⚡️Как можно заработать 10%+ в валюте? Поговорим об облигациях на нашем вебинаре

В этот четверг мы проведем вебинар «Как можно заработать 10%+ в валюте: поговорим об облигациях».

Что обсудим:
🔘что будет с курсом рубля;
🔘какие облигации в валюте есть на рынке;
🔘на какие доходности ориентироваться;
🔘как платить налоги с валютных облигаций;
🔘что с еврооблигациями Минфина.

Спикеры:
▪️Антон Джуган, персональный банкир Wealth IQ, 20 лет в индустрии, занимал руководящие позиции в Мосбирже, Sber Private Banking и Tinkoff Private Banking;
▪️Григорий Островский, директор по инвестиционному консультированию, 26 лет в индустрии, управлял казначейским портфелем облигаций Россельхозбанка объемом более 3 млрд долларов, в УК «Первая» вел более 50 портфелей суммарным размером 250 млн долларов.

Когда: 28 ноября в 18:00 (мск).
Где: онлайн по ссылке.

Регистрироваться не нужно. Можете просто добавить встречу в свой календарь. Для этого нажмите на ссылку и откройте ее в браузере. В канале тоже напомним о вебинаре в день проведения. Увидимся!

#облигации #возможности
🏦@wealth_iqs
Дисклеймер

👨‍💼 Трамп объявил о введении дополнительных тарифов в размере 10% на товары из Китая

Избранный президент США Дональд Трамп опубликовал на своей платформе Truth Social пост о том, что он планирует ввести дополнительные тарифы в размере 10% на все товары из Китая. Кроме того, он намерен ввести 25% тариф на всю продукцию из Канады и Мексики, что фактически прекратит действие регионального соглашения о свободной торговле.

В качестве основных причин введения тарифов Трамп назвал нелегальную иммиграцию и незаконную торговлю наркотиками. Он обвинил Китай в невыполнении обещаний, касающихся борьбы с наркотрафиком, в частности, фентанила.

Пошлина в 10% в отношении Китая ниже, чем ожидал рынок (от 20% до 30%), по данным Goldman Sachs, и ниже, чем сам Трамп грозился ввести во время своей предвыборной кампании (60%).

🇨🇳 Ответ Китая

Вероятнее всего, Китай в ответ на эти меры снизит процентную ставку, увеличит бюджетные стимулы и немного обесценит свою валюту, чтобы митигировать негативные последствия на экономику от повышения пошлин.

То, что обозначенные сегодня пошлины ниже ожиданий, — умеренно позитивно для китайского рынка, но они могут быть увеличены в будущем, и в целом начало торговых войн не является для рынков поддерживающим фактором.

Китайский индекс Schangai тем временем на новость почти не отреагировал и снизился лишь на 0,12%.

#Китай #рынки
🏦@wealth_iqs

💲 Доллар выше 100 рублей: как диверсифицировать портфель по валютам

Рубль снижается — ЦБ РФ несколько дней подряд устанавливает официальный курс американской валюты выше 100 рублей за доллар. Инвестиции в активы недружественных стран ограничены, да и опасны из-за риска блокировок. Как вариант можно рассмотреть валютную диверсификацию на рынках СНГ и стран Персидского залива. Директор Wealth IQ Вероника Жукова прокомментировала изданию «РБК Инвестиции» возможности разных юрисдикций.

🇦🇪🇶🇦🇴🇲Вот, например, плюсы, минусы и другие нюансы фондовых рынков ОАЭ, Катара и Омана:

➕ Широкий спектр мировых инструментов, фактическая привязка курса дирхама к доллару через фиксированный обменный курс.
➖ Открыть брокерский счет проще всего, проживая или находясь в стране. В случае удаленного обслуживания процесс усложняется, особенно если требуется открыть одновременно банковский и брокерский счета.
💰Страны ориентированы на крупных инвесторов с минимальными чеками от 500 тыс. долларов. Для открытия счета обязательно потребуется иностранный ВНЖ либо Emirates ID.

Подробнее о странах Персидского залива и других юрисдикциях читайте по ссылке. Если хотите открыть счет, обращайтесь к нам.

