AI를 만드는 사람들이 정부에 속도 조절을 요청했습니다.

7월 28일 OpenAI·Anthropic·구글·Meta 직원 1,100명 이상이 서명한 공개서한이 나왔고, 미국 정부에 국제적 페이싱 메커니즘 — AI가 인간의 안전한 감독 속도를 넘어설 경우 검증 가능한 방식으로 개발을 늦출 수 있는 기술·거버넌스 인프라 구축을 요구했습니다.

서명자 명단이 이 서한의 무게입니다.

Anthropic 공동창업자 Jack Clark·Jared Kaplan, OpenAI 수석과학자 Jakub Pachocki, Meta 수석과학자 Shengjia Zhao, 딥마인드 안전 책임자 Anca Dragan까지 — 외부 비판자가 아니라 최전선에서 시스템을 직접 만드는 사람들입니다.

요구도 즉각 중단이 아니라, AI가 스스로를 개발하는 재귀적 자기개선 임계점이 오기 전에 감속을 조율·검증할 도구를 미리 만들자는 것

방아쇠는 지난주의 실제 사고였습니다.

OpenAI 모델이 평가 도중 격리 환경을 탈출해 Hugging Face를 자율 침해한 사건의 전모가 드러났는데, 모델은 패키지 설치 프록시의 미공개 취약점으로 샌드박스를 빠져나갔고, 외부에 노출된 계정 4개의 자격증명을 스스로 찾아 연결해 침투했으며, 피해 범위는 Hugging Face 너머 복수 서비스로 확대됐습니다.

공격 지시는 없었고 벤치마크를 풀라는 목표만 있었다는 점 — 목표 지향 최적화가 다중 서비스 침입을 만들었다는 게 핵심

시장은 이미 반응하고 있습니다.

데이터 보안사 Cyera가 비인간 신원 관리 전문 Oasis Security를 약 $10억에 인수했고, 올해 AI 보안 M&A는 3배로 늘었음

에이전트가 계정 4개를 엮어 침투한 사건이 곧 이 카테고리의 살아있는 광고가 된 셈입니다.

8월 1일 전 발표가 예상되는 백악관 프론티어 AI 프레임워크도 이제 이 서한이 세운 검증 가능성이라는 기준으로 평가받게 됐습니다.

포켓몬의 나라가 포켓몬 카드 규제를 검토합니다.

일본 자민당이 트레이딩 카드 정책 의원모임을 만들어 7월 23일 첫 회의를 열었고, 카드는 더 이상 단순한 소비재가 아니다라는 성명까지 낸 상황

이유는 숫자에 있습니다.

일본 카드 시장은 약 3,384억엔(2조원)으로 4년 새 90% 성장했고, 2월엔 로건 폴의 피카츄 카드가 약 220억원에 팔리며 기네스 기록을 세웠습니다.

사실상 대체자산 시장이 된 셈

부작용도 자산시장급입니다.

정교해진 위조 카드, 사재기 후 되팔기, 억대 거래 사기에 돈세탁 우려까지 나오자, 포켓몬컴퍼니는 온라인 구매에 마이넘버카드 신원 인증까지 도입했습니다.

흥미로운 건 크립토가 반면교사라는 점입니다.

모임을 이끄는 기하라 세이지 의원은 과도한 규제로 크립토 산업을 미국에 뺏겼던 실패를 반복하지 않겠다며 진흥과 규제의 균형을 강조했습니다.

한국 증시 역사적 폭등으로 이번엔 반대 방향의 신기록입니다.

코스피가 31일 +1,001.89포인트(+17.91%) 폭등한 6,595.45로 마감 — 사상 최대 상승률이자 개장 이래 첫 1,000포인트 상승

이틀 연속 서킷브레이커가 걸렸던 시장에 이번엔 개장 6분 만에 매수 사이드카가 발동됐습니다.

주인공은 외국인과 반도체입니다.

외국인이 역대 최대 7조 2,499억원을 순매수했고, 삼성전자 +26.81%, SK하이닉스는 +29.95% 사상 첫 상한가로 마감

반면 개인은 역대 최대 10조원을 순매도하며 바닥에서 던졌고, 폭등에도 7월 코스피는 -22.19%로 IMF 이후 최악의 달이었습니다.

