>>IBM의 대규모 AI 도입 현장 경험: 2년 차가 전환점

•IBM CEO는 현재 기업의 80%가 아직 AI로부터 실질적인 수익을 얻지 못하고 있을 가능성이 높다고 밝혔음. 다만 이는 AI가 효과가 없기 때문이 아니라, 대부분의 기업이 아직 AI 도입 초기 단계에 머물러 있기 때문이라고 설명

•그는 AI 프로젝트의 경우 첫해에는 인프라 구축, 데이터 정비, 조직 적응 등의 비용이 발생해 투입이 산출을 웃도는 경우가 많다고 언급. 하지만 초기 6~12개월의 구축 기간을 넘기면 2년 차가 핵심 전환점이 되며, 이 시기부터 생산성 향상과 비용 절감 효과가 본격적으로 나타나기 시작한다고 설명

•IBM은 성공적으로 AI를 도입한 기업들의 경우 투자 대비 최대 10배 수준의 수익률(ROI)을 달성할 수 있다고 평가

>https://wallstreetcn.com/charts/41959314#from=ios

https://www.youtube.com/watch?v=ftZ7fifnWkk&list=WL&index=15

진짜 AI관련 투자하시는 분들이라면 꼭 봐야할 영상 아닌가 싶습니다.

현재 AI업계는 스케일업법칙에 따라 AI인프라를 대거 투자하는 상황입니다. 선두에는 엔비디아가 있고, 토큰 사용량이 말도 안되게 늘어난다고 투자를 가속화해야한다고 부추기고 있습니다. 하지만 아시다시피, 이제 빅테크들의 자금은 고갈되고 있습니다.

알렉스카프는 이에 대해 이렇게 비판합니다. '토큰맥싱', 토큰을 많이쓰게하면 AI기업들의 매출은 늘겠지만, 고객의 문제를 해결해주지는 않는다. 그러니까 지금의 AI사용은 'AI도입을 해서 나 AI쓴다~'라는 뽕채우기에 불과해보입니다.

고객이 진짜 필요한것은 'AI 사용을 통해 비효율을 개선하고 문제 해결'인데, 현재 고객과 AI기업 둘다 이를 모르고 있습니다. 그것을 제일 잘하는 것이 팔란티어입니다. 팔란티어는 AI가 회사의 DB와 병목을 파악하기 쉽게 운영레이어를 만들어주는 기업이라고 보면 됩니다 (온톨로지).

이는 2010년대 클라우드 산업이 확장되었을때도 같았습니다. 테크기업들이 서버를 만들어주고 많은 기업들이 디지털 기업이 되기 위해 클라우드를 사용했지만, 변한 것은 없었습니다. SAP, 오라클, 자체ERP 등 서버와 DB에 최적화된 어플리케이션을 사용하고 나서야 변화가 있었습니다.

팔란티어가 울트라캡숑 기업이니까 슈퍼바이콜을 외치는 것이 아닙니다. 비용문제에 직면한 빅테크들과 AI기업들이 이제 쳐다볼 것은 인프라의 확장이 아닐지도 모릅니다. AI를 쓰시는 분들은 아시겠지만, 이미 AI는 미친듯한 퍼포먼스를 보이고 있습니다. 우리가 원하는 DB안에서 제대로 못 놀아서 아쉬울 뿐입니다. 그러므로 다음은 '수평이동'일 확률이 매우 높습니다. 팔란티어와 파트너를 맺든, 팔란티어처럼 FDE 구조를 만들어서 고객과 소통을 하든 AI의 B2B 운영레이어를 만드는 구조로 갈 가능성이 높습니다. 오픈AI도 이를 잘 알고, 오라클을 그렇게 활용하는 그림으로 가는 것 같습니다.

여기서 AI의 제2국면을 맞이하게 될거고, 엄청난 투자기회를 얻을 수 있을것이라 확신합니다.

