✅ NH투자 "효성중공업, 전 세계 가장 저렴한 전력기기 기업"

1) 글로벌 최저가 수준 경쟁력 효성중공업
효성중공업이 글로벌 전력기기 시장에서 가격 경쟁력이 가장 높은 업체로
평가되면서, 북미 중심 전력 인프라 투자 확대 수혜 기대감 부각.
전력망 투자 증가와 공급 부족이 이어지는 환경에서 가격 경쟁력까지 갖추며
단기 사이클이 아닌 구조적인 성장 구간 진입.

2) 북미 비중 확대 → 고수익 구조로 실적 레버리지 강화
미국 생산거점 확대를 기반으로 북미 매출 비중이 빠르게 상승.
특히 북미 사업은 높은 이익률을 기반으로 전체 수익성 개선을 견인.
→ 매출 증가뿐 아니라 믹스 개선까지 동시에 진행되며
→ 이익 레버리지가 크게 확대되는 구간.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260320026200008

🚀 NASA 아르테미스 계획 전면 수정: '보잉' 역할 축소, '스페이스X' 비중 급증
NASA가 달 착륙 프로그램 '아르테미스(Artemis)'의 핵심 운송 전략을 변경하며 보잉(SLS)의 역할을 축소하고 스페이스X(스타십)를 주역으로 격상함.

📍 주요 변경 사항 (Mission Profile)
기존 방식: 보잉의 SLS 로켓이 오리온 캡슐을 달 궤도까지 직접 수송 → 달 궤도에서 스타십과 도킹.
수정 방식: SLS는 오리온을 지구 저궤도까지만 운송 → 스타십과 오리온이 지구 궤도에서 도킹 → 스타십이 오리온을 견인하여 달 궤도까지 수송.
궤도 변화: 기존 'NRHO(타원형 궤도)' 대신 스타십의 추진력을 활용한 'LLO(저달 궤도, 원형 궤도)' 진입 추진.

🔍 전략 수정 배경 및 영향
보잉(SLS)의 한계: 심각한 예산 초과(발사당 약 40억 달러) 및 일정 지연, 오리온 추진체의 성능 제한 노출.
스페이스X(스타십)의 중책: 달 착륙뿐 아니라 달 궤도 수송 업무까지 전담하게 됨으로써 미션 내 영향력 압도적 확대.
블루오리진의 가세: 제프 베이조스의 블루오리진 또한 수정된 달 착륙 계획 승인 및 지지를 확보한 상태.

⚠️ 향후 리스크 및 시장 반응
스페이스X의 개발 속도: 2년 내 유인 비행 수준의 신뢰도 확보 및 완전한 궤도 비행 성공이 필수적인 상황.
정치적 변수: NASA의 계획 수정에 따른 의회의 정밀 조사 및 계획 재수정 가능성 상존.
시장 여파: 보잉(BA) 주가, 블룸버그 보도 직후 뉴욕 증시에서 하락 후 일부 회복.

💬 한 줄 요약
"달 전용 택시였던 스타십이 이제는 견인차 역할까지 전담, 우주 패권의 중심이 보잉에서 스페이스X로 이동 중."

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-19/nasa-plans-bigger-spacex-moon-mission-role-in-blow-to-boeing

✅ 아이엠바이오로직스(IPO, +300%)

- 약 1조 8천억원 규모의 기술이전
2024년, 미국 네비게이터 메디신과 중국 화동제약에 자가면역질환 치료제 후보물질인 IMB-101, IMB-102를 패키지로 기술이전

- IMB-101 : OX40L x TNF-α 이중항체
- IMB-102 : OX40L 단일항체
⇒ OX40L 타깃에서 이중항체와 단일항체를 동시에 보유한 기업은 사노피와 아이엠 정도(출처: 키움증권)

- IMB-101은 파트너사인 네비게이터 메디신이 호주에서 진행 중인 글로벌 임상 1b상이 1Q26 최종 결과 예상
⇒ 이에 따른 추가적인 주가 모멘텀이 있을 수 있으며, 이에 대한 권리를 3자협력한 HK이노엔, 와이바이오로직스도 나눠 가지게 된다는 점도 주목

✅ [속보] 카타르 LNG 불가항력 우려…정부 "수급 문제 없다"

1) 카타르 LNG ‘불가항력’ 가능성 → 중장기 공급 리스크 부각
카타르가 전쟁 등 지정학 리스크로 최대 5년간 불가항력 가능성 언급.
→ 계약 이행 차질 가능성 공식화된 상황.
다만 국내 LNG 내 카타르 비중 약 14% 수준, 대체 수입선 존재.
→ 단기 수급 문제는 제한적이나 중장기 공급 불확실성은 여전히 존재.

