Forwarded from HS아카데미 대표 이효석
미국의 <국가 안보전략 보고서>가 방금전 발표되었습니다. 이건 그동안 알고 있기도 했고, 지속적으로 말씀드렸지만, 일종의 매우 강한 선언문처럼 느껴지네요!
https://www.whitehouse.gov/wp-content/uploads/2025/12/2025-National-Security-Strategy.pdf
투자의 관점에서 10가지 포인트를 정리해보면,(by Gemini 3.0)
1. "평화는 말로 지켜지지 않고 '주문서(Purchase Order)'로 지켜지며, NATO 방위비 GDP 5% 목표는 미국 방산 기업에게 전례 없는 슈퍼 사이클을 예고한다."
2. "ESG의 사실상 사망 선고와 함께, 석유·가스와 원자력은 단순한 에너지원이 아닌 '국가 안보 필수재'로 격상되어 밸류에이션의 리레이팅(Re-rating)이 일어날 것이다."
3. "'대량 이민의 종식'이 가져올 노동력 부족과 인플레이션 압력은 오직 '로봇과 AI 자동화'로만 상쇄할 수 있기에, 공장 자동화는 선택이 아닌 생존의 도구가 된다."
4. "세계화의 '효율성' 시대는 가고 안보 중심의 '회복탄력성' 시대가 왔으니, 미국 본토에 공장을 짓는 '재산업화' 관련 건설·설비·인프라 섹터가 공급망 재편의 최대 수혜주다."
5. "우주는 더 이상 과학 탐구의 영역이 아니라 차세대 전장이며, '골든 돔(Golden Dome)' 구축 선언은 우주 항공 및 위성 방어 기술 기업들에게 막대한 정부 예산이 흘러들어감을 의미한다."
6. "먼로 독트린의 부활('트럼프 코롤러리')은 아시아 공급망의 강제적인 '서반구(Western Hemisphere) 이전'을 의미하며, 이는 멕시코와 남미의 자원·제조업이 중국의 역할을 대체하게 만듭니다."
7. "규제 철폐와 디지털 금융 혁신에 대한 의지는, 기존 금융 시스템의 경직성을 깨뜨릴 비트코인 등 가상자산 시장이 '자유 시장'의 기치 아래 제도적으로 도약할 토양을 제공한다."
8. "AI 패권 경쟁의 병목은 칩이 아니라 '전력'에 있으며, 기후 규제에서 해방된 SMR(소형모듈원전)과 우라늄은 거대 AI 데이터센터를 돌리는 유일하고 현실적인 혈액이 될 것이다."
9. "중국에 대한 투자는 이제 '안보 위협'이자 '비도덕적 행위'로 간주될 것이며, 서방 자본의 탈(脫)중국 가속화는 인도, 동남아, 그리고 미국 본토로의 자금 대이동(Great Rotation)을 촉발할 것이다."
10. "유럽의 '각자도생'은 필연적이며, 미국의 우산에서 벗어나 자체 방어력을 갖추기 위해 유럽 각국이 쏟아부을 국방 예산은 글로벌 방산 시장의 파이 자체를 키우는 기폭제가 된다."
https://www.whitehouse.gov/wp-content/uploads/2025/12/2025-National-Security-Strategy.pdf
투자의 관점에서 10가지 포인트를 정리해보면,(by Gemini 3.0)
1. "평화는 말로 지켜지지 않고 '주문서(Purchase Order)'로 지켜지며, NATO 방위비 GDP 5% 목표는 미국 방산 기업에게 전례 없는 슈퍼 사이클을 예고한다."
2. "ESG의 사실상 사망 선고와 함께, 석유·가스와 원자력은 단순한 에너지원이 아닌 '국가 안보 필수재'로 격상되어 밸류에이션의 리레이팅(Re-rating)이 일어날 것이다."
3. "'대량 이민의 종식'이 가져올 노동력 부족과 인플레이션 압력은 오직 '로봇과 AI 자동화'로만 상쇄할 수 있기에, 공장 자동화는 선택이 아닌 생존의 도구가 된다."
4. "세계화의 '효율성' 시대는 가고 안보 중심의 '회복탄력성' 시대가 왔으니, 미국 본토에 공장을 짓는 '재산업화' 관련 건설·설비·인프라 섹터가 공급망 재편의 최대 수혜주다."
5. "우주는 더 이상 과학 탐구의 영역이 아니라 차세대 전장이며, '골든 돔(Golden Dome)' 구축 선언은 우주 항공 및 위성 방어 기술 기업들에게 막대한 정부 예산이 흘러들어감을 의미한다."