이는 이미 다음 문장에서 검증된 사실입니다.
"Most of Anthropic's public projects are running on Palantir"

[단독] 앤스로픽의 강력한 AI 모델 '페이블 5(Fable 5)', 곧 서비스 재개 예정

서비스 재개 임박: 소식통에 따르면, 미국 트럼프 행정부가 앤스로픽(Anthropic)의 강력한 AI 모델인 '페이블 5'에 대한 접근 제한을 곧 해제할 것으로 보입니다. 이 모델은 정부의 보안 우려로 인해 지난 15일 동안 오프라인 상태로 차단되어 있었습니다.

예상 시점: 내부 관계자들은 이르면 다가오는 주에 페이블 5에 대한 제한이 풀릴 것으로 예상하고 있습니다. 주말 동안 관련 논의가 계속 진행될 예정이며, 앤스로픽 측도 곧 서비스가 복구될 것으로 기대하고 있습니다.

https://www.axios.com/2026/06/27/anthropic-fable-5-return-soon?utm_campaign=mrf-utm_campaign=editorial&utm_source=x&utm_medium=owned_social&utm_source=twitter&utm_medium=social&mrfcid=202606276a34bec2c92c3e13d9820ba0

#전력기기 #데릭 님
https://blog.naver.com/ci_100/224329191219
https://blog.naver.com/ci_100/224329191470

#반도체 #선진짱 님 #미엘린 님
https://blog.naver.com/blissfulnara/224329144748

#빈난새 특파원
https://youtu.be/cKTMhFXeIWk?si=1iXHAIVwsrsbifmO

소프트웨어 회사들의 인적자원의 해자는 인공지능이 파괴 했음
중국과 경쟁하기 위해서 미국은 한국의 제조역량이 필요
미국의 제조업 경쟁력 강화와 유치를 희망하지만 높은 인플레이션을 부담해야 함

>>AI의 자기 회수 단계 시작… 분기 매출, 처음으로 인프라 감가상각비 상회

•지난 2년 동안 AI 투자에 대한 가장 큰 의문은 “막대한 투자금을 과연 회수할 수 있는가”였음. 그 답이 서서히 나타나고 있음. Exponential View에 따르면, 2026년 1분기 글로벌 AI 매출은 250억 달러를 기록해 업계 추산 210억 달러 규모의 칩 및 데이터센터 감가상각 비용을 2분기 연속 상회

•이는 AI 인프라가 어느 정도 스스로 비용을 충당하기 시작했다’는 의미임. 전기료, 인건비, 금융비용 등을 제외한 기준이지만, 최소한 하드웨어 투자 비용은 AI 서비스 매출로 커버되기 시작했다는 점에서 AI 상업화 과정의 중요한 이정표

•다만 이를 곧바로 수익성 확보로 해석하기는 어려움. 현재도 감가상각 비용이 전체 매출의 2/3 이상을 차지하고 있어 전력비, 운영비, 인건비, 자금조달 비용 등을 감당할 여력은 매우 제한적. 즉, AI 산업은 아직 본격적인 이익 창출 단계에 도달하지는 못함

•보다 정확하게 말하면, AI 산업은 이제 막 첫 번째 본격적인 재무 스트레스 테스트를 통과한 수준임. 수천억 달러 규모의 인프라 투자가 경제적으로 지속 가능할 수 있다는 초기 증거는 확보했지만, 안정적이고 건강한 수익 구조를 구축하기까지는 아직 갈 길이 멀다는 평가 (중국언론 인용)

