미중 정상회담 타임라인 & 이란 이슈 시나리오

✍️팩트 및 요약
3월 4일
스콧 베센트 미 재무장관 & 허리펑 중국 부총리 실무 회담 3월 중순 (이번 주 예상) 예정이라는 기사
예상 아젠다 1) 보잉 항공기 구매; 2) 미국산 대두 구매; 3) 대만; 4) 대중 관세
https://www.reuters.com/world/asia-pacific/us-china-trade-chiefs-meet-mid-march-before-trump-xi-summit-bloomberg-news-2026-03-03/

3월 6일
미국, 중국에 미국 에너지 구매 요청 고려하고 있다는 기사
미국이 중국에 러시아·이란산 원유는 덜 사고, 미국산 석유·가스는 더 사라고 요구하려 한다는 기사
https://www.wsj.com/world/china/u-s-has-a-big-ask-for-china-buy-less-oil-from-russia-more-from-america-3935df4b?utm_source=chatgpt.com

미국 이스라엘 이란 전쟁 관련, 중국 외교부 성명
중국은 미국과 이스라엘의 이란 군사 공격이 국제법 위반임을 지적하며, 이란의 주권과 영토 보전을 지지하고 즉각적인 군사 행동 중단을 촉구했습니다.
https://www.mfa.gov.cn/eng/xw/fyrbt/202603/t20260306_11870067.html?utm_source=chatgpt.com

3월 8일
중국 왕이 외교 부장은 양국 간 고위급 대화가 세계 안정에 중요하다고 말했습니다. 또한 시진핑-트럼프 회담 의제는 이미 테이블 위에 올라와 있다고 밝혔습니다. 다만, 왕이 외교부장은 미국의 무력 행사를 '정글의 법칙'이라 비판했습니다.
https://www.reuters.com/world/china/china-says-us-talks-vital-trump-targets-beijings-key-partners-2026-03-08/?utm_source=chatgpt.com

3월 9일
3월 31일 ~ 4월 2일 트럼프 중국 방문. 시진핑과 회담 예정. 이번 회담은 구조적인 갈등을 해결하는 '획기적 돌파구'보다는, 추가적인 긴장 고조를 막고 관계의 안정적 유지에 주된 목적이 있습니다.
https://www.reuters.com/business/aerospace-defense/trumps-china-visit-likely-wont-yield-breakthrough-aims-maintain-stability-2026-03-08/

💡의견
- 3월 중순 스콧 베센트 & 허리펑 미중 회담이 변곡점. 저번에 그랬던것처럼, 깜짝 합의를 이끌어낼수도.

- 미국채 10년물 금리 상승 4.2%, 유가 상승으로 인한 인플레이션, 증시 하락. 모두 11월 중간선거에 악재로 작용할 것이기에 트럼프는 현재의 상황을 오래 끌고 싶어하지 않을 것.

- 예측시장 폴리마켓은 민주당 승리 85%로 보고 있고 최근 확률 급등 https://polymarket.com/event/which-party-will-win-the-house-in-2026

- 트럼프 지지율 지속적으로 하락 https://www.nytimes.com/interactive/polls/donald-trump-approval-rating-polls.html

- 이번 중간선거에서 지면 트럼프는 자신이 탄핵당할 수도 있다고 언급했는데 , 이미 상당한 정치적 부담을 지고 있는 셈. (앱스타인 파일 등등) https://www.reuters.com/world/us/trump-house-republicans-if-we-dont-win-midterms-i-will-get-impeached-2026-01-06/?utm_source=chatgpt.com

- 트럼프 입장에서는 26년 증시 상저하고 시나리오가 가장 이상적. 선거 직전에 포퓰리즘 & 증시 폭등

- 미국은 이란-에너지 이슈를 중국과의 협상 지렛대로 활용하고 전쟁을 적당한 선에서 마무리하는 것을 목표로 할 듯

- 미국 이스라엘 이란 모두 "우리가 이겼다"하고 끝날 가능성 높아보임. 이란 지도자도 적당히 체면치레하고 정권 유지

- 최악의 시나리오 1 (10% 미만). 미중 정상회담이 취소되고 강대강으로 충돌하며 이란 이슈에 중국이 적극 개입하는 것.

- 최악의 시나리오 2 (확률 10~20%). 중국이 대만 침공 계획을 본격화하는 것. 최근 장유샤 숙청으로 시진핑 1인 체재 강화됐고, 무력행사하는 미국을 본 중국도 이제 어느정도 명분이 생겼음. "미국도 하는데 우린 왜 안돼?"