#возможности
🏦@wealth_iqs

↗️ ИИгра на повышение: капитальные затраты техгигантов на искусственный интеллект растут

Инвестиции в искусственный интеллект со стороны крупнейших технологических компаний, таких как Microsoft, Alphabet, Amazon и Meta*, продолжают расти. Несмотря на определенные сомнения инвесторов относительно окупаемости таких вложений, аналитики прогнозируют значительное увеличение капитальных затрат на ИИ. По данным Barron's, к 2027 году они могут достичь почти 300 млрд долларов. Для сравнения, в этом году ожидается, что техгиганты вложат в развитие ИИ более 200 млрд долларов.

🔘Растущий спрос на ИИ-чипы

Спрос на ИИ-чипы со стороны крупнейших технологических компаний тоже растет. Alphabet стремится сохранить Google в статусе поисковой системы №1, активно разрабатывая ИИ-генерируемые запросы и развивая облачный бизнес. Meta* планирует увеличить доходы от рекламы за счет внедрения ИИ-технологий. Amazon сосредоточен на персонализации продуктовых рекомендаций, а Microsoft намерен повысить производительность своих облачных продуктов для пользователей.

🔘Влияние на корпоративный сектор

Технологические компании инвестируют в ИИ, потому что их корпоративные клиенты по всему миру хотят использовать технологии искусственного интеллекта. Согласно данным Evercore, около 10% крупных компаний уже применяют те или иные формы технологий ИИ, что почти вдвое больше, чем в начале года (менее 5%). По прогнозам аналитиков Evercore, к концу следующего года уровень внедрения вырастет до 25%.

🔘Оценка акций «великолепной семерки»

Акции так называемой великолепной семерки (Amazon, Alphabet, Apple, Meta*, Microsoft, NVIDIA и Tesla) продолжают оставаться недешевыми. В настоящее время они торгуются в среднем на уровне 27x P/E, тогда как в начале года, по данным Evercore, этот показатель составлял 30x P/E. Тем не менее это не сдерживало их роста.
Что позитивно с фундаментальной точки зрения — большая часть этих акций растут вместе с ростом прибыли.

Мы подтверждаем позитивный взгляд на развитие ИИ-тренда в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

*Признана экстремистской организацией и запрещена в РФ.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🏦@wealth_iqs

🇺🇸 В США опубликовали данные по расходам на личное потребление

Сегодня в США был опубликован индекс расходов на личное потребление. За этим показателем как за индикатором инфляции внимательно следит американский Федрезерв.

В октябре по сравнению с предыдущим месяцем индекс вырос на 0,2% при таком же прогнозе роста. В годовом выражении индекс увеличился на 2,3%, что тоже соответствует ожиданиям.

Новость нейтральная, так как данные оказались в рамках ожиданий.

Также сегодня были опубликованы предварительные данные по росту ВВП в США за третий квартал, и они тоже на уровне прогнозов. В годовом выражении рост составил 2,8%.

#макроэкономика
🏦 @wealth_iqs

💰Криптоактивы: от высоких рисков до валютной диверсификации

Рассказывает инвестиционный советник Кирилл Терещенко

Криптоактивы сегодня — это не только возможность для агрессивных инвесторов попытаться сгенерировать заоблачную прибыль на высоковолатильном рынке. Крипта уже стала новым инвестиционным инструментом для крупных корпораций и обеспеченных инвесторов.

Инвестиционные советники, стоящие в авангарде бизнеса, активно изучают, как интегрировать этот актив в работу с благосостоянием клиентов. Предлагаем разобраться, как традиционные wealth management — компании адаптируют этот «зумер среди активов» под себя.

Три подхода к криптоактивам

🔘Активный трейдинг
Управляющие используют волатильность крипторынка для реализации торговых стратегий. Здесь важны не сами криптовалюты, а их характеристика — волатильность, позволяющая извлекать прибыль из рыночной неэффективности.

🔘Квази-fixed income
На основе DeFi-инфраструктуры генерируется доходность через пулы ликвидности, инфраструктурный арбитраж или участие в новых проектах, привлекающих пользователей.

🔘Инструменты традиционного рынка
ETF, акции компаний, связанных с блокчейном, и другие привычные инструменты, которые дают доступ к криптоактивам через стандартные финансовые рынки.

🔘Доходность и валютная диверсификация
Один из ключевых вопросов — как получать доход: в фиатной валюте или в крипте? Последний вариант позволяет инвестору не только генерировать доход за счет роста криптоактива («buy and hold» подход), но при этом еще и увеличивать количество этого самого актива у себя в портфеле.