>https://wallstreetcn.com/charts/41959316#from=ios

순이익보다 FCF 증가율이 높고, 이익 모멘텀이 강화되며 수익성이 향상되는 코스피 기업

매도자의 논리보다 매수자의 논리에 주목해야 할때

#김용범 정책실장
<미래를 논한다면, 반도체부터 말해야 한다>
https://www.facebook.com/yongbeom.kim.35/posts/pfbid032uz1RyyDWyQAwujVcum9fWtcLPpsTYJyHRax3tjYsXVw5Ndz67ZeBMwZRYZXoyKVl?locale=ko_KR
단군 이래 가장 특별한 시기다.
대한민국 경제의 좌표가 다시 그려질지도 모르는 순간이다.
상장기업 이익이 1년 만에 네 배 가까이 늘어날 수도 있다. 코스피는 새로운 평가를 받고 있고, 명목경제성장률은 두 자릿수를 기록할 가능성이 있다.
정책을 하면서 이런 숫자를 마주하는 일은 평생 한 번 있을까 말까다.
아니, 한 세대에 한 번.
어쩌면 한 세기에 한 번 있을까 말까 한 역사적 순간이다.
이런 시대를 맞으면 가장 먼저 해야 할 일은 과거를 버리는 것이다.
과거의 성공 경험과 인식의 틀을 내려놓아야 한다.
과거의 이념과 정치적 프레임으로는 지금 우리 앞에서 벌어지는 일을 설명할 수 없다.
AI 혁명은 산업 하나를 바꾸는 것이 아니다. 세계경제의 질서와 국가의 흥망을 다시 쓰고 있다.
그런데도 우리의 공론장은 여전히 과거를 붙잡고 있다.
이념논쟁.
가치논쟁.
끝없는 정치공방.
물론 그런 논쟁도 필요하다.
그러나 지금 대한민국이 가장 치열하게 토론해야 할 것은 국민이 앞으로 어떻게 먹고살 것인가 하는 문제다.
AI 시대에도 대한민국이 성장할 수 있는가.
청년들이 좋은 일자리를 가질 수 있는가.
대한민국 기업이 세계를 선도할 수 있는가.
그래서 지금 대한민국 공론장이 가장 먼저 이야기해야 할 것은 반도체다.
반도체는 더 이상 특정 산업의 문제가 아니다.
경제와 안보, 교육과 청년, 수도권과 지방, 금융과 부동산까지 모두 연결하는 시대의 핵심 변수다.
80년대 사회과학의 언어를 빌리자면 AI와 반도체는 오늘날 하부구조다.
정치인도, 언론인도, 기업인도, 투자자도, 청년도, 학생도, 대한민국의 미래를 말하는 사람이라면 누구나 반도체를 공부해야 한다.
지금 우리 사회의 공론장에서 반도체가 차지하는 비중은 훨씬 더 커져야 한다.
이번 반도체 호황은 사이클인가, 구조적 변화인가.
팹 선제투자가 승부수인가.
다운턴에 어떻게 대비할 것인가.
반도체 생산시설의 해외 이전을 최소화할 방법은 무엇인가.
특별이익을 주주 노동자간에 어떻게 나눌 것인가.
인재는 충분한가.
이런 질문들이 대한민국 공론장의 중심이 되어야 한다.
먹고사는 문제를 이야기하면서 반도체를 빼놓는 것은 논을 빼놓고 농사를 이야기하는 것과 다르지 않다.
이런 시기에 정책을 하는 사람의 마음은 조금 다르다.
환희보다 두려움이 먼저다.
대부분의 사람은 호황을 축하한다.
정책을 하는 사람은 호황이 어디로 흘러갈지를 먼저 걱정한다.
지금 내 머릿속에는 세 가지 질문이 맴돈다.
첫째, 생산이다.
대한민국은 이 기회를 놓쳐서는 안 된다.
AI 시대의 승부는 결국 얼마나 많은 최첨단 반도체를 얼마나 빠르게 생산할 수 있느냐에 달려 있다.
세계가 AI 칩을 원하고 있는데 생산시설이 부족하다면 답은 하나다.
더 많은 팹을, 더 빨리 지어야 한다.
생산능력은 곧 국가 경쟁력이다.
소모적인 논쟁과 끝없는 절차에 발목이 잡힌다면 천재일우의 기회를 놓칠 수 있다.
둘째, 유동성이다.
반도체 특별호황은 엄청난 부를 만들어낼 것이다.
그러나 그 돈이 수도권 부동산으로 몰리기 시작한다면 이야기는 달라진다.
산업에서는 승리했지만 사회에서는 실패하는 역설이 생길 수도 있다.
자산 가격은 치솟고, 양극화는 심해지고, 청년들의 삶은 더 어려워질 것이다.
정책은 돈을 만드는 것만큼이나 돈이 어디로 흐를지를 설계하는 일이다.
셋째, 청년이다.
AI는 모두를 함께 부자로 만들지 않는다.
생산성이 높은 산업은 엄청난 부를 얻겠지만, 그렇지 못한 산업과 직무는 더 큰 압력을 받을 가능성이 크다.
결국 가장 큰 충격은 청년들에게 돌아갈 수 있다.
호황의 시대에 청년이 절망한다면 그것은 시장의 실패가 아니라 국가의 실패다.
이 세 가지 과제는 따로따로 풀 수 있는 문제가 아니다.
생산을 늘리면서도, 초과 유동성을 생산적인 곳으로 흘려보내고, 청년에게 새로운 기회를 만들어야 한다.
통상적인 접근으로는 어렵다.
국가 차원의 특단의 전략이 필요하다.
팹은 과감하게 더 짓고,
초과 유동성은 해외투자와 미래대응기금으로 분산하며,
국내에 남는 자금은 수도권 아파트가 아니라 새로운 산업과 새로운 도시를 만드는 데 쓰이도록 설계해야 한다.
청년에게는 뉴딜에 버금가는 담대한 교육과 재교육, 산업 전환 프로그램을 제공해야 한다.
이런 연장선에서 수도권 밖 대규모 반도체 팹 클러스터는 매우 강력한 국가 전략이 될 수 있다.
이것은 지역균형발전 정책이 아니다.
AI 시대의 생산능력을 키우는 산업정책이다.
반도체 호황으로 생긴 초과 유동성을 부동산이 아니라 공장과 전력망, 용수 인프라, 연구시설, 장비산업, 새로운 도시로 흘려보내는 거시경제 정책이다.
동시에 수십만 개의 양질의 일자리를 만들고 청년들에게 새로운 산업으로 올라설 사다리를 놓는 사회정책이다.
하나의 정책이 세 가지 과제를 동시에 해결하는 국가 전략인 셈이다.
앞으로 대한민국의 경제정책은 복잡한 구호보다 단순한 기준으로 평가받아야 한다.
생산능력을 키우는가.
초과 유동성을 생산적인 곳으로 흐르게 하는가.
청년에게 새로운 기회를 만드는가.
이 세 가지에 모두 ‘예’라고 답할 수 있다면 좋은 정책이다.
하나라도 ‘아니오’라면 다시 생각해야 한다.
대한민국은 지금 특별한 호황의 문 앞에 서 있다.
진짜 승부는 얼마나 많은 돈을 버느냐가 아니다.
그 돈을 어디로 흐르게 하고, 누구의 미래를 만드는 데 쓰느냐가 대한민국의 다음 30년을 결정할 것이다.
가치논쟁은 삶을 풍요롭게 만들지 않는다.
국민의 먹고사는 문제를 해결하는 것이 정치와 정책의 존재 이유다.
그리고 AI 시대, 그 먹고사는 문제의 본령은 생산과 유동성, 그리고 청년을 연결하는 반도체 전략이다. 적게 보기