2) LNG 넘어 나프타까지 영향 → 에너지·화학 공급망 리스크 확산
중동 긴장으로 나프타 수급에도 영향 발생.
정부는 수출 관리, 대체 원료 도입 등 대응 검토.
국내 가스 수급에는 당장 문제가 없다는 입장

https://n.news.naver.com/mnews/article/088/0001001892?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

🚀 AI 전력 소모 해결사: 'CPO' 패키징

1️⃣ AI 산업의 고질적 문제: 전력과 발열
높은 소모량: 생성형 AI 서비스, 일반 검색 대비 10배 이상 전력 소모.
냉각 부하: 데이터 센터 전력의 43%가 냉각에 사용될 만큼 열 방출 심각.
기술 한계: 기존 금속 배선 방식의 근본적인 저항 및 발열 문제 직면.

2️⃣ 차세대 기술 'CPO(공동패키지광학)'
개념: 금속 배선을 '빛(光)'으로 대체하여 저항 제거 및 전력 소모 획기적 절감.
공정 난도: 광섬유 코어(10μm) 정렬 및 수백 나노미터(nm) 단위의 초정밀 공정 필수.
해결책: 내열성 높은 마이크로 LED 활용 및 고온(320℃) 본딩 정렬 기술 확보.

3️⃣시장 현주소 및 과제
시장 상황: 한국은 HBM에 강점 있으나, 2.5D SiP 등 첨단 패키징 주도권은 대만에 선점된 상태.
핵심 과제: 국내 보유 중인 레이저 다이오드 등 요소 기술의 제품화·상품화 역량 집중 필요.

https://www.etnews.com/20260319000276

✅“애플 ‘폴더블 아이폰’ 온다…국내 소부장 밸류체인에 주목”

1) 애플의 폴더블 시장 진입
애플이 2026년 폴더블 아이폰 출시를 준비하면서 시장 관심이 확실히 이동하는 흐름.
지금까지 폴더블은 삼성 중심의 일부 프리미엄 시장 성격이 강했는데,
→ 애플이 들어오면 단순 점유율 경쟁이 아니라 프리미엄 스마트폰의 폼팩터 자체가 바뀌는 단계로 전환 가능.

특히 북타입(폴드형) 구조 채택 가능성이 높고,
주름 개선/완성도 문제 해결 여부가 핵심 포인트로 언급되는 상황.
결국 이번 제품은 판매량보다
→ “폴더블이 메인 스트림이 될 수 있느냐”를 가르는 첫 기준점 역할.

2) 초기 물량은 제한적 → 실질 영향은 ‘소부장 + 고단가 구조’에 집중
초기 출하량은 1천만대 중후반 수준으로 예상되면서
→ 전체 아이폰 대비 비중은 크지 않은 구조.

다만 폴더블은 구조상
디스플레이 2개
힌지
고가 소재
등이 들어가면서 일반 스마트폰 대비 부품 단가와 난이도가 훨씬 높은 제품.

또 애플이 프리미엄 전략으로 접근하면서 가격도 2천달러 수준까지 언급되는 상황이라
→ 물량보다 ASP(평균단가) 상승 효과가 더 중요한 포인트.

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02784726645385288&mediaCodeNo=257

🚀애플, 폴더블 출시 예정
📌 출시 일정
2026년 출시 목표로 개발 진행 중

📌 폼팩터
가로로 펼치는 북타입(폴드형) 구조

📌 디스플레이
삼성디스플레이 공급 유력
폴더블 OLED 적용

📌 생산/물량
초기 출하량 약 1,500만~2,000만대 수준 전망

📌 가격
약 2,000달러 이상 고가 제품군 예상

🚀 부유식 해상풍력: 프랑스 펜나벨 프로젝트 한화 진출 및 글로벌 영토 확장

1️⃣ 프랑스 해상풍력 사업 및 배경
프랑스 최초 상업용 부유식 해상풍력 250MW급 단지 조성 사업
한화 자회사 Q에너지가 브르타뉴 프로젝트 지분 인수 및 파트너십 체결
러-우 전쟁 이후 유럽 에너지 자립 및 신뢰할 친환경 파트너 필요성 증대

2️⃣ 차세대 부유식 공법 및 한화 시너지
심해 설치로 강풍 활용, 발전 효율 극대화 및 민원 최소화
한화오션 해상 구조물 제작 기술과 Q에너지 개발 역량 결합
Q에너지 20년 프랑스 활동 및 기존 프로젝트 참여로 역량 입증

3️⃣ 시장 전망 및 기대효과
유럽 탄소중립 달성을 위한 부유식 해상풍력 주류화 전망
상업용 프로젝트 주도로 국내 기자재 업체의 유럽 진출 확대
단순 납품을 넘어 지분 및 운영권 확보로 장기 배당 수익 창출

https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/03/2026032008281231360c8c1c064d_1