К примеру, одна из наиболее частых тем обсуждения сейчас:

«Зачем мне активное управление, если я могу купить напрямую или через ETF криптовалюту, которая мне нравится, и просто держать ее?».

Контраргументом в этом случае может быть ответ:

«А зачем эту криптовалюту просто держать, если можно действовать в зависимости от рыночных тенденций и стараться получить выгоду?»

Такой вопрос-ответ зачастую применим к тем инвесторам, которые уже имеют криптоактивы в своем портфеле.

Пожалуй, в одном посте всесторонне изучить столь сложный рынок и рассказать о нем – задача невыполнимая, но мы всегда открыты к личному обсуждению, и договориться о встрече, посвященной этой теме, можно через вашего банкира.

#криптовалюта
🏦@wealth_iqs

⚡️Встречаемся через полчаса!

Вебинар. «Как можно заработать 10%+ в валюте: поговорим об облигациях»

Сегодня в 18:00 ждем всех на нашем вебинаре с банкиром Wealth IQ Антоном Джуганом и директором по инвестиционному консультированию Григорием Островским.

Подключайтесь в 18:00 по ссылке.

#возможности
🏦@wealth_iqs
Дисклеймер

🍾 Мы получили очередную лицензию на разблокировку активов клиента! Объясняем, в чем особенность кейса

Рассказывает банкир Wealth IQ Сергей Ершов

Клиент обратился ко мне в конце мая с непростой задачей. Его активы были заблокированы на счетах в банке, депозитарием выступал Euroclear. Попытки клиента добиться от банка возврата активов успеха не принесли, как и запросы о предоставлении документов об остатках на счетах — вместо необходимых данных он получал лишь отписки. В какой-то момент клиент задумался о подаче иска в суд.

Когда он пришел к нам, я объяснил, что судебный путь в таких случаях практически бесполезен. Насколько мне известно, успешных прецедентов по разморозке активов через суд просто нет. Вместо этого мы предложили пойти по проверенному маршруту — получить лицензию на разблокировку активов.

После подписания договора началась работа, и, как это часто бывает, основным вызовом стал сбор документов. Банк, с которым мы столкнулись, известен сложностями в предоставлении информации клиентам по замороженным активам. На коммуникации с банком ушло около двух месяцев, но все необходимые документы мы все же получили! Ключевую роль, как всегда, сыграл грамотный запрос, в том числе с опорой на предписания Центрального банка РФ. ЦБ прямо указывает, что информация о цепочке хранения ценных бумаг и другая необходимая информация о замороженных активах должна быть раскрыта инвестору. В итоге справки были получены, и уже в августе мы подали полный пакет документов бельгийскому регулятору.

Спустя чуть больше трех месяцев — сегодня — мы получили положительный ответ.

💡 Советы по сбору документов для лицензии

🔘Грамотно составленный запрос с опорой на нормативные предписания — ключ к получению справок от банков.
🔘Убедитесь, что цепочка хранения ценных бумаг полностью документально подтверждена.
🔘Сроки зависят от проработки деталей. Подготовка — это всегда инвестиция в успех заявки.

Разблокировка активов через получение лицензии — не быстрый процесс, но при правильной подготовке и профессиональной поддержке он становится решаемой задачей. Если вы столкнулись с подобной проблемой, мы готовы помочь.

#разблокировка
🏦@wealth_iqs
Дисклеймер

🗓Итоги недели: девелоперы под давлением, предварительная инфляция в еврозоне на уровне ожиданий, растет интерес к стейблкоинам

1️⃣ Девелоперы под давлением

Индекс российских акций IMOEX по итогам недели показывает нейтральную динамику. В разрезе отдельных компаний можно выделить акции девелоперов, которые на этой неделе значительно подешевели на фоне появления рисков возможного банкротства: «Самолет» — минус 22,9%, ПИК — минус 15,8%.

2️⃣ Инфляция без изменений

Недельная инфляции в России остается на уровне прошлой недели, рост цен на этой неделе составил 0,36% по сравнению с 0,37% на прошлой. С другой стороны, ослабление рубля, вызванное геополитическими рисками и последними санкциями со стороны OFAC в отношении банков, замедлилось благодаря налоговому периоду, который поддержал котировки национальной валюты.

В секторе ОФЗ наблюдается повышение доходностей, индекс RGBI с начала недели показал снижение на 0,69%.

