#준비 #기회 #정채진

시야를 넓히고 있다면 그 다음에 해야 하는 일은 조바심을 없애는 것입니다. 조바심을 없애기 위해서 알아야 하는 사실이 하나 있습니다.

그것은 기회가 수도 없이 많이 찾아올 것이라는 것입니다. 지금 당장 죽을 것 같고, 이번 기회를 놓쳐 버리면 다시는 좋은 기회가 안 올 것 같지만, 그렇지 않습니다.

지난 24년 간 투자를 하면서 알게 된 사실은 내가 준비만 되어 있다면 엄청난 기회는 거의 매년 꼬박꼬박 찾아온다는 사실입니다.

한국 주식시장은 변동성의 왕국입니다. 사이클을 가진 산업과 기업이 많고, 제조업의 비중이 높기 때문에 피할 수 없는 숙명과 같은 것입니다. 변동성의 왕국에서 변동성이 없기를 바란다면 솜을 지고 물 속에 들어가는 당나귀와 같은 운명을 맞이하게 될 것입니다.

하지만 이 변동성의 왕국에도 좋은 소식은 있습니다. 변동성이 심한 만큼 그에 상응하는 횟수의 기회가 찾아온다는 것입니다. 35살의 투자자가 60세까지 투자한다면 25번 이상의 기회가 찾아올 것입니다

https://m.blog.naver.com/kilpatrik/224362887413

숏친매니저들 이제 큰일났어요

오래살고 볼일이다

역사의 한페이지

휴.. 그래도 한숨 돌리는것 같네요.. 월요일도 분위기 이어지길 간곡히 바래봅니다..!

그리고 한가지! 버텨서 살아남으신 분들 당연히 다행이구요. 다만.. 주변에 우리가 알게 모르게 정말 힘드신분 꽤나 계실겁니다.

7/17 기준 청산비율 성인기준 3.5% 였고 어제 그제는 그것보다 훨 높았을거거든요.. (GPT 돌려보시면 체감되실 겁니다. 전국 공무원 보다 많은 수치)

하고 싶은 말은 조금은 주변을 살피어 배려가 묻어있는 언행이 필요한 시점이 않을까..

주제 넘게 말해봅니다.

오늘도 정말 고생 많으셨습니다.

대한민국 주식 역사에 남을 대폭락장 7월이 다 끝났네요
정말 고생많으셨습니다

7월 31일 장 전 코멘트
DS투자증권 투자전략 양형모

시장에는 언제나 호재와 악재가 함께 있습니다. 저희가 보는 것은 개별 뉴스가 아니라 그 둘의 힘겨루기입니다. 어느 쪽 힘이 더 세졌는지를 보고, 줄다리기처럼 균형이 무너지며 한쪽의 에너지가 드러나면 주가는 그 방향대로 움직입니다. 그리고 너무 잡아당긴 쪽은 스러지고, 반대쪽 힘이 역으로 작용하며 시장은 새 균형점을 찾아갑니다. 그 방향은 뉴스의 표면이 아니라 본질의 객관적 해석, 투자자들의 시선이 호재와 악재 중 어디로 쏠리는지, 그리고 미국 본장에서 개별 종목으로 구성된 섹터의 움직임에서 읽힙니다. 밤사이, 그 균형이 무너지는 소리가 들렸습니다.

시선의 이동부터 확인됩니다. 어젯밤 미국 본장에서 금리는 여전히 높은 자리를 지켰지만 나스닥은 2.6% 올랐고, 6월 말 이후 25% 급락했던 필라델피아 반도체지수는 크게 반등했습니다. 마이크로소프트는 본장에서만 15% 올랐습니다. 악재가 그대로인데 주가가 오르면, 시선이 악재에서 호재로 넘어갔다는 뜻입니다. 숏이 가진 재료를 총출동시킨 다음 날, 줄의 반대편이 당기기 시작한 것입니다.

경제 지표, 즉 물가는 선방했습니다. 다만 후행 지표가 방향을 바꾸는 것은 아닙니다. 6월의 반락에는 일시 소강에 따른 유가 하락이 실려 있고 7월의 유가 반등은 다음 지표에 실릴 것이므로 해석은 열려 있습니다. 그러나 두 가지는 분명합니다. 첫째, 이 지표는 인상론에 실탄을 보태지 못했습니다. 둘째, 성장 둔화와 물가 반락이 같은 보고서에 담겼다는 것은 저희가 반복해 말씀드린 회로, 즉 캐펙스 조절이 GDP 부담을 거쳐 금리 하향으로 이어지는 경로의 앞부분이 지표에 비치기 시작했다는 뜻입니다.