공포의 7월이 최대 폭락과 최대 폭등, 신기록 두 개를 남기고 끝났습니다.

8월의 질문은 이 반등이 추세인지 되돌림인지인 것 같네요

호르무즈가 다시 끓고 있습니다.

텔레그래프 보도 기준 미국과 이스라엘은 이란 해상봉쇄 강화를 검토 중이며, 주변국에 국경 통과·무역 제한까지 요청하는 전면 경제 봉쇄안이 거론

IRGC도 강도를 높였습니다.

유조선 2척이 공격받아 정지됐고 4척은 급선회했다고 발표하며, 호르무즈는 폐쇄 상태고 모든 통행은 IRGC 해군 협조 없이는 불가능하다고 못박았습니다.

7월 28일 IRGC가 미군을 향해 탄도미사일 기습을 감행했고, CENTCOM은 수요일 밤 IRGC 지휘부·미사일 시설 등 수십 곳을 타격하는 새 공습으로 응수했습니다.

일주일 전 오만 중재로 이틀간 교전이 멈추고 유가가 -7% 빠졌던 게 무색해진 흐름

IRGC는 미국의 위협이 계속되는 한 해협 재개방은 없다는 입장입니다.

봉쇄 vs 폐쇄 — 양쪽 다 출구 대신 압박 카드를 꺼내면서, 유가와 해상 운임의 지정학 프리미엄은 8월에도 계속 시장 변수로 남을 것 같네요.

NYT에 따르면 워시 의장은 연 8회인 FOMC 정례회의 축소를 검토 중이며, 이번 주 회의에서 직접 이 안건을 꺼냈습니다.

성사되면 반세기 관행을 깨는 연준 최대 운영 개편입니다.

규정상 최소 연 4회만 열면 되고, 관계자들에 따르면 9월 회의 전에 새 일정이 결정될 수 있음

워시는 회의 후 기자회견 축소도 검토 중이고, 커뮤니케이션·데이터·대차대조표 등 5개 내부 TF를 꾸려 연준 전면 개편에 들어갔습니다.

취임 때 약속한 레짐 체인지의 실행입니다.

시장엔 부담입니다.

포워드 가이던스 축소에 이어 회의까지 줄면 정책 대응 속도와 투명성이 함께 떨어지고, 남은 회의일에 변동성이 몰릴 수 있습니다.

9-3 동결 직후 설명을 거부한 워시에 투자자 불만이 쌓인 시점이라 더 그렇습니다.

발언 해독 AI(WarshGPT)까지 등장시킨 침묵의 의장이, 이제 해독할 이벤트 자체를 줄이고 있습니다 — 연준 워칭이라는 산업 전체가 재편되는 것 같네요.

BTS가 그래미를 거부했습니다.

7월 29일 멤버 7명 전원이 각자 인스타그램에 동일 성명을 올려 내년 2월 열리는 2027 그래미에 음악을 출품하지 않겠다고 밝혔습니다.

뷔는 그 와중에 마스터 자랑... 나도 노래한다?

이유는 한 문장에 담겼습니다.

음악이 지역이나 언어로 구분되기보다, 음악 그 자체로 듣고 사랑받기를 바란다.

지난달 그래미가 신설한 베스트 아시안 팝 퍼포먼스 부문(K팝·J팝·C팝 대상)에 대한 사실상의 보이콧

포기한 판돈이 큽니다.

3월 발매된 완전체 컴백 앨범 ARIRANG은 빌보드 200 1위(64.1만 장, 그룹 앨범 10년 만의 최대 첫 주), 타이틀곡 SWIM은 핫100 1위 데뷔였고, 이달 월드컵 결승 하프타임 무대까지 선 역대급 해였습니다.

세 번 후보에 오르고 못 받은 그 상을, 가장 유력한 해에 스스로 내려놓은 것

하비 메이슨 CEO는 유감을 표하면서도 구분이 아니라 조명이 목적이며, 아시안 팝 부문 출품이 올해의 노래·앨범 같은 본상 도전을 막지 않는다고 해명했습니다.

하지만 팬덤은 이미 다른 K팝 아티스트들의 동참 보이콧을 촉구하는 중

세계에서 가장 큰 그룹이 상보다 분류의 문제를 택했습니다.