3️⃣ Инфляция в еврозоне в ноябре на уровне ожиданий

Сегодня в еврозоне вышли предварительные данные по инфляции за ноябрь. Потребительские цены выросли на 2,3% в годовом выражении, что указывает на ускорение по сравнению с октябрем, когда она составила 2% год к году. Цифры в рамках прогнозов, так что новость по инфляции нейтральная.

Ожидается, что ЕЦБ понизит процентную ставку в декабре как минимум на 25 б. п.

4️⃣ Приток капитала в индийские акции в 2024 году значительно вырос

Индийские инвесторы за десять месяцев 2024 года вложили в акции локальных эмитентов более 70 млрд долларов, пишет Bloomberg. Из этого объема вложений 17 млрд пришлось на инвестиции розничных инвесторов.

Для сравнения: в 2023 году розничные инвесторы вложили в индийские акции лишь 0,6 млрд долларов, институциональные — 22 млрд.

На наш взгляд, рынок Индии выглядит недешевым (торгуется по 25x P/E), особенно если учесть, что в третьем квартале, который закончился в сентябре, ВВП страны в годовом исчислении вырос на 5,4%, в то время как ожидался рост на 6,5%.

5️⃣ Капитализация стейблкоинов приблизилась к $200 млрд

Рыночная стоимость стейблкоинов с начала 2024 года выросла на 47% и достигла рекордной отметки 191,6 млрд долларов, пишет РБК. Весной 2022 года капитализация стейблкоинов достигала 187 млрд долларов, но крах одного из стейблкоинов — UST — обвалил капитализацию этой криптовалюты до 159 млрд долларов в мае 2022 года.

Доля рынка крупнейшего стейблкоина USDT сейчас составляет 69,7%, и после победы Дональда Трампа интерес к стейблкоинам вырос.

Мы подробно писали о стейблкоинах тут.

#ИтогиНедели
🏦 @wealth_iqs

🗓Форум ВТБ «Россия зовет!», день инвестора «Сбера», данные по рынку труда в США, отчетность Salesforce. Рассказываем, чего ждем на неделе

🇷🇺В России на этой неделе выйдет индекс производственной активности за ноябрь. Среди корпоративных новостей: во вторник Московская биржа отчитается об оборотах за ноябрь, в среду стартует инвестиционный форум ВТБ «Россия зовет!», в четверг состоится внеочередное общее собрание акционеров «ЛУКОЙЛа» по выплате дивидендов за девять месяцев 2024 года, в пятницу Сбербанк проведет день инвестора.

🇺🇸В США внимание инвесторов привлекут данные по рынку труда за ноябрь, которые будут опубликованы в пятницу. Из корпоративных новостей: сезон отчетности почти завершился, на этой неделе ждем данные от Salesforce (CRM), Marvell Technology (MRVL), Synopsys (SNPS) и др.

🇨🇳В Китае будут опубликованы индексы деловой активности в производственном секторе и в секторе услуг от Caixin за ноябрь.

#НеделяНачинается
🏦@wealth_iqs

🏆Топ-10 постов за ноябрь. Что волновало инвесторов в прошлом месяце

Собрали десять лучших по вовлеченности публикаций ноября в нашем канале. Читайте, что пропустили:

1️⃣Мы за полтора месяца получили лицензию на разблокировку активов. Наш банкир в Санкт-Петербурге Галина Гулевская рассказала, какая в связи с этим развивалась история.

2️⃣В конце ноября банкиры Ирина Кропивка и Антон Джуган провели вебинар по разблокировке активов. Запись оказалась не менее популярной, чем сам вебинар. Ссылки здесь.

3️⃣Инвестиционный советник Кирилл Терещенко обращает внимание на то, что крипта, оставаясь высокорисковым активом, становится все более популярным инструментом диверсификации портфеля. Как традиционные wealth management — компании адаптируют этот «зумер среди активов» под себя, читайте здесь.

4️⃣На прошлой неделе мы получили очередную лицензию на разблокировку активов. Особенностями конкретно этого кейса поделился банкир Сергей Ершов.

5️⃣Наш банкир в Екатеринбурге Юлия Мариныч рассказала изданию «Деловой квартал», почему решила перейти из банковской сферы в новую инвестиционную компанию (к нам в Wealth IQ) и с какими кейсами уже помогла клиентам. Читайте здесь.

6️⃣Если бы private banking в России был фильмом, то каким? Взяли блиц-интервью у проектного директора Frank RG Wealth Management Любови Прокоповой для нашей новой рубрики #друзья.

