#AMAT #어플라이드머트리얼즈 #어닝콜 #반도체 #장비
매출 $91.2억(+25% YoY, +15% QoQ로 창사 이래 최대 QoQ 증가율), non-GAAP EPS $3.50(+41% YoY)으로 컨센서스를 각각 약 1.4%·3% 상회한 전 부문 사상 최대 실적.

진짜 뉴스는 분기 실적이 아니라 4분기 가이던스다. 매출 $102.5억(컨센 $95.4억 대비 +7.4%), EPS $4.02(컨센 $3.69 대비 +8.9%)로, 4분기 가이던스 하단($97.5억/$3.82)조차 컨센을 상회한다.

가이던스 상향의 단일 원인은 "고객이 클린룸 공간 제약을 푸는 새로운 방법을 찾아냈다"는 것이다. 즉 병목은 고객의 CAPEX 여력이 아니라 물리적 공간이었고, 그 제약이 풀리면서 장비 조기 인수 수요로 전환됐다.

한국 반도체 소부장의 실적도 상당부분 컨센서스를 크게 상회했는데, 물리적 공간 제약 해소에 따른 조기 인도의 수혜를 받고 있는 것으로 추정됨.

8분기 롤링 포캐스트·장기 PO·취소/긴급납기 수수료가 더해지며 장비주의 고질적 할인 요인이던 가시성 부재가 구조적으로 해소되고 있다

중국 외 지역에서 매출이 YoY+39% 성장. 응용처별로 DRAM이 YoY+52%로 성장을 주도. 특히 중국 매출 전망을 감소→증가로 상향 반전했다는 점이 특징.