반도체 피크아웃 공포와 정반대 숫자가 월가에서 나왔습니다.
이유는 공급 부족입니다.
미국 4대 하이퍼스케일러가 전부 생산능력 제약 상태 — AI 수요가 공급을 초과하고 있습니다.
투자 계획도 상향됐습니다.
알파벳 $1,950~2,050억(기존 대비↑)·아마존 $2,200억(메모리 가격 인상 반영)·메타 상향, 마이크로소프트만 $1,900억 유지입니다.
세 곳이 CAPEX 가이던스를 올렸습니다.
모건스탠리는 시장이 더 보수적이라고 봅니다.
컨센서스(+29%)는 비AI 클라우드가 겨우 +7% 성장한다는 비현실적 가정 위에 있다며, 자체 추정치는 $1.4조(컨센서스보다 $2,000억 높음)로 제시했습니다.
이 숫자의 의미는 프레임 전환입니다.
지출이 계속 오른다면 최근 반도체 조정은 AI 사이클의 끝이 아니라 확장 국면 안의 밸류에이션 재조정에 가깝습니다.
병목이 GPU 부족에서 전력·냉각으로 옮겨간 지금 코스피를 흔들던 피크아웃 서사와 월가의 $1.4조 전망 중 어느 쪽이 맞는지가, 하반기 반도체주의 방향을 가를 것 같네요.
모건스탠리는 2027년 전 세계 클라우드 자본지출이 $1.2조에 이를 것으로 봤습니다 — 전년比 +30%, 2분기 실적 전이던 추정보다 $1,700억 상향
이유는 공급 부족입니다.
미국 4대 하이퍼스케일러가 전부 생산능력 제약 상태 — AI 수요가 공급을 초과하고 있습니다.
실제로 지난 분기 AWS +37%(18분기 만 최고)·구글클라우드 +82%·애저 +43%로 매출이 오히려 가속
투자 계획도 상향됐습니다.
알파벳 $1,950~2,050억(기존 대비↑)·아마존 $2,200억(메모리 가격 인상 반영)·메타 상향, 마이크로소프트만 $1,900억 유지입니다.
세 곳이 CAPEX 가이던스를 올렸습니다.
모건스탠리는 시장이 더 보수적이라고 봅니다.
컨센서스(+29%)는 비AI 클라우드가 겨우 +7% 성장한다는 비현실적 가정 위에 있다며, 자체 추정치는 $1.4조(컨센서스보다 $2,000억 높음)로 제시했습니다.
AI 도입·다년 계약·투자수익성 개선이 근거
이 숫자의 의미는 프레임 전환입니다.
지출이 계속 오른다면 최근 반도체 조정은 AI 사이클의 끝이 아니라 확장 국면 안의 밸류에이션 재조정에 가깝습니다.
병목이 GPU 부족에서 전력·냉각으로 옮겨간 지금 코스피를 흔들던 피크아웃 서사와 월가의 $1.4조 전망 중 어느 쪽이 맞는지가, 하반기 반도체주의 방향을 가를 것 같네요.
❤4
로빈후드 토큰이 445% 폭등했다는 헤드라인이 돌았습니다.
정체는 마이크로캡 밈코인입니다.
문제의 HOOD는 가격이 $0.00001807, 소수점 아래 8자리짜리 초저가 토큰입니다.
진짜 로빈후드는 나스닥 상장 주식이고, 코인이 아예 없습니다.
오늘 로빈후드의 실제 뉴스는 따로 있습니다 — 영국 FCA 크립토 인가 획득 + 2분기 순이익 +48%($5.73억)로 주가가 상승했습니다.
이런 착오는 구조적입니다.
크립토는 누구나 아무 티커나 붙여 토큰을 만들 수 있고, 데이터 사이트는 심볼로 자동 매칭합니다.
유명 기업·주식 티커를 그대로 도용한 사칭 토큰이 급등 헤드라인으로 둔갑하고, 그 445%에 낚인 매수세가 개발자의 출구 유동성이 되는 게 전형적인 러그풀 패턴입니다.
급등 티커를 보면 컨트랙트 주소부터 확인하고, 유명 이름과 같다고 그 회사 토큰이라 믿지 마세요.
크립토에서 이름은 신원이 아니라 아무나 복사할 수 있는 라벨일 뿐인 것 같네요.
결론부터 말하면, 그 토큰은 로빈후드와 아무 관련이 없음
정체는 마이크로캡 밈코인입니다.
문제의 HOOD는 가격이 $0.00001807, 소수점 아래 8자리짜리 초저가 토큰입니다.
티커가 우연히 로빈후드 주식(HOOD)과 같아서, 데이터 집계에 로빈후드 토큰으로 잘못 라벨링되며 시황 사이트들이 그대로 받아쓴 것
진짜 로빈후드는 나스닥 상장 주식이고, 코인이 아예 없습니다.