- 최악의 시나리오 3 (확률 50%). 전쟁이 확전/장기화되는 것. 미국의 의지라기보다는 이란, 이스라엘이 급발진하거나 다른 국가가 개입하는 케이스

📰 돈 되는 뉴스 (2026/3/10)

한줄평: 트럼프 이란전쟁 거의 끝났다고 밝히자 증시 상승 & 유가 폭락

🌍 국제 / 매크로
1. 트럼프 "이란戰, 거의 완료…호르무즈 해협 미국이 통제"
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000496782
- 증시 폭등, WTI 80불대 폭락

2. G-7 비축유 방출할 듯, 국제유가 일제 폭락
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008815877
- 유가 하락에 기여

📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 코스피, 유가 급등 속 6% 폭락 마감…코스닥도 급락
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015947643
- 롤러코스터 국장, 야간선물 +7%

2. 30년 만에 '기름값 상한제' 부활...유류세 인하 등 유가 안정 총력전
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008815929
- 2주 단위로 가격 통제·유류세 추가 인하 검토…정유사 감시 강화

3. 대미투자특별법 특위 통과…美 관세인상 불확실성 걷히나
https://n.news.naver.com/mnews/article/079/0004122834
- 마침내

🤖 테크 / AI / 코인
1. 나스닥, 크라켄과 협력...발행자 중심 주식 토큰화 추진
https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=638768
- 토큰화 rwa 시장 개화

2. 앤트로픽, 연방정부 상대 소송… “대통령의 초법적 보복 중단하라”
https://n.news.naver.com/mnews/article/138/0002220019
- 법치국가의 힘

3. 中 휩쓰는 AI 에이전트 ‘오픈클로’ 열풍… 양회서도 ‘랍스터 키우기’ 거론
https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0003014741
- 채택은 중국이 빠름

현재 이란 유가 이슈는 "우리가 이겼다"로 정신승리하면서 미국, 이스라엘, 이란 모두가 체면치레하고 끝나는 시나리오가 유력해보임

이제 관건은 미중 정상회담. 이번주 예상되는 스콧 베센트 허리펑 회담에 주목

한편, 이번 회담에서 대만 이슈가 거론될 것으로 예상됨 "중국 외교부장은 현재의 미·중 관계를 진단하며, 양국이 갈등보다는 협력의 길로 나아가야 한다고 촉구했습니다. 그러나 대만 문제 등 자국의 핵심 이익에 대해서는 미국이 넘어서는 안 될 '레드라인'임을 명확히 하며 강경한 태도를 유지했습니다." https://www.politico.com/news/2026/03/08/chinas-foreign-minister-u-s-china-ties-00818302

중국-대만 이슈가 수면위로 부상하고 동북아 지정학 위기가 고조되면 TSMC 대안 삼성전자 주가가 어떻게 반응할지 🧐 다같이 risk off 거나 아니면 나홀로 상승 or 보합?

사모신용이 다음 서브프라임 위기일까? by Jim Bianco

✍️팩트 및 요약
사모신용 (private credit)에 관한 매크로 투자 분석가 Jim Bianco 의 관점 https://www.youtube.com/watch?v=TNofcs0daiI

1. 사모 신용 위기의 본질: '환매 중단(Gating)' 문제
- 현재 제기되는 위기설의 핵심은 비상장·비유동성 자산에 투자하는 펀드들이 투자자의 출금 요청을 감당하지 못해 **'게이팅(Gating, 환매 제한)'**을 하는 현상입니다.
- 구조적 한계: 사모 신용 펀드는 자산의 가치를 분기별로 평가하며 유동성이 낮습니다. 많은 투자자가 동시에 자금을 회수하려 하면, 펀드는 자산을 매각하거나 대출을 받기 어려워져 결국 투자자의 출금을 막아버립니다.
- 시장의 공포: 사람들은 이런 현상을 볼 때마다 2007년 서브프라임 모기지 사태와 같은 대규모 금융 위기의 전조라고 생각하며 패닉에 빠지곤 합니다.

2. '시스템적 위기'가 아닌 '특정 섹터의 문제'로 보는 근거
- 화자는 현재의 상황이 전체 경제를 무너뜨릴 시스템적 위기(Systemic Event)가 될 가능성이 낮다고 주장합니다.
- 역사적 사례: 지난 15년간 100건 이상의 환매 중단 사례가 있었지만, 모두 해당 섹터의 문제로 끝났을 뿐 경제 전반으로 전이되지 않았습니다.
- 결론 및 전망: 이번 사태 역시 사모 신용 펀드와 그 투자자들에게는 뼈아픈 문제이겠으나, 일반 투자자나 전체 경제에는 큰 타격이 없을 것입니다. 이러한 인식이 확산되면 국채 금리는 다시 크게 반등할 것으로 보입니다.