7️⃣Еще один материал по следам ноябрьского вебинара, посвященного разблокировке активов, — презентация с описанием процесса, стоимости услуг, ответами на часто задаваемые вопросы и другими подробностями.

8️⃣Где лучшие ставки по депозитам в рублях? Наиболее привлекательные условия собрала в карточках банкир Ольга Яхош.

9️⃣Что такое комплексный подход в работе с крупным частным капиталом, рассказала в коротком интервью для Business FM Юлия Мариныч. Запись можно найти в комментах под этим постом.

🔟На вебинаре наших партнеров из BMC банкир Ирина Кропивка обсудила процесс разблокировки и свежие кейсы. Запись смотрите здесь.

🏦@wealth_iqs
Дисклеймер

👩‍💻ИИ заменит персонального банкира? Спросили у экс-издателя SPEAR’S Дарьи Фигуркиной

Дарья Фигуркина 15 лет издавала SPEAR’S, который сегодня известен как Wealth Navigator, — ключевое издание для индустрии private banking и wealth management. Теперь она директор по талантам компании Swordfish Security, которая специализируется на кибербезопасности. В рамках рубрики #друзья поговорили с Дарьей о том, как за последние годы изменился рынок частных финансовых услуг, какую роль технологии играют в private banking и почему нужно постоянно адаптироваться.

1. Вы издавали SPEAR’S 15 лет. Назовите главное изменение в индустрии за это время.

Корректнее говорить не об изменении, а о становлении индустрии. В 2008-м, когда мы запускали проект, private banking в России как класса не существовало. Это были подразделения по работе с VIP-клиентами, в лучшем случае с отдельным входом и ковром в кабинете. Крупные западные банки доминировали и по сервису, и по линейке продуктов, и по уровню экспертизы.

За следующие пять-семь лет индустрия в России драматично менялась: у нас каждый год в номинации «Старт года» было по пять-шесть претендентов. Это было время активной конкуренции и роста. Сегодня мы видим, что индустрия проделала обратное упражнение — западные банки ушли, а российские частные банки приобрели экспертизу и продукты, которые соответствуют мировому уровню, и их сервис давно превосходит любые западные бенчмарки.

2. Насколько private banking нуждается в современных технологиях, таких как ИИ?

Банки в России достаточно давно одни из самых технологичных компаний, поверьте. ИИ уже сейчас интегрирован в процессы автоматизации и взаимодействия с клиентами. Вопрос в том, как скоро это изменит индустрию именно частного банковского обслуживания, а я уверена, что изменит драматично, причем достаточно скоро, в течение ближайших трех-пяти лет точно.

3. Какой технологический тренд вы бы перенесли в индустрию wealth management?

Скорость. Мы привыкли, что перевод между счетами занимает секунды, такси приезжает за пять минут, а покупка билета на самолет — дело пары кликов. То же самое должно прийти в private banking: быстрые персонализированные решения для клиентов с минимальными временными затратами.

Истории вроде «мы сидели с клиентом три часа, пили коньяк, обсуждали его жизнь, и именно поэтому он принес свои деньги под управление нам» уже пережиток прошлого, моветон. Сегодня клиент ценит экспертизу команды и прозрачность структуры. ИИ станет важной частью этой экосистемы, ускоряя процессы: от операционных задач до генерации нестандартных решений.

4. ИИ заменит персонального банкира?

Скорее это будет тандем. Личное взаимодействие останется ключевым, но основой анализа данных станет ИИ. Сейчас мы используем четвертую модель, она настолько лучше третьей, что трудно себе представить, насколько будет хороша пятая, а она выйдет, скорее всего, в следующем году. Те, кто первыми освоит работу с ИИ, получат значительное преимущество. Генеративный ИИ — это настоящее, оно уже случилось. Если вы этого не ощущаете, боюсь, у меня для вас плохие новости.

5. Какие метанавыки важны для сотрудника сегодня?

🔘Готовность к изменениям. Мир постоянно меняется, и это единственная стабильная константа.
🔘Умение учиться. Освоить навык один раз и работать с ним 50 лет больше не получится.
🔘Способность создавать новое. Сегодня ценится не статус или награды, а умение придумывать и создавать новые системы координат.

6. В Wealth Navigator был материал о цитатах/мантрах/словах, которые помогают банкирам на пути к цели. Какими поддерживаете себя вы?