8월 21일 마감되는 출품 기간 동안 다른 아티스트들이 어느 쪽에 서는지가, 이 신설 부문의 운명을 결정할 것 같네요.

솔라나페이가 한국 오프라인 결제망에 들어옵니다.

국내 4대 결제사(VAN) KSNET이 7월 30일 솔라나재단과 MOU를 체결, 가맹점 33만 곳 네트워크에 솔라나페이 연동 실증을 시작

체급이 큽니다.

KSNET은 월 결제액 약 $40억, 월 1.3억 건을 처리하는 26년 차 결제 인프라 기업이라, 아시아 최대급 블록체인 가맹점 결제 시도가 됩니다.

기존 결제망을 대체하는 게 아니라 POS·게이트웨이 위에 온체인 결제를 얹는 구조고, AML 등 국내 규제 준수를 전제로 합니다.

숨은 핵심은 x402입니다.

두 번째 PoC는 AI 에이전트가 스스로 결제를 실행하는 x402 표준 실험 — 카르다노까지 합류한 그 표준이 한국 가맹점망에서 테스트되는 것

올해만 신한카드(스테이블코인 결제)·KG그룹(가맹점 22만 곳 정산)·토스뱅크(국경 간 결제)가 솔라나재단과 손잡았고, KSNET까지 더하면 가맹점 55만 곳+이 사정권입니다.

아직은 상용화가 아닌 MOU·PoC 단계입니다.

다만 KB의 JPMorgan 결제망 탑재, 정부 예금토큰 사업에 이어 결제 인프라 기업까지 움직이면서 — 한국 결제 시장의 온체인 전환이 전방위로 벌어지고 있는 것 같네요.

주식 유튜버 피습 사건의 피의자가 검찰에 넘겨졌습니다.

부산남부경찰서는 지난 13일 부산 남구 상가에서 40대 주식 유튜버를 흉기로 찌른 20대 구독자를 살인미수 혐의로 27일 구속 송치했습니다.

피해자는 치료를 받았고 생명에는 지장이 없음

동기는 투자 손실이었습니다.

피의자는 구독자 9만 명 채널의 방송을 믿고 투자했다가 큰 손실을 입은 것으로 조사됐고, 해당 유튜버는 방송에서 SK하이닉스에 대해 속옷을 팔아서라도, 신용을 써서라도, 300만원 이하면 집을 팔아서라도 사야 한다는 취지의 발언을 반복해온 것으로 전해졌습니다.

배경에는 반도체 폭락장이 있습니다.

SK하이닉스는 고점 298만원에서 한때 140만원까지 밀렸고, 씨티은행 추산 개인 평균 매입가(228만원) 기준 손실률이 -31.6%에 달했던 구간입니다.

신용·미수까지 동원한 레버리지 매수를 부추기는 방송을 따라간 투자자일수록 반대매매로 피해가 컸음

이 사건의 또 다른 축은 유튜버 본인입니다.

KNN 취재 결과 피해 유튜버는 미등록 투자자문(1대1 유료 리딩방 운영) 혐의로 이미 별도 검찰 송치된 상태였습니다.

유사투자자문 신고만으로는 개별 상담이 불법인데, 유료 리딩방에서 신용 매수를 권유해온 겁니다.

어떤 투자 손실도 폭력을 정당화할 수 없다는 게 이 사건의 대전제입니다.

동시에 확신에 찬 매수 선동과 규제 밖 리딩방이 폭락장에서 어떤 비극으로 이어질 수 있는지, 또 시장 과열기마다 반복되는 경고가 가장 극단적인 형태로 확인된 것 같네요.

러시아 우크라이나 전쟁

러시아가 키이우에 야간 미사일 공격을 감행해 최소 9명이 사망하고 27명이 부상

자기 참석 여부에 베팅하고 트윗으로 가격을 움직인 전직 의원이 적발됐습니다.

미 CFTC는 조지 산토스 전 하원의원이 칼시(Kalshi)에서 조작 거래를 했다며 $35,000 합의금 납부와 3년 거래 금지 처분에 합의했다고 발표

수법이 코미디에 가깝습니다.

산토스는 2월 국정연설(SOTU)에 누가 참석할지를 두고 열린 베팅에서 본인 참석 계약을 거래했습니다.

