📡 2Stocks-радар 16 июня

▪️Цены на газ в Европе взлетели на 30% за день. Причина — Нидерланды планируют объявить о закрытии крупнейшего в ЕС Гронингенского газового месторождения. К тому же Норвегия уменьшила добычу газа из-за забастовок.

▪️S&P 500 вернулся на уровень марта 2022 года, отыграв все падение с момента первого повышения ставки ФРС.

▪️Мосбиржа в ближайшие годы ожидает до 40 IPO.

▪️ЦБ установит имущественный ценз для «квалов» в 12 млн рублей на первом этапе.

@twostocks

📺 Необычная встреча с парнями из NZT Rusfond в нашем онлайн-клубе. Обсудим макроповестку и ее влияние на рынок. Стартуем ровно в 12:00 мск.

👉 Регистрация

@selfinvestor

📡 2Stocks-радар: 19 июня

▪️«Алроса» может выплатить дивиденды за I полугодие 2023 г., если ситуация на рынке алмазов останется стабильной — глава Якутии.

▪️Июньский опрос портфельных управляющих, проведенный аналитиками Bank of America, свидетельствует о росте спроса инвесторов на акции высокотехнологичных компаний.

▪️Костин заявил о планах по объединению брокеров ВТБ и «Открытия». Клиенты «Открытие Инвестиций» «переедут» в «ВТБ Мои Инвестиции». Рассматриваются два варианта, как это может быть сделано.

▪️Сегодня в США выходной. На Нью-Йоркской фондовой бирже и на NASDAQ нет торгов.

@twostocks

📡 2Stocks-радар 20 июня

▪️Акции компаний черной металлургии позитивно отреагировали на новости о возможных дивидендах «Северстали». Эксперты отмечают, что, хотя рынок и позитивно реагирует на новости о дивидендах, пока сложно прогнозировать реалистичность и сроки выплат.

▪️Российский импорт почти восстановился до докризисного уровня, заявил глава ФТС.

▪️«Самолет» сообщил о покупке столичного застройщика МИЦ.

▪️Евросоюз может принять 11-й пакет санкций против России в конце июня.

@twostocks

❗️ЦБ работает над идеей пулов держателей заблокированных бумаг для последующей продажи этих активов нерезидентам

Об этом заявил первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин на заседании комитета по бюджету и финрынкам Совета Федерации, передает «Интерфакс». По его словам, возможны два варианта.

Первый — это обмен по принципу зачета встречных обязательств. Второй, по словам Чистюхина, включает создание пулов российских держателей иностранных ценных бумаг, которые «могли бы осуществить волеизъявление относительно того, чтобы продать свои бумаги».

«Мы при этом считаем, что продать их не с дисконтом, а с премией. Продать за что? За счет средств на счетах типа С, которые есть у иностранных юридических и физических лиц. Почему с премией? Потому что средства, которые попали на счета типа С, многие иностранные лица уже давно отрезервировали. То есть они фактически для них стоят ноль. В этом смысле получение хоть чего-то — это уже большой плюс», — сказал он.

Чистюхин подчеркнул, что при такой схеме реализовать заблокированные активы можно не с дисконтом, а с премией. При это он назвал ее «очень непростой в исполнении».

@selfinvestor

👆В комментарии ЦБ прекрасно все, кроме одного. Это премия чья будет — российских бедолаг, у которых заблокированы активы, или нерезидентов, которые выкупят активы у бедолаг и по бухгалтерии действительно зафиксируют прибыль? 🤯

@twostocks

📡 2Stocks-радар: 21 июня

▪️НОВАТЭК сообщил, что из-за падения цен на сжиженный природный газ ждет снижения чистой прибыли в 2023 году на 30%, а показателя EBIDTA — на 25%.

▪️Процесс обмена российских и зарубежных активов обещает быть долгим и трудным. Одна из схем предполагает, что российские инвесторы смогут реализовать заблокированные активы с премией.

▪️Выдачи ипотеки в России в 2023 году будут рекордными.

▪️Сегодня председатель ФРС Джером Пауэлл выступит перед Конгрессом с полугодовым отчетом.

@twostocks

📡 2Stocks-радар: 22 июня

▪️Клиенты «Тинькофф» реинвестировали дивиденды ЛУКОЙЛа в российские акции. Скорее всего, у других брокеров ситуация аналогичная. Реинвестирование дивидендов остаётся основным драйвером роста рынка.

▪️В Bank of America считают, что S&P500 может преодолеть отметку в 4500 пунктов на фоне FOMO (синдром упущенной выгоды) у инвесторов.

▪️Госдума, как и обещала, рассмотрела в первом чтении законопроект о введении для застройщиков НДС в 20% при продаже апартаментов.

▪️Производство стали в России в мае, по данным WSA, выросло на 8,8% г/г, а с начала года увеличилось на 1,9%.

@twostocks

🇹🇷 Турецкая лира — почему повышение ставки не помогло?

Начиная с 2021 года, турецкое руководство решило выходить из сложной экономической ситуации весьма специфическим способом. Несмотря на растущую инфляцию, снижать ставку, ошибочно полагая, что высокая ставка ведет к росту инфляции (это не шутка). Эта политика даже получила свое название — «Эрдоганомика» в честь действующего президента.

Сегодня впервые более чем за два года ЦБ Турции предпринял попытку изменить курс, повысив ставку сразу на 6,5% до 15%. Однако лира отреагировала обновлением новых минимумов.

В чем причина падения?