오늘 로빈후드의 실제 뉴스는 따로 있습니다 — 영국 FCA 크립토 인가 획득 + 2분기 순이익 +48%($5.73억)로 주가가 상승했습니다.
445% 폭등과는 무관한 별개 세계
이런 착오는 구조적입니다.
크립토는 누구나 아무 티커나 붙여 토큰을 만들 수 있고, 데이터 사이트는 심볼로 자동 매칭합니다.
유명 기업·주식 티커를 그대로 도용한 사칭 토큰이 급등 헤드라인으로 둔갑하고, 그 445%에 낚인 매수세가 개발자의 출구 유동성이 되는 게 전형적인 러그풀 패턴입니다.
급등 티커를 보면 컨트랙트 주소부터 확인하고, 유명 이름과 같다고 그 회사 토큰이라 믿지 마세요.
크립토에서 이름은 신원이 아니라 아무나 복사할 수 있는 라벨일 뿐인 것 같네요.
❤2
AI가 벤치마크가 아니라 진짜 미해결 난제를 풀었습니다.
핵심은 검증 가능성입니다.
OpenAI는 결과를 기계 검증이 가능한 Lean 증명 형태로 깃허브에 공개 — 누구든 검증기로 참·거짓을 확인할 수 있습니다.
권위자들이 인정했습니다.
필즈상 수상자 티모시 가워스는 이 모델 계열의 증명 하나를 최고 학술지에 주저 없이 추천하겠다고 했고, 노가 알론 등 저명 수학자들이 평가에 참여했습니다.
주목할 건 비용입니다.
수년간 인간 전문가를 붙잡던 문제가 노트북 한 대 값에 풀린 것 — 특정 연구의 병목이 인간 천재의 희소성에서 컴퓨트 가용성으로 이동할 수 있다는 신호입니다.
다만 AGI는 아닙니다.
수학은 규칙이 명확하고 답이 검증되는, AI에 유리한 영역이고 이번 문제도 그런 강점 구간에서 선별됐습니다.
그럼에도 AI가 과제 수행을 넘어 가장 엄밀한 분야에서 독창적 연구를 하기 시작한 것 — 그 경계가 넘어간 순간인 것 같네요.
OpenAI는 8월 1일 차기 모델 Astra의 내부 버전이 수학·이론컴퓨터과학의 미해결 문제 10개를 풀었다고 발표했습니다 — 들어간 컴퓨트 비용은 약 $2,000
핵심은 검증 가능성입니다.
OpenAI는 결과를 기계 검증이 가능한 Lean 증명 형태로 깃허브에 공개 — 누구든 검증기로 참·거짓을 확인할 수 있습니다.
시험 점수는 조작 의심이 가능하지만, 답이 없던 문제를 풀고 그 증명이 기계로 검증되는 건 반박이 불가능
권위자들이 인정했습니다.
필즈상 수상자 티모시 가워스는 이 모델 계열의 증명 하나를 최고 학술지에 주저 없이 추천하겠다고 했고, 노가 알론 등 저명 수학자들이 평가에 참여했습니다.
에르되시의 단위거리 추측을 반증한 결과도 포함
주목할 건 비용입니다.
수년간 인간 전문가를 붙잡던 문제가 노트북 한 대 값에 풀린 것 — 특정 연구의 병목이 인간 천재의 희소성에서 컴퓨트 가용성으로 이동할 수 있다는 신호입니다.
AI 칩 배치는 9개월마다 2배로 늘고 있음
다만 AGI는 아닙니다.
수학은 규칙이 명확하고 답이 검증되는, AI에 유리한 영역이고 이번 문제도 그런 강점 구간에서 선별됐습니다.
그럼에도 AI가 과제 수행을 넘어 가장 엄밀한 분야에서 독창적 연구를 하기 시작한 것 — 그 경계가 넘어간 순간인 것 같네요.
❤1
아서 헤이스가 AI 붐을 2008년에 비유했습니다.
논리의 핵심은 부채입니다.
헤이스는 2022년 11월 이후 AI 관련 부채가 약 $1.5조 발생했고, 이게 같은 기간 미국 M2 증가분을 거의 다 빨아들여 비트코인이 유동성을 못 받고 부진했다고 봅니다.
비유가 날카롭습니다.
그는 AI 인프라를 레버리지 부동산에 빗댑니다 — 빠르게 감가하는 칩을 다년 부채로 사는 구조라 자산 수명과 부채 기간이 어긋나고, 은행 대출은 중앙은행보다 승수가 3배라 손실도 3배로 번진다는 겁니다.