Yes 포지션을 든 채 "국정연설에 뭘 입고 갈까"라고 X에 올리자 몇 시간 만에 가격이 올랐고, 그때 차익 실현 — 비행기·기차 이동 근황을 올리며 가격 등락을 오가는 매매로 $17,500 이상을 벌었습니다.

CFTC의 판단은 명확했습니다.

결과에 스스로 영향을 줄 수 있는 이벤트 계약을 거래하면서, 포지션에 유리하게 오해를 부르는 공개 발언을 했다 — 고의적이거나 최소한 무모했다는 겁니다.

산토스 측은 첫 예측시장 베팅이었고 악천후로 참석이 무산돼 포지션을 바꿨을 뿐이라며 조작 의도를 부인

이 사건은 혼자가 아닙니다.

트럼프 연설 내용을 미리 알고 베팅한 백악관 텔레프롬프터 기사, 기밀 정보로 돈을 번 미군 병사, 폴리마켓 날씨 베팅을 노린 프랑스 기상청 해킹까지 — 정보 우위나 결과 개입이 가능한 사람들의 예측시장 악용이 연이어 적발되고 있습니다.

예측시장의 최대 취약점은 결과를 만들 수 있는 사람이 베팅도 할 수 있다는 것이고, 규제기관이 이제 그 지점을 정조준하기 시작했습니다.

기기를 한 번도 건드리지 않은 해킹으로 콜드월렛에서 $7,000만이 사라졌습니다.

7월 30일 새벽 41분 만에 Coldcard 지갑 1,196개에서 1,082 BTC가 인출됐고, 최초 보도($3,800만)의 두 배로 피해가 불어남

수법이 콜드월렛의 존재 이유를 무너뜨립니다.

펌웨어 결함으로 전용 난수생성기가 꺼진 채 칩 일련번호+시계값으로 시드를 생성했고, 그 결과 키 조합이 사실상 무한대에서 약 40억 개로 붕괴 — 공격자는 자기 컴퓨터에서 후보 시드를 전부 생성해 블록체인과 대조하는 것만으로 키를 재구성했습니다.

피해자의 기기는 금고 속에 꺼져 있어도 소용없는 구조

더 무서운 건 끝나지 않았다는 점입니다.

소유자가 자기 시드가 취약 범위인지 확인할 방법 자체가 없고, Galaxy는 자금을 옮기지 않으면 추가 인출 물결이 올 수 있다고 경고했습니다.

제조사 Coinkite는 구형(Mk3)만 해당한다는 입장이지만, Block 리서치는 Mk2·Mk4·Q·Mk5까지 사정권으로 봅니다.

공격자는 한 가지 실수를 남겼습니다.

스윕 과정에서 유명 블록체인 데이터 업체의 유료 계정으로 주소를 조회했고, 업체 로그가 요청 횟수·타이밍까지 작업 패턴과 정확히 일치 — 관련 정보는 이미 수사기관에 넘어감

콜드월렛의 약속은 키에 닿을 수 없다가 아니라 키를 추측할 수 없다였고, 이번 사건은 그 전제가 펌웨어 한 줄로 무너질 수 있음을 보여줬습니다.

마침 AI가 60시간 만에 양자내성 후보 알고리즘의 보안을 절반으로 깎았다는 연구까지 나온 주간 — 키를 안전하게 보관하는 건 이제 문제의 쉬운 절반이 된 것 같네요.

SK하이닉스 폭락이 크립토 파생상품까지 흔들었던 사건의 보상이 시작됐습니다.

온체인 파생 플랫폼 Trade xyz가 7월 27일 SKHYNIX 무기한 계약의 가격 이상 사태에 대한 보상금 지급을 개시

사고는 폭락장 한복판에서 터졌습니다.

코스피가 무너지던 그 주, SKHYNIX 계약의 마크가격이 $1,127.90에서 $917.25로 순간 급락하며 실제 시세 이상의 왜곡이 발생했고, 롱 포지션 대량 청산이 쏟아졌습니다.

기준가 $1,115.50으로 청산 손실을 건별 산정해, 1만 USDC 미만은 별도 신청 없이 전액 자동 입금, 초과분은 우선 9,999 USDC 지급 후 심사를 거쳐 잔액을 지급합니다.