*시스템 위기로 번진 사례
2008 서브프라임/GFC
- 은행·보험·파생·단기자금시장까지 엮인 고레버리지 + 고상호연결성 + 불투명성 때문에 시스템 붕괴로 번짐.
- 위험이 어디에 얼마나 숨어 있는지 아무도 몰랐기 때문에 금융기관끼리 서로 신뢰하지 못하고 돈을 빌려주지 않는 '신용 경색'이 발생

2020년 3월 코로나 패닉
펀드 환매·강제매각이 시장 유동성을 훼손했고, 중앙은행 개입이 필요할 정도로 시스템 스트레스를 증폭.

*시스템 위기로 번지지 않은 사례
2008~2009 Citadel 등 헤지펀드 게이팅
펀드 투자자 문제. 은행 시스템 붕괴로 직접 확산되지 않음.

2016 브렉시트 영국 부동산 펀드 동결
부동산·펀드 구조 문제였고 금융시스템 전체 붕괴로는 안 감.

2019 Woodford / M&G
유동성 미스매치의 전형적 사례였지만 시스템성은 제한적.

2022 블랙록 BREIT
시장 불안은 줬지만 사전에 정해진 환매 제한 구조 안에서 흡수됨.

현재 private credit/BDC
아직은 시스템 위기로 확인되지 않았고, IMF도 기본 평가는 contained. 다만 불투명성 때문에 계속 점검 필요.

💡의견
- 보통 리테일이 엮일 때 크게 문제가 되는데 아직 private credit, BDC 가 뭔지도 모르는 리테일이 많고, 401K 리테일 설거지가 본격화되지 않았다는 점은 안심 (참고: 프라이빗 크레딧 폭탄 돌리기 (리테일 설거지 - 401k, 코인 RWA) https://t.me/therealdyor/835

- 하지만 과거 LTCM 사태처럼, private credit때문에 파산하는 대형 기관이 생긴다면 시스템 리스크가 커질수도 있음을 인지해야 함

- 당장은 별 문제 없을 것 같은데, 요새 제일 쎄한 이슈

삼전 & SK 자사주 소각 공시, 삼성생명 가치 부각

삼성전자, 16兆 규모 자사주 소각...주주환원 속도 낸다
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005489202?sid=101

SK㈜, 5.1조 자사주 소각…"지주사 역대 최대 규모"
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015950604?sid=101

삼성생명에도 주목 (삼성생명, 삼성전자 지분가치 및 상법개정에 주목 https://t.me/therealdyor/833)

삼성전자 자사주 소각 효과
#1 재무적 효과: 삼성전자 지분 강제 매각으로 (삼성생명 & 화재 10% 이상 보유 못함) 발생한 수천억 원대의 매각 차익이 즉각적인 현금 유입(Cash-in)으로 이어집니다.

#2 주주환원 효과: 확보된 막대한 현금 재원을 바탕으로 역대급 특별 배당이나 자사주 소각을 단행할 가능성이 매우 높습니다.

#3 기업가치 효과: 자산 유동화와 배당 확대 기대감이 맞물리며 '밸류업' 수혜주로서 주가 재평가(Re-rating)**의 강력한 동력이 됩니다.

📰 돈 되는 뉴스 (2026/3/11)

한줄평: 전쟁 출구 전략 모색하는 미국, 결사항전하는 이란, 전쟁 지속 의지 강한 이스라엘

🌍 국제 / 매크로
1. 이란 호르무즈 해협에 기뢰 매설 움직임…트럼프 “제거 안하면 전례 없는 공격”
https://n.news.naver.com/mnews/article/081/0003624786
- 결사항전하는 이란

2. 美 백악관 “군사적 목표 달성 판단되면 작전 종료”…트럼프 ‘출구전략’ 명분 쌓기
https://n.news.naver.com/mnews/article/005/0001836460
- 슬슬 발 뺄 준비

3. "트럼프 정부, 이스라엘에 이란 에너지시설 타격 자제 요청"
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015951048
- 전쟁 계속하려는 이스라엘과 동상이몽

📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 삼성전자 16조·SK㈜ 5.1조 '자사주 소각'…3차 상법 개정에 호응
https://n.news.naver.com/mnews/article/050/0000103393
- 자사주 소각 리레이팅

2. 美 릴리, 삼성바이오로직스와 ‘K바이오벤처 육성 동맹’
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004597883
- 릴리, 삼성바이오와 K바이오벤처 육성 동맹

3. 강북 신고가 행렬⋯15억이 '유리천장' 됐다
https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0001012106
- 서울 거래량 84% '15억 이하'⋯실수요 강북 소형으로 몰려

🤖 테크 / AI / 코인
1. 오라클, 예상치 웃도는 호실적·낙관 전망에…시간외서 9%↑
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006232267
- 실적 & 가이던스 좋음

2. 메타, AI만 서로 대화하는 플랫폼 ‘몰트북’ 인수”
https://n.news.naver.com/mnews/article/138/0002220160?sid=105
- 메타가 AI SNS 인수하자 레딧 주가는 하락

3. 거래소 지분 상한 '개인 20%·법인 34%' 가닥…두나무·빗썸 지분 매각 불가피
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008818350
- 두나무-네이버 주식 교환 뒤에도 지분 정리해야

메타 몰트북 인수, AI 에이전트 소셜미디어 파급효과

✍️팩트 및 요약
오늘 가장 인상적이었던 뉴스. https://www.axios.com/2026/03/10/meta-facebook-moltbook-agent-social-network
1. 'AI 에이전트 전용' 소셜 네트워크의 탄생과 인수
- Meta가 인공지능 에이전트들이 서로 소통하고 정보를 교환하는 세계 최초의 AI 전용 소셜 네트워크인 Moltbook을 인수했습니다.
- AI들의 레딧: 몰트북은 사람이 아닌 AI 에이전트들이 게시물을 올리고, 댓글을 달고, 코드를 공유하는 포럼 형식의 플랫폼입니다.

2. 핵심 인재 영입: '바이브 코딩(Vibe Coding)'의 창시자들
- 이번 인수는 기술뿐만 아니라 몰트북을 만든 핵심 인물들을 확보하기 위한 Acqui-hire 성격이 강합니다.

3. Meta의 전략: '에이전틱 AI(Agentic AI)' 생태계 선점
- Meta는 이번 인수를 통해 단순한 챗봇을 넘어, 인간을 대신해 업무를 수행하는 자율형 에이전트 생태계의 주도권을 잡으려 합니다.
- 에이전트 디렉토리: Meta는 몰트북의 기술을 활용해 AI 에이전트들의 신원을 인증하고, 이들이 안전하게 협업할 수 있는 인프라를 구축할 계획입니다.

💡의견
- 오픈 AI는 오픈클로, 메타는 몰트북을 인수하며 AI 에이전트 경쟁 심화

- AI 에게 AI 에이전트 소셜미디어 파급효과에 대해 정리해달라고 했는데, 납득이 가는 부분만 발췌 요약.

- 광고 & 커머스 변화, 신원 인증, 스테이블코인 확산은 거의 분명해보임

1. 광고 모델의 근본적 변화: "인간이 아닌 모델을 설득하라"
- 지금까지의 광고는 인간의 시각과 감성을 자극하는 방식이었으나, 앞으로는 AI 모델의 판단 기준에 맞춘 광고가 주류가 됩니다.
- 초개인화 대화형 광고: 에이전트가 사용자의 평소 선호도를 바탕으로 AI 소셜 미디어 내에서 다른 에이전트와 협상하여 최적의 딜(Deal)을 가져옵니다. 광고주는 '클릭'이 아닌 '최종 결제' 단계에서만 비용을 지불하는 성과 중심 모델로 이동할 것입니다.

2. 금융의 고속도로: "스테이블코인과 프로그래머블 머니"
- AI 에이전트에게는 은행 영업시간이나 복잡한 해외 송금 절차가 무의미합니다. 24시간 작동하는 스테이블코인이 이들의 기본 화폐가 됩니다.
- 스트리밍 결제 (Streaming Payments): 에이전트가 서비스를 이용하는 시간(초 단위)이나 데이터 처리량에 따라 실시간으로 아주 미세한 금액(Micro-payment)을 스테이블코인으로 정산하는 방식이 활성화됩니다.