AI 버블이 터지면 금융위기가 오고, 당국은 빅 프린트(Big Print)로 대응할 수밖에 없으며, 실패한 AI 섹터로 못 돌아가는 자금이 비트코인으로 회전한다는 시나리오 — 종착지는 $100만입니다.
타이밍이 공교롭습니다.
마침 모건스탠리는 클라우드 CAPEX $1.4조를 전망하고, 알파벳은 투자를 상향했으며, 연준은 AI 구제 프로그램은 없다고 못박은 참입니다.
헤이스의 그림이 맞는지는 CAPEX가 현금에서 은행 대출로 넘어가는 지점에서 갈릴 텐데, 지금이 딱 그 문턱인 것 같네요.
8월 4일 새 에세이 Situationship에서 AI 자본지출 급증이 닷컴식 주식 붕괴가 아니라 2008년형 신용 거품이며, 그 붕괴가 2021년 이후 최대 크립토 랠리를 부른다고 주장
논리의 핵심은 부채입니다.
헤이스는 2022년 11월 이후 AI 관련 부채가 약 $1.5조 발생했고, 이게 같은 기간 미국 M2 증가분을 거의 다 빨아들여 비트코인이 유동성을 못 받고 부진했다고 봅니다.
지금까지 빅테크가 현금흐름으로 대던 CAPEX가 한계에 달해 은행 신용으로 넘어가는 순간이 위험의 시작
비유가 날카롭습니다.
그는 AI 인프라를 레버리지 부동산에 빗댑니다 — 빠르게 감가하는 칩을 다년 부채로 사는 구조라 자산 수명과 부채 기간이 어긋나고, 은행 대출은 중앙은행보다 승수가 3배라 손실도 3배로 번진다는 겁니다.
AI 버블이 터지면 금융위기가 오고, 당국은 빅 프린트(Big Print)로 대응할 수밖에 없으며, 실패한 AI 섹터로 못 돌아가는 자금이 비트코인으로 회전한다는 시나리오 — 종착지는 $100만입니다.
다만 위기 초기엔 BTC도 함께 팔린 뒤 반등한다고 단서를 줌
타이밍이 공교롭습니다.
마침 모건스탠리는 클라우드 CAPEX $1.4조를 전망하고, 알파벳은 투자를 상향했으며, 연준은 AI 구제 프로그램은 없다고 못박은 참입니다.
헤이스의 그림이 맞는지는 CAPEX가 현금에서 은행 대출로 넘어가는 지점에서 갈릴 텐데, 지금이 딱 그 문턱인 것 같네요.
❤2
카드 양대 공룡의 스테이블코인 진용이 완성됐습니다.
사들인 물건의 스펙이 실전급입니다.
런던 기반 BVNK는 연환산 결제액 $300억, 130개 시장, 규제 라이선스 25개+(MiCA 인가·SEPA 직접 접속 포함)를 보유했고, Worldpay·Deel·Rapyd가 고객사입니다.
뒷이야기도 흥미롭습니다.
BVNK는 작년 11월 Coinbase가 $20억에 인수하려다 무산됐던 회사 — 마스터카드가 더 싸게 가져간 셈입니다.
마스터카드 최고제품책임자는 이제 과제는 새 레일을 만드는 게 아니라 연결하는 것이라고 인수 논리를 요약했습니다.
비자는 지난달 VSP 플랫폼+Open USD로, 마스터카드는 BVNK 인수로 같은 목표(스테이블코인 정산 레일)에 다른 방식(자체 구축 vs 인수)으로 도착했습니다.
카드 네트워크의 적은 이제 서로가 아니라 카드를 건너뛰는 온체인 결제 자체이고, 둘 다 그 레일을 사버리는 걸로 답했습니다 — 스테이블코인이 카드 산업의 파괴자에서 카드 공룡들의 신사업으로 흡수되는 장면인 것 같네요.
마스터카드가 3일 BVNK 인수를 최종 완료 — 총액 최대 $18억(성과 연동 $3억 포함)으로, 주요 상장 카드 네트워크가 스테이블코인 인프라를 직접 소유하는 첫 사례
사들인 물건의 스펙이 실전급입니다.
런던 기반 BVNK는 연환산 결제액 $300억, 130개 시장, 규제 라이선스 25개+(MiCA 인가·SEPA 직접 접속 포함)를 보유했고, Worldpay·Deel·Rapyd가 고객사입니다.
3월 계약 발표 때 연말 완료 예정이던 게 5개월 앞당겨 끝남
뒷이야기도 흥미롭습니다.
BVNK는 작년 11월 Coinbase가 $20억에 인수하려다 무산됐던 회사 — 마스터카드가 더 싸게 가져간 셈입니다.
마스터카드 최고제품책임자는 이제 과제는 새 레일을 만드는 게 아니라 연결하는 것이라고 인수 논리를 요약했습니다.