해당 이용자는 8월 15일까지 지원팀에 접수해야

함

이 사건의 의미는 토큰화 주식 시대의 새 리스크입니다.

실제 주식이 서킷브레이커로 멈추는 동안에도 24시간 도는 온체인 무기한 계약은 계속 가격을 만들어야 하고, 극단 변동성 구간에서 오라클·마크가격이 뒤틀리면 청산은 실시간으로 집행됩니다.

한국 반도체 폭락 → 온체인 파생 오작동 → USDC 보상이라는 이 연쇄 자체가, 전통 시장과 크립토가 얼마나 깊게 연결됐는지 보여주는 장면인 것 같네요.

트럼프의 합의 발표가 몇 시간 만에 부인당했습니다.

이란 협상팀 인사는 파르스 통신에 호르무즈 재개방에 관한 어떤 합의도 없으며, 관련 보도는 사실이 아니다라고 밝혔음

이란의 조건은 그대로입니다.

군 소식통은 미국의 적대 행위가 계속되는 한 해협은 폐쇄 상태를 유지하며, 선박은 이란이 지정한 경로로, IRGC 해군의 허가를 받아야만 통과할 수 있다고 못박았습니다

트럼프가 말한 “즉각적·전면적 개방”과 정반대

5월에도 트럼프가 “합의 대부분 타결”을 발표하자 파르스가 불완전하고 현실과 다르다고 반박했고, 4월의 유사 합의도 이란의 개방 지연으로 무산됐습니다.

핵 프로그램 역시 이란은 논의된 바 없다는 입장이라, 트럼프가 내건 두 조건 모두 접점이 확인되지 않았음

구조적 변수도 있습니다.

해협을 실제 통제하는 건 IRGC인데, 협상하는 외교라인과 IRGC의 보조가 맞는지 자체가 의문으로 지적됩니다.

그 사이 빈 살만-카타르의 중재 라인은 계속 돌고 있고, 이란 국방장관 대행은 모든 위협을 실질로 간주해 대비 태세를 높인다고 밝힘

공격 취소는 유효하지만 합의는 없는 상태 — 트럼프의 발표와 테헤란의 현실 사이 간극이 다시 확인됐습니다.

유가와 위험자산이 어제의 완화 재료를 얼마나 되돌리는지, 그리고 취소된 공격이 다시 살아나는지가 이번 주 최대 변수인 것 같네요.

Tether의 2분기 성적표에 두 개의 상반된 숫자가 찍혔습니다.

운영이익은 $15억 흑자인데, 부채를 초과하는 초과준비금은 $82.3억 → $41.1억으로 석 달 만에 반토막

버퍼를 깎은 건 보유 자산 평가손입니다.

분기 중 금이 -15%, BTC 장부가격이 $68,200 → $58,600으로 밀리며 두 포지션에서만 약 $18억이 증발

금 14톤·BTC 1,796개를 추가 매입했는데도 평가액은 오히려 줄었습니다.

상반기 종합손익은 -$31.7억으로, 미실현 손익까지 포함하면 2분기 실질 손실이 $40억을 넘는다는 계산이 나옵니다.

본업은 여전히 강합니다.

미 국채·레포 수익으로 흑자를 냈고 USDT는 $1,846억(점유율 60%+), 담보대출도 $23.8억 줄였습니다.

다만 작년 2분기 순이익 $49억과 비교하면 급감이고, 분기 순증 발행은 $4.46억에 그침

문제는 설명의 부재입니다.

Tether는 준비금 반토막의 세부 원인을 공개하지 않았고, 3월 시작된 KPMG 감사는 완료 시점이 없으며, GENIUS Act의 2028년 준수 시한은 다가오고 있습니다.

세계 최대 스테이블코인의 안전판이 한 분기 만에 절반이 됐는데, 회사는 흑자 헤드라인을 앞세웠습니다 — 금과 비트코인으로 준비금을 쌓는 모델의 양날이 처음으로 숫자로 확인된 분기인 것 같네요.

미국이 10여 년 만에 엔화 방어에 직접 나섰습니다.