Я счастливый человек, люблю то, что я делаю, с кем делаю, и радуюсь результатам. Для меня важнее путь и люди рядом, чем конкретные цели. Но в пасмурные дни я напоминаю себе: «Немногое в жизни долго бывает важным».

#друзья
🏦@wealth_iqs

💳 Что будет с курсом рубля в ближайшие недели

«Деловой квартал» опросил экспертов, чтобы узнать ожидания рынка по курсу рубля. Вместе с коллегами по цеху из инвестиционных и брокерских компаний ситуацию прокомментировала банкир Wealth IQ Юлия Мариныч:

Ослабление рубля может привести к еще большему росту инфляции, так как это повлияет на стоимость импортных товаров. И, вероятно, скажется на действиях Банка России относительно повышения процентной ставки.

Тем не менее ожидаем, что к концу текущего года ситуация немного стабилизируется. Повышение процентной ставки должно помочь укреплению рубля — в таком случае стоимость американской валюты может опуститься до 100-105 рублей за доллар. Сколько времени потребуется на нормализацию, сказать сложно. Многое зависит от геополитической ситуации.

📎Полную версию материала читайте по ссылке https://www.dk.ru/news/237213998

#рубль
🏦@wealth_iqs
Дисклеймер

📉 Собрали ставки по депозитам за рубежом

Банкир Ольга Яхош подготовила для вас обзор самых интересных из доступных ставок по депозитам за рубежом.

В конце года многие клиенты начинают задумываться, куда разместить свободные средства, чтобы встретить праздники без лишних волнений. При нынешних высоких ставках депозиты становятся одним из самых простых и надежных решений. 🎄

Мы собрали актуальные предложения, чтобы вам было проще выбрать лучший вариант. Позже поделимся ставками по банкам в России, пока более интересные и редкие варианты — вклады в Армении, ОАЭ, Катаре и других странах.

Вы можете открыть депозит в любой из представленных юрисдикций через меня. Обращайтесь)) @Olga_Yakhosh

#депозиты
🏦@wealth_iqs
Дисклеймер

🏦 Ставки не сделаны. Что ЦБ говорит о ключевой и чего ожидаем мы

Инфляция может оставаться вблизи верхней границы 8,5% или даже превысить ее, — об этом сегодня в своем выступлении заявил заместитель председателя Банка России Алексей Заботкин.

Что касается экономики, ЦБ РФ пока не фиксирует значительного охлаждения российской экономики. Однако данные подтверждают, что в четвертом квартале этого года темпы роста будут ниже, чем в предыдущие три квартала.

Позиция регулятора в отношении призывов повлиять на динамику курса остается неизменной: он по-прежнему не видит оснований бороться с инфляцией через вмешательство на валютном рынке, предпочитая корректировать ситуацию через изменение ключевой ставки.

На предстоящем в декабре заседании совета директоров по ключевой ставке Банк России учтет всю совокупность факторов. Пока говорить о возможных решениях преждевременно, сообщил Заботкин журналистам.

На наш взгляд, наиболее вероятный сценарий — повышение ключевой ставки до 23% на заседании 20 декабря. Однако нельзя исключать более агрессивного повышения со стороны ЦБ.

#макроэкономика
🏦@wealth_iqs

↗️ Месяц на глобальных рынках: как разные классы активов пережили ноябрь и чего ждать в декабре?

🔘Акции. В ноябре глобальный рынок акций продемонстрировал отличные результаты. Индекс MSCI All Country World вырос на 4,1%. Лидером ралли стали акции США: S&P 500 прибавил 5,9%, что стало его лучшим месячным результатом в 2024 году. Инвесторы с оптимизмом восприняли снижение неопределенности, связанной с выборами, и сосредоточились на перспективах экономического роста благодаря политике новой администрации США, включающей снижение налогов. Индекс акций американских компаний малой капитализации Russell 2000 показал еще более впечатляющий рост — почти на 11%.

Европейские акции в ноябре значительно отстали от американских на фоне риска торговых войн: индекс STOXX 600 вырос всего на 0,9%. ETF VGK снизился на 1,8%, поскольку номинирован в долларах, а не в евро, и евро по отношению к доллару ослаб. Негативные последствия введения импортных тарифов со стороны США также оказали давление на китайские акции, которые оставались под давлением в течение месяца.