비자는 지난달 VSP 플랫폼+Open USD로, 마스터카드는 BVNK 인수로 같은 목표(스테이블코인 정산 레일)에 다른 방식(자체 구축 vs 인수)으로 도착했습니다.
스테이블코인 시장 $3,090억, GENIUS 발효 5개월 전
카드 네트워크의 적은 이제 서로가 아니라 카드를 건너뛰는 온체인 결제 자체이고, 둘 다 그 레일을 사버리는 걸로 답했습니다 — 스테이블코인이 카드 산업의 파괴자에서 카드 공룡들의 신사업으로 흡수되는 장면인 것 같네요.
❤3
유니스왑이 예금 통장을 달았습니다.
구조는 DeFi 렌딩의 포장입니다.
예치금은 Morpho의 온체인 대출 시장에 배분되고, 차입자가 내는 이자가 예치자에게 흘러가며, 리스크 큐레이션은 Gauntlet이 맡습니다.
의미는 접근성입니다.
지금까지 온체인 이자를 받으려면 Aave·Morpho 같은 프로토콜을 직접 다뤄야 했는데, 이제 스왑하던 그 화면에서 몇 번의 탭으로 끝납니다.
수억 명이 쓰는 스왑 프론트엔드가 저축 프론트엔드를 겸하게 된 겁니다.
마스터카드가 BVNK를 품고 비자가 VSP를 깔며 스테이블코인의 결제 수요가 커지는 참에, 유니스왑은 보유 스테이블코인의 이자 수요를 가져갑니다.
DEX가 거래소를 넘어 저축·수익까지 품은 온체인 은행 창구로 진화하는 흐름 — 규제권(GENIUS)은 스테이블코인 이자 지급을 발행사에 금지했는데, DeFi는 이렇게 프로토콜 이자로 답하고 있는 것 같네요.
최대 DEX 유니스왑이 웹앱·지갑에서 바로 쓰는 수익 상품 Earn을 출시 — USDC·USDT·ETH를 예치하면 실시간으로 이자가 쌓임
구조는 DeFi 렌딩의 포장입니다.
예치금은 Morpho의 온체인 대출 시장에 배분되고, 차입자가 내는 이자가 예치자에게 흘러가며, 리스크 큐레이션은 Gauntlet이 맡습니다.
락업 없이 언제든 출금 가능한 게 핵심 셀링포인트
의미는 접근성입니다.
지금까지 온체인 이자를 받으려면 Aave·Morpho 같은 프로토콜을 직접 다뤄야 했는데, 이제 스왑하던 그 화면에서 몇 번의 탭으로 끝납니다.
수억 명이 쓰는 스왑 프론트엔드가 저축 프론트엔드를 겸하게 된 겁니다.
마스터카드가 BVNK를 품고 비자가 VSP를 깔며 스테이블코인의 결제 수요가 커지는 참에, 유니스왑은 보유 스테이블코인의 이자 수요를 가져갑니다.
은행 예금 $6조가 움직일 수 있다던 BofA CEO의 경고가 떠오르는 지점
DEX가 거래소를 넘어 저축·수익까지 품은 온체인 은행 창구로 진화하는 흐름 — 규제권(GENIUS)은 스테이블코인 이자 지급을 발행사에 금지했는데, DeFi는 이렇게 프로토콜 이자로 답하고 있는 것 같네요.
❤3
법안이 죽어도 크립토는 괜찮다는 분석이 나왔습니다.
Bitwise CIO 맷 호건은 CLARITY가 이번 주 통과에 실패해도 산업은 길을 찾을 것이라고 썼습니다.
플랜B는 SEC입니다.
앳킨스 위원장은 CLARITY가 다루는 쟁점 다수를 규칙 제정으로 해결할 의지와 능력이 있다고 밝혀왔고, 호건은 단기적으로는 의회의 초당적 타협안보다 SEC 규칙이 오히려 더 크립토 친화적일 수 있다고 봅니다 — 가속제가 될 수도 있다는 표현까지 썼습니다.
리스크와 시한도 명확합니다.
약점은 차기 행정부가 비우호적 SEC 위원장을 앉히면 규칙이 뒤집힐 수 있다는 것, 하지만 그때까지 약 2년 반의 런웨이가 있고, 블랙록·나스닥·JPMorgan·비자가 이미 깊이 들어온 이상 어떤 위원장도 지니를 램프에 다시 넣을 수 없다는 게 호건의 결론입니다.
법안의 운명은 좀비입니다.
이번 주 실패 시 CLARITY는 워킹 데드 상태 — 죽지도 못하고 가을·겨울로 미뤄지다 연말 옴니버스 패키지에 끼워질 가능성이 있습니다.
호건도 통과가 최선이라는 단서는 달았습니다.