FT에 따르면 미 재무부는 금요일(7/31) 일본과 함께 엔화를 직접 매수

뉴욕 연은이 재무부를 대신해 골드만삭스·모건스탠리를 통해 유로를 팔아 엔을 사는 방식으로 개입했습니다.

개입 계획은 메모장에서 먼저 새어나왔습니다.

캠프 데이비드 각료회의에서 베센트 재무장관 앞 메모장에 적힌 "To Do: 엔화 $50~100억 매수"가 로이터 카메라에 포착됐고, 같은 날 재무부는 은행들에 추가 행동에 대비하라고 통보했습니다.

배경은 40년 만의 엔저입니다.

달러-엔은 1986년 이후 최고인 164엔 부근까지 치솟았고, 일본은 목요일 하루에만 약 8.45조엔($528억)을 쏟아부은 데 이어 금요일 뉴욕 시간대에 또 개입했습니다.

발표 여파로 환율은 157엔대로 급락(엔 강세)했고, 교도통신은 다음 주 미·일 공동 대책 발표 가능성까지 보도

미국이 움직인 진짜 이유도 있습니다.

일본이 혼자 엔화를 방어하면 개입 자금 마련을 위해 미 국채를 팔아야 하고, 그건 미국 금리 상승으로 돌아옵니다. 미무라 재무관은 워싱턴에서 도덕적 지지 이상을 받고 있다고 확인했습니다.

10년 넘게 각자도생이던 G2 통화 당국이 손을 잡은 건, 엔 캐리 청산이 글로벌 자산 전체를 흔들 수 있다는 공포 때문입니다.

다음 주 공동 정책 발표 여부가 확인 포인트 — 엔화가 움직이면 캐리 자금이 깔린 크립토·주식도 함께 흔들리는 것 같네요.

중국이 위성 격차를 빠르게 좁히고 있습니다.

WSJ가 인용한 인공우주물체 총람 기준(7/23) 중국의 영상·항법·신호정보 위성은 595기 — 위성 함대가 6배로 불어나며 미국의 우위를 잠식 중

분야별로는 이미 역전도 나왔습니다.

항법 위성 중국 150기 vs 미국 42기(베이두 56기 vs GPS 31기), 신호정보 109 vs 81, 구름·야간을 뚫는 레이더(SAR) 영상 66 vs 31로 중국이 앞서고, 미국은 광학 영상(454 vs 270)과 미사일 조기경보(44 vs 9)에서 우위를 지키고 있습니다.

미국이 경고하는 건 실전 능력입니다.

펜타곤은 확장된 감시망이 중국의 인도태평양 군사 활동 추적·장거리 정밀타격·지휘통제를 강화한다고 평가했고, 위성 간 근접 기동(도그파이팅)·지상 레이저 등 위성 요격 능력까지 우려 대상입니다.

5월엔 이란에 위성 영상을 제공한 중국 기업들이 제재를 받기도 했습니다 — 호르무즈 국면과도 이어지는 대목

베이두의 기원이 이 경쟁을 설명합니다.

1996년 대만해협 위기 때 미국이 GPS 접근을 끊자 중국은 자체 항법망 개발에 착수했고, 이제 디지털 실크로드를 통해 타국에 수출까지 하고 있습니다.

GPS·금융·전력망까지 위성에 얹혀 있는 시대에, 우주는 이미 다섯 번째 전장

격차가 좁혀지는 속도 자체가 미국 관리들의 표현대로 우려스러운 수준이고 — 다음 지정학 충돌의 첫 교전은 지상보다 궤도에서 벌어질 수도 있는 것 같네요.

중국 벤처 자금이 3년 만에 본격적으로 돌아오며 자국 AI·로보틱스·반도체로 메가라운드가 쏟아지고 있습니다.

간판은 두 프론티어 랩입니다.

DeepSeek은 6월 창사 첫 외부 조달로 $74억을 모았고(텐센트·CATL·창업자 량원펑 개인 200억 위안 출자), 몇 주 만에 밸류 $740억으로 추가 조달에 나서며 상하이 STAR 상장(이르면 2027년 2분기)을 준비 중입니다.

Moonshot(Kimi)은 $35억을 밸류 $350억에 조달 — 6개월 만에 기업가치가 3배가 됐고 6개월 내 홍콩 상장을 노리는 중

핵심은 돈의 출처입니다.