그리고 실적 시즌의 두 얼굴입니다. 탑픽과 같았던 애플은 시간외 8% 급락했고, AI 지출 우려에 눌려 있던 아마존은 8% 급등 중입니다. 무엇이 바뀌었을까요. AI가 혁명이라는 큰 틀은 하나도 바뀌지 않았습니다. 바뀐 것은 손익의 귀속처입니다. 메모리는 어제 왜 그렇게 갑자기 오를까요. AI 데이터센터가 메모리를 물리적으로 빨아들여 소비자 기기의 몫을 밀어내고 있기 때문이며, 이는 AI 구축이 발표가 아니라 실물로 진행되고 있다는 가장 단단한 증거입니다.

쿡 CEO는 어제 메모리 가격이 목을 조르고 있다며 이 국면을 100년 만의 홍수에 비유했습니다. 그 원가를 무는 쪽인 애플은 벌을 받았고, 그 수요를 파는 쪽인 아마존은 AWS가 37% 성장하며 18분기 만의 최고 성장률에 첫 2,000억 달러 분기, AI와 자체칩 각각 런레이트 250억 달러 초과라는 개별 수치까지 공개하고 상을 받았습니다. 방향이 아니라 구조가 종목을 가른다는 하반기 전망의 상대 강도 매트릭스 그대로입니다.

이 구도에서 국내 메모리는 원가가 아니라 매출 쪽에 서 있고, 미 상원이 중국산 메모리 배제까지 요구하고 나서면서 한국 공급망의 몫은 더 커졌습니다. 어제 삼성전자의 호실적에도 코스피가 1% 넘게 밀리고 SK하이닉스가 5% 하락한 것은 시선이 아직 공포에 가려져 있던 가격이며, 밤사이 시선은 넘어왔습니다.

이번 하락장 내내 지정학, 통화당국, 정치가 모두 캐펙스라는 하나의 표적을 겨눈다고 말씀드렸습니다. 하이퍼스케일러들은 Q를 상향하지 않는 자체 조절로 워시의 힌트에 답하고 있고, 그 리스크들이 이번 주부터 본격적으로 드러났으며, 실적 시즌에 들어서면서 숫자가 붙기 시작했습니다. 조달 리스크조차 숫자를 얻었습니다. 앤트로픽은 1조 달러에 육박하는 밸류에이션으로 IPO를 검토 중이라는 보도가 나왔습니다. 프론티어 랩 조달 악화라는 리스크 레벨의 반대편에 찍힌 숫자입니다. 리스크가 수치화되는 순간부터 숏포지션의 언와인딩은 시작된 것이고, 어젯밤이 그 첫날이었습니다.

조절되는 것은 무분별한 Q이지 수요가 아닙니다. 어제 밤에는 앤트로픽의 최상위 모델 Opus5가 한때 먹통이 될 만큼 트래픽이 몰렸습니다. 공실률 사상 최저, CoWoS 매진, HBM 완판의 구조에서 수요는 계속 좋을 수밖에 없습니다. 조절과 수요 훼손을 혼동하는 것이 지금 시장에 남은 마지막 오독이며, 그 오독이 걷히는 속도가 반등의 속도가 될 것입니다.

스마트 머니의 움직임을 따라가려면 이제 질문을 바꿔야 합니다. 바닥이 어디냐가 아니라, 정상화 이후의 국면에 무엇을 담을 것이냐입니다. 조절은 GDP와 고용 부담을 거쳐(2분기 1.5%가 그 시작입니다) 달러 약세와 금리 하향 안정, 인하 사이클 진입으로 이어지고, 금리 하락 국면에서 AI는 재차 혁신을 주도합니다. 그리고 결국 모든 에너지는 11월 중간선거를 겨냥하고 있을 것입니다. 선거 전까지는 소모전이, 선거 뒤에는 카드 교환이 예정돼 있습니다. 희토류 유예 만료가 11월 10일, APEC이 11월 18일입니다. 8월 실적 시즌 시장 정상화 이후, 그리고 다음 스텝으로는 최대 이벤트인 중간선거 전후 주도 섹터의 부상, 하반기 전망의 결론이 가리키는 지점이 거기입니다.