3. 소셜 미디어의 진화: "합성 데이터와 에이전트 전용 포럼"
- 합성 데이터의 폭발: AI 에이전트들이 서로 대화하며 생성한 코딩, 논리, 창의적 데이터가 다시 AI의 학습 자료가 되는 '자기 개선 루프'가 형성됩니다.
- 에이전트 인증제 (Identity for AI): '누가 진짜 인간이고 누가 검증된 AI인가'를 식별하는 온체인 신원 인증(DID) 기술이 소셜 미디어의 필수 요소가 됩니다.

- 레딧은 위 뉴스로 -3.4% 하락. 레딧의 해자에 대해서 다시 생각해 보게 된 계기

트럼프 탄핵 확률 상승하는 중

2027년까지 트럼프 탄핵 확률 현재 71%. 연초 53%에서 급등 by 칼시

📰 돈 되는 뉴스 (2026/3/12)

한줄평: IEA 전략비축유 방출, 트럼프가 전쟁 곧 끝낸다고 했음에도 WTI 90불대로 복귀

🌍 국제 / 매크로
1. 트럼프 "기뢰부설함 격침"…이란은 '유가 200달러' 경고
https://n.news.naver.com/mnews/article/437/0000482527
- 트럼프 "전쟁, 내가 끝내고 싶을 때 언제든 끝날 것"

2. 유조선 피격 잇따르자…국제유가 90달러대로 다시 상승
https://n.news.naver.com/mnews/article/020/0003703433
- WTI 91불

3. IEA, 전략비축유 4억배럴 긴급 방출키로…역대 최대량
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000497322
- 사무총장 "석유 시장 도전 전례 없어…회원국 만장일치"

📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. Bofa “한국 증시, 전형적인 거품…금·은보다 심해”
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006233025
- EPS 성장이 동반된 강세장이지만 찜찜한 것은 사실

2. “코스닥 액티브 ETF가 시장에 미칠 영향은 …‘종목 장세’ 펼쳐질 것”
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001147727
- 코스닥 버블 마중물

3. 330억弗 클리프워터 사모신용에 환매 요청 14%…“7%만 지급”
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005261271
- 커지는 사모신용 리스크

🤖 테크 / AI / 코인
1. 코인 수익에 22% 세금 때린다…국세청 속도전
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006233030
- 내년 1월 과세 준비 취지

2. 메타, 자체 AI칩도 공개…개발 난항설 불식
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002612173
- 엔비디아·AMD·구글 등 외부 AI 칩 대규모 공급 계약

3. D램·낸드값 급등에 中도 백기…스마트폰 가격 줄인상 예고
https://n.news.naver.com/mnews/hotissue/article/014/0005490102?type=series&cid=1087795
- 메모리 인플레이션 시대 개화

사모신용 리스크 증가, 실시간 모니터링 하기 좋은 지표

✍️팩트 및 요약
사모신용 오늘자 바퀴벌레들
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-11/cliffwater-33-billion-private-credit-fund-redemptions-reach-14
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-11/morgan-stanley-limits-redemptions-on-private-credit-fund-mmmlv7uj?embedded-checkout=true

1. 환매 제한 확산: 모건스탠리와 클리프워터 주요 자산운용사들이 투자자들의 급증하는 자금 인출 요청을 감당하지 못해 사모 크레딧 펀드의 환매를 제한했습니다.

2. 사상 최대 인출 규모: 특히 약 330억 달러 규모의 클리프워터 펀드는 1분기에만 14%에 달하는 환매 요청이 몰렸으며, 이는 블랙록의 사례를 뛰어넘는 역대급 규모입니다.

3. 유동성 위기 현실화: 비상장 대출 자산은 즉각적인 현금화가 어려운데, 투자자들의 탈출이 가속화되면서 펀드 구조상 설정된 환매 한도(보통 순자산의 5%)를 초과하는 사태가 연쇄적으로 발생하고 있습니다.

#1 ICE BofA US High Yield Index OAS: 하이일드 채권과 국채 간의 금리 차이를 통해 시장이 평가하는 기업들의 부도 위험과 신용 경계감을 수치화한 지표.
수치가 높으면 하이일드 회사채가 국채 대비 더 큰 추가수익률을 요구받는다는 뜻이라, 시장이 부도위험·신용경색 가능성을 더 크게 보고 있다는 의미
수치가 낮으면 투자자들이 하이일드 채권 위험을 상대적으로 덜 걱정하고 있어, 신용여건이 완화되고 위험선호가 높은 상태를 뜻합니다
https://fred.stlouisfed.org/series/BAMLH0A0HYM2?utm_source=chatgpt.com

