Игорь, ты что ли начал разогрев перед завтрашним совдиром «Распадской»? У нас большие сомнения, что по дивам будет хеппи-энд🤨

https://t.me/igor_shimko/1741

🔥🇺🇸Индекс потребительских цен (CPI) США в фев +6,0% г/г против +6,4% г/г в янв, прогноз + 6,0% г/г

Базовый индекс потребительских цен (Core CPI) в США в фев +0,5% м/м, +5,5% г/г (прогноз +5,5% г/г)

♟ Цугцванг для ФРС

Инфляция в США в годовом выражении составила 6% по итогам февраля против 6,4% месяцем ранее, таким образом, продолжив тренд на снижение. Помогло падение цен на подержанные автомобили (-2,8% м/м) и эффект высокой базы к прошлому году. Тем не менее, проблема инфляции все ещё остаётся нерешенной, а финансовый сектор трещит по швам из-за высоких ставок.

Пока рынки закладывают пару повышений на 0,25% и снижение уже на июньском заседании. Это выглядит несколько странно, так как ещё недавно члены ФРС говорили о необходимости удерживать ставку на высоком уровне вплоть до конца года.

Хотя если станет выбор — крах финансовой системы или высокая инфляция — то, скорее всего, ФРС выберет второе. Но рынок, который так жаждет снижения ставки и нового QE, это может не обрадовать. В предыдущие два кризиса он снижался вслед за падением ставки, так как негатив, из-за которого ФРС была вынуждена начать снижение, перевешивал позитив от самого снижения.

@twostocks

Но хватит о грустном...

Котировки «Сбера» сегодня достигли 176 рублей. Продолжаем держать его в нашем портфеле. Стоит отметить, что российскому банковскому сектору нет никакого дела до проблем западных банков из-за изоляции нашей финансовой системы.

Кстати, топить за «Сбер» мы начали, когда это еще не было мейнстримом, а все инвесторы беспокоились только об одном — убытках банка и масштабах предполагаемой докапитализации. Ах-ха-ха.

👉 Публичный портфель 2Stocks

@twostocks

📡 2Stocks-радар: 15 марта

▪️Индия опровергла слухи о присоединении к потолку цен на российскую нефть в $60 за баррель.

▪️В январе 2023 года Бельгия импортировала алмазы из России на 132 млн евро по сравнению с 97 млн евро годом ранее.

▪️Сегодня «Полюс» опубликует финансовые результаты за первое полугодие и весь 2022 год.

▪️Российские профучастники постепенно выходят на фондовые рынки дружественных стран дальнего зарубежья. Российские УК вышли на рынки Китая и Индии.

@twostocks

Продолжение серии вебинаров с ребятами из 2stocks.
Тема: «Как не купить слона» 15.03.2022 (ср 16:00) приходите онлайн.

Регистрация по ссылке 👉https://2stocks.ru/webinars/blesk-i-nischeta-rossiyskikh-zastroyschikov-kak-ne-kupit-slona

👆Продолжаем важную тему инвестиций в недвижимость. Сегодня в 16:00 мск узнаем, как застройщики впаривают людям квадратные метры, а не квартиры. И что делать, если вдруг вы нарвались на неликвидный объект...

@twostocks

🏦💸 Разовый сбор как серпом по одному месту, но боль быстро пройдет

Правительство продолжает прорабатывать различные варианты дополнительного налога на прибыль. В новом варианте «Сбер» все же может не избежать дополнительных налогов. Разбираемся, насколько все серьезно.

Разовый сбор будут платить все компании с чистой доналоговой прибылью более 1 млрд руб. за 2021–2022 годы, кроме предприятий нефтегазового, угольного секторов, малого и среднего бизнеса, заявил заместитель министра финансов Алексей Сазанов, передает «Интерфакс».

Ранее обсуждалось исключение, в том числе и для банков, но Сазанов заявил, что «не слышал о таких исключениях». Правительство продолжает дискутировать о том, сколько и у кого изымать, и планирует определиться с этим вопросом после 25 марта.

Стоит отметить, что мы рассматривали подобный сценарий. Мы уже репостили информацию в наш канал, что возможен вариант с возвратом Минфину субординированного кредита на 150 млрд рублей, выданного «Сберу» ещё в 2008 году, Такой вариант окажет умеренно-негативный эффект на дивидендную базу. Но, скорее всего, ущерб для прибыли из-за налогов будет меньше, учитывая, что в целом со всех планируется собрать 250 млрд рублей. Таким образом, оцениваем новость умеренно-негативно для котировок, при этом наш таргет в 250 рублей за бумагу не меняем.

