올 아웃

다들 고생하셨습니다

반등도 세게 나왔고 심적으로 한계라 오늘 라방은 패스하겠습니다
고점에 매도는 못했지만 후회는 없습니다
제 심력은 이미 한계치를 넘어 컨빅션 롱 홀딩이 불가했기에 과감하게 아웃했습니다
오늘 미장 단타나 좀 치다가 잘거같네요
지금도 걍 쓰러져 기절하고 싶은데 4시간만 더 힘내볼 생각입니다

7월의 실수는 주말간 리뉴얼해서 재업로드 해보겠습니다

큰 타격을 입은 구독자 및 지인에게 심심한 위로를 건넵니다

저도 의견하나 남깁니다
(전적으로 트레이딩 관점입니다)

일단 어제 레오폴드 청산뉴스를 기점으로 강한상승이 나왔습니다.

이 시장은 5월4일부터 시작된 상승채널을 돌파하는 분출파형에서 고각으로 뽑아내는 상승에서 시작되었고, 시장의 유동성이 받쳐주지 못하는 지점까지 시장은 열심히 상승해왔습니다.

때 마침 전국민의 거대한 레버리지와 풍부한 유동성으로 일명 풍차돌리기하며 거대한 꿈을 키웠나갔던 한국시장은 이 ETF, 레버리지, 유동성 3가지의 요소에 가장 치명적으로 노출되어 있었다고 생각됩니다.

증권사에서는 각종ETF를 신설하며 신규회원을 모집했고, 정부에서도 ISA, IRP, 연저펀 등에서 증권사상품을 투자하기 좋은 환경을 만들어 주었습니다. 게다가 심지어 개인들마저 개별종목으로는 대응이 어렵다고 생각했던것인지 코반레, 타반레, 솔탑투 등 ETF위주의 투자로 이동하였습니다.

7월2일경 이 상승채널을 깨고 아래로 크게 이탈한 음봉이 나왔습니다. 이날의 하락의 주요요인은 상하반기 ETF 리밸런싱이었으나, 장마감 당시 추가적인 홍콩ETF의 약 10조원의 매도물량이 있었고 이는 한국시장에서 감당하기 어려웠다고 합니다. 결국 이것은 상승채널을 이탈해버리는 장대음봉을 가져왔고, 눈치빠른 플레이어들은 먼저 시장에서 빠져나갔습니다.

이후 레버리지(단일종목레버리지, 홍콩ETF 등)로 이루어진 이 시장에서는 레버리지언와인딩이 시작되었고, 이는 하락을 가속화시키는 촉매로 작용했습니다. 하락은 추가적인 하락을 유발하였고, 펀더멘탈로는 설명되지않는, 오히려 차트로써만 설명이 가능한 움직임을 시장은 보여줬습니다.

어느순간부터 우리는 오늘 ETF 자금유출입이 얼마냐? 가 주요한 논점일 만큼 시장에서의 플레이어는 사라져갔고, 자금을 움직이는 기관들만이 시장을 움직였습니다. 이 기관들은 그저 정해진 시간, 정해진 금액만을 위해 움직였고, 기계적인 매수와 매도로 호가창에서는 인간이 누르는 매수매도버튼향기가 느껴지지 않았던 적이 대다수였습니다.

하락이 이어질때마다 다음지지는 어디일까, 상승이 나오면 다음 저항은 어디일까 생각했습니다. 전부 맞았습니다. 그냥 이름만 떼면 코인이었습니다. 그냥 유동성으로 부풀려진 주식껍데기를 쓴 코인이었습니다.

저는 이것을 '거대한 반도체 자금을 잡아먹기 위한 숏세력이 짜놓은 판이다'라는 관점에서 플레이 하였습니다. 이 숏세력의 플레이는 단순했다고 생각합니다. 레버리지와 유동성으로 이루어진 이 시장에서 7월2일 상승채널을 이탈한 날 이후부터 '일정구간에서 못오르게만 막으면' 자동으로 내려가는 시장으로 변했다고 생각합니다. 일정 저항구간만 도달한 상태로 국장이 끝나고 미장이 시작되면 개장하자마자 물량이 시장가로 쏟아졌습니다. 간밤의 미장하락은 다음날의 국장에 그대로 반영되었고 그것은 넥장에서의 개인투매를 유발했습니다. '일정구간에서 못오르게만 막으면' 자동으로 내려가는 행위가 반복되었습니다.

트레이딩적 관점에서 봤을 때, 일정 구조를 파괴하는 하락이 나오게 된다면 시장은 쉽게 회복하기 어렵습니다. 같은 말로 시장의 급격한 추세반전을 위해 시장의 돈이 많이 필요하다고 생각했습니다. 숏세력이 익절후 롱포지션 구축하여 롱수익을 내기 위해 적은돈으로 쉽게 올리려면 '구조적 파괴'가 나와서는 안됩니다. 저는 매일 다음 하단의 극단은 어디일까 계산했습니다. 아무리 계산해도 7월30일에는 추가적인 하락이 나온다면 '구조적 파괴'가 나타나며, 아래로는 조금열렸지만 위로는 크게열린 자리이기에 여기서 꺾어올린다면 '작은 돈'으로 채널상단까지 올릴 수 있는 '세력으로써 손익비가 극대화된 자리' 같았습니다. 그래서 레버리지를 관리하며 끝까지 버텼습니다.

이러한 하락추세의 반전을 위해서는 어떠한 트리거가 필요합니다. 금융권과 정부는 레버리지ETF만 걸고 넘어지지 적절한 트리거, 쇼맨십은 하나도 안보여줬습니다. 이는 레오폴드가 해줬습니다. 레오폴드가 청산되었다는 뉴스는 시장을 반전시킬 트리거로써 충분했고, 세력의 행동은 '익절=숏커버링, 롱포지션 구축=아센브레너 펀드인수'를 하는 형태로 드러났다고 생각합니다.

