코스피의 절반이상은 전닉이 차지하고 있는데
기존의 주식플레이어들은 여러개의 섹터로 가치투자식으로 포폴을 구성하니 확산장이 나오면 좋다고 이제 한숨 돌렸다 정상화 됬다 좋아하는데..ㅋㅋ
정상화 됬다는건 다시 기존의 똥맛나는 코스피에 가까워진다 생각함

이번 하락에 코스피의 똥맛을 제대로 경험해봐서
이미 가까워졌다고 생각 중

kb리포트에서도 말했듯이
확산장이 나오면 랠리의 끝이라 생각하고 있고
이미 랠리 끝난거 아니냐 할 수 있지만
시즌2 시작할지 어디까지 갈지는 아직 모르는거고..
물론 전고점 가는길이 굉장히 쉽지 않아보이긴함

코스피의 리레이팅으로 시작된 상승이 다시 정상화가 되었는데
코스피가 다시 리레이팅 되려면 결국엔 전닉이 올라야 하기때문에
기존 박스피에서 플레이를 많이 하던 사람들은
확산장이 반가울지 몰라도 난 별로 좋은 상황이라 생각이 안드네

요 근래 모든 확산장은 며칠을 못갔어가지고 난 플레이 안할듯

코인 탈출은 지능순 -> 국장 탈출은 지능순

난 이게 제일 어려운듯

지금 내가 시장을 어떻게 보고 있냐면

a. 내일 환원 발표x ->개망 실망매물 매도세 지금 감당 불가능

b. 환원o
-> 1. 환원 서프 (+ @) :키옥시아처럼 상승가능
2. 이미 시장에 오픈된 숫자로 환원 : 셀온

이러면 선택지 3개 중 하락 시나리오가 2개나 있기 때문에 산술적으로 하락 확률이 높다 볼 수 있고

a케이스 같은 경우에도 내일부터 발표가 가능한거지
내일 바로 발표한다는 얘기는 아니기 때문에
환원 발표를 근래에 한다 해도 내일 안하면 나오는 실망 매도세를
현재 국장에서 감당하기 어려울거 같다는 생각

금요일 미장에서 떨롱하면서 느낀건데
원래 하던 사이즈로 플레이 하다가 한번 잘못 걸리면 번거 토막나고 현재의 내 정신 상태에서 홀딩하기 힘들거같음

전닉이 먹을 룸은 많은거 같지만 심리적인 안정감을 감안했을 때,
또 내 플레이 스타일을 생각했을 때 손익비가 그리 좋은 상황이 아닌거 같아서 의도적으로 포모랑 사이즈를 줄이려고 생각중

8월 pnl이 약간 마이너스인데
매매 난이도가 너무 올라간거 같아서 내가 먹을 룸이 아니라고 자위중

다만 미장에서 메모리 익스포저와
네오클라우드+광 포트를 구축해놓은 상태이므로
하닉이 오른다고 해도 포모를 덜 느낄 방안은 마련해 놨으니
오르면 아쉽긴 하겠지만 포모를 잘 참아볼 생각

결론은 국장 ai dc+코스닥지수 외엔 전부 아웃함

오늘 든 생각 두가지:

1) 국내/해외 청산 및 환매가 일단락된거 같은데, 뉴 불마켓 빌드업 구간 진입?

2) 투자 불가 시장이라고 할때 바닥 근처일 확률이 매우 높았다

이러면 안봐도 내가 틀렸는데?
KK형님은 신이라고..

레츠고

루멘텀 붐은 온다

지금 하닉 빠지는게 이게 이제야 시장에서 돌고 있나보네

오랜만에 자유시간이라 낮 라방
별건없고 걍 적당한 소통정도
채팅방은 상시 정리하면서 입장은 라방할 때만 오픈중이니 참고

저는 시장이 궁극적으로 "단기적으로" 메모리를 매도하고 광학을 롱 포지션으로 가져갈 수밖에 없다고 생각합니다. 실제로 일부 헤지 펀드들은 이미 이 포지션을 취한 것처럼 보입니다.

주요 이유는 세 가지입니다.

1. 한국의 레버리지 ETF가 사실상 사망 상태가 되면서, LPs가 상환 러시를 벌이고 있으며, 이는 추가적인 매도 흐름을 유발할 수 있습니다.

2. Nvidia가 Rubin Ultra의 HBM을 약화시키고 광학으로 대응하며 여러 랙을 연결함으로써, Rubin Ultra의 랙당 성능이 Rubin보다 우수하지 않더라도 클러스터 수준에서 광학이 Rubin Ultra 클러스터가 Rubin 클러스터보다 우위를 점하게 합니다. 이는 Rubin Ultra의 HBM 약화가 수요 문제가 아니라 공급 문제인 경우에도 성립합니다.

3. 메모리 가격이 향후 두 분기 내에 정점을 찍을 것이라는 합의가 형성되고 있습니다.

중장기적으로는 여전히 메모리 강세론자이지만, 단기적으로는 메모리에 다소 약세를 보고 있습니다. 현재 메모리 포지션을 보유하고 있지 않습니다.

2번째는 시장에 공부가 되있는 사람들은 알거임
이미 몇달전부터 광섹터 오를 때 나오던 논리라 새로나온 논리가 아님
광이 메모리보다 지금 아웃퍼폼하는 이유라고 붙이기엔 좀 아쉬움
난 현재 Cpo성장이 hbm수요를 유의미하게 깎아먹을거라고 생각하고 있진않음
전문가들 생각은 어떤지 모르겠음

나는 광에 컨빅션이 있던 사람이지만 메모리가 못가고 있는 상황에 광이 먼저 가는 지금 시장 구조가 약간 이상하다 느낌

시장이 새로운 악재로 변동이 생긴다기보다 원래 있던 재료들로 출렁인다고 느끼는데 현재 수급 상황이 그리 좋지 않다는 반증 아닐까 정도로 생각중
약간의 찌라시 같은 걸로도 크게 반응하니까 아직 공포가 잔재해 있는 느낌이랄까

다만 약간 걸리는게 몇달전에 생각했던건 메모리 이후의 차세대 먹거리는 cpo라 생각했는데
내 시나리오가 맞다는 전제하에 지금 cpo가 오르는건 메모리 섹터의 랠리가 끝났다는 얘기인데
메모리 가격상승률 둔화가 오긴했지만 결국 케파+lta로 기존의 반도체 사이클에서 탈피+주주환원으로 2차랠리가 올 수 있다고 생각하는 사람이라 광을 들고 있지만 인지부조화가 있음