https://m.blog.naver.com/bsj7000/224329398672

이번 사태의 본질은 단순하다. 인공지능이 불러온 메모리 슈퍼사이클이 한쪽에서는 한국 기업들에게 사상 최대의 호황을 선물하고, 다른 한쪽에서는 애플에게 사상 최악의 원가 압박을 떠넘기고 있다는 사실이다. 애플은 그 압박을 견디다 못해 금기를 깨고 블랙리스트 기업의 문을 두드렸지만, 워싱턴의 정치적 셈법은 여전히 그 문을 열어줄 생각이 없다.
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결국 이번 로비의 진짜 목적은 승인을 받아내는 것이 아니라, 가격을 올릴 수밖에 없었다는 변명거리를 정부 규제 탓으로 돌리려는 명분 축적용이라는 분석이 더 설득력을 갖는다. 한국 메모리 3사로서는 이 소동이 당장은 시끄럽지만, 결국 자신들의 곳간을 더 채워주는 역설적인 호재로 끝날 가능성이 높다.

#전병서소장님

숫자로 보는 6월의 진짜 현실

올해 한국 반도체씬은 시즌제로 가네요.

K-칩 시즌1: 삼성전자 노사갈등
시즌2: 젠슨 황 방한
시즌3: 호남 반도체 투자 (내일 시작)

https://n.news.naver.com/article/015/0005303600?type=journalists