🍏 «Магнит» ждет туземун?

«Магнит» объявил о выкупе у нерезидентов еще до 7,9% своих акций по 2215 руб. По результатам первого раунда было выкуплено 21,5% акций. При этом «Магнит» изначально планировал выкупить до 30% своих акций.

Вчера на вечерке некоторые горячие головы даже пытались отыграть эту новость. Но получилось не очень ярко — бумага на эмоциях выросла процента на 3%. Оно и понятно, ведь статус-кво по этим акциям особо не изменился. И вот почему.

Главной интригой остается то, что компания будет делать с полученными акциями...

Наиболее позитивным вариантом будет их погашение. Но даже если их решат вернуть в рынок, то «Магнит» уже в любом случае заработает за счет разницы между текущими котировками и ценой выкупа.

💰Что касается дивидендов, то они распределяются, исходя из прибыли по РСБУ без четкой привязки к проценту от нее.

⚖️ За I полугодие заработано всего 364 млн рублей против 37 млрд рублей по МСФО (366 рублей на акцию). Т.е. «Магнит» пока не поднимал дивиденды на корпоративный центр. Возможно, он сделает это после завершения выкупа.

Таким образом, вокруг акций остается много неопределенности, поэтому они находятся в боковике.

⛽️ Что самое интересное: вслед за «Магнитом» начал расти «Лукойл», обновив локальный максимум. Инвесторы надеются, что заявка «Лукойла» на выкуп тоже будет удовлетворена правкомиссией при Минфине (раз уж «Магниту» позволили). Но она по-прежнему не удовлетворена.

@twostocks

‼️«Лукойл» 7000

Прошло 3 месяца, а купленный нами в наш публичный портфель в начале июля «Лукойл» прибавляет 40%🥳

@twostocks

💵 Что будет с рублем и ключевой ставкой?

Вчера президент издал указ об обязательной репатриации валютной выручки экспортеров. Рубль отреагировал снижением, но выглядит пока неубедительно. Когда ЦБ поднимал ставку, то доллар дешевел до 92,5 рублей.

Но и приказ фактические еще не вступил в силу – экспортеры еще не начали продавать валюту согласно ему. На реализацию закона потребуется несколько дней.

☝️Но главная проблема — отток капитала — все еще не решена. Поэтому этих мер может оказаться недостаточно.

‼️Тем не менее, правительство и ЦБ своими действиями подтвердили, что курс выше 100 рублей за доллар является нежелательным. Именно действиями, вербальных заявлений не было.

Ставку теперь можно не повышать?

На фоне стабилизации курса рубля некоторые эксперты предположили, что ЦБ больше не будет повышать ставку.

😱 Но денежный рынок пока не столь оптимистичен и продолжает прайсить рост ставки вплоть до 15,5% к весне следующего года.

@twostocks

🚀«Астра» улетает в космос

А вот так сейчас выглядит стакан в «Астре». Разместились акции по 333 рублей. Рост на 40% и планка. Второй планки сегодня не будет, согласно регламенту биржи.

Как мы и писали, из-за малого free-float и высокого спроса котировки взлетят на старте торгов. Скорее всего, в понедельник будет еще выше. Но сильно много заработать на этой истории было нельзя из-за маленькой аллокации, которая в редких случаях (у клиентов с маленькими заявками) превышала 4%.

Конечно, по текущим ценам компания уже переоценена, поэтому на следующей планке рекомендуем забрать прибыль.

@twostocks

🛢Нефтегазовый сектор готовится к перехаю

Средняя цена на нефть Urals за период мониторинга с 15 сентября по 14 октября 2023 года составила $83,35 за баррель.

‼️С учетом курса рубля «рублебочка» продолжает стабильно держаться выше 8000 рублей.

Сейчас цена на нефть растет из-за ситуации на Ближнем Востоке. При этом рубль не спешит укрепляться. А значит, спрос на акции нефтяного сектора может оставаться стабильным.

Индексу нефтегазового сектора Мосбиржи остается всего чуть больше 10%, чтобы перебить исторический максимум. Но в такой макросреде перехай практически неизбежен.

☝️Так что держать нефтяные компании можно вплоть до годовых отчетов.