완벽하진 않아도 좋은 법안이라는 겁니다. 사흘 뒤 결과가 어느 쪽이든, 미국 크립토 규제의 주도권이 의회에서 SEC로 넘어가는 그림은 이미 그려지고 있는 것 같습니다.
Bitwise CIO 맷 호건은 CLARITY가 이번 주 통과에 실패해도 산업은 길을 찾을 것이라고 썼습니다.
상원 휴회(8/10~9/11)까지 남은 시간은 사흘, Polymarket 연내 통과 확률은 5월 중순 75%에서 23%까지 무너진 상태
플랜B는 SEC입니다.
앳킨스 위원장은 CLARITY가 다루는 쟁점 다수를 규칙 제정으로 해결할 의지와 능력이 있다고 밝혀왔고, 호건은 단기적으로는 의회의 초당적 타협안보다 SEC 규칙이 오히려 더 크립토 친화적일 수 있다고 봅니다 — 가속제가 될 수도 있다는 표현까지 썼습니다.
리스크와 시한도 명확합니다.
약점은 차기 행정부가 비우호적 SEC 위원장을 앉히면 규칙이 뒤집힐 수 있다는 것, 하지만 그때까지 약 2년 반의 런웨이가 있고, 블랙록·나스닥·JPMorgan·비자가 이미 깊이 들어온 이상 어떤 위원장도 지니를 램프에 다시 넣을 수 없다는 게 호건의 결론입니다.
법안의 운명은 좀비입니다.
이번 주 실패 시 CLARITY는 워킹 데드 상태 — 죽지도 못하고 가을·겨울로 미뤄지다 연말 옴니버스 패키지에 끼워질 가능성이 있습니다.
문제는 그 길어진 불확실성이 기관 투자자의 본격 진입을 계속 막는다는 점
호건도 통과가 최선이라는 단서는 달았습니다.
완벽하진 않아도 좋은 법안이라는 겁니다. 사흘 뒤 결과가 어느 쪽이든, 미국 크립토 규제의 주도권이 의회에서 SEC로 넘어가는 그림은 이미 그려지고 있는 것 같습니다.
❤3
미국 국가부채가 $40조 문턱에 섰습니다.
속도가 진짜 문제입니다.
작년 10월 이후 하루 약 $50억씩 불어났고, $38조에서 $39조까지 다섯 달, 이제 $40조가 눈앞입니다.
시장이 주목하는 건 채권입니다.
다이먼 등은 투자자가 더 높은 금리를 요구하기 시작하면 채권시장이 워싱턴에 긴축을 강제할 수 있다고 경고합니다.
마침 10년물 금리가 1년 만의 최고(4.7%대)로 오른 참이라, 이자 부담과 금리의 악순환 우려가 커지고 있습니다.
단기적으로 재정 불안은 위험자산에 악재지만, 아서 헤이스의 논리대로 부채가 통제 불능이 되면 결국 화폐 발행(빅프린트)으로 갈 수밖에 없고, 그 유동성이 비트코인·금 같은 경화로 흐릅니다.
$40조는 숫자가 아니라 신호입니다.
재정으로 못 갚으면 인쇄로 메운다는 게 지난 15년의 패턴이었고, 그 기대 자체가 비트코인 서사의 뿌리입니다.
부채 시계가 빨라질수록 경화 내러티브도 힘을 받는 구조인 것 같네요.
총 연방부채가 $39.8조로 사상 최고를 찍으며 $40조에 근접했고, 부채 대비 GDP 비율은 123%, 빚이 경제 전체 규모를 넘어선 상태
속도가 진짜 문제입니다.
작년 10월 이후 하루 약 $50억씩 불어났고, $38조에서 $39조까지 다섯 달, 이제 $40조가 눈앞입니다.
올해 순이자 지출만 $1조 돌파 — 교육과 국방 예산을 합친 것과 맞먹는 돈이 이자로만 나감
시장이 주목하는 건 채권입니다.
다이먼 등은 투자자가 더 높은 금리를 요구하기 시작하면 채권시장이 워싱턴에 긴축을 강제할 수 있다고 경고합니다.
마침 10년물 금리가 1년 만의 최고(4.7%대)로 오른 참이라, 이자 부담과 금리의 악순환 우려가 커지고 있습니다.
단기적으로 재정 불안은 위험자산에 악재지만, 아서 헤이스의 논리대로 부채가 통제 불능이 되면 결국 화폐 발행(빅프린트)으로 갈 수밖에 없고, 그 유동성이 비트코인·금 같은 경화로 흐릅니다.
달러 신뢰 하락의 헤지 수요가 크립토 강세론의 핵심 축인 이유
$40조는 숫자가 아니라 신호입니다.