#2 OFS: 채권·주식·자금조달·안전자산·변동성 등 33개 금융변수를 종합해, 현재 금융시장의 전반적 스트레스 수준이 역사적 평균보다 높은지 낮은지 보여주는 일일 지표
수치가 높으면 금융시장 전반의 스트레스가 역사 평균보다 높고, 자금조달·신용·변동성·안전자산 선호 측면에서 시스템 불안이 커진 상태
수치가 낮으면 금융시장 스트레스가 역사 평균보다 낮아, 시장 기능이 비교적 정상적이고 유동성·위험선호 환경이 안정적인 상태
https://www.financialresearch.gov/financial-stress-index/?utm_source=chatgpt.com

이외 지표가 엄청 많은데 실시간으로 모니터링할 수 있고 가장 직관적으로 이해할 수 있는 지표 위주로 추림

💡의견
- 사모신용 펀드의 환매 제한 구조 덕분에 당장 터지기는 어려운 구조. 폭탄돌리기 할 시간 벌기가 가능

- ICE BofA US High Yield Index, OFS가 올라오고는 있지만 25년 4월 1차 관세전쟁을 비롯한 과거 위기 (팬데믹, 금융위기 등등) 대비 현저히 낮은 비교적 "평온한" 수준. 즉, 아직 금융 시장은 사모신용의 시스템 리스크 심각성을 크게 반영하고 있지는 않다는 뜻

미국채 10년물 금리 4.23% 슬금슬금 올라오고 있음

25년 4월 1차 관세 전쟁 시작때, 미국채 10년물 금리 4% 에서 4.5% 넘으니까 TACO

금리관련 유익한 영상. 유가 폭등? 그건 시작일 뿐 | 진짜 리스크는 따로 있다 by 메리츠 https://www.youtube.com/watch?v=XfTaynytep4

李 대통령, 내주 청와대서 증권사 사장단 만난다

https://n.news.naver.com/article/009/0005649318

코스닥 카지노 on

엔비디아, '오픈 웨이트' AI 모델 구축에 260억 달러 투자

✍️팩트 및 요약
https://www.wired.com/story/nvidia-investing-26-billion-open-source-models/

1. 전례 없는 규모의 투자 ($260억)
엔비디아는 향후 5년간 오픈 웨이트 AI 모델 개발에 **260억 달러(약 34조 원)**를 투자하기로 했습니다. 이는 AI 모델 개발 역사상 단일 기업으로는 최대 규모의 투자 중 하나입니다.

2. 하드웨어에서 소프트웨어로의 전략적 확장
그동안 AI 칩(GPU) 공급에 집중해 온 엔비디아가 이제 직접 고성능 AI 모델을 개발함으로써, 기존 고객사였던 OpenAI, 앤스로픽(Anthropic), 구글 등과 직접적인 경쟁 관계에 들어섰음을 의미합니다.

3. 엔비디아 하드웨어에 최적화된 생태계 구축
엔비디아는 자사의 칩에 최적화된 오픈 소스 모델(예: Nemotron 3 Super 등)을 제공하여 개발자들이 엔비디아 생태계에 더 깊게 머물게 만들려는 목적을 가지고 있습니다. 이를 통해 하드웨어 판매를 촉진하는 동시에 AI 소프트웨어 시장에서도 지배력을 강화하려는 전략입니다.

참고: 엔비디아는 모델의 모든 가중치(weights)를 공개하여 누구나 다운로드해 자신의 기기나 클라우드에서 실행할 수 있게 하는 '오픈 웨이트' 방식을 택했습니다. 이는 폐쇄형 모델과 오픈소스 사이의 전략적 중간 지점입니다.

💡의견
- 곡괭이 팔던 회사가 이제 금광까지.

- 애매한 포지션의 오픈AI 는 이대로 가면 어려워질 것 같음. IPO 이후 파산하거나 인수되는 시나리오도 가능. 구글 (현금 & free cash flow 많음, 유통채널, 데이터, 자체 칩 비용절감), 엔비디아 (현금 & free cash flow 많음, 강력한 하드웨어), 클로드 (B2B 특화, 아마존 칩 비용 절감).