국민연금의 리밸런싱 중지 등으로 시장을 더욱 급격하게 상승하게 만드는 계기가 되었다고 생각합니다. 적어도 조금은 정상적인 상승범주 내에서 상승하게 만들었다면 상승폭도 완만했겠지만, 조정폭이 이렇게 급격한 수준은 아니지 않았을까 생각됩니다.


결론입니다.

아직은 하락채널을 벗어나지 못했습니다. 저는 상승파동을 최소한으로 되돌림을 준 후 추가적인 상승이 나올거라고 생각합니다. 그리고 시장이 힘을 받아서 장기적으로 더 올리기에 힘이 부족하며, 재충전하는 시간이 필요하다고 생각합니다. 그래서 소액 숏 베팅해서 오버나잇했습니다.

그러나 최초로 하락채널의 최상단에서 종가를 형성해주었습니다. 당연한 논리겠지만 오늘 미국장이 상승해준다면 국장은 자동으로 갭으로 하락채널 위에서 시작할 것 같습니다. 갭으로 이 채널만 벗어나 준다면 위는 허허벌판이기에 추가적인 폭등이 나올수도 있다고 생각합니다.

행복해지고 싶었는데, 행복해지지 못했습니다. 감사합니다.

글 너무 잘썼는데요 길어도 정독해보시길
너무 깔끔하네 인사이트도 좋고

7월 월말기록

https://blog.naver.com/sanoulzig/224364877659

10장은 여기에 댓글 남겨주시면 핸드픽으로 눈에 익은 사람 대충 뽑겠습니다

저는 출국일정이 있어서 참석 못해요

공짜라고 무조건 가야지 하지마시고
가서 뭐 좋은거 주거나 그런게 아닐거고 사람도 많을거라 관심이 있으신분이 지원하시면 좋을듯

월요일 자정에 뽑겠습니다
무료권 안 뽑혔는데 할인권 필요하신분은 언제든 여기에 댓글 달아주시면 dm드릴게요

코스피의 절반이상은 전닉이 차지하고 있는데
기존의 주식플레이어들은 여러개의 섹터로 가치투자식으로 포폴을 구성하니 확산장이 나오면 좋다고 이제 한숨 돌렸다 정상화 됬다 좋아하는데..ㅋㅋ
정상화 됬다는건 다시 기존의 똥맛나는 코스피에 가까워진다 생각함

이번 하락에 코스피의 똥맛을 제대로 경험해봐서
이미 가까워졌다고 생각 중

kb리포트에서도 말했듯이
확산장이 나오면 랠리의 끝이라 생각하고 있고
이미 랠리 끝난거 아니냐 할 수 있지만
시즌2 시작할지 어디까지 갈지는 아직 모르는거고..
물론 전고점 가는길이 굉장히 쉽지 않아보이긴함

코스피의 리레이팅으로 시작된 상승이 다시 정상화가 되었는데
코스피가 다시 리레이팅 되려면 결국엔 전닉이 올라야 하기때문에
기존 박스피에서 플레이를 많이 하던 사람들은
확산장이 반가울지 몰라도 난 별로 좋은 상황이라 생각이 안드네

요 근래 모든 확산장은 며칠을 못갔어가지고 난 플레이 안할듯

코인 탈출은 지능순 -> 국장 탈출은 지능순

난 이게 제일 어려운듯

지금 내가 시장을 어떻게 보고 있냐면

a. 내일 환원 발표x ->개망 실망매물 매도세 지금 감당 불가능

b. 환원o
-> 1. 환원 서프 (+ @) :키옥시아처럼 상승가능
2. 이미 시장에 오픈된 숫자로 환원 : 셀온

이러면 선택지 3개 중 하락 시나리오가 2개나 있기 때문에 산술적으로 하락 확률이 높다 볼 수 있고

a케이스 같은 경우에도 내일부터 발표가 가능한거지
내일 바로 발표한다는 얘기는 아니기 때문에
환원 발표를 근래에 한다 해도 내일 안하면 나오는 실망 매도세를
현재 국장에서 감당하기 어려울거 같다는 생각

금요일 미장에서 떨롱하면서 느낀건데
원래 하던 사이즈로 플레이 하다가 한번 잘못 걸리면 번거 토막나고 현재의 내 정신 상태에서 홀딩하기 힘들거같음

전닉이 먹을 룸은 많은거 같지만 심리적인 안정감을 감안했을 때,
또 내 플레이 스타일을 생각했을 때 손익비가 그리 좋은 상황이 아닌거 같아서 의도적으로 포모랑 사이즈를 줄이려고 생각중

8월 pnl이 약간 마이너스인데
매매 난이도가 너무 올라간거 같아서 내가 먹을 룸이 아니라고 자위중

다만 미장에서 메모리 익스포저와
네오클라우드+광 포트를 구축해놓은 상태이므로
하닉이 오른다고 해도 포모를 덜 느낄 방안은 마련해 놨으니
오르면 아쉽긴 하겠지만 포모를 잘 참아볼 생각

결론은 국장 ai dc+코스닥지수 외엔 전부 아웃함

오늘 든 생각 두가지:

1) 국내/해외 청산 및 환매가 일단락된거 같은데, 뉴 불마켓 빌드업 구간 진입?

2) 투자 불가 시장이라고 할때 바닥 근처일 확률이 매우 높았다

이러면 안봐도 내가 틀렸는데?
KK형님은 신이라고..