@twostocks

📡 2Stocks-радар: 16 марта

▪️NASDAQ решил 24 марта провести делистинг бумаг российских компаний, в том числе «Яндекса», OZON, ЦИАН, HeadHunter и ряда других. В то же время ценные бумаги всех этих компаний продолжат торговаться на Московской бирже.

▪️Инвесторы столкнулись с риском двойных налогов по иностранным акциям. Минфин и МИД России предложили отказаться от налоговых соглашений с недружественными странами.

▪️Проблемы с банками могут приблизить наступление рецессии в США, сообщает CNBC.

▪️Финансовый кризис в Европе, кажется, отменяется. Credit Suisse займет у банка Швейцарии $54 млрд «для упреждающего укрепления своей ликвидности».

@twostocks

Что за «сопля» в долларе, коллеги?

Умные люди пишут, что народ ломанулся покупать валюту на споте, чтобы задернуть вверх истекающие фьючерсы. В моменте котировка USDRUB почти достигла 77,5 руб.

Сегодня как раз экспирация мартовского контракта на пару доллар — рубль SiH3. При этом задерг случился в 12:25 мск, когда начинает формироваться отсечка для закрытия фьючей.

@twostocks

О-па, то есть манипуляции все-таки были?

«Биржа анализирует ситуацию и обсудит в рамках пользовательских комитетов возможность корректировки методики расчета фиксингов, если это будет востребовано участниками торгов», — сообщил представитель Мосбиржи РБК.

История может развернуться в не самую красивую сторону. Одно дело, когда резкие проскоки случаются из-за ошибки fat finger, и всем от этого весело. А другое — когда приходится менять биржевые регламенты, чтобы никто не баловался. Где-то насторожился Валерий Лях...

PS. Фундаментально же курс пока находится в рамках таблички Минфина. Помните такую?

@twostocks

📡 2Stocks-радар: 17 марта

▪️Сегодня Банк России объявит о своем решении по ключевой ставке. Консенсус — ставку оставят без изменения на уровне 7,5%.

▪️ФРС США начала активно наращивать баланс в марте на фоне банковского кризиса.

▪️В JPMorgan полагают, что проблемы швейцарского банка Credit Suisse — это лишь верхушка айсберга, поскольку потрясения в банковском секторе негативно повлияли на финансовые рынки, пишет Business Insider.

▪️Китайский IT-гигант Baidu представил публике собственный аналог ChatGPT — чат-бота Ernie или Ernie Bot, передаёт Reuters. Котировки Baidu растут на 13% в Гонконге.

@twostocks

«Сбер» — ракета. Рекомендация по дивам 25 рублей на бумагу. Мы, конечно, верили в него, но не на столько🤯 Портфель 2Stocks — тоже ракета 🚀

@twostocks

🏦 ЦБ выдал скучнейшее заседание, но позабавил одним опасением

Заседание по денежно-кредитной политике выдалось, мягко говоря, проходным, так как риторика, как и баланс рисков, с предыдущего не изменилась.

При усилении проинфляционных рисков Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

В пресс-релизе даже отсутствовал ориентир по ключевой ставке. Вероятно, ЦБ таким образом предлагает ориентироваться на февральский прогноз, который предполагает 7-9% в этом году.

Эльвира Набиуллина упомянула ситуацию в западном банковском секторе, отметив, что она может привести к рецессии и снижению спроса на экспорт из РФ, что окажет дополнительное инфляционное давление.

Что действительно порадовало — что наш регулятор на полном серьезе опасается новой раздачи вертолетных денег западными центробанками. Действительно, это будет настоящим безумием в эпоху высоких ставок.

@twostocks

🕯 У НОВАТЭКа хорошие дивы, но покупать пока рано...

Еще одна новость порадовала рынок — совдир НОВАТЭКа рекомендовал годовые дивиденды в размере 60,58 руб. на акцию.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 3 мая 2023 года.

Ранее председатель правления НОВАТЭКа Леонид Михельсон сообщал о росте прибыли на 50%, так что размер дивидендов не стал сюрпризом, поэтому акции отреагировали незначительным ростом.

