일본 주식이 지난달에 비해 16% 이상 상승했습니다.

이는 회사 역사상 가장 긴 매도 행진입니다.

이는 6월 이후 최악의 시장 폭 측정치입니다.

주요 글로벌 기업과 투자자들이 메타버스 시장에서 철수하며, 투자 초기자를 제외한 대부분 투자자들이 큰 손실을 입었다고 전했습니다.

뱅가드 S&P 500 ETF $VOO 는 지난주 405억 달러의 자금 유입을 기록하며 올해 최대 유입액을 달성했습니다.

개인 투자자들의 위험 선호가 크게 높아지며 2월 개인 투자자 주식 매수 규모가 역사상 5번째로 강한 수준을 기록했습니다.

개인 투자자들은 26개월 연속 주식을 순매수하고 있으며, 옵션 거래도 2026년 기준 전년 대비 +14%, 2020~2025 평균 대비 +47% 증가하는 등 개인 투자자가 시장의 주요 매수 세력으로 자리 잡고 있다는 분석입니다.

추세추종 전략을 사용하는 CTA(Commodity Trading Advisors) 자금이 향후 일주일 동안 시장 상황과 관계없이 주식을 매도할 가능성이 제기되고 있습니다.

이는 변동성 확대와 추세 변화에 따라 기계적으로 포지션을 줄이는 구조적 매도 압력이 발생할 수 있음을 의미합니다.

젠슨 황 : 내일 몇가지 발표가 있을 것이며 SK 최태원 회장과의 협력 계획 공개 예정
+ 메모리 부족 현상은 수년간 지속 될 것

닷컴 버블 당시에는 미국 상장 주식 중 분기 동안 100% 이상 상승한 종목의 비율이 약 6.7%나 되었고

코로나 이후 밈장에서는 분기 동안 약 5.9%나 되었다

위 차트는 현재의 AI 랠리와 같이 과거 단기간 20% 이상 급등했던 랠리가 발생한 시기 *Long/Short Momentum Factor의 수익률을 구한 것
( * = 모멘텀이 강한 주식을 사고, 약한 주식을 공매도하는 전략의 수익률)

- 최근 AI 관련 랠리의 주도는 누구나 알고있듯이 메모리 반도체(삼전닉스)
- 하지만 메모리 반도체 전에는 AI 칩이었음(엔비디아, TSMC)
- 현재의 조정 장세 뒤 다시 랠리가 시작된다면 다음 주도 섹터는?