28일 저점 구간 진입을, 29일 리스크의 명명을, 30일 수치화를 말씀드렸습니다. 오늘은 균형의 붕괴입니다. 너무 잡아당긴 쪽은 스러집니다. 반대쪽의 힘이 역으로 작용하기 시작했고, 주가는 그 방향대로 움직일 것입니다. 다음 확인 지점은 8월 중 AI 관련주 추가 실적과 8월 말 엔비디아 실적, 그리고 9월 PJM 백스톱 경매입니다. 언와인딩에서 정상화로, 관점을 한 칸 앞으로 옮깁니다.

ETF 개인순매수/순매도 TOP10

출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 7월 31일 장마감 기준

사실 개투하다보면 지루해서, 덜심심하고자 만든 채널인데

어쩌다보니 8,000명 넘었네요

앞으로도 양질의 인사이트 전달하도록 노력해보겠읍니다

욕설은 좀 줄여볼께요~

진짜 오징어 게임했던 한달이였다

2026.07.31.(금) 📈미미의 신고가
https://t.me/mimi_ATH

(SW) 슈프리마에이치큐

와 7월달 진짜 개길었네요 다들 버티느라 고생 많으셨습니다ㅜ 8월달은 떡상 ㄱㅈㅇ

구글(GOOGL), 앤트로픽에 초대형 금융 보증..."21조 데이터센터 세운다"

구글이 앤트로픽 대규모 데이터센터 구축 프로젝트를 지원하기 위해 대규모 금융 보증에 나선다.

30일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)에 따르면, 데이터센터 개발업체 넥서스 데이터센터(Nexus Data Centers)는 #미국 텍사스 주 허버드에 건설할 대형 AI 데이터센터 캠퍼스를 위해 150억달러(약 21조원) 규모의 자금 조달을 추진하고 있다.

모건스탠리가 주도하는 #은행 컨소시엄이 대출을 제공할 예정이며, 구글은 앤트로픽의 임대료 및 #전력 구매 의무에 대한 금융 보증을 제공하는 방식으로 프로젝트를 지원한다.

이번 프로젝트에는 1.6기가와트(GW)의 천연가스 발전소가 포함된다. 데이터센터가 자체 발전 설비를 갖추는 ‘비하인드 더 미터(behind-the-meter)’ 방식으로 운영돼 전력망 연결 지연 문제를 피하고 안정적인 AI 연산 전력을 확보하는 것이 목표다.

금융 구조는 140억달러 규모의 브리지론과 회전 신용 한도로 구성될 예정이며, 구글은 금융 지원 대가로 데이터센터 및 발전 프로젝트 지분 20%를 확보할 것으로 알려졌다.

앤트로픽은 완공될 데이터센터에 구글과 브로드컴이 제작한 TPU를 대규모로 배치할 계획이다. TPU 구매 비용은 앤트로픽과 브로드컴 간 별도 공급업체 금융 계약을 통해 조달될 예정이다.

이번 프로젝트는 앤트로픽이 클라우드 사업자의 서버를 임대하는 기존 방식에서 벗어나 직접 데이터센터 인프라를 확보하려는 전략에 따른 것이다.


특수목적법인(SPV)을 통한 하이퍼스케일러들의 '그림자 #부채'도 시시각각으로 늘어가고 있으며, 이는 기호지세, 대마불사 논리를 한층 더 강화시킵니다.
https://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=213404

주말저녁에 개인 정비시간을 가지려 합니다.
모두 주말에 주식 생각을 잊고 편히 쉬세요.

스트레스 해소에는 몸움직이기(산책, 운동, 등산 등등)-샤워-잠이 최고입니다

너무 잘하려고 하다보면 끝이 없어요 적당히 잘하기만해도 충분해요.

너무 잘하려고 하다보면 끝이 없어요 적당히 잘하기만해도 충분해요.

제알고리즘에는 좀처럼 나타나지않는 돈이야기인데 절반까지 보고 와닿는 것이 있어서 공유드립니다.

Back to the basic

https://youtu.be/x1A-FOI5GRY