- 중국 AI 오픈소스 미국 대항마로 엔비디아 모델이 자리매김할 수도

- 고객군이 다양하고 강력한 사업 해자를 가진 AI 인프라 관련 하드웨어 업체들은 누가 이겨도 상관없음

📰 돈 되는 뉴스 (2026/3/13)

한줄평: 중동 지정학 긴장감 고조, 유가 100달러 돌파

🌍 국제 / 매크로
1. 모즈타바 “호르무즈 계속 봉쇄” 선언에…국제유가 100달러로 상승
https://n.news.naver.com/mnews/article/020/0003703779
- 채권 금리 상승, 증시 하락

2. 치솟는 유가에 다급해진 트럼프…美 100년된 '존스법' 면제 검토
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005261801
- 미국 항구 간 물품 운송 시 미국산 선박 사용을 의무화하는 '존스법(Jones Act)'을 한 달간 면제하는 방안을 검토 중

3. 네타냐후 "모즈타바도 생명 보장 어려워...이란 정권 붕괴가 목표"
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005329439
- 미국과 이스라엘의 공습만으로는 이란의 신정 정치 체제를 붕괴시키는 데는 한계가 있음을 인정했다.

📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 월가 사모대출펀드 자금이탈 '엑소더스'…운용사 주가 동반급락
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015956243
- 사모신용 리스크 지속

2. 초고가·비거주 1주택, 보유세 부담 높인다
https://n.news.naver.com/mnews/article/081/0003625444
- 똘똘한 1채까지 건드는

3. 李 대통령, 내주 청와대서 증권사 사장단 만난다
https://n.news.naver.com/article/009/0005649318
- 국장 활성화

🤖 테크 / AI / 코인
1. “삼성전자랑 더 벌어졌네”...TSMC, 파운드리 점유율 70% 육박
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005649558
- 올해부터는 삼성의 반격

2. AMD 리사 수 방한… 이재용과 회동
https://n.news.naver.com/mnews/article/022/0004112431
- 메모리가 그만큼 귀하다는 뜻

3. 토스, 원화 스테이블코인 진출 예고…"발행·유통 다 하겠다”
https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002414149
- '디앱(DApp) 스토어' 구축해 스테이블코인 활성화 전략

스콧 베센트 미 재무장관 인터뷰

✍️팩트 및 요약
https://www.youtube.com/watch?v=zq_L011kMLs

1) 사모신용
- 베선트는 private credit 자체를 즉시 시스템 리스크로 보지는 않았다. 핵심은 그림자금융이 은행·보험 같은 규제권역과 얼마나 연결돼 있느냐다.
- 최근 일부 흔들림은 인정했지만, 지금 단계에서 shadow banking 전반이 구조적으로 무너지고 있다는 신호는 아니다라는 입장이다.
- 따라서 정책당국의 관심은 private credit 손실 자체보다, 그것이 regulated banking system / regulated insurance industry로 전이되는 경로에 맞춰져 있다.

2) 이란·유가
- 그는 유가에서 중요한 것은 절대 가격 수준보다 고유가의 지속 기간이라고 봤다. WTI가 100달러를 넘는 것 자체보다, 그 상태가 오래 가며 경기와 물가를 압박하는지가 더 중요하다는 뜻이다.
- 미국은 과거보다 원유·천연가스 생산이 많아 에너지 충격 흡수력이 높아졌다고 주장했다. 그래서 2008년식 충격이 그대로 반복되진 않는다는 논리다.
- 대응 측면에서는 전략비축유 방출, 호르무즈 해협 유조선 호위, 선박 보험 지원까지 이미 시나리오에 넣고 있다고 했다. 즉 시장에는 “통제 불가능한 공급붕괴”가 아니라 “관리 가능한 전쟁 리스크”라는 메시지를 주려는 발언이다.

3) 통화·재정정책
- 연준에 대해서는, 현재 딜레마를 유가발 인플레이션 기대 상승 vs. 고유가로 인한 경기둔화의 균형으로 설명했다. 즉 유가가 오래 높게 가면 금리인하를 늦출 요인도 되지만, 동시에 성장 둔화를 키워 결국 완화 필요성을 높일 수도 있다는 시각이다.
- 국채시장에 대해선 금리 레벨 자체보다 시장 기능 유지를 더 중시했다. 금리가 오르내리는 건 정상이고, 진짜 위험은 가격발견이 멈추고, 유동성이 마르고, 게이팅이나 거래중단 우려가 생기는 상황이라는 것이다.
- 금리와 부채관리 측면에서는 꽤 중요한 힌트도 줬다. 첫째, 그는 장기금리 안정을 매우 의식하고 있다. 둘째, QE에 대해서는 비판적이다. 영란은행은 필요할 때만 짧게 개입했지만, 연준은 너무 오래 매입을 지속해 2022~2023년 인플레이션을 키웠다는 인식이다. 셋째, 국채 발행 전략상 그는 시장 충격을 피하는 쪽에 가깝고, “지금 당장 장기채 발행을 크게 늘리거나 체제를 바꾸는 문제는 아니다”라는 톤이었다. 즉 연준의 무리한 긴축 재개도, 무리한 QE 복귀도 아직 기본 시나리오로 보지 않으며, 핵심은 국채시장 신뢰와 장기금리 통제 가능한 범위 유지다.