재정으로 못 갚으면 인쇄로 메운다는 게 지난 15년의 패턴이었고, 그 기대 자체가 비트코인 서사의 뿌리입니다.
부채 시계가 빨라질수록 경화 내러티브도 힘을 받는 구조인 것 같네요.
🙏1
CLARITY 법안에 예측시장 폭탄이 붙을 수 있습니다.
부족(Tribal) 게이밍 규제기관과 상원의원들이 스포츠 베팅 관할권을 주·부족에 유지하는 조항을 CLARITY에 삽입하려 압박 중입니다.
핵심은 관할입니다.
인디언게이밍협회는 화요일 상원 라운드테이블에서 예측시장을 통한 스포츠·카지노 도박을 금지하고, CFTC가 아니라 주·부족 게이밍법이 이를 규율한다는 점을 명시하라고 요구했습니다.
부족들은 스포츠 예측시장이 자기 영토 주권과 카지노 수입을 위협한다고 보고, 캘리포니아·뉴멕시코에서 이미 소송 중입니다.
법안엔 독입니다.
이 조항이 들어가면 CFTC의 예측시장 관할이 흔들리고 칼시·폴리마켓의 사업 모델이 타격을 받으며, 안 그래도 사흘 남은 CLARITY에 새 쟁점이 하나 더 얹힙니다.
부즈먼 농업위원장조차 미성년 도박 우려는 진짜지만 이건 CLARITY에 넣을 사안이 아니다라고 선을 그었습니다.
이미 윤리 조항·60표 부족으로 벼랑 끝인 법안에 예측시장 카드까지 더해진 셈입니다.
넣으면 게이밍 표를 얻지만 예측시장 진영이 등을 돌리고, 빼면 부족들이 반대표를 던지는 딜레마 — 막판 조항 하나가 통과 여부를 가르는 상황이 된 것 같네요.
부족(Tribal) 게이밍 규제기관과 상원의원들이 스포츠 베팅 관할권을 주·부족에 유지하는 조항을 CLARITY에 삽입하려 압박 중입니다.
크립토 시장구조 법안이 엉뚱하게 도박 관할권 전쟁의 무대가 된 것
핵심은 관할입니다.
인디언게이밍협회는 화요일 상원 라운드테이블에서 예측시장을 통한 스포츠·카지노 도박을 금지하고, CFTC가 아니라 주·부족 게이밍법이 이를 규율한다는 점을 명시하라고 요구했습니다.
폴리마켓·칼시가 스포츠 계약을 스왑으로 포장해 주 면허 없이 전국 베팅을 벌인다는 것
부족들은 스포츠 예측시장이 자기 영토 주권과 카지노 수입을 위협한다고 보고, 캘리포니아·뉴멕시코에서 이미 소송 중입니다.
예측시장 7월 거래량은 사상 최대 $505.9억을 찍음
법안엔 독입니다.
이 조항이 들어가면 CFTC의 예측시장 관할이 흔들리고 칼시·폴리마켓의 사업 모델이 타격을 받으며, 안 그래도 사흘 남은 CLARITY에 새 쟁점이 하나 더 얹힙니다.
부즈먼 농업위원장조차 미성년 도박 우려는 진짜지만 이건 CLARITY에 넣을 사안이 아니다라고 선을 그었습니다.
이미 윤리 조항·60표 부족으로 벼랑 끝인 법안에 예측시장 카드까지 더해진 셈입니다.
넣으면 게이밍 표를 얻지만 예측시장 진영이 등을 돌리고, 빼면 부족들이 반대표를 던지는 딜레마 — 막판 조항 하나가 통과 여부를 가르는 상황이 된 것 같네요.
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$3,600만이 든 해커 지갑이 낙서장이 됐습니다.
방법은 OP_RETURN입니다.
비트코인 거래에 짧은 텍스트를 붙여 블록체인에 영원히 기록하는 기능인데, 하드웨어 지갑이 뚫려 복구 창구가 사라진 피해자들에게 남은 유일한 소통 수단이 된 겁니다.
내용은 인간 군상 그 자체입니다.
피해는 계속 커졌습니다.
Coinkite가 공식 인정한 결함은 5년 넘게 시드 엔트로피가 128비트가 아닌 약 40비트로 생성된 것
익명의 도둑에게 전 세계가 공개 편지를 쓰고, 그 편지가 영원히 남고, 경찰도 함께 읽는 풍경 — 비트코인의 투명성이 만든 가장 기묘한 사회면인 것 같네요.
Coldcard 도난 자금이 잠든 주소(bc1qq85...)에 피해자들이 돈을 내가며 영구 메시지를 새기는 중
방법은 OP_RETURN입니다.
비트코인 거래에 짧은 텍스트를 붙여 블록체인에 영원히 기록하는 기능인데, 하드웨어 지갑이 뚫려 복구 창구가 사라진 피해자들에게 남은 유일한 소통 수단이 된 겁니다.
