오늘 FOMC의 핵심은, 어? 베이비스텝 한번 만 더 참으면 금리 인상 끝이네? 이거 호재 아냐? 하던 시장에게 워시 의장이 일반적으로 연준이 인상을 시작하면 연속적으로 행했지만, 오늘의 경제 평가를 보면 그런 일반적인 패턴이 적용되지 않는다는 점을 알 것이라고 말하며 시장의 탐욕을 크게 키웠다는 겁니다.

그런데, 결국 이러한 점이 채권시장에도 영향을 미치죠. 어? 베이비스텝 한번 만 더 하면 끝이라고? 인플레이션 잡을 의지가 별로 없네? 그럼 다시 장기채금리 올려.

이제 시장의 모든 초점은 인플레이션 하나에 꽂힙니다. 연준의 스텐스와 장기채금리를 같이 결정할 가장 중요한 단일 요소 하나요.

BoJ, 예상대로 기준금리 25bp 인상

비트겟 털린듯?

해커 : https://debank.com/profile/0x770b10b273fc44fe9197d6bf20f145c2e98463ee/history

화제의 트레이더 개럿 진(Garrett Jin) 의팀과 이번 KBW 기간에 만나기로 했습니다.

개럿과는 공통 지인이 있어 이전부터 종종 연락을 주고받았는데, 이번 KBW에 팀이 서울에 온다고 하네요.

개럿이나 Long Lens Capital 팀에 궁금한 내용이 있으시면 댓글로 남겨주세요. 만나서 물어볼 수 있는 내용은 물어보고, 제가 들은 인텔도 정리해서 공유드리겠습니다.

[민주당 민병덕 “현 상황서 가상자산 과세는 맞지 않아”]
더불어민주당 정책위원회 수석부의장을 맡고 있는 민병덕 의원이 “(디지털자산) 기본법도 만들지 않았는데 과세부터 하는 건 맞지 않다”며 정부의 과세 방침에 공개적으로 비판하고 나섰다. 이데일리에 따르면 민병덕 의원은 28일 서울시 강남구 웨스틴 서울 파르나스에서 열린 ‘이스트포인트:서울 2026’에서 “신뢰 있게 세금을 거둬야 하는데 그 기반이 쌓여 있지 않다”며 “일정한 시기, 기준을 정해서 (과세를) 조금 미뤄야 한다”며 이같이 말했다.
https://coinness.com/news/1169988
원문 보기: https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02643686645584712&mediaCodeNo=257&utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=news_syndication&utm_content=original_article

[민주당, 중간선거 승리 시 트럼프 일가 암호화폐 사업 조사 추진]
미국 민주당이 11월 중간선거에서 하원이나 상원을 장악할 경우 우선 조사에 나설 대상으로 도널드 트럼프 대통령 일가의 암호화폐 사업과 장남 도널드 트럼프 주니어의 벤처캐피털 1789캐피털 등을 검토하고 있다고 로이터가 전했다. 민주당이 양원 중 한 곳이라도 장악하면 소환장 발부 권한을 확보해 이르면 내년 2월부터 조사에 착수할 수 있다.
https://coinness.com/news/1170040

https://x.com/10100_Challenge/status/2103756455396700256?s=20

트위터에도 올렸는데, 좋아요 리트윗 해주시면 감사하겠습니다. 텔레에도 좀 퍼날라 주시면 흑흑 사랑해요.

구독자 좀 올라가면 구독자 이벤트 시원하게 해볼게요. 100명따리도 안돼서 ㅠㅠ (반응해주는 모든 인원에게 기프티콘 쏘기. 추첨같은 에겐짓안함 그냥 다줌)

화제의 트레이더 Garrett Jin의 Long Lens Capital 팀에서 파트너로 있는 Jason을 만나 시장과 운용 전략에 대해 여러 이야기를 나눴습니다.

1. 공개된 포지션이 펀드 포지션의 전부는 아닙니다.

Long Lens는 directional trading뿐 아니라 헤지와 옵션 전략도 다양하게 활용한다고 합니다. 따라서 공개 지갑만 보고 펀드 전체가 롱인지 숏인지 판단하기는 어렵고, 해당 포지션의 방향성에 대한 해석은 각자의 몫이라는 설명이었습니다.

2. 트럼프 일가와 연관되어 있다는 소문에 대해서는 사실이 아니라고 명확하게 이야기했습니다.

3. 그렇다면 10/10 당시 숏은 어떻게 잡았을까?

팀에서 보는 몇 가지 지표들이 당시 시장이 통계적으로 과열된 상태를 가리키고 있었고, 이를 근거로 숏 포지션을 구축했다고 합니다.

이후 관세 관련 이벤트가 겹친 것은 자신들도 예상하지 못했던 우연이었다고 설명했습니다.

4. 트럼프 취임 이후에는 이벤트와 노이즈가 너무 많아져 오히려 기본으로 돌아가려고 한다고 합니다.