6. "먼로 독트린의 부활('트럼프 코롤러리')은 아시아 공급망의 강제적인 '서반구(Western Hemisphere) 이전'을 의미하며, 이는 멕시코와 남미의 자원·제조업이 중국의 역할을 대체하게 만듭니다."
7. "규제 철폐와 디지털 금융 혁신에 대한 의지는, 기존 금융 시스템의 경직성을 깨뜨릴 비트코인 등 가상자산 시장이 '자유 시장'의 기치 아래 제도적으로 도약할 토양을 제공한다."
8. "AI 패권 경쟁의 병목은 칩이 아니라 '전력'에 있으며, 기후 규제에서 해방된 SMR(소형모듈원전)과 우라늄은 거대 AI 데이터센터를 돌리는 유일하고 현실적인 혈액이 될 것이다."
9. "중국에 대한 투자는 이제 '안보 위협'이자 '비도덕적 행위'로 간주될 것이며, 서방 자본의 탈(脫)중국 가속화는 인도, 동남아, 그리고 미국 본토로의 자금 대이동(Great Rotation)을 촉발할 것이다."
10. "유럽의 '각자도생'은 필연적이며, 미국의 우산에서 벗어나 자체 방어력을 갖추기 위해 유럽 각국이 쏟아부을 국방 예산은 글로벌 방산 시장의 파이 자체를 키우는 기폭제가 된다."
👍1
김장하는날이네요
생각한만큼 올라주지
않아서, 섭섭하긴 한데
월요일에 다시 오르길
요즘 쓰레드, 트윗 가면
공포라는걸 매우 느낌
올리고 내리고를 반복하는걸
학습시킨 결과 라고 생각함
이러다가 꼭 오르더라구요
코인으로 - 5억 해보고나서
알게된 사실, 매번 드는 생각이
'아 걍 버틸걸'
귀/눈 닫고 주말 잘 보내시면 될듯
생각한만큼 올라주지
않아서, 섭섭하긴 한데
월요일에 다시 오르길
요즘 쓰레드, 트윗 가면
공포라는걸 매우 느낌
올리고 내리고를 반복하는걸
학습시킨 결과 라고 생각함
이러다가 꼭 오르더라구요
코인으로 - 5억 해보고나서
알게된 사실, 매번 드는 생각이
'아 걍 버틸걸'
귀/눈 닫고 주말 잘 보내시면 될듯
👍3❤1🎉1
받) 여자 개그맨 재산 순위 TOP10
1. 박나래 – 200억
2. 이수지 – 180억
3. 장도연 – 160억
4. 김숙 – 150억
5. 이영자 – 140억
6. 송은희 – 130억
7. 랄랄 – 120억
8. 김민경 – 110억
9. 김지민 – 100억
10. 박미선 – 90억
1. 박나래 – 200억
2. 이수지 – 180억
3. 장도연 – 160억
4. 김숙 – 150억
5. 이영자 – 140억
6. 송은희 – 130억
7. 랄랄 – 120억
8. 김민경 – 110억
9. 김지민 – 100억
10. 박미선 – 90억
❤1
받) 남자 개그맨 재산 순위 TOP10
1. 유재석 – 약 700억
2. 강호동 – 약 680억
3. 신동엽 – 약 650억
4. 이경규 – 약 620억
5. 박명수 – 약 600억
6. 김병만 – 약 580억
7. 김준호 – 약 560억
8. 정준하 – 약 540억
9. 김구라 – 약 520억
10. 장동민 – 약 500억
1. 유재석 – 약 700억
2. 강호동 – 약 680억
3. 신동엽 – 약 650억
4. 이경규 – 약 620억
5. 박명수 – 약 600억
6. 김병만 – 약 580억
7. 김준호 – 약 560억
8. 정준하 – 약 540억
9. 김구라 – 약 520억
10. 장동민 – 약 500억
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Forwarded from Salt alpha
금리인하에 대한 이야기가 왜 중심이 될까?
정확히 말씀드리자면 12월 금리인하가 중요한 것이 아니라 3,6,9,12월 FOMC에서 발표되는 ""점도표""가 중요하기 때문에 현재 매크로 흐름을 체크해야 한다고 말씀드리고 싶습니다.
점도표가 중요한 이유는 “내년 1분기 시장 방향성을 결정짓는 가장 선행 정보”이기 때문입니다.