지금까지 23명이 총 $52를 보내며 메시지를 남겼음
내용은 인간 군상 그 자체입니다.
대부 분 "죽여버리겠다" 같은 협박, 살려달라는 plz plz plz, 심지어 "BTC 세탁해드림, KYC·현금화 포함, 수수료 10%"라는 텔레그램 연락처 달린 자금세탁 영업마저
피해는 계속 커졌습니다.
Coinkite가 공식 인정한 결함은 5년 넘게 시드 엔트로피가 128비트가 아닌 약 40비트로 생성된 것
확인된 도난은 약 7,300개 주소·1,596 BTC, $1억 돌파
익명의 도둑에게 전 세계가 공개 편지를 쓰고, 그 편지가 영원히 남고, 경찰도 함께 읽는 풍경 — 비트코인의 투명성이 만든 가장 기묘한 사회면인 것 같네요.
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업비트는 이벤트 회사일까요.
블록미디어 데이터팀이 아이리스(IRYS)의 상장 후 72시간을 뜯어보니, 거래대금 폭발이 업비트 트레이딩 이벤트 일정과 정확히 겹쳤습니다.
두 번의 정점이 상금 회차를 따라갔습니다.
IRYS는 5월 15일 상장 직후 총 470만 IRYS 상금 이벤트가 시작되자 원화마켓 거래대금 1위(2,410억원, 점유율 10.97%)로 치솟았고, 이벤트가 끝나자마자 사흘 만에 328억원까지 급감했습니다.
가격과 거래량이 따로 놀았습니다.
상장 당일 146원까지 오른 가격은 92원→80원으로 흘러내렸는데, 거래량은 오히려 17일에 상장 후 최대를 찍었습니다.
이유는 트레이더의 셈법입니다.
봇으로 하루 100억 거래 시 수수료는 500만원인데 1등 상금은 6,000만원 — 거래량 자체가 수익이 되는 구조라 반복 매매가 유인됩니다.
남은 건 계좌입니다.
IRYS는 8월 5일 현재 21원, 상장 고가 대비 -85.6% — 한 투자자는 "이름이 예뻐서 날아갈 줄 알았더니 날아간 건 내 계좌 돈"이라 했습니다.
상장빔의 화려한 겉모습 뒤에서 데이터가 그린 건, 가치가 아니라 이벤트의 궤적이었던 것 같네요.
블록미디어 데이터팀이 아이리스(IRYS)의 상장 후 72시간을 뜯어보니, 거래대금 폭발이 업비트 트레이딩 이벤트 일정과 정확히 겹쳤습니다.
두 번의 정점이 상금 회차를 따라갔습니다.
IRYS는 5월 15일 상장 직후 총 470만 IRYS 상금 이벤트가 시작되자 원화마켓 거래대금 1위(2,410억원, 점유율 10.97%)로 치솟았고, 이벤트가 끝나자마자 사흘 만에 328억원까지 급감했습니다.
가격과 거래량이 따로 놀았습니다.
상장 당일 146원까지 오른 가격은 92원→80원으로 흘러내렸는데, 거래량은 오히려 17일에 상장 후 최대를 찍었습니다.
프로젝트가 아니라 상금판이 거래를 끌었다는 방증
이유는 트레이더의 셈법입니다.
봇으로 하루 100억 거래 시 수수료는 500만원인데 1등 상금은 6,000만원 — 거래량 자체가 수익이 되는 구조라 반복 매매가 유인됩니다.
6개월 전 빗썸 상장 때부터 물량을 쥔 대량 보유자에겐 두터워진 호가창이 분산 매도 기회
남은 건 계좌입니다.
IRYS는 8월 5일 현재 21원, 상장 고가 대비 -85.6% — 한 투자자는 "이름이 예뻐서 날아갈 줄 알았더니 날아간 건 내 계좌 돈"이라 했습니다.
상장빔의 화려한 겉모습 뒤에서 데이터가 그린 건, 가치가 아니라 이벤트의 궤적이었던 것 같네요.
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미국 학생비자가 인도·중국 학생에게서 급감했습니다.
이민연구센터(CIS) 분석에 따르면 2025년 5~8월 인도 국적자 F-1 비자는 22,149건으로 전년比 -62%, 중국은 40,034건으로 -34% 줄었습니다.
배경은 규제 강화입니다.
미국은 2025년 5월 전 세계 신규 학생비자 면접을 일시 중단한 뒤, 소셜미디어 계정 공개 의무화 등 확대된 심사로 재개했습니다.
역설이 있습니다.
발급은 급감했지만 인도는 여전히 미국 최대 유학생 공급국(재학 36.3만 명)이고, 중국(26.6만)과 합쳐 전체 유학생 118만의 53%를 차지합니다.