@twostocks

🏦 Минфин: в проект бюджета на 2024 год заложены дивиденды Сбербанка не менее 50% от прибыли 2023-го

Минфин ожидает, что Сбербанк выплатит дивиденды по итогам 2023 года в размере не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Об этом заявил заместитель министра финансов Владимир Колычев, его слова передает «Интерфакс».

🗣«Пока не менее 50%. Давайте так, чтобы без вариантов интерпретации — в бюджет (проект федерального бюджета на 2024 год и плановый период 2025-2026 годов — ИФ) заложено 50%», — сказал Колычев. «Не менее точно, может быть, больше, посмотрим», — отметил он.

Ранее РБК подсчитал, что дивиденды «Сбера» за 2023 год в абсолютном выражении могут составить 750 млрд руб. Если это произойдет, дивиденды банка станут рекордными за всю историю.

@selfinvestor

🍏 X5: дивидендов нет, зато рост выручки ускорился

X5 Retail Group опубликовала операционные данные за III квартал 2023 года:

🟢Чистые продажи: 794,5 млрд руб. (+22,7% год к году).

🟢Сопоставимые продажи (LFL), которые отражают результаты без учета новых магазинов, увеличились на 10,2% г/г.

🟢Количество покупателей выросло на 18% г/г.

🟢Дискаунтеры и онлайн-продажи по-прежнему ускоренно наращивают долю в выручке компании.

Результат отличные — рост выручки год к году ускорился, в прошлом квартале выручка росла на 15,3% г/г против 22,7% г/г в этом. А поквартально от II к III кварталу рост выручки составил 14,3%. Хотя X5 и не платит дивиденды из-за своей иностранной прописки, но как можно видеть, часть этих денег идет в дело.

Итого: осталось дождаться переезда компании в российскую юрисдикцию, и тогда да, мы получим великолепную идею по раскрытию стоимости акций — возобновление дивидендных выплат.

@twostocks

🍏 Элвис очень волатилен в последнее время. Ведь только недавно сбросил «Магнит», а этим утром снова купил. Так или иначе, «Магнит» сегодня смотрится очень сильно. Но мы по-прежнему видим его в боковике, т.к. нет ясности, что компания будет делать с выкупленными у иностранцев бумагами.

В то же время никто не отменял опцию пойти ва-банк и поставить на то, что их погасят. Тогда да, текущим акционерам будет причитаться больше прибыли, что выльется в потенциально более высокие дивиденды. Если акции все же будут погашены, то наш таргет — 7000 рублей за бумагу.

Обдумаем…

@twostocks

🛴 Whoosh согреет инвесторов дивидендами предстоящей зимой

Совет директоров кик-шеринга Whoosh рекомендовал дивиденды в размере 10,25 рублей на акцию. Дивидендная доходность составит 4,5% — мелочь, а приятно.

📆 Последний день для покупки под дивиденды — 1 декабря.

📈 Держим акции и ждем начала нового сезона в следующем году. Если он будет таким же удачным, как и в этом, то вполне можно ожидать перехая котировок. А это — ни много ни мало — 30% от текущих.

Акции очень чувствительны даже к небольшим коррекциям на рынке. Так что тем, кто не успел купить в диапазоне 200-210 рублей за бумагу, стоит присмотреться к ним, когда они вновь туда опустятся.

@twostocks

⛽️ Акции ЛУКОЙЛа обновили исторический максимум, поднявшись выше отметки в ₽7525 за бумагу. Предыдущий рекорд бумаги компании поставили почти два года назад — 26 октября 2021 года.

Бумаги растут на фоне новостей о том, что совет директоров 26 октября рассмотрит рекомендацию по дивидендам за девять месяцев текущего года.

@selfinvestor

🛢 «Транснефть»: прибыль выросла в 4 раза!

Чистая прибыль за 9 месяцев по РСБУ — 190,55 млрд руб. против 45,3 млрд руб. годом ранее.

☝️ Но причина такого резкого роста не в операционной деятельности, а в резком сокращении по статье «прочие доходы и расходы», которые упали почти в 2 раза.

Скорее всего, это бумажная переоценка и в МФСО такого роста прибыли не будет, а значит и на дивиденды положительного влияния не окажет.

Ожидаем, что дивиденды составят около 20 тыс. руб. на акцию или 13% дивдоходности. Ближайшим драйвером для котировок станет одобрение сплита, что существенно улучшит доступность для инвесторов с маленькими депозитами.

@twostocks