비트코인과 같은 위험자산은 "금리 정책 변화 → 유동성 변화"에 가장 민감하게 반응하는 자산입니다.
✔️ 금리 인하 기대 = 유동성 사이클 전환 신호
금리 인하는 단순히 금리를 낮춘다는 의미가 아니라 “유동성 공급 방식을 바꾸겠다”는 정책 방향성의 전환입니다.
그래서 시장은 금리 인하 자체보다,
→ 금리 인하가 언제부터 시작되느냐
→ 연간 몇 번이나 이루어지느냐
이걸 훨씬 더 중시합니다.
특히 BTC는
유동성 증가 → 위험자산 선행 상승
유동성 축소 → 먼저 눌림
이 패턴이 상대적으로 뚜렷합니다.
즉, 금리 인하 일정이 나오면 비트코인의 중기 사이클이 확정되는 구조
✔️ 왜 12월 FOMC에서 나오는 점도표가 중요한가
- 12월 점도표 이후 내년 3월 FOMC 이전까지는 점도표가 없습니다.
즉, 내년 3월까지 금리인하(유동성)에 대한 방향을 크게 바꿀 지표가 없다는 이야기입니다.
ETF 리밸런싱·기관 자금 재배치는 매년 1분기에 집중되는 경향이 있습니다
연말(4분기)에는 대부분 포지션 축소 → 리스크 관리 모드
세금 계산 + 수익률 마감 + 회계 결산
→ 포지션을 가볍게 만드는 경향이 있음
반대로,
1분기는 새 회계연도 시작 = 신규 배분이 본격적으로 나오는 시기
새로운 연간 투자 목표 설정 + 리스크 배분 재조정 + 연간 전략 확정 + ETF 신규 유입 자금 집행
이걸 보통 연초 효과(January Effect) 라고도 부릅니다.
결론
당장 12월에 금리인하를 하냐 않하냐가 중요한 것이 아니라 12월 FOMC 점도표가 짧게는 1분기 길게는 26년의 방향성을 생각해볼 수 있는 흐름의 시작이라고 말씀드리고 싶습니다.
정확히 말씀드리자면 12월 금리인하가 중요한 것이 아니라 3,6,9,12월 FOMC에서 발표되는 ""점도표""가 중요하기 때문에 현재 매크로 흐름을 체크해야 한다고 말씀드리고 싶습니다.
점도표가 중요한 이유는 “내년 1분기 시장 방향성을 결정짓는 가장 선행 정보”이기 때문입니다.
비트코인과 같은 위험자산은 "금리 정책 변화 → 유동성 변화"에 가장 민감하게 반응하는 자산입니다.
✔️ 금리 인하 기대 = 유동성 사이클 전환 신호
금리 인하는 단순히 금리를 낮춘다는 의미가 아니라 “유동성 공급 방식을 바꾸겠다”는 정책 방향성의 전환입니다.
그래서 시장은 금리 인하 자체보다,
→ 금리 인하가 언제부터 시작되느냐
→ 연간 몇 번이나 이루어지느냐
이걸 훨씬 더 중시합니다.
특히 BTC는
유동성 증가 → 위험자산 선행 상승
유동성 축소 → 먼저 눌림
이 패턴이 상대적으로 뚜렷합니다.
즉, 금리 인하 일정이 나오면 비트코인의 중기 사이클이 확정되는 구조
✔️ 왜 12월 FOMC에서 나오는 점도표가 중요한가
- 12월 점도표 이후 내년 3월 FOMC 이전까지는 점도표가 없습니다.
즉, 내년 3월까지 금리인하(유동성)에 대한 방향을 크게 바꿀 지표가 없다는 이야기입니다.
ETF 리밸런싱·기관 자금 재배치는 매년 1분기에 집중되는 경향이 있습니다
연말(4분기)에는 대부분 포지션 축소 → 리스크 관리 모드
세금 계산 + 수익률 마감 + 회계 결산
→ 포지션을 가볍게 만드는 경향이 있음
반대로,
1분기는 새 회계연도 시작 = 신규 배분이 본격적으로 나오는 시기
새로운 연간 투자 목표 설정 + 리스크 배분 재조정 + 연간 전략 확정 + ETF 신규 유입 자금 집행
이걸 보통 연초 효과(January Effect) 라고도 부릅니다.
결론
당장 12월에 금리인하를 하냐 않하냐가 중요한 것이 아니라 12월 FOMC 점도표가 짧게는 1분기 길게는 26년의 방향성을 생각해볼 수 있는 흐름의 시작이라고 말씀드리고 싶습니다.