파장은 노동시장입니다.
학위 후 취업 프로그램(OPT) 참가자의 70%가 인도·중국 국적이고, STEM OPT의 68%가 이 두 나라 출신입니다.
유입이 줄면 미국 기술 인력 파이프라인이 직접 타격을 받습니다. CIS는 중국 유학생의 기술 유출·안보 리스크를 이유로 축소를 권고했습니다.
이 흐름의 본질은 인재의 재배치입니다.
미국이 문을 좁히면 그 인재는 사라지는 게 아니라 영국·캐나다·호주로, 혹은 자국 산업으로 흡수됩니다.
마침 중국이 국가 기금으로 AI 챔피언을 키우는 시점이라, 유학 장벽이 기술 냉전의 또 다른 전선이 되는 것 같습니다.
이민연구센터(CIS) 분석에 따르면 2025년 5~8월 인도 국적자 F-1 비자는 22,149건으로 전년比 -62%, 중국은 40,034건으로 -34% 줄었습니다.
이 넉 달이 학년 시작 전 비자 발급의 4분의 3을 차지하는 성수기라 의미가 큼
배경은 규제 강화입니다.
미국은 2025년 5월 전 세계 신규 학생비자 면접을 일시 중단한 뒤, 소셜미디어 계정 공개 의무화 등 확대된 심사로 재개했습니다.
발급 지연과 문턱 상승이 겹친 결과
역설이 있습니다.
발급은 급감했지만 인도는 여전히 미국 최대 유학생 공급국(재학 36.3만 명)이고, 중국(26.6만)과 합쳐 전체 유학생 118만의 53%를 차지합니다.
재학생 규모와 신규 유입 속도가 반대로 벌어지는 중
파장은 노동시장입니다.
학위 후 취업 프로그램(OPT) 참가자의 70%가 인도·중국 국적이고, STEM OPT의 68%가 이 두 나라 출신입니다.
유입이 줄면 미국 기술 인력 파이프라인이 직접 타격을 받습니다. CIS는 중국 유학생의 기술 유출·안보 리스크를 이유로 축소를 권고했습니다.
이 흐름의 본질은 인재의 재배치입니다.
미국이 문을 좁히면 그 인재는 사라지는 게 아니라 영국·캐나다·호주로, 혹은 자국 산업으로 흡수됩니다.
마침 중국이 국가 기금으로 AI 챔피언을 키우는 시점이라, 유학 장벽이 기술 냉전의 또 다른 전선이 되는 것 같습니다.
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Forwarded from 빚쟁이는 여의도로
정말 도움을 요청드리고 싶어 이렇게 올립니다.
정말 무거운 마음으로 이 글을 올리게됩니다.
저희 아버지는 대형회사에서 IT담당 임원으로 계십니다. 메모리가격 인상에 따라 계약을 재체결하는 과정에서 높은가격으로 재 계약을 진행하는 과정에서 제대로 이전 계약 마무리가 제대로 되지 못하고 진행이됨과 함께 최종 결재자가 되시면서 감사에서 계속해서 회사에 수백억에 가까운 손해를 입혔다고 압박을 받으시는것 같습니다.
결론이 나지 않았지만 수백억을 추징을 당할 수 있다는 압박감에… 좋지못한 선택을 시도하셨습니다.
혹시 이와관련하여 상담을 할 수 있거나 관련 전문가를 알고 계신분이 있다면 지나치치지마시고 한번만이라도 조언을 주시면 너무나도 감사하겠습니다.
제가 지금 당장 못하더라도 꼭 평생에 걸쳐서라도 보은하겠습니다
@netdebtzer0 로 연락주시면 언제든지 답장드리겠습니다
정말 무거운 마음으로 이 글을 올리게됩니다.
저희 아버지는 대형회사에서 IT담당 임원으로 계십니다. 메모리가격 인상에 따라 계약을 재체결하는 과정에서 높은가격으로 재 계약을 진행하는 과정에서 제대로 이전 계약 마무리가 제대로 되지 못하고 진행이됨과 함께 최종 결재자가 되시면서 감사에서 계속해서 회사에 수백억에 가까운 손해를 입혔다고 압박을 받으시는것 같습니다.
결론이 나지 않았지만 수백억을 추징을 당할 수 있다는 압박감에… 좋지못한 선택을 시도하셨습니다.
혹시 이와관련하여 상담을 할 수 있거나 관련 전문가를 알고 계신분이 있다면 지나치치지마시고 한번만이라도 조언을 주시면 너무나도 감사하겠습니다.
제가 지금 당장 못하더라도 꼭 평생에 걸쳐서라도 보은하겠습니다
@netdebtzer0 로 연락주시면 언제든지 답장드리겠습니다
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