정치적 이벤트를 하나하나 예측하기보다는 기존에 봐오던 데이터와 지표에 집중하려는 접근방식을 선호한다고 합니다

5. 현재 AUM은 약 10억 달러 수준.

포트폴리오는 80% 이상을 비트코인에 두고, 나머지 20% 정도를 알트코인 포지션으로 운용한다고 합니다.

6. 올해 들어 크립토와 매크로의 연관성이 약해진 것은 인정하지만, 매크로 사이클 자체가 사라졌다고 보지는 않습니다.

결국 다시 매크로가 중요한 구간이 올 것으로 보고 있었습니다.

7. 현재 시장 방향은 롱 쪽으로 보고 있습니다.

턴오버 레이트와 트레이딩 볼륨 등 팀이 보는 지표들을 기준으로는 시장을 긍정적으로 판단하고 있다고 합니다.

다만 최근에는 기존의 분석 프레임을 활용한 크립토 트레이딩이 예전만큼 잘 작동하지 않는 장이라고 보고 있었습니다. 특히 트럼프 취임 이후 정책과 이벤트 변수의 영향이 커지면서 불확실성이 높아졌다는 판단입니다.

이 때문에 방향성 자체는 긍정적으로 보면서도 레버리지는 1.x배 수준으로 제한하고 있다고 합니다.

8. Hyperliquid 지갑을 공개적으로 운용하는 것도 의도적인 부분이 있다고 합니다.

오랫동안 크립토 시장과 마켓메이킹을 경험해온 팀인 만큼, 공개 포지션이 시장에 어떤 신호를 주는지 보는 측면도 있다고 합니다.

다만 “그래서 지금 롱이냐 숏이냐”에 대한 해석은 역시 각자의 몫이라는 입장이었습니다.

9. 포지션이 외부에 노출되는 것 자체에 대해서는 큰 부담이 없다고 합니다.

공개 지갑은 전체 전략의 일부일 뿐이고, 실제 포트폴리오는 헤지와 옵션까지 포함해 훨씬 복합적으로 운용된다는 설명이었습니다.

10. 미국 중간선거가 시장에 큰 변수가 될 것으로 보지는 않았습니다.

11. 현재 시장은 악재에 대한 민감도가 상당히 낮아진 구간으로 보고 있습니다.

이미 시장이 상당히 많은 악재를 소화해왔기 때문에, 추가적인 부정적 뉴스에 대해서는 이전보다 둔감하게 반응하는 영역에 들어왔다고 보는 시각이었습니다.

개인적으로는 공개된 포지션 자체보다, 이 팀이 어떤 지표를 보고 시장의 과열과 리스크를 판단하고 실제 익스포저를 어떻게 조절하는지가 더 흥미로운 부분이었습니다.

그래도 한국이니까 초밥은 제가 샀습니다.

[“美 10년물 국채금리 6%까지 올라도 BTC에 악재는 아냐”]
미국 10년물 국채금리가 6%까지 오르더라도 재정적자와 정부 부채 우려가 원인이라면 BTC에 꼭 악재는 아니라고 코인데스크가 분석했다. 10x리서치 설립자 마르쿠스 틸렌(Markus Thielen)은 "연준의 금리 인상으로 국채금리가 오르면 BTC에는 부담이 되지만, 재정 불안으로 금리가 오를 때는 다르다. 향후 수개월 내 10년물 금리는 6%까지 오를 수 있다"고 전망했다. 이와 관련 매체는 "재정 불안에 따른 금리 상승은 BTC 같은 대체자산에는 오히려 유리할 수 있다. 실제로 2022년에는 연준의 급격한 긴축 속에 BTC가 64% 하락했지만, 2023년 말 이후에는 10년물 금리가 1.35%포인트 오르는 동안 BTC가 약 두 배 상승했다. 다만 연준이 다시 공격적인 금리 인상에 나설 경우에는 2022년과 같은 하방 압력이 나타날 수 있다"고 설명했다.
https://coinness.com/news/1170173

2022년에는 인플레이션으로 인한 매우 스티프한 연쇄 금리인상으로 침체 우려가 발생하며 급락한 것이고, 2023년에는 이러한 경제여건 뒤에 침체 우려가 잦아들며 국채금리 상승과 BTC 상승이 같이 나온 것이라 비견할만한 상황은 아니고요.

다만, 국채금리 상승이 안전자산(채권)의 매력을 올려 상대적으로 위험자산의 할인율을 낮추는 것도 맞지만, 재정불안이 BTC에 호재인 것도 맞네요.

이더리움 재단은 사용자가 자신의 신원을 드러내지 않고도 AI 모델에 대한 비용을 지불할 수 있도록 하는 zkAPI를 출시했습니다. — 링크 | AI 관련 의견

고용데이터 매우 불리쉬!