По итогам мая индекс потребительских цен в Турции составил 39,59%. Таким образом, ставка в 15% здесь вряд ли поможет решить проблему обесценивания лиры.

С такой инфляцией и ставкой по-прежнему выгодно брать кредиты вместо сбережений, так как долги обесцениваются очень быстро. Таким образом, люди берут кредиты и сразу начинают их тратить пока деньги не обесценились... и так по кругу. Денежная масса растет вместе с инфляцией.

Можно ли ставить на повышение лиры?

Ставка на укрепление лиры довольно популярна. Спекулянты из раза в раз надеются, что после очередного витка девальвации политика изменится. Так и сегодня — многие ожидали, что ставку повысят сразу до 40%. Но у правительства Турции, вероятно, свое видение ситуации.

@twostocks

Опубликованы результаты по идеям #KMAZ и #COIN, зафиксированный профит +80%. Это не сигналы от профанов, а реально полезный в торговле канал, который пишет простым и понятным языком. 

Вступить — https://t.me/+yM0B-q5h6WpkM2Uy

📡 2Stocks-радар: 23 июня

▪️Украина думает прекратить транзит российского газа после 2024 года. Эти объемы в Европе будут замещаться СПГ и поставками через «Турецкий поток».

▪️Российские компании, которые с дисконтом получат акции уходящих иностранных компаний, должны будут размещать 20% из них на бирже.

▪️Глава ФРС США допустил повышение ставки еще два раза в 2023 году.

▪️Правительство Венгрии опровергло информацию о санкциях против нефтепровода «Транснефти».

@twostocks

⛓ Брокер «Атон» обновил стратегию по рынку РФ — в ней много интересного про металлургов

Цены на сталь. Слабый спрос на сталь в Китае оказывает негативное влияние на мировые цены на сталь, но внутренние цены остаются высокими. Российский рынок отгородился от внешнего мира. Доля поставок на внутренний рынок у Северстали и ММК превышает 90%.

Объемы производства. После слабого II полугодия 2022 года производство стали в России вернулось на высокие уровни, приблизившись к пятилетним максимумам.

Дивиденды. К концу 2023 года в отсутствие дивидендных выплат компании сформируют большую чистую денежную позицию. Ранее менеджмент металлургов заявлял, что дивидендов в этом году ждать не стоит, а вот рассчитывать на спецдивиденды в следующем — вполне.

Например, cогласно данным все того же «Атона», чистая денежная позиция «Северстали» может составить на конец 2023 года $2,5 млрд. Тогда, «Северсталь» может выплатить до 250 рублей дивидендами. В консервативном сценарии — половина из этих денег — 125 рублей.

Инвесторы, которые сейчас покупают «Северсталь», конечно же, рассчитывают на максимальный размер. Но такой сценарий нам кажется маловероятным.

$NLMK $MAGN $CHFM

@twostocks

Ситуация с ЧВК «Вагнер» закончилась столь неожиданно, как и началась. С чем можно всех поздравить. По итогам пятницы, с учетом вечерней сессии, российский фондовый рынок потерял около 2%, поэтому в понедельник можно ожидать, что часть этих потерь будет отыграна.

Ошибка выжившего

Но что удивляет, так это то, что некоторые инвесторы, судя по мониторингу многочисленных чатов, начали покупать уже в пятницу вечером, когда только начали поступать первые плохие новости. Клиенты «Тинькофф инвестиций» продолжили это делать в субботу. За покупку на фоне угрозы вооруженного конфликта внутри страны топили и некоторые инвестиционные блогеры, они же «гуру» (не будем показывать пальцем).

Конечно, в понедельник они получат прибыль. Но стоило ли так рисковать ради 2–5%? Мы считаем, что это была плохая сделка, ее математическое ожидание отрицательно. Вряд ли кто-то мог предсказать, что ситуация разрешится так быстро. А в случае негативного сценария развития событий результат был бы сильно другой.

За примером далеко ходить не надо. 21 февраля 2022 года «Сбер» потерял около 20%. 22 февраля ситуация стабилизировалась, инвесторы посчитали, что худшее уже произошло и начали активно покупать «дешевые» акции. Тогда многие каналы тоже рекомендовали активно покупать, обещая быструю прибыль. 24 февраля многие из них были неприятно удивлены, получив маржин-колл.

@twostocks

⚡️ЦБ: торги на Московской бирже в понедельник осуществляются по режиму обычного рабочего дня

В сообщении Банка России говорится, что ЦБ исходит из того, профучастники, находящиеся в Москве, обеспечивают непрерывность и бесперебойность работы финансового рынка для всей России.

«Поэтому несмотря на режим нерабочего дня в Москве финансовые организации должны продолжать выполнять свои ключевые функции. Необходимый для этого круг сотрудников руководители финансовых организаций определяют самостоятельно», — сказано в сообщении.

@selfinvestor

📡 2Stocks-радар: 26 июня

▪️В Минфине рассказали о возможных изменениях в принципах начисления налогов на нефтяные доходы с привязкой цены российского сорта Urals к иностранным маркам. Один из вариантов предполагает снижение предельного максимального дисконта к Brent с нынешних $25 до $20.

▪️Нассим Талеб (автор книги «Черный лебедь») считает, что в акциях, связанных с искусственным интеллектом, назревает пузырь.

▪️На открытии утренних торгов за доллар давали более 87 рублей, но затем рубль перешёл к укреплению и уже отыграл половину падения.

▪️Стоимость проекта НОВАТЭКа «Арктик СПГ-2» выросла примерно до $25 млрд с первоначально заявленных $21,3 млрд.

@twostocks