💡의견
- 이번 주말 중국 허리펑 부총리와 회담 예정. 이때가 변곡점. https://x.com/SecScottBessent/status/2032128540884254783?s=20

역프 -2% 국장에 몰린 한국인들이 코인시장에 얼마나 관심없는지 알려주는 지표.

유사달러 테더 2% 할인

"늘어나는 빚투에…" 증권사들, 줄줄이 신용거래 중단
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013801684?sid=101

코인은 역프인 반면, 증권사는 빚투 과열에 증권사들 신용거래 중단

과거에도 이런적 있었는데 20년 하반기와 21년 하반기가 주목할만함.

20년 하반기는 동학개미운동이 시작되며 강세장이 본격화되는 구간
21년 하반기는 동학개미운동의 마지막, 국장의 피크아웃

지금이 사이클 어디쯤일지 🧐

📰 돈 되는 뉴스 (2026/3/16)

한줄평: 동맹국에 군함보내라는 미국, WTI 다시 100불 위로

🌍 국제 / 매크로
1. 트럼프 ‘호르무즈 군함 보내라’ 요구에...韓 등 동맹국들 “신중 검토”
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006235881
- 부디 확전되지 않기를

2. 이란 "호르무즈 선박 통과 일부 허용…美에 휴전 요청 안 했다"
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008827288
- "여러 국가, 호르무즈 해협 선박 통과 협의 요청해 와"

3. 이스라엘군 "이란 군수산업 궤멸 위해 최소 3주 추가작전"
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015960421
- 끝까지 가는 이스라엘

📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 국제유가 100달러 넘자, 환율 장중 1500원 다시 돌파
https://n.news.naver.com/mnews/article/020/0003704247
- 환율 1400-1500 뉴노멀

2. 삼성전자, 노노갈등 점입가경…DS “4.5억 달라” DX “역겹다”
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004599570
- 파업 가결 시 5월말·6월초 총파업 예정

3. 노보노디스크 對 릴리…美 비만약 시장 ‘알약 전쟁’ 본격화
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001148688
- 비만약 라운드2

🤖 테크 / AI / 코인
1. 엔비디아, 오늘 GTC서 추론 칩 공개하나...삼성·SK HBM4 주도권 싸움도 볼거리
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004599556
- 엔비디아, 16~19일 GTC 2026 개최

2. 비트코인, 이란戰 개전후 ‘나홀로 상승’ 8%올라…金은 하락
https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0003015889
- 금쪽이가 달라졌어요

3. 머스크 “반도체공장 곧 착공”…삼성, 파트너될까 라이벌될까 주목
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005650571
- “AI 반도체 수요 증가에 대응하기 위해 기가팩토리보다 훨씬 큰 반도체 공장이 필요하다”

최근 1달 비트코인이 금, 나스닥을 아웃퍼폼

바닥 나왔나? 🧐

미중 회담 순항중

✍️팩트 및 요약
https://www.reuters.com/business/aerospace-defense/us-china-discuss-farm-goods-managed-trade-remarkably-stable-paris-talks-sources-2026-03-15/
1. 정상회담을 위한 ‘안정적 징검다리’
이달 말 베이징에서 열릴 트럼프-시진핑 정상회담을 앞두고, 양국 고위급 대표단이 파리에서 만나 '무역 휴전' 상태를 공고히 하기 위한 실무 조율을 마쳤습니다. 분위기는 매우 건설적이고 안정적이었던 것으로 평가됩니다.

2. 미국의 요구: 농산물·에너지 구매 확대
미국은 대중 무역 적자 해소를 위해 **대두 등 농산물, 보잉 항공기, LNG(액화천연가스)**의 대규모 추가 구매를 강력히 압박하고 있습니다. 이는 미국 내 농민과 제조 기업의 이익을 확보하려는 전략입니다.

3. 중국의 요구: 기술 규제 완화 및 자원 협상
중국은 미국의 첨단 기술(반도체 등) 수출 제한 및 블랙리스트 해제를 핵심 조건으로 내걸었습니다. 대신 미국이 필요로 하는 희토류 및 전략 자원의 안정적인 공급망 보장을 협상 카드로 활용하고 있습니다.