조달을 완료하고 예정된 수주를 진행하면 가장 베타가 높은 수혜주가 될 수도 있지 않을까 싶음. 오라클 고점 대비 55% 빠졌고 fwd P/E 20x. 엄청 싼 것 아니고 재무 건전성이 우려되긴 하지만, 그만큼 주가가 많이 빠지긴 했음. 최근 CDS 프리미엄 축소. https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4396947

- 코인: 가장 소외된 시장. Clarity 법안 통과 및 미국을 중심으로 유동성이 풀리면 가장 빠르게 반응할 수 있는 하이 베타 자산. 어쩌면 AI 에이전트 인프라, 스테이블코인/RWA로 새로운 꿈을 팔거나, 미국 정부가 전략 자산으로 비트코인을 매수해 폭등 할 수도 있지만, 촉매 실현 가능성이 위 테크 주식들에 비해 높지 않아보임

- 결론: 비교적 안정적인 플레이를 하고 싶다면 컨빅션 있는 미국 빅테크를 모으는게 맞는 것 같고, 샘 알트만-오픈AI를 믿고 모험적으로 투자하고 싶다면 오라클도 괜찮은 선택지가 될 수도. 코인은 위험/보상 비율이 애매해보임. 테크 주식 빠지면 같이 빠지고 (하방 없음), 오를때도 테크 주식을 얼마나 아웃퍼폼할 수 있을지 불확실

📰 돈 되는 뉴스 (2026/02/20)

한줄평: 오픈 AI 145조 자금 유치 임박, 블루아울 환매 중단 AI 프라이빗 크레딧 리스크 점화

🌍 국제 / 매크로
1.WSJ "美, 이란에 제한적 '코피작전' 검토"
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000493269?sid=104
- 미국이 검토하는 것으로 알려진 초기의 제한적 공격은 일부 군사시설과 정부기관을 겨냥할 것이며, 트럼프 대통령이 승인하면 며칠 내로 수행 가능

2. 美블루아울 사모대출 펀드 환매 중단…“금융위기 전조” 경고까지
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004591568
- 사모대출 건전성 우려가 재점화되면서 월가에서는 AI 투자에 대한 수익성도 재조정하고 나섰다.

📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 코스닥 부실기업, 개선 기간 중에도 퇴출…거래소, 실질심사 속도 높인다
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001143118?sid=101
- 진격의 국장

2. 삼성SDI, 삼성디스플레이 지분 매각 공식화…최소 4조4000억 처분 예상
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006221167
- 증권가는 목표주가 상향

3. '대어급' 케이뱅크로 시동건다…IPO '풍년의 때'가 왔다
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008782244
- 대형 IPO 많아지는 것은 활황이라는 증거

🤖 테크 / AI / 코인
"오픈AI 145조원 실탄 장전 준비…역대급 투자 유치"
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015912261?sid=104
- 기업가치 1천200조원 돌파 전망

2.메타, 스마트워치도 만든다…"올해 출시 목표"
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000493233
- 디바이스에 진심인 메타

3.구글, 추론성능 더 높인 AI 모델 '제미나이3.1 프로' 출시
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015913376?sid=104
- 경쟁은 좋은 것

증권주 주가 1988년, 2007년 불장 고점 돌파, PBR 밸류에이션은 아직 올라갈 룸 남아.

증권주가 증시 과열 바로미터라고 생각하는데. 국장은 이제 명치~어깨 정도 오지 않았나 싶다. 당장의 수익을 즐기는 것도 좋지만 엑싯도 고민해야 하는 시점

출처: KB증권 퀀트 자료

"트럼프가 한국에 관세를 매길까? 한국 주식시장은 두 배로 올랐는데 미국 시장은 내려갔다. 그리고 그 배경에는 (CEO들과의 만찬까지 하면서) 트럼프가 밀어붙인 미국 하이퍼스케일러들의 CAPEX가 있다. 즉, 트럼프가 미국 기업들(메가캡)에서 ‘쥐어짠’ 돈이 미국을 떠나 한국으로 흘러간 셈이다." https://x.com/markoinny/status/2024666055860167151?s=20

지난 몇년간 Bear 콜 외치다가 결국 JPM에서 나온 Marko Kolanovic의 주장.

미국이 일본과 잘 지내고 아직 한미 관세 협상이 마무리 안 된 것은 쎄한 부분이긴 함