🔘Облигации. Рынки долговых инструментов в ноябре показали рост: ETF TLT прибавил 2%, ETF LQD вырос на 1,8%. После выборов в США доходность казначейских облигаций первоначально увеличилась, так как рынки ожидали более мягкой налогово-бюджетной политики и роста дефицита. Однако к концу месяца доходности несколько снизились, поскольку внимание участников рынка снова переключилось на перспективу дальнейшего снижения ставок в США. Номинирование Скота Бессента на пост министра финансов также помогло снять опасения по поводу федерального дефицита и инфляционных рисков, которые в последнее время оказывали давление на рынок американских облигаций.

🔘Биткоин. В ноябре 2024 года биткоин продемонстрировал значительный рост, достигнув нового исторического максимума. 22 ноября цена криптовалюты приблизилась к отметке 99 645 долларов, что стало самым высоким показателем за всю историю существования биткоина (ETF IBIT прибавил 38,8% за месяц). Переизбрание Дональда Трампа на пост президента США крипторынок воспринял как сигнал к возможному смягчению регуляторной политики в отношении криптовалют, что повысило оптимизм среди инвесторов.

🔘Товарные рынки. В ноябре цена золота снижалась с уровня примерно 2800 до примерно 2500 долларов за унцию, что привело к падению ETF IAU на 3,1% на фоне укрепления доллара и снижения геополитической напряженности. Медь и платина тоже продемонстрировали нисходящую динамику. В то же время ETF URNM вырос на 1,6%. Инвесторы все больше обращают внимание на ядерную энергетику в контексте развития искусственного интеллекта из-за высокой энергоемкости технологий ИИ и растущих потребностей в надежных источниках энергии.

🔍 За чем следить в декабре

▪️В декабре 2024 года пройдут заседания центральных банков, на которых будет принято решение по процентным ставкам. 18 декабря состоится заседание ФРС США; ожидается снижение ставки на 25 б. п., но сохраняется высокая вероятность того, что ФРС не станет понижать в этом месяце ставку вообще. ЕЦБ проведет заседание 12 декабря; ожидается снижение тоже на 25 б. п., но некоторые участники рынка допускают снижение сразу на 50 б. п.

Исторически рынок в декабре сильный, но волатильный
▪️Декабрь для американских акций обычно считается волатильным, так как институциональные инвесторы к концу года часто ребалансируют свои портфели, фиксируя прибыль или перераспределяя активы. А еще из-за эффекта налоговой оптимизации. Инвесторы иногда продают убыточные позиции, чтобы получить налоговые вычеты; это явление известно как tax-loss harvesting. Вместе эти действия приводят к повышенным объемам торгов и колебаниям цен.
▪️Декабрь традиционно один из самых сильных месяцев для индекса S&P 500, чему способствуют рождественское ралли, рост спроса со стороны розничных инвесторов и оптимизм, связанный с наступлением нового года. С 1957 года индекс S&P 500 демонстрировал прирост в декабре в 77% случаев.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#рынки
🏦 @wealth_iqs

📺Делимся записью вебинара о валютных облигациях

В ноябре банкир Антон Джуган и директор по инвестиционному консультированию Григорий Островский провели вебинар «Как можно заработать 10%+ в валюте: поговорим об облигациях».

Обсудили:
🔘что будет с курсом рубля;
🔘какие облигации в валюте есть на рынке;
🔘на какие доходности ориентироваться;
🔘как платить налоги с валютных облигаций;
🔘что с еврооблигациями Минфина.

Как и обещали, делимся записью вебинара. Посмотреть можно по ссылке.

#возможности
🏦@wealth_iqs
Дисклеймер

💰 Курс биткоина впервые превысил $100 тыс.

Комментирует инвестиционный советник Кирилл Терещенко.

Биткоин преодолел отметку в 100 тыс. долларов на волне продолжающегося оптимизма после победы Дональда Трампа на выборах президента США.

Резкий рост стоимости биткоина начался задолго до выборов, чему способствовал увеличивающийся спрос на цифровые активы как средство хеджирования против инфляции, а также средство сохранения стоимости.

Победа Трампа в прошлом месяце еще сильнее подстегнула рост крупнейшей цифровой валюты, так как аналитики ожидают, что новая администрация США обеспечит более ясное регулирование крипторынка. Стоит также отметить, что на этом фоне основной движущей силой в росте биткоина остаются корпоративные и институциональные инвесторы.

#криптовалюта
🏦 @wealth_iqs