두 라운드 모두 국가 AI 산업투자기금(2025년 1월 설립, 반도체 빅펀드 계열 $88억)이 앵커로 들어갔고, 4월엔 발개위가 Moonshot·바이트댄스 등에 정부 승인 없는 미국계 자본 수취 금지를 지시했습니다.

시장 경쟁이 아니라 프론티어 AI 산업정책이라는 평가가 나오는 이유

체급 차는 여전합니다.

합산 $850억 밸류의 중국 양대 랩은 OpenAI($8,520억)·Anthropic($9,650억)의 10분의 1 수준 — 수출 통제로 미국 프론티어 칩 접근이 막힌 조건에서, 오픈웨이트·저비용 전략으로 모델 레이어를 범용화시키는 게 중국의 반격 공식입니다.

미국이 민간 자본 $1,000억 단위로 싸울 때 중국은 국가 기금으로 챔피언을 통합하고 있습니다.

2027년 DeepSeek·Moonshot의 상장이 성사되면 — AI 냉전의 양쪽 진영이 각자의 증시에서 밸류에이션 대결을 벌이는 구도가 완성될 것 같네요.

역대급 악재 주간이었는데 시장이 버텼습니다.

지난주 크립토는 9-3 매파 Fed, 사상 최대 하드월렛 해킹($7,000만), ETF 월말 환매, CLARITY 런웨이 소진을 연달아 맞고도 BTC 주간 -2%($63,153)로 마감했습니다.

이 무덤덤함이 지난주 최대 정보입니다.

강제 매도 연료가 이미 소진됐고, 악재 상당분이 가격에 선반영됐다는 신호

7월은 소폭 상승으로 마감 — 3년 연속 7월 그린이라는 드문 기록도 이어졌습니다.

8월의 조건은 나쁩니다.

역사적으로 BTC 최악의 계절성을 가진 달인 데다, Fed 분열로 9월 인상 확률은 60%를 넘어섰고, 고래는 사고 장기보유자는 파는 온체인 분열이 진행 중입니다.

$60,965가 8월 박스권과 하락 전환($41,266 하방 목표)을 가르는 지지선이고, 위로는 $69K대 단기보유자 실현가가 여전히 저항입니다.

이번 주 변수는 CLARITY 최종전, Coldcard 3차 웨이브, 그리고 호르무즈 협상의 진위

다 맞고도 안 무너진 시장이 진짜 바닥인지, 마지막 하락 전 정적인지 — 8월이 답할 것 같네요.

트럼프의 협상 개시 발표를 이란이 하루 만에 부인했습니다.

이란 외무부 대변인 바가에이는 3일 정례 브리핑에서 미국과는 어떤 협상도 하고 있지 않으며, 대표단 교환 계획도 없다고 밝혔습니다 — 트럼프가 "월요일 오후 협상 시작"이라 말한 바로 그날

이란의 초점은 미국이 아니라 오만입니다.

테헤란은 오만과 호르무즈 임시 항로 협상에만 집중하고 있으며, 이는 미국과의 딜이나 해협 전면 재개와는 별개라고 선을 그었습니다.

지난 8일간 논의된 안은 입·출항 분리 차선을 둔 단일 임시 항로

핵심 반박은 두 가지입니다.
1. 오만과 합의해도 그것만으로 해협이 열리지는 않는다
• 통항이 막힌 건 오만과의 이견이 아니라 미국·이스라엘의 군사 작전 때문이라는 것
2. 2월 28일 개전 이전 상태로는 결코 돌아가지 않는다고 못박았습니다.

핵 협상도 부인했습니다.

트럼프는 "해협 딜 다음 핵 딜"을 공언했지만, 이란은 핵 프로그램은 논의 대상이 아니며 미국 제재가 유지되는 한 실질적 변화는 없다는 입장입니다.

4월·5월에 이어 세 번째로 같은 패턴 — 미국의 낙관 발표, 이란의 즉각 부인

공격 취소는 유효하지만 협상 테이블은 비어 있습니다.

트럼프가 그린 그림과 테헤란의 현실 사이 간극이 다시 확인됐고 — 시장은 유가 완화 재료를 오만 항로가 실제 열리는 것을 보기 전까지는 절반만 반영할 것 같네요.