Несмотря на рекордные для компании суммарные дивиденды за 2022 год (105,58 рублей), котировки НОВАТЭКа продолжают оставаться в боковике с ноября прошлого года. Причина — падение цен на газ.

Тем не менее, долгосрочно акции интересны. Пока продолжаем их ждать на 10-15% ниже, чтобы купить в наш портфель.

📆 Дивидендный сезон набирает обороты, чтобы ничего не упустить смотри наш дивидендный календарь 👈

@twostocks

🏗 На этой неделе мы провели отличный эфир с консультантом по инвестициям в недвижимость Владимиром Жоковым @vzhokov. Назвать это классическим вебинаром сложно, скорее это мастер-класс о том, как надо выбирать жилье с прицелом на его последующую сдачу в аренду.

Для кого подойдет это видео? В первую очередь для тех, кто:

i) пропустил недавний рост доллара;
ii) сомневается по той или иной причине в рынке РФ;
iii) опасается по той или иной причине рынка США;
iv) не готов получать крохи с облигаций;
v) накопил котлету денег на первоначальный взнос по ипотеке.

🔥 Как всегда, даем пару интересных тезисов, а полная версия — по ссылке внизу поста:

▪️Внимательно изучите, где находится объект недвижимости. Какой район, как далеко от метро, внутри МКАДа или нет. Также интересно, какие расклады по квартирам внутри самого дома, где вы хотите купить жилье. Например, там может быть большое предложение по студиям, тогда вашу квартиру потом будет нелегко сдать из-за высокой конкуренции;

▪️Покупайте квартиру не под себя и свои нужды, а постарайтесь представить, каким будет ваш арендатор. Иногда нам кажется, что студия 20 кв. м — это дичь. На самом деле нет. Такой объект идеально подойдет для одинокого человека, который недавно переехал в Москву и нашел работу. Ему не нужны изыски, а большую часть времени он все равно будет проводить вне дома;

▪️Отдельный смак этого видео начинается в том месте, где Владимир на конкретных примерах объясняет, какой объект будет неликвидом, а какой разлетится, как горячие пирожки. Советская планировка однушки с большой гостиной и маленькой кухней — это отстой. Лучше взять евродвушку, которая вписывается в концепцию 5 minutes service, 15 minutes city.

Блеск и нищета российских застройщиков 👉 Как не купить «слона»

@twostocks

📡 2Stocks-радар: 20 марта

▪️Андрей Костин заявил, что ВТБ ждет рекордной прибыли в I квартале этого года. Впрочем, на дивиденды пока рассчитывать не стоит из-за проблем с достаточностью капитала у банка.

▪️Эксперты полагают, что другие государственные компании, скорее всего, последуют за Сбербанком и выплатят повышенные дивиденды.

▪️Цены на нефть Brent на минувшей неделе потеряли 11,85% или $9,81, упав с $82,78 до $72,97 за баррель. Сегодня с открытия котировки продолжают снижаться, теряя почти 2%. Причина — опасение финансового кризиса, который приведет к падению спроса на энергоносители.

▪️Стоимость биткоина превысила $28 тыс. впервые с 12 июня 2022 года. Вкладчики массово забирают свои деньги из банков, опасаясь их краха, и вкладывают в более надежные, по их мнению, активы — золото, крипта, акции, облигации.

@twostocks

📡 2Stocks-радар: 21 марта

▪️Вчера прошло заседание Наблюдательного совета ВТБ. Обсуждалось, в том числе вынесение вопроса о допэмиссии акций на общее внеочередное собрание акционеров. Однако эта новость для рынка не новая, ранее ВТБ уже сообщал о планах по допке.

▪️ЦБ РФ прогнозирует годовую инфляцию в ближайшие месяцы ниже 4%. Во втором полугодии Банк России ожидает некоторого повышения.

▪️Из-за потери значительной части зарубежных контрактов «Газпром» лишился большей доли дохода, и компенсировать его можно за счет пересмотра тарифов на газ внутри страны. Такое решение по слухам обсуждается в думском комитете по энергетике.

▪️С момента начала банковского кризиса в США резко ухудшились финансовые условия, из-за чего стало труднее перекредитовываться. Неприятная новость для компаний, которые испытывают финансовые трудности.

@twostocks